投資拉美的新機(jī)遇

胡必亮

新機(jī)遇是指從中拉整體合作中延伸出的新的機(jī)遇，最終目的在于促進(jìn)中拉全面合作伙伴關(guān)系在更高水平上實(shí)現(xiàn)新的跨域與新的發(fā)展

順應(yīng)時(shí)代發(fā)展的客觀要求，經(jīng)過緊鑼密鼓精心準(zhǔn)備的中國—拉美和加勒比國家共同體論壇（中拉論壇）首屆部長級會議于1月8-9日在北京舉行。中國國家主席習(xí)近平和拉共體輪值主席國哥斯達(dá)黎加總統(tǒng)索利斯、候任輪值主席國厄瓜多爾總統(tǒng)科雷亞、委內(nèi)瑞拉總統(tǒng)馬杜羅以及拉共體“四駕馬車”成員國巴哈馬總理克里斯蒂等出席會議并講話。會議的主題是“新平臺、新起點(diǎn)、新機(jī)遇——共同努力推進(jìn)中拉全面合作伙伴關(guān)系”。按照習(xí)近平主席的解釋，新平臺指的是中拉整體合作，新起點(diǎn)指的是這次部長級會議，新機(jī)遇指的是從中拉整體合作中延伸出的新的機(jī)遇，最終目的在于促進(jìn)中拉全面合作伙伴關(guān)系在更高水平上實(shí)現(xiàn)新的跨域與新的發(fā)展。

不論是從需求方面來看，還是從供給方面來看，不論是從國際形勢來看，還是從國內(nèi)形勢來看，我們目前探討投資拉美的問題都恰逢其時(shí)。之所以說是恰逢其時(shí)，是因?yàn)橹欣P(guān)系經(jīng)過多年的培育與促進(jìn)，目前進(jìn)入到了歷史上最好的一個(gè)時(shí)期，而且合作層次、方式都有了很大提升，合作內(nèi)容更加全面、豐富。因此，有大量的新機(jī)遇出現(xiàn)，同時(shí)也需要我們通過進(jìn)一步的合作克服新的矛盾與問題。

中拉合作進(jìn)入歷史發(fā)展新階段 ? 投資作用凸顯

1月初在北京召開的中拉論壇首屆部長級會議之所以十分重要，是因?yàn)樗鼧?biāo)志著中拉合作進(jìn)入了一個(gè)新的歷史發(fā)展階段，具有里程碑意義。不僅對中拉雙邊如此，而且對于南南合作以及對于促進(jìn)整個(gè)世界和平與發(fā)展而言，也是如此。為什么這么講呢？因?yàn)檫@次會議確立許多具有突破性意義的新思維，都具有重要的標(biāo)志性意義。

第一，初步構(gòu)建起了中國與拉丁美洲和加勒比33國整體合作的新框架，這是歷史上從來沒有過的事。過去所推動的都是兩個(gè)國家或多個(gè)國家之間的合作，從來沒有可能去推動中國與33個(gè)國家作為一個(gè)整體的合作。

第二，整體合作全方位展開，政治、經(jīng)濟(jì)、文化、外交、合作網(wǎng)絡(luò)建設(shè)五位一體新格局謀劃成型，達(dá)成共識。過去我們在經(jīng)貿(mào)和外交有些合作，但在政治互信建設(shè)、人文交流方面，特別是在合作網(wǎng)絡(luò)建設(shè)方面做得很不夠。

第三，整體合作圍繞大家都認(rèn)可、都接受的共同的新目標(biāo)來推進(jìn)。過去大家都有自己的目標(biāo)，很難統(tǒng)一。通過努力，中國與拉美和加勒比33個(gè)國家這次確定的總的共同目標(biāo)是要促進(jìn)包容性增長和實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

第四，提出了推進(jìn)整體合作的一系列切實(shí)可行的新措施，充分體現(xiàn)了務(wù)實(shí)的特點(diǎn)。譬如說，提出了關(guān)于如何推進(jìn)貿(mào)易、投資、金融三大引擎加快發(fā)展的建議與基本政策，關(guān)于如何促進(jìn)六大產(chǎn)業(yè)有效對接的基本思路與措施，等等。

第五，突出了合作各方在整體合作框架下堅(jiān)持友好協(xié)商、共同建設(shè)、共享成果的新理念，實(shí)現(xiàn)合作共贏，謀求共同發(fā)展。

