普惠金融下小額信貸公司擔(dān)保措施調(diào)查

□文/王 彪

（河北金融學(xué)院 河北·保定）

一、普惠金融下小額信貸公司完善擔(dān)保措施的必要性

普惠金融，就是能夠全方位地、有效地為社會(huì)所有群體和階層提供服務(wù)的金融體系。普惠金融的概念由聯(lián)合國(guó)在2005年正式提出，由黨的十八屆三中全會(huì)第一次正式寫入我黨的決議。普惠金融的理念與小額信貸的扶貧理念是相一致的，普惠金融理念的提出，主要是為提高經(jīng)濟(jì)弱勢(shì)群體金融服務(wù)的可獲得性，為實(shí)現(xiàn)金融成果全員共享的目標(biāo)提供指引。由于在普惠金融理念下小額信貸公司針對(duì)的對(duì)象主要為窮人的弱勢(shì)群體，其償債能力相對(duì)低下，故完善并設(shè)計(jì)恰當(dāng)?shù)膿?dān)保措施對(duì)小額信貸公司的利益實(shí)現(xiàn)顯得尤為重要：

（一）擔(dān)保措施可以檢驗(yàn)貸款申請(qǐng)人的貸款動(dòng)機(jī)，防止貸款申請(qǐng)人詐騙。一般而言，貸款申請(qǐng)人申請(qǐng)貸款的原因有兩種：一是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)資金短缺，希望通過貸款進(jìn)行債務(wù)融資；二是自認(rèn)為面臨好的投資機(jī)會(huì)但自有資金不足需貸款來補(bǔ)充所需資金。基于這兩項(xiàng)原因產(chǎn)生的貸款需求貸款人都愿意提供相應(yīng)的擔(dān)保，并積極辦理相關(guān)手續(xù)，但如果主觀為詐騙，則不愿意提供擔(dān)保。

（二）擔(dān)保措施是考察貸款申請(qǐng)人實(shí)力與資源的方法與手段。貸款申請(qǐng)人提供的擔(dān)保措施，可以成為小額貸款公司考察貸款申請(qǐng)人實(shí)力和社會(huì)資源的有力手段。如果貸款人不能提供起碼的擔(dān)保措施，則表明貸款申請(qǐng)人資本實(shí)力小，涉足市場(chǎng)資歷淺，沒有形成原始積累，沒有形成有效的相關(guān)資產(chǎn)或缺乏相關(guān)的社會(huì)資源資助；或人際網(wǎng)絡(luò)不充分，誠(chéng)信度令人擔(dān)憂導(dǎo)致沒有第三人愿意為其提供保證擔(dān)保。小額貸款公司對(duì)于上述情形的貸款申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)謹(jǐn)慎發(fā)放貸款或有效控制貸款規(guī)模，降低資金回收風(fēng)險(xiǎn)。

（三）擔(dān)保措施可以保證小額信貸公司在借貸法律關(guān)系中處于主動(dòng)地位。對(duì)于償債能力較差，信譽(yù)較低的貸款申請(qǐng)人，小額信貸公司可以通過設(shè)立擔(dān)保的形式來掌握申請(qǐng)人的核心資產(chǎn)或資源，迫使其在主債務(wù)到期時(shí)不敢違約，否則核心資產(chǎn)將被拍賣變賣或折價(jià)，所得費(fèi)用用來償還小額信貸公司的本息。除此之外，還要承擔(dān)執(zhí)行過程中相關(guān)的額外費(fèi)用，使貸款人得不償失，因此通過設(shè)立恰當(dāng)?shù)膿?dān)保，可以督促貸款人按期足額償還借款，即便由于其他原因不能按期足額償還時(shí)，貸款人也會(huì)積極尋求解決方法。

二、普惠金融下小額信貸公司擔(dān)保措施調(diào)查與設(shè)計(jì)

（一）擔(dān)保措施概述。擔(dān)保是指法律為保證債權(quán)人實(shí)現(xiàn)債權(quán)，以債務(wù)人或第三人的信用或者特定財(cái)產(chǎn)來督促債務(wù)人履行債務(wù)的制度。目前的擔(dān)保方式有五種：抵押、質(zhì)押、留置、保證、定金。小額貸款公司常用的擔(dān)保方式有抵押、質(zhì)押、保證。

