我國P2P網絡借貸行業風險分析及應對措施

【摘 要】近年來，我國P2P網絡借貸平臺在蓬勃發展的過程中，出現了一些問題。本文簡單介紹了我國P2P網絡借貸行業的運營模式，分析了該行業存在的法律風險、平臺的運營風險以及投資人所面臨的風險，并建議從準入監管、運營監管以及信息監管三個方面防范P2P網絡借貸行業的風險。

【關鍵詞】P2P網絡借貸平臺；產品異化；準入門檻；去擔保化

P2P網絡借貸是指個體和個體之間通過網絡中介平臺實現直接借貸的行為，即借款人在平臺發放借款標，出借人進行投標向借款人放貸。我國第一家P2P網絡借貸平臺宜信于2006年成立，緊隨其后的有拍拍貸，紅嶺創投等。隨著互聯網金融在我國的迅猛發展，P2P網貸在我國開始生根發芽、并開始不斷創新異化，最終迎來爆發式增長。

一、我國P2P網貸平臺運營模式

1.純線上模式

這是比較原生態的P2P網貸模式，其借款人、投資者均從網絡渠道獲取，標的金額一般較小，多為個人信用貸款，對借款人的信用評估和審核也基本通過網絡進行。該模式平臺承擔風險較小，但對信貸技術要求較高，需要完善的個人征信系統。國內采用此模式的平臺為拍拍貸。

2.本土化模式

（1）債權轉讓模式

即專業放款人先放貸然后把債權轉讓給投資者來進行操作。線下P2P平臺成長速度快，規模較大和信息不透明，被質疑為資金池。最為典型的純線下平臺是宜信。

（2）抵押/擔保模式

采用擔保模式的平臺一般引入融資性擔保公司對每一筆借款進行擔保，擔保公司將承擔借款人的違約風險。……