分級五霸之國泰分級：厚積薄發打造行業分級專家

由于國泰基金在分級產品上宣傳得力，加之公司分級業績表現突出，受到市場的追捧，相關產品暴增7.5倍

作為分級五霸之一的國泰基金公司（以下簡稱“國泰”），最自豪的不僅是2014年相關產品規模暴增了7.5倍，更是通過近一年的分級基金普及教育，國泰已經在眾多中小投資者心中牢牢樹立了“行業分級專家”這一高大形象。

房地產、醫藥分級基金表現突出

國泰打造行業分級基金專家形象的戰略定位一開始就取得了巨大成功。

國泰現有的3只分級基金均屬于行業分級基金。2013年2月6日，國泰推出國內首只行業分級產品——國泰國證房地產行業指數分級。由于國泰在如何發展行業分級基金方面一開始就有非常精準的定位，以及與之相得益彰的產品設計，這只基金僅用了不到半年的時間，場內規模就很快達到近20億元；而到了2014年年末，場內規模更是突破了30億元，其中，房地產B在12月份的日均交易量達到3.54億元。

在房地產分級取得成功之后，國泰又相繼推出了國泰國證醫藥衛生行業指數分級基金和國泰國證食品飲料行業指數分級基金。至此，從地產、醫藥再到食品飲料，國泰基金既覆蓋了高波動行業，也率先在低波動行業有所準備。

也正是基于對行業分級基金定位的精準認知，國泰系分級產品演繹了一程厚積薄發的發展曲線，實現了規模和業績的雙豐收。據Wind數據顯示，2014年國泰地產母基金漲幅72.03%，而杠桿份額房地產B（150118）的漲幅更是高達158.1%。另一只國泰醫藥指數分級基金規模也從3.5億元迅速增長到了100億元。

幫助分級基金走入尋常百姓家

除了專注于發展行業分級基金，國泰還特別重視分級基金走近普通中小投資者的工作。

“國泰基金做分級產品是為資本市場提供投資工具，而所提供的對象絕不僅限于所謂的機構投資者和大戶，也面向‘中國大媽’等散戶投資者。”國泰量化投資事業部總經理沙骎告訴《投資者報》，除了提供工具之外，國泰也提供一系列針對分級基金的投資服務。

值得一提的是，盡管指數型分級基金是被動投資產品，但國泰依舊在投研上毫不放松，不僅研究各種分級基金玩法，還制作各種營銷工具將復雜的套利原理通俗易懂地展示給最普通的投資者。2013年國泰基金還敢為業內先，率先成立了以趣味方式普及ETF和分級基金知識的微信公眾號“ETF和分級圈”（微信號：etfhefenji），目前粉絲近20000人，囊括對ETF和分級基金感興趣的機構投資者和個人投資者。該號不但以趣味方式講述分級基金基礎原理，投資策略，也提示投資機會。部分券商可T+2日完成分級基金溢價套利一事就由“ETF和分級圈”率先披露，造福萬千中小投資者，不但降低了套利風險，更提高了套利效率。

據沙骎介紹，在2014年年底分級基金行情井噴之前，國泰基金量化投資團隊就著手舉行了一系列量化投資品牌論壇等活動，通過專業投研人士與投資者面對面交流，既普及了如何把握分級基金的投資機會，也提示了相應的風險與收益，為迎接接下來的分級基金行情做了極好的鋪墊。

“國泰肯花大的精力來幫助分級基金走入尋常百姓家，這源于國泰的發展理念——國泰基金既要成為資本市場資產管理專家，具備出色的主動投資管理能力；也要成為提供資產配置工具的專家。”國泰基金副總經理周向勇告訴《投資者報》，對國泰來說，如果投資者想參與基金操作，國泰基金會在第一時間提供包括金融ETF、國債ETF、黃金ETF、納指ETF以及房地產分級、醫藥分級、食品分級等很多很有意思的工具，幫助其把握投資機會，實現自主投資。■