我國(guó)上市公司碳會(huì)計(jì)信息披露動(dòng)因分析

□文/李連捷

（河南石油勘探局水電廠 河南·南陽(yáng)）

近年來(lái)，氣候問(wèn)題成為全世界范圍內(nèi)關(guān)注的焦點(diǎn)，低碳經(jīng)濟(jì)、低碳生活成為各國(guó)政府積極應(yīng)對(duì)的策略。這也表現(xiàn)在很多國(guó)家要求其上市公司對(duì)其公司的碳會(huì)計(jì)信息進(jìn)行披露。我國(guó)的碳會(huì)計(jì)信息披露項(xiàng)目剛剛起步，沒(méi)有強(qiáng)制規(guī)定上市公司主動(dòng)對(duì)其碳會(huì)計(jì)信息進(jìn)行披露。雖然2012年英國(guó)機(jī)構(gòu)碳會(huì)計(jì)信息披露項(xiàng)目（CDP）向我國(guó)上海證交所上市的100 家市值最大的上市公司發(fā)出問(wèn)卷，企業(yè)參與度達(dá)有史以來(lái)最高，但是大部分企業(yè)對(duì)碳會(huì)計(jì)信息的披露還存在很大的主觀性。充分披露碳會(huì)計(jì)信息可以衡量我國(guó)企業(yè)應(yīng)對(duì)氣候變化的最新進(jìn)展，對(duì)開(kāi)展碳衡量與管理提供了有價(jià)值的參考和借鑒。因此，探究我國(guó)上市公司披露碳會(huì)計(jì)信息的動(dòng)因顯得尤為重要。

一、我國(guó)上市公司碳會(huì)計(jì)信息披露現(xiàn)狀

目前，對(duì)碳會(huì)計(jì)信息披露動(dòng)因的研究主要從企業(yè)層面來(lái)分析，只有個(gè)別學(xué)者從國(guó)家層面上考察企業(yè)碳信息披露的影響因素，而從現(xiàn)有研究看，公司特征是影響企業(yè)碳信息披露的重要因素。但值得注意的是，除公司特征等企業(yè)內(nèi)部因素外如制度因素、文化因素等也將對(duì)企業(yè)碳信息披露行為產(chǎn)生重要影響。

在披露的企業(yè)數(shù)量方面，我國(guó)進(jìn)行碳會(huì)計(jì)信息披露的上市公司數(shù)量仍很有限。2011年我國(guó)2，234 家上市公司中，僅有569 家披露了碳會(huì)計(jì)信息，披露比例僅為25.47%。英國(guó)機(jī)構(gòu)碳會(huì)計(jì)信息披露項(xiàng)目（CDP）發(fā)布的《碳會(huì)計(jì)信息披露中國(guó)報(bào)告2013》對(duì)流通市值在中國(guó)排名前百的上市企業(yè)進(jìn)行問(wèn)卷研究發(fā)現(xiàn)：32%的企業(yè)對(duì)碳會(huì)計(jì)披露項(xiàng)目予以回應(yīng)，雖然此次是我國(guó)上市企業(yè)自加入碳會(huì)計(jì)披露項(xiàng)目以來(lái)參與度最積極的一次，但在數(shù)量方面仍僅有32 家填寫(xiě)了調(diào)查問(wèn)卷。

在披露的方式上，我國(guó)上市公司的碳會(huì)計(jì)信息披露幾乎都選擇將碳會(huì)計(jì)信息體現(xiàn)在現(xiàn)有的財(cái)務(wù)報(bào)告中，并且多集中于董事會(huì)報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)告部分，這主要由我國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)告的重要性所決定的。我國(guó)的財(cái)務(wù)報(bào)告是上市公司全年重要信息的全面體現(xiàn)，并且必須經(jīng)過(guò)第三方獨(dú)立審計(jì)。

在披露的內(nèi)容方面，披露的內(nèi)容和項(xiàng)目大多是企業(yè)主觀規(guī)定的，也就是對(duì)企業(yè)發(fā)展有利的信息積極披露，對(duì)企業(yè)發(fā)展不利的項(xiàng)目披露極少甚至不披露。主要是因?yàn)槲覈?guó)到目前為止沒(méi)有對(duì)上市公司的碳會(huì)計(jì)信息披露的內(nèi)容沒(méi)有統(tǒng)一的規(guī)范。這樣就導(dǎo)致企業(yè)披露項(xiàng)目不同，內(nèi)容各異，各企業(yè)之間無(wú)法進(jìn)行直接比較。《碳會(huì)計(jì)信息披露中國(guó)報(bào)告2013》統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，我國(guó)企業(yè)對(duì)碳會(huì)計(jì)定性信息的回答率高于定量信息，這說(shuō)明我國(guó)企業(yè)即使擁有全面的數(shù)據(jù)，但是能夠?qū)⒆约旱奶寂欧艛?shù)據(jù)進(jìn)行全面披露的仍屬少數(shù)。