第六，總之，在從以上各方面促進(jìn)中拉合作的基礎(chǔ)上，提出了全面深化合作的新要求，從而將中拉合作提高到一個(gè)新層次。

中拉合作目前出現(xiàn)這樣一些突破性的進(jìn)展正好與中拉雙方目前的經(jīng)濟(jì)形勢所發(fā)生的變化相吻合。從中國方面來看，由于全球經(jīng)濟(jì)總體來講仍處于低迷狀態(tài)，加上國內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和總需求乏力，年經(jīng)濟(jì)增長率已經(jīng)從2010年的10.4%開始連續(xù)四年回落，2014年只有7.4%。由于內(nèi)外需求都不足，不少工業(yè)產(chǎn)品都出現(xiàn)了十分嚴(yán)重的產(chǎn)能過剩的情況，急需將部分過剩產(chǎn)能轉(zhuǎn)向國際市場，包括鋼鐵、水泥、平板玻璃、重型機(jī)械設(shè)備等，主要都是與道路、交通等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)密切相聯(lián)系的產(chǎn)能。如果這個(gè)時(shí)候能夠?qū)⒉糠之a(chǎn)能從國內(nèi)轉(zhuǎn)向國際市場，一方面有利于中國通過國際市場開發(fā)促進(jìn)這些產(chǎn)品對外出口以及與此相聯(lián)系的對外投資的發(fā)展，另一方面也有利于促進(jìn)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型與升級。

從拉丁美洲的情況來看，在經(jīng)歷了10年左右主要由國際市場大宗產(chǎn)品價(jià)格不斷攀升所帶來的好處后，隨著石油、礦產(chǎn)等產(chǎn)品價(jià)格的大幅走低，拉美大多數(shù)國家目前都面臨著經(jīng)濟(jì)增長迅速下滑、財(cái)政收入大幅減少等嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。為了在目前這樣的局面下保持穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)增長和維持穩(wěn)定的就業(yè)，一個(gè)重要的選擇就是增加對基礎(chǔ)設(shè)施的投資。而且，拉美的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)總體上是供小于求，缺口很大。2010年，拉美僅把GDP的3%投入到基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中。拉美開發(fā)銀行認(rèn)為這個(gè)比例至少要翻倍，才能彌補(bǔ)拉美基礎(chǔ)設(shè)施的不足，拉美有巨大的基礎(chǔ)投資空間與潛力。

因此，如果中國與拉美的投資市場進(jìn)行對接的話，雙方的問題就都比較好解決了。而且，由于中國目前的資金比較充足，還可以為被投資國提供信貸資金來支持其大型投資項(xiàng)目;加上中國具有基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的豐富經(jīng)驗(yàn)，有助于取得性價(jià)比最高的良好回報(bào)。正是在這樣一個(gè)十分重要的歷史時(shí)刻，中拉論壇機(jī)制開始建立，很自然就將為促進(jìn)中國和拉丁美洲之間的投資合作起到直接的促進(jìn)作用。

投資拉美農(nóng)業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈

促進(jìn)中拉農(nóng)業(yè)深度合作

拉美和中國在農(nóng)業(yè)方面是最具合作潛力的重要領(lǐng)域之一，因?yàn)橹袊丝诙啵恋厣伲筛馗佟袊丝谡际澜绲?0%，但耕地僅占世界的7%。因此，長遠(yuǎn)來看，中國農(nóng)產(chǎn)品供需通過國際貿(mào)易方式得以平衡是一個(gè)重要的解決之道。實(shí)際上，中國目前的農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易就已經(jīng)是逆差貿(mào)易了。就以2013年的數(shù)據(jù)為例，中國農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口總額為1850億美元，其中農(nóng)產(chǎn)品出口僅671億美元，進(jìn)口1179億美元，農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易逆差508億美元。一般而言，中國農(nóng)產(chǎn)品出口主要是附近的亞洲國家，占了出口總額的60%以上。但進(jìn)口呢，一般以南美洲和北美洲為主，合計(jì)占接近60%，從亞洲進(jìn)口的不到20%。譬如說，中國每年都會進(jìn)口一定量的大豆，少則5，000多萬噸，多則7，000多萬噸，其中大部分是從拉美進(jìn)口的，主要是從巴西和阿根廷進(jìn)口，此外就是美國了。