由于小額信貸公司的客戶多為中小微企業(yè)、個(gè)體工商戶、農(nóng)村承包經(jīng)營(yíng)戶、自然人，誠(chéng)信度各不相同，生活方式、管理水平、經(jīng)營(yíng)方式也存在很大差異，故潛在的違約、逃債的情況極有可能發(fā)生。因此，小額信貸公司在調(diào)查與選擇客戶時(shí)，對(duì)于誠(chéng)信度和第一還款能力稍有欠缺的申請(qǐng)人，設(shè)計(jì)與開發(fā)恰當(dāng)?shù)膿?dān)保措施，控制申請(qǐng)人的核心資產(chǎn)，提高申請(qǐng)人的違約成本，杜絕違約，防范貸款風(fēng)險(xiǎn)便成為了小額信貸公司的重要工作。

1、必須要求申請(qǐng)人提供擔(dān)保的情形。小額信貸公司調(diào)查與判斷一個(gè)貸款申請(qǐng)人是否具備獲得一項(xiàng)小額貸款的資格，前提為申請(qǐng)人在主債務(wù)到期日“是否會(huì)”、“是否能”完全正確的履行債務(wù)，償還貸款本息?！笆欠駮?huì)”側(cè)重還款人主觀方面的考察，即到期后申請(qǐng)人主動(dòng)履約的意愿，即申請(qǐng)人的償債信譽(yù)；“是否能”側(cè)重于客觀方面，即申請(qǐng)人的償債能力：貸款到期時(shí)，申請(qǐng)人有沒有還款的資金。根據(jù)還款資金現(xiàn)金流凈額產(chǎn)生原因的不同，業(yè)界將其分為第一還款來源和第二還款來源。第一還款來源包括貸款人因經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、主動(dòng)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額；第二還款來源是基于借款人被動(dòng)取得的現(xiàn)金流凈額，包括小額信貸公司通過協(xié)商、訴訟等提出相關(guān)要求才取得的現(xiàn)金流凈額。小額信貸公司對(duì)貸款申請(qǐng)人償債信譽(yù)和償債能力進(jìn)行考察時(shí)，重點(diǎn)應(yīng)放在償債信譽(yù)考察上。如果申請(qǐng)人償債信譽(yù)良好，償債能力不存在重大風(fēng)險(xiǎn)，可以考慮對(duì)其發(fā)放信用貸款。因?yàn)閮攤抛u(yù)好的申請(qǐng)人誠(chéng)信度高，非常看重自身信譽(yù)，即便主債務(wù)到期時(shí)現(xiàn)金流出現(xiàn)短缺，也會(huì)積極尋求籌措其他現(xiàn)金來源，歸還到期的小貸本息。如果申請(qǐng)人償債信譽(yù)差，則應(yīng)考慮發(fā)放擔(dān)保貸款，并設(shè)計(jì)合理的擔(dān)保措施防范風(fēng)險(xiǎn)。

2、擔(dān)保措施的局限性。在擔(dān)保法律關(guān)系中，小額信貸公司作為權(quán)利主體通常會(huì)認(rèn)為：客戶提供了足額的抵押物和質(zhì)物，貸款便基本沒有什么風(fēng)險(xiǎn)了，從而放松了對(duì)償債信譽(yù)和償債能力的調(diào)查，這是存在極大風(fēng)險(xiǎn)的，因?yàn)槊恳豁?xiàng)擔(dān)保措施由于法律規(guī)定都存在著很大的局限性?，F(xiàn)主要分析抵押權(quán)的局限性：

（1）抵押物上存在法定優(yōu)先權(quán)或先置優(yōu)先權(quán)。抵押物上存在的各種優(yōu)先權(quán)，會(huì)阻礙小額信貸公司通過行使抵押權(quán)的方式實(shí)現(xiàn)其求償權(quán)。故小額信貸公司在設(shè)定抵押權(quán)之前要調(diào)查清楚抵押物之上有沒有優(yōu)先權(quán)存在。抵押物上的優(yōu)先權(quán)主要包括：①被執(zhí)行人的基本生存權(quán)；②國(guó)家稅收優(yōu)先權(quán)；③司法費(fèi)用的優(yōu)先權(quán)；④建筑工程成承包人的優(yōu)先權(quán)；⑤劃撥土地使用權(quán)的出讓金補(bǔ)償權(quán)；⑥擔(dān)保物上承租人的優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。