二、影響上市公司碳會(huì)計(jì)信息披露動(dòng)因分析

（一）上市公司來(lái)自政府的壓力，迫使其不得不對(duì)碳會(huì)計(jì)信息進(jìn)行披露。目前，我國(guó)上市公司性質(zhì)中有很多是國(guó)有控股，其國(guó)有性本身會(huì)受到政府更嚴(yán)格的監(jiān)督和管理，同時(shí)重污染企業(yè)其行業(yè)性質(zhì)決定政府對(duì)其監(jiān)管的力度也比較大。一般而言，上市公司是不會(huì)主動(dòng)向社會(huì)披露其非財(cái)務(wù)信息。但是對(duì)于這些在政府監(jiān)管下的國(guó)有上市公司，政府需要依據(jù)其披露節(jié)能減排和污染排放的情況進(jìn)行獎(jiǎng)懲，政府也需要通過(guò)法律法規(guī)來(lái)對(duì)這些上市公司進(jìn)行監(jiān)管，對(duì)上市公司對(duì)氣候變化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇進(jìn)行評(píng)估，無(wú)形中會(huì)對(duì)這些上市公司形成壓力。這樣就可能導(dǎo)致國(guó)有控股上市公司由于受到政府較多的監(jiān)管，其碳信息披露程度高；重污染上市公司受到政府環(huán)保部門的監(jiān)管，碳信息披露程度高，而輕污染企業(yè)碳信息披露程度則較低。

（二）市場(chǎng)和社會(huì)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)壓力，迫使上市公司不得不披露其碳會(huì)計(jì)信息。隨著氣候環(huán)境惡化，公眾對(duì)企業(yè)節(jié)能減排，執(zhí)行低碳經(jīng)濟(jì)會(huì)更加關(guān)注，所以上市公司本身會(huì)提高參與低碳環(huán)保的參與度。當(dāng)上市公司面臨對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)效益的壓力時(shí)，投資者和債權(quán)人都會(huì)關(guān)注到企業(yè)推行節(jié)能減排的成效，這樣經(jīng)濟(jì)效益較好，盈利能力較強(qiáng)的上市公司本身已經(jīng)具有良好的形象和較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，其更愿意披露碳會(huì)計(jì)信息，目的是獲得更好的競(jìng)爭(zhēng)力和聲譽(yù)。而對(duì)那些想獲得更好的競(jìng)爭(zhēng)力，本身盈利能力較差，負(fù)債水平較高的上市公司，為了贏得更多的投資人投資和打消債權(quán)人的顧慮，也會(huì)在非財(cái)務(wù)信息中披露其自身在節(jié)能減排，環(huán)境保護(hù)方面的成果，以增加債權(quán)人對(duì)企業(yè)的關(guān)注，確保未來(lái)會(huì)獲得資金。所以說(shuō)，盈利能力較強(qiáng)的公司愿意披露其碳信息，而那些負(fù)債水平較高的公司比負(fù)債水平低的公司更愿意披露其碳信息。

（三）上市公司的戰(zhàn)略決策需要其不得不披露碳會(huì)計(jì)信息。上市公司的戰(zhàn)略態(tài)度決定其對(duì)節(jié)能減排，環(huán)境保護(hù)實(shí)施的重要因素。上市公司是否設(shè)立專有的環(huán)境保護(hù)部門對(duì)企業(yè)的能源消耗，污染物排放等相關(guān)碳信息的統(tǒng)計(jì)與分析，既體現(xiàn)公司對(duì)環(huán)境保護(hù)和節(jié)能減排的態(tài)度和決心，又有助于公司對(duì)節(jié)能減排方案的實(shí)施與改進(jìn)，在英國(guó)機(jī)構(gòu)碳會(huì)計(jì)信息披露項(xiàng)目（CDP）的調(diào)查問(wèn)卷中也將企業(yè)是否設(shè)立專屬的環(huán)保部門作為重要的調(diào)查因素之一。而同時(shí)公司獲得ISO14001 環(huán)保認(rèn)證也是其是否推行環(huán)境保護(hù)，節(jié)能減排的態(tài)度，獲得ISO14001 認(rèn)證有利于樹(shù)立企業(yè)良好的社會(huì)形象。因此設(shè)有專屬環(huán)境保護(hù)部門的企業(yè)更愿意披露企業(yè)碳信息；獲得ISO14001 的企業(yè)更愿意披露其碳信息。

三、規(guī)范我國(guó)上市公司碳會(huì)計(jì)信息披露發(fā)展方向

目前，我國(guó)對(duì)上市公司還沒(méi)有出臺(tái)相應(yīng)的碳會(huì)計(jì)信息披露方面的法規(guī)，碳會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)缺乏相應(yīng)的理論指導(dǎo)，所帶來(lái)的披露碳信息內(nèi)容不統(tǒng)一，報(bào)告格式也不規(guī)范，給碳會(huì)計(jì)信息披露的監(jiān)管方帶來(lái)了困難。因此，為了提高上市公司自愿披露碳會(huì)計(jì)信息的積極性，提高信息的可信度和決策有用性，必須做好政府、企業(yè)、市場(chǎng)及社會(huì)方面的工作。