相反，拉美具有天然的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)優(yōu)勢。首先，從總體上講，拉美的人口僅占世界的8.5%，但耕地卻占世界的12%;從人均水平來看，拉美地區(qū)是中國平均水平的3.7倍。其次，拉美主要農(nóng)作物具有明顯優(yōu)勢，譬如說大豆產(chǎn)量通常占到世界大豆總產(chǎn)量的接近50%，全球第一，比北美洲高出近15個(gè)百分點(diǎn);玉米也有一定的優(yōu)勢，其產(chǎn)量占世界總產(chǎn)的15%左右，排在北美和亞洲之后，位列第三。再次，從農(nóng)產(chǎn)品國際貿(mào)易來看，近10年來，拉美農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易的順差量一直都是增加的，從2000年的200億美元左右的順差增加到了現(xiàn)在的每年1，000多億美元的順差。

因此，投資拉美農(nóng)業(yè)應(yīng)該是一個(gè)很有發(fā)展前景的選擇。但實(shí)際情況卻不然，目前中國對拉美農(nóng)業(yè)的投資很少，投資領(lǐng)域也很有限，主要是投在秘魯?shù)臐O業(yè)、牙買加的甘蔗種植、巴西和阿根廷的大豆等產(chǎn)業(yè)。一個(gè)重要的原因是自2007-2008年國際糧食危機(jī)之后，南美國家逐漸呈現(xiàn)限制外資購買土地的趨勢。2010年8月，巴西政府簽署法令，將單一外國人或者外國公司購買土地的數(shù)量限定為不超過5000公頃。2011年，巴西政府出臺了新的法令，禁止外國人、外國企業(yè)及外國控股的巴西企業(yè)購買或并購擁有土地所有權(quán)的巴西企業(yè)。2011年12月22日，阿根廷議會通過限制外國人購買土地法案。這項(xiàng)法律規(guī)定每個(gè)外國法人或自然人在阿根廷購買的土地不能超過1000公頃;外國人在阿根廷購置土地將不再被視為投資行為。

此外，農(nóng)業(yè)投資在拉美面臨一些風(fēng)險(xiǎn)，包括政策變化的風(fēng)險(xiǎn)，勞工問題所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，環(huán)境問題帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

還有，農(nóng)業(yè)的國際競爭太激烈。美國的ADM（Archer Daniels Midland）、邦吉（Bunge）、嘉吉（Cargill）和法國的路易達(dá)孚（Louis Dreyfus）所組成的“ABCD”國際四大糧商早已在拉美布局多年。它們控制著全世界80%的糧食交易量，因此影響力具有絕對優(yōu)勢。因此，中國農(nóng)業(yè)企業(yè)“走進(jìn)”拉美時(shí)，面臨著十分嚴(yán)峻的市場競爭。

那么，是否農(nóng)業(yè)不可投呢？不是的，中拉農(nóng)業(yè)合作的潛力應(yīng)該說是很大的，但需要充分挖掘。

首先，要從戰(zhàn)略上重視這一領(lǐng)域的合作，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)、互利共贏，共同提高農(nóng)業(yè)綜合生產(chǎn)能力和糧食安全保障能力，對于促進(jìn)中拉雙方乃至世界經(jīng)濟(jì)增長和可持續(xù)發(fā)展都具有重要意義。而且，相對于能源、礦產(chǎn)領(lǐng)域的投資，中國在拉美地區(qū)投資農(nóng)業(yè)的邊際效用會更大。因?yàn)闊o論對中國還是拉美國家而言，農(nóng)業(yè)都是一種兼具經(jīng)濟(jì)和社會效應(yīng)雙重功能的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，尤其在抵抗全球糧食危機(jī)和減少貧困方面這種意義體現(xiàn)得更為明顯。

其次，中國應(yīng)該在拉美拓寬農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈投資的方式和渠道。其一，參與農(nóng)產(chǎn)品物流基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的投資。其二，通過信貸供貨合同參與農(nóng)業(yè)開發(fā)投資，即中方提供信貸資金，對方用農(nóng)產(chǎn)品償還。其三，通過并購方式成為當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的股東之一，共同分享農(nóng)產(chǎn)品銷售和出口的利潤。其四，建立合資企業(yè)進(jìn)行農(nóng)產(chǎn)品深加工。

再次，分階段、抓重點(diǎn)、循序漸進(jìn)推進(jìn)對拉美的農(nóng)業(yè)投資。可以先參與拉美國家的農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資中;然后再是投到打造農(nóng)產(chǎn)品倉儲物流體系中，以此建立農(nóng)產(chǎn)品營銷網(wǎng)絡(luò);接著同拉美地區(qū)探討建立產(chǎn)業(yè)合作機(jī)制，推動深化產(chǎn)業(yè)對接和融合;同時(shí)做好農(nóng)業(yè)的科技合作工作，包括打造包括農(nóng)業(yè)科技研發(fā)中心、農(nóng)業(yè)加工示范園，以及農(nóng)業(yè)投資開發(fā)區(qū)等的整個(gè)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的投資。

