公允價值會計估計審計相關問題研究

王佳琳

【摘要】為適應社會主義市場經濟發展需要，規范企業公允價值計量和披露，提高會計信息質量，財政部于2014年1月26日，發布了《企業會計準則第39號——公允價值計量》，與中國注冊會計師審計準則第1321號——審計會計估計（包括公允價值會計估計）和相關披露遙相適應。本文對公允價值會計估計審計相關問題進行了探討，以期為公允價值審計提供實踐參考。？

【關鍵詞】公允價值會計估計 重大錯報風險 審計程序

一、引言

會計的核心在于計量（IJiri，1975），面向現在、未來、市場、風險和不確定性的公允價值會計較之面向過去的歷史成本會計更能體現黨的十八屆三中全會（2013年11月15日）發布的《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》 （以下簡稱“決定”）的精神要旨——市場將在資源配置中起決定性作用。2014年1月26日財政部頒布的單獨公允價值計量準則，彰顯了公允價值計量準則在企業會計準則體系中重要地位，也體現了財政部積極擁護《決定》的要旨。市場對資源配置起決定性作用意味著會計環境將日趨復雜，風險和不確定性將不斷增加，非精確計量（即會計估計）的比重在會計計量中將逐漸提升。估計和判斷是會計所固有的，包含精確計量和非精確計量的公允價值計量中，需要管理者在計量日站在市場參與者角度進行無偏估計和判斷。在實務界，不僅僅是公允價值計量存在難題，在實際的公允價值審計過程中公允價值會計估計的審計也需要相應的研究。如何對公允價值計量中會計估計進行審計？本文主要對公允價值會計估計的審計相關問題進行深入研究，為解決如何審計公允價值會計估計難題提供借鑒作用。

二、公允價值層級中的會計估計

會計估計包含于公允價值計量中也包含于非公允價值計量中， 而公允價值會計估計的目標在于為按照計量日普遍存在的狀況（如對某一特定類型的資產或負債估計的市場價格），反映某一當前交易或財務報表項目的價值。適用的企業會計準則可能要求公允價值計量以計量日市場參與者的有序交易中假想的當前交易為基礎，而非以過去或未來時點的交易為基礎。

（一）公允價值層級

公允價值層級系統分為三個層級，包括公允價值層級第一層級、公允價值層級第二層級、公允價值層級第三層級。不同的層級對應不同的可靠性程度以及不同程度的披露要求，對股票市場產生不同程度的股價影響。公允價值層級包含了不同層級所運用的不同層級的輸入值以及根據輸入值可獲取程度而選擇的估值技術。其中所包含的公允價值會計估計均為基于市場參與者假設而進行的判斷。而公允價值層級的劃分是基于輸入值而非估值技術，總體上分類為與公允價值層級中對整個計量重要的最低層級輸入值所屬層級相同的層級。因而公允價值層級與第一層級輸入值、第二層級輸入值、第三層級輸入值并非一一對應關系。公允價值層級第一層級中輸入值只包含了第一層級輸入值，公允價值層級第二層級中可以包含第一層級輸入值、第二層級輸入值和非重大的第三層級輸入值。公允價值層級第三層級中可以包含第一層級輸入值、第二層級輸入值和第三層級輸入值。

（二）美國公允價值層級

美國財務會計準則委員會（Financial Accounting Standards Board，FASB）發布的Topic820《公允價值計量》（Fair Value Measurement）以及國際會計準則理事會（International Accounting Standards Board，IASB）發布的國際財務報告準則第13號（International Financial Reporting Standards No.13，IFRS 13）《公允價值計量》（Fair Value Measurement）將公允價值層級第一層級輸入值、界定為計量日報告個體能進入的活躍市場中相同資產或負債的未調整報價。第二層級輸入值界定為第一層級所包含的報價以外，對于資產或負債可直接或間接可觀察到的。第三層級輸入值為資產或負債的不可觀察輸入值。

