贏在系統(tǒng)

大名鼎鼎的科學(xué)家牛頓，也是股票的瘋狂者，自己不滿足在科學(xué)上取得劃時(shí)代的成就，想憑自己天才的頭腦在股票市場(chǎng)發(fā)筆橫財(cái)！1711年4月，投入7000英鎊全部買進(jìn)南海公司的股票，結(jié)果不負(fù)所望，兩個(gè)月時(shí)間賺了7000英鎊并兌現(xiàn)100%的利潤(rùn)，他馬上就后悔了，7月份股票已經(jīng)瘋漲到1000英鎊，增值8倍。他決定再搏一把，加大資金投入追漲南海公司的股票。誰知道股市變化莫測(cè)，他萬萬沒想到，此時(shí)的南海公司陷入經(jīng)營(yíng)困境，泡沫十分嚴(yán)重，不久前英國(guó)國(guó)會(huì)還通過了《反泡沫公司法》，對(duì)南海公司等企業(yè)進(jìn)行政策限制，股票價(jià)格一落干丈，到12月份下跌到124英鎊。他虧損了2萬英鎊，對(duì)于牛頓來說也算是一筆巨款，相當(dāng)于他當(dāng)英格蘭皇家造幣廠廠長(zhǎng)十年的年薪。

技術(shù)天才江恩，開創(chuàng)了浪形理論，著有《華爾街45年》，他所創(chuàng)造的把時(shí)間和價(jià)格完美結(jié)合的江恩理論，至今是投資界所津津樂道的，甚至有一些技術(shù)投資者奉為投資圣經(jīng)。他利用古數(shù)學(xué)、幾何甚至星象學(xué)。成功預(yù)測(cè)了1929年大崩盤，20年來的預(yù)測(cè)準(zhǔn)確率高達(dá)85%。特別是1909年10月份，在美國(guó)一家雜志社人員的監(jiān)察下，江恩在該年10月份的25個(gè)交易日中一共進(jìn)行286次買賣，結(jié)果264次獲利22次損失，獲利率竟然高達(dá)92.30%！如此的技術(shù)高手或者天才。但是因?yàn)檫^度迷信技術(shù)也失敗了，把賺取的3億多美金虧損而去，最后窮困潦倒。死時(shí)就剩10萬多一點(diǎn)點(diǎn)美金。

世界股神巴菲特的老師格雷厄姆也不例外，1929年股災(zāi)之前，年收入過60萬美金。絕對(duì)的百萬富翁，過著奢華生活，開豪車住洋房。但是，令他沒有想到的是美國(guó)股票市場(chǎng)持續(xù)下跌，自1929年最高時(shí)的381點(diǎn)下跌到1932年的41點(diǎn)，他沒有意識(shí)到問題的嚴(yán)重性，不但沒有撤離反而逆向操作，使自己越陷越深，最終接近破產(chǎn)，絕望到想自殺以結(jié)束生命，1932年寒冷的冬天，格雷厄姆的一首小詩(shī)表達(dá)了他當(dāng)時(shí)心情：靜靜的，軟軟的，一如輕絲般的飛雪；死神親吻著孤獨(dú)的人心；它的觸摸冷如冰霜，但總比無盡的憂傷好；它的長(zhǎng)夜一片漆黑，但總比不絕的悲痛強(qiáng)；那靈魂不得安寧的人啊，何處才是你安息之地；那可憐的雄鹿啊，你又怎能逃避叢林中的追捕；煩惱纏繞著它的大腦，大地是它安息的枕頭；絕望籠罩著它的心情，泥土是它解脫的良藥。

離我們最近是2008年，在百年一遇的金融危機(jī)中，大批投資精英倒下或者破產(chǎn)。有號(hào)稱彼得·林奇的接班人比爾·米勒，1990開始執(zhí)掌萊格——梅林基金，截至2005年，比爾·米勒創(chuàng)造了一項(xiàng)華爾街的新紀(jì)錄——連續(xù)15年戰(zhàn)勝標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)，在美國(guó)所有大盤核心基金中排名第一。著作《戰(zhàn)勝標(biāo)準(zhǔn)普爾——與比爾·米勒一起投資》風(fēng)靡全球。比爾，米勒在受托管理馬薩諸塞州雇員退休基金6.8億美元的投資中。不慎完敗，在“兩房”被政府托管前，比爾·米勒錯(cuò)誤判斷“兩房”會(huì)翻盤，因此在2008年6月底大舉買進(jìn)“兩房”股票，高達(dá)8000萬股，占房地美股本的12.4%，結(jié)果，房地美的股價(jià)自6月30日每股16.4美元大跌到9月8日的0.88美元，所管理的6.8億美元血本無歸，房地美2007年股價(jià)是70美元。

當(dāng)然，在中國(guó)資本市場(chǎng)，還有一些非常有名的人物，甚至說牛氣沖天，最后也是結(jié)局非常不好：新疆德隆擁有合金投資、湘火炬、新疆屯河三家公司，當(dāng)時(shí)是中國(guó)最大的民營(yíng)企業(yè)，最后死于高利貸：控制國(guó)金證券及九芝堂的涌金集團(tuán)董事長(zhǎng)魏東，身價(jià)在50億元，2008年突然在北京自殺身亡：《時(shí)間的玫瑰》作者但斌，發(fā)行的東方港灣馬拉松7年總收益率9.54%：學(xué)習(xí)巴菲特的董寶珍，2013年重倉(cāng)貴州茅臺(tái)，融資買入。管理的否泰極基金到2013年12月27號(hào)從單位凈值1元下跌到0.35元。特別是2008年，中國(guó)平安保險(xiǎn)投資富通集團(tuán)200億元人民幣顆粒無收等等。

牛頓自以為是想當(dāng)然，江恩創(chuàng)造波浪理論想以此贏天下，格雷厄姆堅(jiān)守價(jià)值沒有錯(cuò)但是總撿煙蒂，比爾·米勒連創(chuàng)奇跡沖昏頭腦而豪賭房地美，相對(duì)于這些名流大腕，我們普普通通的投資者，顯得更加脆弱，沒有信息優(yōu)勢(shì)，沒有完整的操作方法，沒有制約機(jī)制，沒有資金管理能力。經(jīng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)分析，最近10年的數(shù)據(jù)更加是血淋淋的。85%的散戶是虧損的并且是大虧損，10%的散戶是小虧損，還有部分能夠?qū)崿F(xiàn)盈虧平衡。只有1%不到的散戶才能夠大賺。可以說很多投資者。受盡心靈的折磨，有些還家破人亡。

那么，面對(duì)殘酷的資本市場(chǎng)，我們不管是大腕還是普通投資者，是否能夠持續(xù)賺到利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由呢？實(shí)現(xiàn)人生夢(mèng)想呢？當(dāng)然是肯定的，那么如何才能夠持續(xù)盈利呢？答案是：贏在系統(tǒng)！也就是說任何一位投資者或者機(jī)構(gòu)必須要有一套屬于自己的能夠執(zhí)行的盈利系統(tǒng)。如果沒有或和不能夠很好地執(zhí)行。那么請(qǐng)你馬上離開市場(chǎng)。否則，你會(huì)虧得很慘！