最后，完善中拉農(nóng)業(yè)部長論壇機(jī)制，務(wù)實(shí)開展農(nóng)業(yè)合作。2013年6月9日第一屆中拉農(nóng)業(yè)部長論壇在北京召開，通過了《中國—拉丁美洲和加勒比農(nóng)業(yè)部長論壇北京宣言》，下一步的工作就是要逐步落實(shí)該宣言提出的各項(xiàng)內(nèi)容。例如，中拉雙方將共同探討糧食安全應(yīng)急措施，保障區(qū)域糧食安全;共同合作建立農(nóng)業(yè)科技研發(fā)中心和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)加工示范園，開展聯(lián)合研究，示范推廣先進(jìn)實(shí)用技術(shù)，提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和加工水平;共同推動農(nóng)業(yè)項(xiàng)目投資;充分利用中國政府設(shè)立的5000萬美元中拉農(nóng)業(yè)合作專項(xiàng)資金，引導(dǎo)中拉農(nóng)業(yè)合作項(xiàng)目的開展。

投資拉美制造業(yè)

推進(jìn)拉美再工業(yè)化進(jìn)程

中國的制造業(yè)發(fā)展起步比較晚。新中國建立的時(shí)候，中國完全沒有現(xiàn)代制造業(yè)，后來學(xué)習(xí)前蘇聯(lián)，優(yōu)先發(fā)展了一些重工業(yè)，但也十分有限。真正的發(fā)展還是從1978年實(shí)施改革開放政策以來得以發(fā)展的。經(jīng)過20多年的快速發(fā)展，2006年中國的制造業(yè)增加值超過日本，成為世界第二制造業(yè)大國;2010年，中國制造業(yè)增加值達(dá)到1.9萬億美元，占世界制造業(yè)產(chǎn)值的19.8%，略高于美國的19.4%，躍升為世界第一制造大國。其中，中國有220種工業(yè)品的產(chǎn)量位居世界第一，其中粗鋼、電解鋁、水泥、精煉銅、船舶、計(jì)算機(jī)、空調(diào)、冰箱等產(chǎn)品產(chǎn)量超過了世界總產(chǎn)量的一半。

拉美從上世紀(jì)三十年就開始實(shí)施進(jìn)口替代工業(yè)化戰(zhàn)略了，后來有的是因?yàn)槲迨甏鷩鴥?nèi)市場狹小、有些是因?yàn)槠呤甏膰H石油危機(jī)、有的是因?yàn)榘耸甏膫鶆?wù)危機(jī)等因素的影響，不僅沒有順利完成其工業(yè)化進(jìn)程，而且?guī)缀跏峭嘶氐搅斯I(yè)化的起點(diǎn)。

這樣看來，中國進(jìn)入拉美投資制造業(yè)似乎是順理成章和比較容易的事。但實(shí)際不然。如果我們看看實(shí)際情況就會發(fā)現(xiàn)，2011年，中國制造業(yè)對外直接投資額只有70.4億美元，僅占當(dāng)年對外直接投資總額的9.4%;從對外投資的企業(yè)所有權(quán)屬性來說，在中國非金融類跨國公司前100強(qiáng)中，民營企業(yè)只有20家，而排名前20位的跨國企業(yè)均為國有企業(yè)，其中19家為央企。到2013年，中國制造業(yè)海外總投資額也只增長到86.8億美元，占當(dāng)年中國對外投資總額的9.6%。

從企業(yè)層面來看，有些企業(yè)克服重重困難，在拉美通過獨(dú)資、合資、兼并等方式直接設(shè)廠投資，已在拉美扎下根了。這些企業(yè)主要是集中在這樣幾大門類：一是在交通運(yùn)輸設(shè)備類制造領(lǐng)域，包括比亞迪、吉利、長城、奇瑞、一汽、江淮、哈飛、福田、力帆等;二是在電氣機(jī)械及器材制造領(lǐng)域，包括格力、聯(lián)想、海爾、浪潮、TCL、山西運(yùn)城制版、河南金龍等;三是在通訊設(shè)備、計(jì)算機(jī)及電子設(shè)備制造領(lǐng)域，包括華為、中興、大唐、上海貝爾、上海廣電等;四是在裝備制造領(lǐng)域，包括三一重工、中聯(lián)重科、徐工等;五是在紡織品制造領(lǐng)域，包括上海龍頭、華源北美等;六是在農(nóng)產(chǎn)品加工領(lǐng)域，包括中糧、豐原、中成糖業(yè)、中國水產(chǎn)、中魯漁業(yè)、上海遠(yuǎn)洋、亞馬遜集團(tuán)等。