（三）公允價值層級應用

公允價值層級第一層級涉及的公允價值會計估計，主要源于判斷是否發生調整，不發生調整時采用活躍市場報價直接進行公允價值計量，其數據來源市場報價。而直接利用活躍市場報價進行公允價值計量，不需要運用到公允價值會計估計。公允價值層級第二層級涉及的公允價值會計估計，來源于判斷所使用的輸入值對公允價值計量的重大性，判斷是否需要進行調整，判斷層級轉換的情形、判斷選擇何種估值技術、可比參照公司的選擇、市場波動率的預期、收益率曲線的選擇等。公允價值層級第三層級涉及的公允價值會計估計，來源于判斷所使用的輸入值對公允價值計量的重大性，判斷是否需要進行調整，判斷層級轉換轉回的情形、判斷選擇何種估值技術、判斷折現率的調整。

三、公允價值會計估計審計風險評估程序以及相關活動

基于風險導向審計的要求，注冊會計師應當執行風險評估程序以及相關活動，獲得對被審計單位及其環境的了解。包括形成對被審計單位公允價值會計估計的類型、性質的預期。注冊會計師首先要考慮獲得的了解是否足以識別和評估與公允價值會計估計相關的重大錯報風險，以及計劃進一步審計程序的性質、時間、范圍。

（一）理解適用的財務報告編制基礎

注冊會計師應當理解適用的財務報告編制基礎，確定其是否描述了公允價值會計估計確定的特定條件或者計量方式。財務報告編制基礎中要求應當以公允價值計量的資產、負債或權益，應當以公允價值進行計量，而非僅僅進行披露。增加披露不等于增加計量。另外，還要確認是否專門化特定條件來允許或要求進行公允價值計量。如通過提及管理者意圖來執行對資產或負債的特定行為。是否特定化對于公允價值計量的披露要求。

理解適用的財務報告編制基礎，能為注冊會計師與管理層的溝通提供基礎，幫助注冊會計師理解管理層如何進行公允價值會計估計以及判斷管理層的決定是否恰當。適用的財務報告編制基礎可能提供管理層點估計或區間估計的指南。另外，適用的財務報告編制基礎要求公允價值信息披露考慮到公允價值會計估計特別敏感的重大假設。當存在重大估計不確定時，適用的財務報告編制基礎可能不允許以公允價值進行計量，而是要求在財務報告附注中進行特定的披露。endprint

（二）理解管理層如何識別公允價值會計估計需求

注冊會計師詢問管理層來獲取管理層如何識別公允價值會計估計需求的理解。當被審計單位具有風險管理流程時，注冊會計師可以直接回顧各期環境中，引起管理層作出公允價值會計估計或公允價值會計重估計的情況，并回顧其遵循的方式或管理來執行風險評估程序。當公允價值會計估計涉及負債時，公允價值會計估計的完整性通常是注冊會計師考慮的重點。注冊會計師識別出引起公允價值會計估計需求的環境或者環境的改變。

管理層編制財務報表也應當建立財務報告流程來進行公允價值會計估計，即公允價值內部控制制度。這些流程包括：選擇恰當的會計政策、描述公允價值會計估計流程、選擇恰當的估值方式或者模型；形成或者識別相關的會影響到公允價值會計估計的數據或者假設；分期回顧引起必要的公允價值會計估計或者公允價值會計重估計的環境。

注冊會計師應當考慮管理層如何作出公允價值會計估計包括：與公允價值會計估計相關的賬戶或交易的類型是重復發生的還是非重復發生的；管理層在作出特別的公允價值會計估計時如何使用已確認的估值技術；所作出公允價值會計估計是否基于計量日可獲取的數據，考慮引起公允價值層級轉換或轉回的環境變化。

（三）公允價值會計估計估值技術

適用的財務報告編制基礎可能描述了一項公允價值會計估計的估值技術，如二項式模型、現值模型等。但是并不描述特定環境下具體的估值技術，只提供可選擇的估值技術。注冊會計師應當理解管理層如何對這些估值技術進行選擇。當選擇特定方式時，管理層如何考慮被估計的資產或負債的性質。被審計單位是否在特定商業、行業或者環境中經營。當管理層用內部形成的模型進行公允價值會計估計或者與特定行業、環境中使用的方式相異時，通常意味著存在更大的錯報風險。