（2）租賃權(quán)的存在增大了處置抵押物的難度。租賃權(quán)與抵押權(quán)并存時(shí)通常有兩種情形：第一，先抵押后出租，抵押權(quán)優(yōu)先，租賃不破抵押。如果抵押人“未告知”承租人財(cái)產(chǎn)已經(jīng)抵押的，“抵押人”對(duì)承租人的損失承擔(dān)賠償責(zé)任，如果抵押人“已經(jīng)書面告知”承租人該財(cái)產(chǎn)已經(jīng)抵押的，抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)造成承租人的損失，由“承租人自己”承擔(dān)；第二，先出租后抵押，租賃合同優(yōu)先，抵押不破租賃。抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)后，租賃合同在有效期內(nèi)對(duì)抵押物的受讓人繼續(xù)有效。第一種情形一般不會(huì)影響到抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn)?，F(xiàn)實(shí)生活中經(jīng)常會(huì)有抵押人與第三人惡意串通，采用虛假手段偽造租賃合同對(duì)抗抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn)。如不能按期足額償債時(shí)，抵押人為了保護(hù)抵押物不被執(zhí)行，與第三人偽造該抵押物在抵押權(quán)生效前被租賃出去的虛假事實(shí)，通過偽造租賃合同達(dá)到抵押物不被執(zhí)行的目的。如果抵押人與第三人簽署較長(zhǎng)租期的租賃合同，也約定租金一次性支付，則更會(huì)增加抵押物處置變現(xiàn)的難度。

小額信貸公司貸前調(diào)查時(shí)，應(yīng)關(guān)注申請(qǐng)人的銀行流水，重點(diǎn)查閱被抵押的資產(chǎn)是否有租賃收入，如果有，可考慮租金由小額信貸公司監(jiān)控或質(zhì)押；另外，還要關(guān)注租金支付方式、租賃期限，貸款申請(qǐng)人在抵押前出租的財(cái)物，租賃合同備案，沒有出租的，取得抵押人的承諾。

（3）抵押人與第三人串通，限制抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn)。對(duì)于動(dòng)產(chǎn)抵押，貸前審查人員應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注申請(qǐng)人與第三人比如機(jī)器設(shè)備供應(yīng)商，有沒有簽署所有權(quán)保留合同或其他秘密合同。如有此類合同存在，當(dāng)小額信貸公司主張抵押權(quán)時(shí)第三人就會(huì)提出執(zhí)行異議，導(dǎo)致對(duì)抵押物的執(zhí)行難或無法執(zhí)行。故貸前審查人員辦理動(dòng)產(chǎn)抵押時(shí)必須認(rèn)真檢查動(dòng)產(chǎn)的購(gòu)買合同、補(bǔ)充合同、支付價(jià)款的原始憑證、相關(guān)發(fā)票等。

（二）擔(dān)保措施設(shè)計(jì)實(shí)務(wù)。若單純以貸款申請(qǐng)人能否提供足額擔(dān)保物作為小額信貸公司是否放貸的唯一條件，則必然會(huì)喪失很多有潛力的客戶，故貸前調(diào)查時(shí)一方面要深入調(diào)查第一還款來源和償債信譽(yù)，同時(shí)還要善于發(fā)現(xiàn)相關(guān)財(cái)產(chǎn)和資源，設(shè)計(jì)能夠控制其核心資產(chǎn)的擔(dān)保措施。

1、設(shè)計(jì)原則。針對(duì)不同的貸款申請(qǐng)人具體采用什么樣的擔(dān)保措施必然要根據(jù)申請(qǐng)人的實(shí)際情況而定，但同時(shí)應(yīng)該遵循下列原則：