從中國制造類企業(yè)在拉美的分布情況來看，主要集中于資源或人口富集的國家，包括巴西、委內(nèi)瑞拉、墨西哥、阿根廷、秘魯，其中中國制造企業(yè)在拉美投資50%以上的份額都集中在巴西一個(gè)國家。即使這樣，中國對巴西制造業(yè)的投資也是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能與對能源和礦產(chǎn)等的投資額相比的。截至到2011年底，中國在巴西投資的66%集中于石油天然氣領(lǐng)域、17%集中于金屬礦產(chǎn)領(lǐng)域，僅有6%投到了制造業(yè)。

既然拉美大多數(shù)國家目前都面臨著“再工業(yè)化”問題，為什么中國制造業(yè)對拉美的投資并不多，企業(yè)進(jìn)入的也不多呢？這應(yīng)該從兩個(gè)方面來看，一方面，從拉美方面看，在經(jīng)歷曲折發(fā)展后，到了21世紀(jì)，拉美有些國家如委內(nèi)瑞拉、玻利維亞、阿根廷等國在左翼思潮影響下甚至開始重新搞國有化，采取了嚴(yán)格的市場管控措施;另外一些拉美大國如巴西、墨西哥，出于對本國企業(yè)的保護(hù)，也在對外經(jīng)濟(jì)交往過程中采取了諸多保護(hù)性措施，加大了境外商品和外資企業(yè)進(jìn)入的難度。也就是說，由于政治原因，拉美市場進(jìn)入門檻過高，投資環(huán)境不佳，影響了國外資本和國際技術(shù)的進(jìn)入。加上拉美的金融、貿(mào)易整體開放程度總體上不及亞洲地區(qū)，部分拉美國家出于維護(hù)本土產(chǎn)業(yè)和企業(yè)目的，還實(shí)施貿(mào)易和投資保護(hù)，尤其是一些拉美大國在稅收、法律、環(huán)保、勞工、外匯等方面較為嚴(yán)苛，而且政府行政效率普遍低下，社會安全也得不到充分保障，這都給境外企業(yè)設(shè)立過高門檻并且沒有提供一個(gè)足夠安全友好的營商環(huán)境，已成為拉美國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)屏障。

另一方面，從中國方面的原因來看，要注重市場調(diào)研，避免盲目性。首先，要明確拉美最需要的制造業(yè)產(chǎn)業(yè)有哪些，以及中國企業(yè)在拉美的核心競爭力在哪里。經(jīng)過我們的調(diào)查研究，未來兩年，拉美市場上的汽車制造、計(jì)算機(jī)和電子設(shè)備、金屬冶煉及壓延加工業(yè)、交通設(shè)施及裝備將是增長最快的行業(yè)，這也意味著以汽車工業(yè)為主導(dǎo)，將會帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷一個(gè)較長時(shí)間的產(chǎn)業(yè)發(fā)展。同時(shí)，我們也發(fā)現(xiàn)，中國在計(jì)算機(jī)及辦公設(shè)備、紡織品、通訊設(shè)備、機(jī)械及運(yùn)輸設(shè)備、集成電路和鋼鐵等領(lǐng)域的競爭優(yōu)勢明顯。通過中拉兩地的供需比對，我們還發(fā)現(xiàn)，拉美國家所需和中國市場所長有非常一致的吻合度，這也意味著中國制造類企業(yè)能夠在拉美找到非常好的接口和市場。

其次，中國企業(yè)走向拉美需要官方或民間機(jī)構(gòu)提供一定的商業(yè)平臺。目前，中小規(guī)模的中國企業(yè)很難直接走進(jìn)拉美發(fā)展業(yè)務(wù)，因?yàn)樽叱鰢T進(jìn)行投資的門檻過高，他們有限的資金、人力和信息資源難以支撐前期巨大的市場開發(fā)成本和風(fēng)險(xiǎn)性投入，這就需要政府、企業(yè)商會或社會組織進(jìn)行商業(yè)合作平臺搭建，譬如說工業(yè)園區(qū)建設(shè)、總部基地建設(shè)、金融支持、培訓(xùn)項(xiàng)目支持等。