（四）公允價值會計估計內部控制

注冊會計師應當考慮管理層是否具有作出公允價值會計估計以及控制的經驗或勝任能力，包括：管理層如何決定形成公允價值會計估計的數據的完整性、相關性、準確性；公允價值會計估計的回顧和批準，包括恰當級別管理層形成公允價值會計估計時所使用的假設或輸入值；職責分離。負責相關交易的與負責作出公允價值會計估計的職責分離。包括責任是否分配恰當，是否考慮被審計單位的性質、產品和服務（在大型財務機構，相關的職責分離包括獨立的功能部門負責被審計單位專屬理財產品的公允價值定價的估計和驗證，由薪酬與這些產品沒有掛鉤的人員負責）。

對被審計單位使用特定模型進行公允價值會計估計，管理層可能對這些模型采取特定政策或程序。相關的控制可能包括：特定目的下特定模型設計、形成和選擇；模型使用；對于模型整合性維護以及期間驗證。

（五）公允價值會計估值假設

假設是公允價值會計估計的重要組成部分，注冊會計師應當理解與公允價值會計估計相關假設。公允價值假設包括：公平交易假設；可靠計量假設；市場參與者資格假設；交易和交易各方的假定性（虛擬性）假設；市場參與者立場假設；計量日假設；有序交易假設；脫手價格假設；最有利市場假設；初始確認時以歷史成本（歷史收入）作為公允價值假設；對資產的“最大最好運用”假設；對負債的“類似資信狀況”假設。

注冊會計師應當了解：哪些假設是重大的；管理層如何評估假設的相關性、完整性、內部一致性；與情況相關的假設是否在管理層控制范圍內，以及如何適應被審計單位的商業計劃和外部環境，或者超出其控制范圍；是否存在支撐假設的文件，其性質和范圍。當利用專家來形成公允價值會計估計時，專家所使用的假設將成為管理層所使用的假設。

假設的相關性和可靠性會依據支撐假設的信息源而不同。某些情況下，基于外部來源的數據（公布的理論或其他統計數據）或者內部的數據（歷史信息或者被審計單位前期經歷過的情況）相對而言較為可靠。當被審計單位沒有經歷過或者無法獲取相關的外部數據則假設會更加主觀化。對于公允價值會計估計，假設或輸入值依據其數據來源和基礎而變化：管理層使用那些反映了市場參與者會使用的用來計量資產或負債的來源于獨立于被審計單位的市場數據（可觀察輸入值）；管理層基于自身的判斷，使用那些市場參與者會使用的用來計量資產或負債環境中的最好信息（不可觀察輸入值）。注冊會計師應當判斷主觀性的范圍，如輸入值是否可觀察，是否影響到估值不確定性程度。繼而判斷是否影響到公允價值會計估計的重大錯報風險評估。

（六）公允價值會計估計方式改變以及估計不確定性

注冊會計師應當評估管理層是否作出了公允價值會計估計的變更，了解變更理由，變更的恰當性。如從市場法變為收益法，注冊會計師應當詢問管理層關于市場的假設是否合理。注冊會計師應當考慮管理層如何評估估計不確定性的影響，管理層如何考慮可選擇的假設或結果。如通過執行敏感性分析來決定公允價值會計估計上假設改變的影響。當分析表明多情景結果時，管理層如何決定公允價值會計估計。管理層是否監測前期公允價值會計估計的結果，管理層是否恰當的回應。

（七）利用前期公允價值會計估計

基于計量日當前狀況公允價值會計估計與前期財務報表中確認的公允價值金額、當期結果或當期重估計的結果可能存在很大的差異。這是因為公允價值會計估計的計量目標是計量日時點的價值，會隨被審計單位經營環境的改變而迅速變化。因此，注冊會計師對于前期公允價值會計估計的考慮通常是理解管理層前期估計流程的有效性，即：管理層路徑記錄。注冊會計師據此來判斷管理層當期流程是否有效，與前期的公允價值會計估計的金額不一致不一定代表錯報，除非差異產生的信息在前期財務報告完成時管理層可以獲取，并在編制財務報表時可以合理利用。

