民營企業流動資金的常態管理（上）

隨著習近平總書記2014年5月在河南考察工作時提出“新常態”一詞后，各地都開始提出強化實體經濟政策支撐、加快發展民營經濟、加強小微企業融資保障等改革措施。作為民營企業如何適應新常態，如何在新常態下體現民營企業新氣象，已經成為人們討論的熱點。

現行民營企業尤其是中小型民營企業由于財務制度不健全，或者根本就無財務制度可言，抑或有制度也不執行、難執行，遇到問題習慣性地按“老板”、“領導”指示及意見辦理，財務人員在企業管理中沒有“話語權”，已經成為制約民營企業發展的“絆馬索”，這樣的企業往往因為內部缺乏財務制度的規范與監督，留下了很多積重難返的“頑疾”。

現代企業的經營發展中，資金作為最稀缺的資源之一，總是處于捉襟見肘的狀態中。在經營成本越來越高、費用開支越來越大的今天，資金流出的速度也日益加快。流動資金作為整個資金鏈中活性最強的一部分，它的流動速度、流動頻率都是“名列前茅”的。活性增強的資金，對管理的要求自然“水漲船高”。正所謂“通則不痛，痛則不通”，流動資金的流動亦是如此，一旦資金無法流動或者流速過慢，企業也就到了“病入膏肓”的階段了。

根據筆者經年企業經營及財務管理的經驗來看，流動資金不僅有“主流”、“支流”，不少企業還存在著“暗流”，甚至還會出現不該有的“濁流”。

主流-企業發展的血液

（一）“不服管教”的貨幣資金

何為“主流”？很多民營企業的老板、領導首先想到的可能就是現金、銀行存款、支票、本票等看得見、摸得著的實物，即貨幣資金。

那我們就先來談談貨幣資金，貨幣資金可以隨時收支使用，隨著科技的發展，電子匯兌、網上銀行、自動存取款機等等，使得貨幣資金的收付更靈活、更便捷，一眨眼的工夫資金就會流入其他賬戶，就像“美猴王”孫悟空，一個筋斗云已是十萬八千里之外。

貨幣資金對于每個企業都至關重要，支付費用、償還債務需要它，擴大經營、購置生產所需的設備物資需要它，對外投資、向投資者派發紅利更需要它，怎樣防止美猴王大鬧天宮呢？自然要請出“緊箍咒”來約束它。而這個“緊箍咒”就是企業制定的各種管理貨幣資金流動的規章制度，除《現金管理條例》等國家明文頒布的規定、辦法外，企業還可以結合自身生產經營的特點，通過制定相應的內部控制制度，嚴格管理和控制貨幣資金的流動，如，職責分工形成崗位間的相互制約，實行“收支兩條線”原則，杜絕坐支現金行為，制定內部稽核制度實時監控資金流動，防微杜漸并及時解決管理中出現的問題，采取措施堵塞漏洞等等。

民營企業更要加強現金內部管理，建立內控機制，財務部門必須做到不相容崗位相互分離。通常做法如下：

1. 現金必須日清月結;

2. 大額現金支出須經主管領導審核批準，按支出額度分層級設置審批權限;

3. 杜絕股東、董事、經理等用個人私有銀行賬戶收付與公司日常經營及對外投資有關的資金，因公司資金短期周轉不靈借入或歸還的資金除外;

4. 銀行憑證、印章分人保管，憑證領用必須登記、簽收;

5. 管錢、用錢的無權編制與貨幣資金有關的余額調節表;

6. 如有網上銀行交易的，除制單人外，最少設置兩人作為授權審核人;

7. 財務負責人應當定期、不定期抽盤庫存現金，盤盈、盤虧及時查明原因，區分是責任心不強還是營私舞弊造成資金短缺，以便防微杜漸，防患于未然;

8. 加強票據管理，發票、收據入賬聯和存根聯客戶、內容、金額必須一致，建立票據銷號制度，確保開具發票全部入賬，無缺失遺漏;

9. 財務主管應定期向總經理匯報貨幣資金管理使用情況，并在總經理的指導下結合業務發展和管理現狀，不斷完善貨幣資金的內控管理制度;