另外，要加快推動中國企業(yè)的國際化。中國企業(yè)走向拉美投資設(shè)廠最大的挑戰(zhàn)在于，他們需要與所在國的政府、社區(qū)及外籍雇員產(chǎn)生各種復(fù)雜關(guān)聯(lián)。下一步，中國企業(yè)需要在組織結(jié)構(gòu)、管理制度和經(jīng)營方式等方面實(shí)現(xiàn)真正國際化，并通過雇用拉美本土管理人員、深入?yún)⑴c當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)發(fā)展等方式加速企業(yè)的國際化布局，進(jìn)而融入全球市場體系。

總之，拉美“再工業(yè)化”是歷史發(fā)展的必然趨勢，適逢中國開始大規(guī)模的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，產(chǎn)業(yè)升級，增長方式轉(zhuǎn)型，可以大規(guī)模地向國外轉(zhuǎn)移過剩產(chǎn)能，同時(shí)中國也需要大規(guī)模地進(jìn)行海外投資，這對雙方而言，都是千載難逢的好機(jī)會。如果拉美國家能很好地抓住這次機(jī)遇，利用中國資金、技術(shù)與拉美制造業(yè)發(fā)展密切結(jié)合，就完全可以在一個(gè)不長的時(shí)間段內(nèi)促進(jìn)拉美再工業(yè)化不斷向前發(fā)展，并使拉美人民從中得到實(shí)際的好處;同時(shí)，中國也可以通過參與拉美的再工業(yè)化進(jìn)程而擴(kuò)大投資與貿(mào)易市場，促進(jìn)其經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。

從單一投資于能源資源開采

到多元化投資能源產(chǎn)業(yè)經(jīng)營

總體說來，拉美的能源資源比較豐富，尤其以委內(nèi)瑞拉最為突出。委內(nèi)瑞拉的石油剩余經(jīng)濟(jì)可采儲量達(dá)到了450多億噸，占整個(gè)拉美的近90%;從石油儲采比來看，委內(nèi)瑞拉的石油儲采比超過100，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于世界平均水平（53.3），這說明委內(nèi)瑞拉石油資源非常豐富。從天然氣來看，委內(nèi)瑞拉的天然氣剩余經(jīng)濟(jì)可采儲量約55740億立方米，占整個(gè)拉美的73%。此外，巴西和秘魯?shù)奶烊粴赓Y源也比較豐富。在煤炭方面，拉美的煤炭儲采比在150左右，也是高于世界平均水平（113）的。一般而言，拉美出口石油的國家主要是委內(nèi)瑞拉、巴西、厄瓜多爾、哥倫比亞等;出口天然氣的國家主要是哥倫比亞、秘魯、特立尼達(dá)和多巴哥;出口煤炭的國家包括委內(nèi)瑞拉和哥倫比亞等。由于我國能源資源比較短缺，因此投資拉美能源行業(yè)應(yīng)該說是前景廣闊的。

從目前的情況來看，中國對拉美的能源投資主要體現(xiàn)在參與拉美國家的油氣勘探開采項(xiàng)目。主要是中國的三大石油公司（中石油、中石化、中海油）開發(fā)委內(nèi)瑞拉、巴西、厄瓜多爾、哥倫比亞的一些油氣項(xiàng)目。這樣的開發(fā)從上世紀(jì)九十年代就開始了，譬如說，中石油于1997年就開始對委內(nèi)瑞拉的兩個(gè)油田進(jìn)行開采;2003 年，中石油與厄瓜多爾國家石油公司簽署經(jīng)營權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，對有的區(qū)塊進(jìn)行油氣勘探開發(fā);2005年，中石油與中石化聯(lián)合收購了加拿大Encana公司在厄瓜多爾5個(gè)區(qū)塊的油氣資產(chǎn)和開發(fā)權(quán)益;2010年，中國企業(yè)與委內(nèi)瑞拉國家石油公司達(dá)成了投資總額超過400億美元的能源合作協(xié)議，主要是合資開發(fā)一些石油項(xiàng)目，向中國供應(yīng)石油;2012年，中海油公司通過收購尼克森，持有哥倫比亞幾個(gè)勘探和生產(chǎn)區(qū)塊的權(quán)益;2013年10月，中海油、中石油與巴西國家石油公司簽署了為期35年的對世界上最大的海上油田利布拉油田的開采合同。