（八）公允價值會計估計識別和評估重大錯報風險

注冊會計師進行風險評估程序時，應當識別和評估公允價值會計估計相關重大錯報風險。這些重大錯報風險源自于估計不確定性，不確定程序越高，與之相關的公允價值會計估計越存在著重大錯報風險。endprint

與公允價值會計估計不確定性程度受到以下因素的影響：公允價值會計估計依據判斷的程度，判斷程度越高，估計不確定性程度越大；公允價值會計估計對于假設改變的敏感性，敏感性程度越高，估計不確定性越大；是否存在可能減輕估計不確定性的估值技術（盡管用作輸入值假設的主觀性引起了估計不確定性），當不以已經確認的估值技術時，估計不確定性越大；預測期間的長度以及從過去事項獲取預測未來事項數據的相關性，時間長度越長，或者過去預測未來的相關性越弱，估計不確定性程度越高；外部信息源中可靠數據的可獲得性，可靠數據越難獲取，估計不確定性程度越高；公允價值會計估計基于可觀察輸入值或不可觀察輸入值的范圍，基于不可觀察輸入值的比重越高，其估計不確定性程度越高。當注冊會計師采用前期財務報表所作出的相似公允價值會計估計結果，表明原來的公允價值會計估計與實際結果存在實質性差異時表明存在高估計不確定性。或者使用一項高度專門化的內部形成模型同樣也意味著高估計不確定性。帶來高估計不確定性則意味著存在重大錯報風險。

四、公允價值會計估計重大錯報風險審計程序

被評估的公允價值會計估計中包含著重大錯報風險時，應當設計和執行審計程序以應對公允價值會計估計相關的財務報表層級和認定層級的重大錯報風險。

（一）評估是否采用適用的財務報告編制基礎

財務報告編制基礎規定了公允價值會計估計確認的特定條件和專門化方式以及披露要求，這些要求需要運用判斷。注冊會計師應當執行風險評估程序時獲得的理解，重點關注容易誤應用的或者存在不同解釋的地方。注冊會計師基于對被審計單位以及環境的了解，應當判斷管理層是否按照適用的財務報告編制基礎進行編制，并考慮環境中改變或者影響被審計單位的環境。

（二）評估公允價值會計估計方式一致性以及基礎

注冊會計師應當重點關注公允價值會計估計變更或與前期作出公允價值會計估計方式的改變。不基于會計環境作出的公允價值會計估計變更將導致財務報表重大不一致，可能引起財務報表錯報或者可能存在管理者偏見的指標。注冊會計師應當考慮管理層基于會計環境的變化，作為其作出公允價值會計估計變更的理由是否合理，環境的改變是否足以提供充分有力的證據證明公允價值會計估計變更的合理性。

（三）測試管理層如何作出公允價值會計估計

公允價值會計估計是基于可觀察輸入值和不可觀察輸入值的模型而形成的。當公允價值會計估計主要使用不可觀察輸入值時，注冊會計師應當測試管理層如何作出公允價值會計估計，并測試管理層作出公允價值會計估計所使用數據。包括：公允價值會計估計是被審計單位行業數據、可比公司數據、借助外部專家獲取的數據或者被審計單位內部數據；注冊會計師采用前期財務報表中作出的類似公允價值會計估計，表明管理層當期流程很可能有效；公允價值會計估計是基于大量有類似性質的項目，單個看起來不重大等。

注冊會計師可以通過以下途徑來測試管理層如何作出公允價值會計估計：測試公允價值會計估計所基于數據的范圍是否正確、完整、相關。管理層基于這些數據以及假設所作出的公允價值會計估計的決定是否恰當。考慮外部數據或者信息源頭是否相關和可靠。包括管理層聘用外部專家來協助作出公允價值會計估計所獲取的信息。重新計算公允價值會計估計，采用關于公允價值層級估計的信息，以確保其一貫運用。

（四）評估使用模型

在公允價值會計估計中，管理層通常會使用一些模型，如二項式模型、現值模型等。估計時選擇何種模型需要考慮到被審計單位及其環境、被審計單位所處行業以及被計量的特定資產或負債。另外模型的選擇也存在一些限制性條件，如特定部門或行業所需使用的模型是否可以購買到或者是專用模型。被審計單位也可能利用專家來形成或測試模型。

