現金流量分析在企業管理中的作用研究

新疆庫爾勒二十九團　高麗君

現金流量分析在企業管理中的作用研究

新疆庫爾勒二十九團高麗君

摘要:現金流量分析是企業財務活動的重點，其重點分析了企業在一定時期內現金及現金等價物流通情況，從中獲取重要信息，健全和改善企業管理，這一財務活動已經受到了企業管理層的高度重視。本文基于現金流量分析內涵，重點闡述了現金流量分析在企業管理中的重要作用。

關鍵詞:現金流量分析 企業管理 作用

當前大多數企業都面臨著資金短缺的困境，在這種形勢下，企業管理人員及相關部門的責任人越來越關注企業的資金流動情況。企業管理人員及管理機構只有充分了解企業現金流量情況，才能真正把握企業現金流量流動規律，促使企業現金使用率逐漸提升，為企業生產經營活動提供真實可靠的信息，從而使得企業獲取最大限度的經濟利益。因此，現金是企業不可缺少的部分，現金的有效循環是企業生存與發展之根本，現金流量分析在企業管理過程中起到了舉足輕重的作用。

一、現金流量分析內涵分析

企業的運營需要現金的支撐與保障，現金流量分析即是對企業生產運營過程中出現的現金流動進行流量分析。測算、記錄、分析和評價企業生產運營過程中出現的現金流入與流出情況。其主要內容是對企業生產運營過程中，分析企業籌資性現金流量、生產經營性現金流量、投資性現金流量及其他現金流量，將該時期現金流量詳細流向反映出來。其重要目的是以現金流量的方式，為企業管理人員提供全方位、準確的現金流量數據，便于管理人員和投資人員制定相關戰略決策。現金流量是正數，這說明這段時期，企業現金凈流入；如果現金流量是負數，則說明這一階段是現金凈流出。

二、現金流量分析在企業管理中的作用分析

(一)準確評價企業的投資項目

現金流量是企業決定投資項目的重要基礎，企業管理人員針對這一項目方案引起的先進流入和流出之間的比例，來綜合評估方法實施的利弊，同時先進值比例也將企業項目投資收益分析出來了。在計算先進流量時，均是以現金收支情況為基礎的，并不會被會計方式、會計人員等因素所干擾，這樣企業投資收益將會更加準確、更加真實。另外，在計算企業現金流量時，需要把貨幣的時間價值計算在其中，從而流量表計算出來的數據將更能夠體現項目投資回收期。

(二)客觀評價企業的抗風險能力

要想在激烈的市場競爭中生存與發展，必須擁有強大的抗風險能力。項目投資風險較大，項目資金流動存在很多不確定因素。企業處理風險普遍采用調節折現率和現金流量的方法，想用較少的先進流量來評估指標，從而提高決策的準確率。分析企業抗風險能力重點在于對其實際現金和流動負債之間的比例。針對投資人員來講，如果企業抗風險能力強大，必定會增加其投資信任度。企業具有強大的抗風險能力，也會提高該企業的債務承擔能力，如果企業債務承擔能力強勁有力，不僅會提高企業形象，而且也有利于企業投資資金的籌集。所以，高度重視企業抗風險能力，其重點在于詳細地分析企業先進流量表中凈現金流量和債務對比情況。

(三)科學評價資金結構合理性

測定企業價值的重要方法之一是把企業壽命期限內的先進流量以資金成本作貼現率，其能夠全面體現出目前經濟情況，使得企業的價值評估更具科學性和操作性。為了將企業資金流入維持好，其重點在于必須懂得資金流入來源是企業的生產經營活動，如果企業具有良好的債務情況，其生產經營必然是穩定健康發展的。同時，企業也必須高度重視資金流出結構，如果生產經營活動中支出僅僅只是現金支出的一部分，那把能夠證實企業目前投資額逐漸擴大，大筆現金在將來會流入，同時也必須有力控制企業投資風險。現金流量表中，如果體現企業生產經營取得的現金低于現金支出，從而說明了這一投資活動所需現金大部分都是籌資所得，這無疑是加大了企業債務負擔，如果經營不錯，將會有助于企業的投資方。

(四)現金流量表是評估企業決策的重要依據

企業融資在獲取現金流入時，債券、吸收外界資金、借款等形式，投資人員在投資前必須充分考慮投資風險。如果企業財務狀況良好，便可以放心投資。

企業資金來源除了借助其現金凈流量支撐外，融資是投資人員普遍采用的籌資方法。針對一個企業來講，通過分析企業現金流量表便能夠客觀地、準確地評估出企業籌資水平，現金流量表中包含了對企業籌資保障程度進行了相對衡量，相對比例較大的企業，其籌資水平較高，能夠滿足大量投資人員對資金量的需要。

在企業投資過程中，籌資結構對債務和資本比例的影響也是需要考慮的。基于一定利潤，投資成本越低，投資成本的利潤率便會越高。基于盈利率理念也是相同，投資人員都偏愛高位的資本與債務比率，這是一個有力方式，投資人員將會用小成本控制整個企業。然而，負債越多，風險便會越大，企業必須在收益與風險之間構建一種科學的結構比例關系。

(五)現金流量分析可以科學預測資金流向

企業投資人員比較關注企業的發展方向，由于這在很大程度上影響了投資的安全性和將來效益。簡而言之，我們能夠從現金流量表上分析出企業發展趨勢。普遍情況相下，企業管理人員能夠從持續性的現金流量表中看出企業的未來發展方向，以此為企業制定戰略目標的根據。另外，現金流量表也包含了現金流動和籌資活動情況。

企業在市場環境中，為了生存與發展必須注重和提升現金流量分析能力，特別是在管理過程中，現金管理是財務管理的重要構成部分，是確保企業獲得最大化現金利益的主要方式，因此企業現金流量分析在企業生產運營過程中起到了重大作用，企業管理人員必須深入分析現金流量的比率、結構及層次，真正提升其現金流量分析水平，在企業管理中充分發揮其作用。

參考文獻:

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