拉美的水電資源也比較豐富，因此有些中國公司也在拉美地區(qū)投資水電開發(fā)項(xiàng)目，譬如說中國水利水電建設(shè)集團(tuán)公司在厄瓜多爾投資承建該國最大規(guī)模的水電站項(xiàng)目——CCS項(xiàng)目，該項(xiàng)目的發(fā)電量可滿足厄瓜多爾75%的用電需求。

與投資能源項(xiàng)目相適應(yīng)，中國也在拉美地區(qū)投資一些交通運(yùn)輸項(xiàng)目，譬如說廣受人們關(guān)注的中國在巴西建設(shè)兩洋鐵路的投資項(xiàng)目就是一個(gè)典型的例子。該項(xiàng)目是從秘魯?shù)奶窖笪骱０兜桨臀鞯拇笪餮髺|海岸建一條鐵路，以便將巴西石油運(yùn)往中國。

總體看來，中國目前對拉美的能源投資仍然還是比較集中于油氣勘探、開采方面。實(shí)際上，以后還可以將投資范圍拓展到冶煉、技術(shù)服務(wù)、油氣管道建設(shè)、新能源、清潔能源等更廣闊的領(lǐng)域。

從油氣勘探開發(fā)來看，投資空間也是有的，比較普遍的做法是，中國的石油公司近幾年來不僅重視了原油開采、裝備提供和油田服務(wù)外包等領(lǐng)域的投資，也通過收購拉美石油公司股權(quán)或者投資興建石化工廠等方式，逐步向產(chǎn)業(yè)鏈上下游進(jìn)行了兩端擴(kuò)展，中國企業(yè)在拉美能源合作領(lǐng)域越來越多地體現(xiàn)出了全產(chǎn)業(yè)鏈的特征。比如說，中國與委內(nèi)瑞拉在奧里諾科重油地區(qū)開展了上、中、下游一體化全方位合作。上游方面，中國與委內(nèi)瑞拉在年產(chǎn)4000萬噸原油的委內(nèi)瑞拉石油區(qū)塊進(jìn)行開發(fā)合作;中游方面，中國和委內(nèi)瑞拉共同成立合資船運(yùn)公司，開展石油貿(mào)易運(yùn)輸業(yè)務(wù)合作;下游方面，中國和委內(nèi)瑞拉計(jì)劃在中國境內(nèi)建立煉油廠，專門加工上游生產(chǎn)的原油。

在向拉美國家提供相關(guān)工程技術(shù)及勞務(wù)服務(wù)方面，中國的油氣開采技術(shù)，例如重油輕質(zhì)化技術(shù)世界領(lǐng)先，并且有完善的石油工程服務(wù)體系。中拉油氣工程承包項(xiàng)目合作，提高了采油能力和效率，促進(jìn)拉美油氣工程業(yè)的發(fā)展。另外，中國向拉美輸出先進(jìn)技術(shù)的同時(shí)，還輸出大量的技術(shù)工人和勞務(wù)人員，解決了拉美技術(shù)工人和勞動力人口不足的問題。

在新能源和清潔能源領(lǐng)域，拉美國家在水電、風(fēng)能、生物能源等清潔能源方面有比較優(yōu)勢，特別是巴西以本國玉米和甘蔗等為原料生產(chǎn)的生物燃料乙醇，被廣泛地運(yùn)用于新能源汽車，在國際上處于技術(shù)領(lǐng)先地位。加上拉美國家有著強(qiáng)烈的環(huán)保意識和迫切的清潔能源開發(fā)利用需求，例如巴西近50%的能源都來自可再生能源，其中從甘蔗中生產(chǎn)的乙醇燃料占到了巴西總能源需求的18%。智利、阿根廷、墨西哥等國目前也都在積極發(fā)展風(fēng)能、太陽能、生物質(zhì)能等新能源生產(chǎn)方式。因此，中國投資于拉美新能源和清潔能源也是很有前景的，通過投資這樣的項(xiàng)目，中國也可以進(jìn)一步向拉美國家學(xué)習(xí)這方面的經(jīng)驗(yàn)。不過，這樣的投資還很少，有著廣闊的發(fā)展空間。