注冊會計師依據對被審計單位及其環境的了解，還應當考慮以下事項來測試模型的恰當性：前期使用該模型是否有效且本期測試是否仍然適用。被審計單位的測試流程包括：模型理論的穩健性以及數學上的完整性，如模型參數的恰當性；慣例中使用模型輸入值的一致性和完整性；模型的輸出值與實際交易對比。改變已存在的流程以及控制程序是否恰當，輸入值運用到主觀判斷時，是否定期校準模型以及測試其合理性。是否對模型的輸入值進行調整，包括公允價值會計估計，這些調整是否反映了類似環境下市場參與者會考慮的假設。模式是否被恰當歸檔，包括模型的用途、現值、關鍵參數，輸入值以及執行的測試分析結果。

（五）評估管理層使用的假設

注冊會計師評估管理層使用的假設只基于注冊會計師在執行審計時所獲取的信息。與管理層假設相關的審計程序，是在財務報表審計的背景下執行的，而非為管理層假設提供審計意見。注冊會計師在考慮管理層關于公允價值會計估計假設的合理性時應當考慮：假設是否恰當反映了可觀察市場假設；是否以及如何注入了特殊市場輸入值來形成假設；假設是否與可觀察市場情況、與以公允價值計量資產或負債的特征一致；市場參與者假設的源頭是否相關、可靠。當大量不同的市場參與者假設存在時，管理層如何選擇使用的假設；管理層如何考慮可比交易、資產或負債所使用的假設或信息。公允價值會計估計包含了可觀察輸入值和不可觀察輸入值。對于基于不可觀察輸入值的公允價值會計估計，注冊會計師應當考慮管理層如何支持以下情況：與公允價值會計估計相關市場參與者特征的識別；對管理層自身假設的修正以反映站在市場參與者角度會使用的假設；是否考慮了環境中可獲取的最好信息；適用的時候其假設如何考慮可比交易、資產或負債。

對于使用不可觀察輸入值公允價值會計估計，注冊會計師需要與風險評估程序中，風險應對程序相結合來獲取充分適當的審計證據。注冊會計師應當執行其他審計程序，如檢查公允價值會計估計的審批文件（由不同級別管理層或治理層批準）。在評估公允價值會計估計基于的假設可能識別出一項或多項重大假設，表明公允價值會計估計存在高估計不確定性，繼而引發重大錯報風險。endprint

（六）控制測試

當管理層流程很好的設計、執行和維護時，測試管理者如何作出公允價值會計估計控制的運行有效性進行應對。如公允價值會計估計批準和審閱的分級別（不同級別的管理層或者治理層）控制確實存在。注冊會計師在評估認定層級重大錯報風險時，預期流程控制運行是有效或者僅進行實質性程序在認定層級上，不能提供充分恰當的審計證據時應當進行控制測試。

（七）管理層點估計或區間估計

注冊會計師在通常情況下應當使用市場參與者假設形成獨立的點估計或區間估計，評估管理層的點估計或區間估計。如注冊會計師采用前期財務報表中類似的公允價值會計估計表明管理者當期流程不可能有效；被審計單位沒有設計或執行決定公允價值會計估計的控制程序。期末到審計報告日之間的事項或交易減弱了管理層的點估計或區間估計；注冊會計師能夠獲取其他來源的相關數據形成點估計或者區間估計。

當被審計單位設計且執行了恰當的公允價值層級內部控制流程時，注冊會計師仍然應當形成獨立的點估計或區間估計，評估管理層的點估計或區間估計。并且基于評估的結果來判斷是否有必要執行進一步的實質性程序，包括其性質、時間、范圍。注冊會計師在形成點估計或區間估計時，應當結合當時的環境來考慮最有效的方式。通常情況下有兩種路徑：一種是形成最初的點估計，然后評估其對于假設的敏感性來確定一定范圍來評估管理層的點估計或區間估計；另一種是首先形成一個區間估計，再在可能的情況下決定點估計。注冊會計師形成點估計或者區間估計的能力取決于以下因素：使用的模型、可獲取輸入值的性質、范圍以及公允價值會計估計的不確定性。進一步會受到適用財務報告編制基礎的影響，包括考慮其他假設或結果及特定計量方式（折現的加權平均期望值）。