（1）可操作性原則。擔(dān)保措施應(yīng)當(dāng)具有可操作性并且便于處置。

（2）以控制貸款申請(qǐng)人的核心資產(chǎn)為原則。設(shè)計(jì)擔(dān)保措施時(shí)，要始終以控制申請(qǐng)人的核心資產(chǎn)為原則。一旦債務(wù)到期貸款人不能償債時(shí)，其核心資產(chǎn)將面臨被處置，貸款人必然想盡辦法籌措資金償還本息。為確保控制其核心資產(chǎn)，在貸前調(diào)查時(shí)要注意分析申請(qǐng)人的資金的主要占用形式：存貨、無形資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、應(yīng)收賬款等。

（3）以控制貸款申請(qǐng)人的核心資源或核心利益為原則。設(shè)定擔(dān)保時(shí)，可要求申請(qǐng)人的直系親屬、親朋好友、上下游主要客戶提供連帶責(zé)任保證。

（4）正確評(píng)估擔(dān)保物價(jià)值原則。擔(dān)保物的價(jià)值直接影響放貸決策：估值過高，會(huì)導(dǎo)致小額信貸公司風(fēng)險(xiǎn)加大；估值過低，會(huì)喪失本來較好的客戶，降低未來合作的可能性。因此，貸前調(diào)查時(shí)要結(jié)合擔(dān)保物所處環(huán)境、自身性能選用恰當(dāng)?shù)姆椒ㄔu(píng)估。

（5）擔(dān)保措施有效組合原則。設(shè)計(jì)擔(dān)保措施時(shí)可以將多種擔(dān)保方式組合，如人保加人保、人保加物保、債務(wù)人物保和第三人物保。

2、設(shè)計(jì)擔(dān)保措施時(shí)要注意幾對(duì)并存關(guān)系的處理

（1）人的擔(dān)保與物的擔(dān)保并存時(shí)的處理?！段餀?quán)法》第176條規(guī)定：“被擔(dān)保的債權(quán)既有物的擔(dān)保又有人的擔(dān)保的，債務(wù)人不履行到期債務(wù)或者發(fā)生當(dāng)事人約定的實(shí)現(xiàn)擔(dān)保物權(quán)的情形，債權(quán)人應(yīng)當(dāng)按照約定實(shí)現(xiàn)債權(quán)；沒有約定或者約定不明確，債務(wù)人自己提供物的擔(dān)保的，債權(quán)人應(yīng)當(dāng)先就該物的擔(dān)保實(shí)現(xiàn)債權(quán)；第三人提供物的擔(dān)保的，債權(quán)人可以就物的擔(dān)保實(shí)現(xiàn)債權(quán)，也可以要求保證人承擔(dān)保證責(zé)任。提供擔(dān)保的第三人承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任后，有權(quán)向債務(wù)人追償。”此條為人的擔(dān)保與物的擔(dān)保并存時(shí)的處理規(guī)則。

（2）債務(wù)人提供的物的擔(dān)保與第三人提供的物的擔(dān)保并存時(shí)的處理?！段餀?quán)法》第194條“債務(wù)人以自己的財(cái)產(chǎn)設(shè)定抵押，抵押權(quán)人放棄該抵押權(quán)、抵押權(quán)順位或者變更抵押權(quán)的，其他擔(dān)保人在抵押權(quán)人喪失優(yōu)先受償權(quán)益的范圍內(nèi)免除擔(dān)保責(zé)任，但其他擔(dān)保人承諾仍然提供擔(dān)保的除外?！?/p>

《物權(quán)法》第218條“質(zhì)權(quán)人可以放棄質(zhì)權(quán)。債務(wù)人以自己的財(cái)產(chǎn)出質(zhì)，質(zhì)權(quán)人放棄該質(zhì)權(quán)的，其他擔(dān)保人在質(zhì)權(quán)人喪失優(yōu)先受償權(quán)益的范圍內(nèi)免除擔(dān)保責(zé)任，但其他擔(dān)保人承諾仍然提供擔(dān)保的除外。”

［1］晏海運(yùn).中國(guó)普惠金融發(fā)展研究.

［2］中華人民共和國(guó)物權(quán)法.

［3］中華人民共和國(guó)擔(dān)保法.