（一）政府應(yīng)該加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管、建設(shè)法規(guī)體系，鼓勵(lì)上市公司自愿積極披露碳會(huì)計(jì)信息。政府應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)其披露行為的市場(chǎng)監(jiān)管，保證碳會(huì)計(jì)信息的完整性、系統(tǒng)性、持續(xù)性和廣泛性。同時(shí)應(yīng)著手制定碳會(huì)計(jì)信息披露規(guī)范，以其對(duì)上市公司的碳信息披露給予規(guī)范指引，從而保證披露內(nèi)容的持續(xù)和完整。我們可以借鑒西方國(guó)家的做法，從節(jié)能減排的政策體系出發(fā)，制定具體的規(guī)章和指引，強(qiáng)制要求重污染企業(yè)披露有關(guān)減排目標(biāo)、減排戰(zhàn)略、減排措施、減排績(jī)效和碳排放核算方法等信息，對(duì)于非重污染企業(yè)，則可以鼓勵(lì)他們進(jìn)行自愿披露。政府部門應(yīng)當(dāng)制定恰當(dāng)?shù)恼撸?lì)企業(yè)積極進(jìn)行碳會(huì)計(jì)信息的披露。如對(duì)于那些有相對(duì)較為完整的碳信息披露的公司，政府可以在稅收、貸款、補(bǔ)貼等方面給予一定的優(yōu)惠。同時(shí)，建立公平有效的獎(jiǎng)罰制度。對(duì)于在節(jié)能減排、降低能耗等方面表現(xiàn)優(yōu)秀的企業(yè)，給予適當(dāng)?shù)臉s譽(yù)和獎(jiǎng)勵(lì)；對(duì)于在碳信息方面不合規(guī)、不合理的披露，監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)對(duì)其進(jìn)行嚴(yán)厲處罰，以維護(hù)證券市場(chǎng)良好秩序、保護(hù)投資者利益。

（二）企業(yè)改變單一的利潤(rùn)最大化經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員的專業(yè)素質(zhì)，提高上市公司中碳會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。碳會(huì)計(jì)信息披露全面且注重環(huán)保的企業(yè)將能夠在二級(jí)市場(chǎng)取得超額收益率，資本市場(chǎng)能對(duì)碳會(huì)計(jì)信息進(jìn)行有效的評(píng)判，給予相對(duì)正確的估值與回報(bào)，上市公司應(yīng)拋開(kāi)單一關(guān)注財(cái)務(wù)指標(biāo)的傳統(tǒng)觀念，從根本上轉(zhuǎn)變盈利思路，將更多注意力轉(zhuǎn)到節(jié)能環(huán)保方面。同時(shí)提高會(huì)計(jì)人員應(yīng)對(duì)新經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下會(huì)計(jì)問(wèn)題的專業(yè)素質(zhì)，除了具備必需的會(huì)計(jì)工作相關(guān)知識(shí)，還需要深入了解碳會(huì)計(jì)信息相關(guān)理論，這樣才能對(duì)相關(guān)碳會(huì)計(jì)的計(jì)量、確認(rèn)、報(bào)告和記錄。內(nèi)部審計(jì)人員還需要為上市公司的會(huì)計(jì)核算人員提供輔助的監(jiān)管作用，可以對(duì)上市公司的碳會(huì)計(jì)信息進(jìn)行分析與檢查，對(duì)碳會(huì)計(jì)日常核算及低碳管理控制體制等多個(gè)方面展開(kāi)審計(jì)，這將有利于提高企業(yè)碳會(huì)計(jì)信息分析、核算方面的水平，幫助上市公司合理評(píng)價(jià)低碳經(jīng)營(yíng)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。

（三）組建碳交易市場(chǎng)，培育中介機(jī)構(gòu)，對(duì)碳會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性進(jìn)行鑒證。隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展，一些發(fā)達(dá)國(guó)家陸續(xù)成立了規(guī)模較大的碳交易市場(chǎng)，我國(guó)雖然陸續(xù)成立了四個(gè)碳排放權(quán)交易所，但是交易所的交易合約不夠標(biāo)準(zhǔn)，信息透明度不高，使得我國(guó)企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)上失去了碳排放權(quán)交易價(jià)格上的話語(yǔ)權(quán)，經(jīng)常在談判中處于被動(dòng)和弱勢(shì)地位，因此有必要組建適合我國(guó)國(guó)情的國(guó)家級(jí)碳交易市場(chǎng)。同時(shí)，為確保企業(yè)披露的碳信息的真實(shí)性，就必須培育中介機(jī)構(gòu)，進(jìn)行第三方鑒證。市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)在對(duì)公司的內(nèi)部信息掌握和分析之后，應(yīng)結(jié)合自己的能力和專業(yè)判斷，認(rèn)真分析公司可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇，最后將得到的結(jié)論告知利益相關(guān)者。為了讓投資者深入理解上市公司的碳會(huì)計(jì)信息披露情況，證券監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)采取措施，促使上市公司改進(jìn)碳會(huì)計(jì)信息披露，如對(duì)上市公司披露的碳信息進(jìn)行定期檢查或不定期抽查，并及時(shí)公開(kāi)檢查的結(jié)果，向公眾出具權(quán)威性的意見(jiàn)。

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