注冊會計師形成的點估計或區間估計以及使用的假設異于管理層所使用時，注冊會計師應當充分理解管理層作出公允價值會計估計使用的假設或者方式。獲取充分理解能夠為注冊會計師形成點估計或區間估計提供相關信息。幫助注冊會計師理解兩者差異的重大不同點。差異的原因可能是兩者使用了不同但是均有效的假設，揭示了公允價值會計估計對于特定假設高度敏感，因此存在高估計不確定性，表明該項公允價值會計估計可能存在重大錯報風險。還可能是表明存在判斷錯報。注冊會計師應當與管理層討論使用假設的基礎、合法性以及作出公允價值會計估計方式的不同點以助于形成結論。

注冊會計師應當縮窄區間估計，使區間范圍內包含所有合理的結果。包括消除區間估計中區間末端的注冊會計師判斷不可能發生的結果；繼續縮窄區間估計，直到注冊會計師能夠給予已經獲取的審計證據得出區間內所有結果都是合理。或者極少數情況，縮窄到點估計。通常情況下，區間估計應當縮窄到等于或小于性能重要性（performance materiality）區間估計足以用于評估管理者點估計或區間估計的合理性。

（八）利用專家及實質性程序

注冊會計師在進行公允價值會計估計的審計過程中，對于公允價值層級第三層級所涉及的公允價值會計估計中，涉及復雜的計算或者專業化的模型、使用復雜的金融衍生工具等復雜情況下應當考慮利用專家工作。

注冊會計師應當執行進一步的實質性程序，評估管理層如何評估估計不確定性對公允價值會計估計的影響，以及這些不確定性對財務報表上會計估計確認的恰當性的影響，并考慮公允價值會計估計披露的充分性。

注冊會計師應當評估管理層對估計不確定性的考慮。管理層會依據環境通過多種方式來評估選擇的假設或者公允價值會計估計的結果，如敏感性分析。這可能涉及決定公允價值會計估計的貨幣金額如何隨不同假設而改變。公允價值會計估計也會因為不同市場參與者使用不同的假設而變化。敏感性分析會導致結果序列的形成，類似于結果的區間。公允價值會計估計對一項假設或更多假設敏感時，是注冊會計師關注的重點。注冊會計師主要考慮管理層是否評估了估計不確定性如何影響公允價值會計估計，管理層是否考慮其他假設或結果。

財務報告編制基礎可能要求對公允價值會計估計披露：使用的假設；公允價值會計估計的方式及模型；選擇估值技術的基礎；估計不確定性的源頭以及含義；區間估計可能結果的披露；關于公允價值會計估計對于被審計單位財務狀況以及業績重要性信息披露；質量性披露，如風險暴露、被審計單位風險管理的政策和流程；數量披露，如信用分析概念、流動性風險和市場風險；公允價值層級轉換、金額以及原因，調整的運用。

五、結語

公允價值會計估計的審計與歷史成本計量下會計估計的審計有共同之處，也有特殊的地方。其審計的基本流程思路一致，在具體審計的過程中，對于風險識別程序中，公允價值會計估計的估計不確定性相對而言較高，其被評估的重大錯報風險也較高。審計公允價值會計估計主要通過風險評估程序和相關活動，評估識別公允價值會計估計財務報表層級和認定層級的重大錯報風險。依據被評估的重大錯報風險來執行進一步的審計程序：包括控制測試和實質性程序。通過評估是否采用適用的財務報告編制基礎、評估公允價值會計估計方式的一致性以及改變的基礎、測試管理層如何作出公允價值會計估計、評估使用的模型、評估管理層使用的假設、控制測試、注冊會計師形成并縮窄點估計或區間估計，評估管理層的點估計或區間估計、考慮是否利用專家的工作、實質性程序、考慮可能存在管理者偏見、是否滿足適用的財務報告編制基礎的披露要求等。評估公允價值會計估計合理性以及披露的充分性，獲取管理者書面聲明并對相關審計證據、審計流程歸檔。

參考文獻

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編輯：彭秋龍endprint