當(dāng)然，投資于拉美能源行業(yè)，也應(yīng)該意識到一些特殊的問題。一是中國與拉美距離遙遠(yuǎn)，運(yùn)輸成本比較高，因此中國從拉美運(yùn)進(jìn)來石油和天然氣等能源資源的成本相比從中亞、俄羅斯等地進(jìn)口要更高，不具有價(jià)格和成本優(yōu)勢;二是美國地緣政治風(fēng)險(xiǎn)相對比較大，由于美國一直把拉美作為其能源戰(zhàn)略要地，因此中國投資拉美能源行業(yè)會帶來地緣政治的不確定性上升;三是拉美有些國家存在政治上的不穩(wěn)定因素，因此要考慮到突發(fā)的政治事件可能對投資帶來的風(fēng)險(xiǎn);四是環(huán)境成本逐年增大，譬如說厄瓜多爾啟動了一項(xiàng)保護(hù)熱帶雨林的計(jì)劃，要求外國石油公司必須嚴(yán)格遵守要求，對破壞部分要作出賠償，這當(dāng)然會增加能源投資成本。

因此，我們要加強(qiáng)對拉美國家法律法規(guī)和政治格局的重視和研究，自覺遵守當(dāng)?shù)孛褡遄诮绦叛觯杂X遵守各種投資環(huán)境和政策，建立風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急機(jī)制，力爭將各種投資風(fēng)險(xiǎn)降到最小。

投資拉美 ? 特別提示

除了以上我們所討論的幾個(gè)主要行業(yè)外，還有許多行業(yè)也是值得我們到拉美投資的，譬如說信息與通訊行業(yè)、服務(wù)業(yè)等。應(yīng)該說，投資領(lǐng)域是廣闊的，投資前景也非常看好。但我們同時(shí)也得清楚地意識到，投資拉美與投資其他地方是有區(qū)別的，比如說與投資于非洲相比，就是很不一樣的。我提出以下幾個(gè)方面的問題，供投資者思考。

一是要正確認(rèn)識政府與市場的關(guān)系。總體而言，拉美國家的政府都比較弱，市場的力量比較強(qiáng)。因此，投資于拉美，在拉美做生意，一定要有強(qiáng)烈的市場觀念與市場意識，千萬不要以為搞定政府或搞定政府里的一個(gè)或幾個(gè)關(guān)鍵人物就萬事大吉了，主要還是要按照市場規(guī)則來做事，尤其是智利、秘魯、哥倫比亞、哥斯達(dá)黎加等國更是如此。即使在少數(shù)幾個(gè)例外的國家，由于政治局勢并不穩(wěn)定，也不能對政府報(bào)過高的期望值。

二是要正確處理好投資經(jīng)營與社會責(zé)任的關(guān)系。拉美社會當(dāng)然十分歡迎外來投資者，但他們也普遍地具有比較強(qiáng)的社會責(zé)任感。這就要求投資者在其投資經(jīng)營過程中，要嚴(yán)格地做到不破壞環(huán)境，嚴(yán)格地做到保障勞工的基本權(quán)利，不偷稅漏稅，等等。只希望從對當(dāng)?shù)氐耐顿Y項(xiàng)目中獲利，而不承擔(dān)任何社會責(zé)任的做法在拉美基本上是行不通的。

三是要正確處理長期與短期的關(guān)系。拉美國家多希望與外來投資者形成密切的合作關(guān)系，因此比較喜歡PPP經(jīng)營模式，將外來投資者的利益與其所投資地的利益緊密地綁在一起，形成長期的合作關(guān)系，并為此而提供一定的稅收優(yōu)惠。但我們不少企業(yè)都是做項(xiàng)目的思路，做完了，就結(jié)束了，比較注重短期利益。因此，當(dāng)投資拉美的時(shí)候，我們的思維方式需要進(jìn)行一些調(diào)整，與當(dāng)?shù)亟Y(jié)成長期的合作關(guān)系，保持經(jīng)營業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展。

四是要正確處理經(jīng)營與文化的關(guān)系。投資到拉美國家，要努力了解當(dāng)?shù)匚幕瑢W(xué)習(xí)當(dāng)?shù)卣Z言，了解并尊重當(dāng)?shù)氐娘L(fēng)俗習(xí)慣，與當(dāng)?shù)厝嗣穸噙M(jìn)行感情上的溝通與交流。不過，不少中國企業(yè)和企業(yè)管理人員多習(xí)慣于將企業(yè)及其人員與當(dāng)?shù)馗艚^起來，不與當(dāng)?shù)厝嗣窠煌虼穗p方并不互相了解，也就很難以建立起真正的信任。