10. 董事長至少每半年安排總經理向董事會報告貨幣資金使用管理現狀，審議內控管理制度修正案。

如果說以內控制度管理貨幣資金是“治標”，那用現金流量監管就是“治本”了。

貨幣資金流向就兩種，一種是流入，所謂流入，就是企業在一定時期內收到貨幣資金的總量，銷售產品、提供勞務、出售資產、銀行借款、投資收益、所有者權益增加等都是貨幣資金的增加;另一種就是流出，是企業在一定時期內支出貨幣資金的總量，購買生產物資、接受勞務、支付費用、購置設備、償還借款、對外投資等是貨幣資金的減少，流入減流出就是企業當期貨幣資金的凈流量。正因為資金凈流量體現的是凈值，它過濾了資產負債表與利潤表里虛高的部分，就像濾紙，濾去了水分，留下了精華。因此，通過對現金流量表的分析，能真實地評價出一個企業當前及未來的償付能力，預測企業未來的財務狀況。我國目前也已把現金流作為衡量企業綜合實力的重要指標。

但是現金流量這個概念至今未引起大多數民營企業老板的重視，在這些老板眼中，只要銀行有錢，公司賬面有利潤，就萬事大吉、高枕無憂了。而事實并非如此，盲目的擴大經營、錯誤的市場預估都會引起貨幣資金擠占，如果此時再多出現幾個“楊白勞”式的客戶，造成擠占金額過大，少則半年多則一年公司就會出現資金周轉不靈、缺衣少食的窘境。靠老板“自掏腰包貼補家用”的日子又能維持多久？因此，民營企業上至董事長下至普通財務工作人員應逐步建立起以現金流作為主要指標衡量企業發展現狀、評估公司經營方針的基本理念。

（二）“深陷泥潭”的庫存物資

其實流動資金還有很大一部分流向了各種商品、產品的生產過程。存貨的周轉速度已成為考量資金使用效率的主要指標之一，一旦存貨發生滯銷現象，就好比進入了泥潭，寸步難行。

企業持有一定比例的存貨，是保證正常生產、經營、銷售的前提，各種商品物資的市場供應有著自我運轉的規律，因此很少有企業能保證隨時購入生產或銷售所需的各種物資，即使市場供應非常充足的商品物資也不例外。市場的供不應求、供貨方的生產周期、商品物資的在途時間、運輸途中隨時可能出現的各種意外等等，都是企業無法自主掌控的，一旦所需商品物資發生短缺，生產經營將被迫中止，造成損失，為避免停工待料、銷售停滯等情況的出現，企業自然需要預留部分庫存。另外，市場價格的波動，零星采購價格往往高于批量采購價格，企業出于節省成本等方面的考慮而一次多購入常用商品及材料物資，也會形成存貨。

企業保持必要的存貨是合理的，但值得一提的是，存貨持有的目的應該是“暫存”，如果過量或者長時間不周轉，那就不是“暫存”，而是“長存”，甚至“永存”，過量的存貨不僅會增加倉儲費、保險費、管理費等各項與之有關的支出，生產成本、營業成本也隨之增加;如果商品、材料有保存期和保質期的要求，過量的存貨就會造成不必要的損耗和損失;過量的存貨還會占用大量資金，現在的企業尤其是民營企業基本是“無借貸，不成活”，過多的資金占用在增加企業利息支出之外，還會影響流動資金的周轉速度，使流動資金變成“死水一潭”。

因此，隨時掌握靈活多變的市場供求信息，制定嚴謹的采購制度，利用發達的交通運輸系統盡可能縮短購銷的在途時間，提高采購質量，通過現下最熱門的B2B電子商務技術服務平臺，建立企業自己的“信息庫”，收集大客戶、長期合作客戶的產能及供銷數據，加強與購貨方、供貨方三方橫向信息交流，縮短采購周期，爭取購貨方按需預訂，供貨方按需生產，凡此種種以達到減少庫存、降低成本、加快資金周轉的目的。

（未完待續）