集團企業資金集中監管問題探討

劉左威

摘要：集團企業作為經濟發展的重要部門，在資金管理方法和資金運營等方面存在許多不足之處。本文分析了集中企業資金集中監管存在的問題，并提出了改革措施。

關鍵詞：集團企業 資金管理 監管

資金被譽為企業的“血液”，是維持企業生存的基本條件，也是企業核心競爭力的具體體現，任何企業戰略的制定都必須以資金為中心進行考慮，沒有資金的企業戰略就是空談。在資金管理中，國外企業集團都有一套獨具特色且行之有效的資金管理方法，如通用公司、豐田公司等都有自己的資金結算中心。相比而言，中國在資金管理方法、控制手段以及運營方面存在著明顯不足，這也嚴重制約了我國集團企業向國際市場進軍的步伐。一些集團企業在迅速擴張期，為了打開國際市場而貿然進軍，結果往往以慘重的失敗而告終。產生失敗的原因很多，資金管理方面的不足是重要的原因之一。當然，我國集團企業在資金集中管理方面不斷嘗試并獲得了一些經驗，但問題依然不少，值得業內工作者的進一步關注。

一、集團企業資金集中管理的必要性

（一）有利于集團企業資金集中管理理論的完善

資金集中管理在我國開展的時期還不長，許多集團企業仍對其一知半解。然而，我國集團企業在迅速成長過程中不斷模仿一些成功實施資金集中管理的國外企業，雖然是粗淺的運用，但已顯成效。我國集團企業只是在實踐中不斷探索，理論層面的知識還很匱乏，所以從資金集中管理的實踐經驗著手，加強對資金集中管理的理論分析，從而幫助我國集團公司從源頭解決資金集中管理的問題。

（二）加強資金管理的財務功能

資金是企業的血液，流淌在企業經營活動中的每一個環節，如果資金出現了斷鏈，就像生了大病的人一樣，很可能面臨各種各樣的疾病，甚至會不斷惡化，直至死亡。資金集中管理是企業管理的重要手段，通過資金集中管理，集團企業的資金運行效率得到提高，集團總部對下屬子公司起到更好的財務信息監控作用，從而了解成員單位資金占用情況、資金使用效益、資金使用風險和資金流的變化過程。

（三）有利集團企業的成本控制

我國集團企業多是改革開放以來發展起來的企業，這些企業普遍受到計劃經濟下的一些影響，粗放式的管理方式始終沒有徹底解決。企業管理與企業領導有很大的關系，一些企業領導往往是“有錢多花，沒錢不花”的傳統觀念，這在一定程度上助長了成本浪費的觀念。對此，采用資金集中管理，該花的錢就花，不該花的錢分文不動，從而大大節約了資金，減少對外貸款，也減少財務費用支出。

（四）降低集團企業的財務風險

任何經營都會存在風險，特別是對成長型的集團企業，風險如影隨形。集團企業建立了統一的資金集中管理系統，就像人的五根手指一樣，緊緊地握住資金這一中心紐帶，形成合力，牢不可破。資金由集團總部統一管理，有專業部門進行資金統一管理，有利于與銀行或金融機構的談判，有利于掌握更豐富的一手資源，有利于財務預算，進而有利于防范各種可能滋生的財務風險。

二、集團企業資金管理的問題

（一）資金過于分散，難以集中管理

集團企業的下屬單位存在多頭開戶的現象，這樣許多交錯就無法被有效監控，更無法實施有效的集中管理。集團企業內部的資金十分分散，許多資金無法得到有效配置，進而降低了資金的使用效率。一些下屬單位由于資金短缺不得不向銀行貸款，進而造成財務費用升高。集團企業規模龐大，在管理中對下屬單位投資權沒有完善的制度約定，導致集團總部不能把握下屬單位的投資方向。集團企業擁有龐大的資金規模和生產規模，并且生產經營多元化，各級企業財務管理較為分散，使得企業的資金管理不能集中，十分分散。在治理實踐中，由于各級企業盈虧情況不一，而資金沒有得到有效地互補，進而使資金管理出現失靈，嚴重影響了集團企業的發展。

（二）集團企業沒有科學有效的監管機制

一些集團企業資金集中管理只是徒有其名，并沒有嚴格的制度和行之有效的辦法，導致出現問題時無章可循。權責機制不分明，也沒有明確的考核機制，導致員工在工作時熱情度并不高，大大降低了資金集中管理的效率。另外，集團企業還缺乏一套監督機制，大多只是事后評價，是“亡羊補牢”的做法，而并沒有做好事前預防和事中控制，大大降低了監管的有效性。監管不足使集團企業的運營成本變高，也使資金風險大大增加。一些企業集團各層對資金運作環節監控不力，內部控制缺失，導致內部轉移資金、侵吞資產等問題。監管工作不到位，就會使財務監督流于形式，這樣最大的問題就是集團企業內部整個財務體系失控，而財務管理是其核心競爭力的主要內容。

（三）缺乏有效的管理手段

國外集團企業都有其獨特的資金管理模式，經過長期的總結與完善，已經相當成熟。然而，這些經驗直接拿到國內并不一定切實可行，我國集團企業要在借鑒國外企業經驗的基礎上發展屬于自有特色的資金集中管理模式。然而，限于我國集團企業的具體環境，一般僅僅是對商品流、資金流的簡單集中，導致其不能及時掌握各級企業的財務狀況，所以實施資金集中管理的手段還有待進一步改善。此外，多數集團企業資金管理理念不協調，資金集中管理方式不對，手段落后，缺乏統一的集中資金調度，信息平臺不能足夠支撐，致使各類資金集中困難，企業決策者要想及時掌握準確有效的信息比較困難，因此無法進行綜合有效的管理監督和內部控制。

（四）資金集中管理的成果沒有實現統一

集團企業在實施資金集中管理過程中，只是提供了集中管理的方案，沒有建立與之相對應的專業機構，也無法實現投資組合、現金流預測、資金風險管理等服務。從某種意義而言，集團企業實行的是不完全資金集中管理，其“管理”職能的定位并不突出。也就是說，所謂的“集中”只是形式上實現了“集中”，只是進行資金的簡單歸集和劃撥，賬戶余額清零等，而對具體的管理的認識還很膚淺。如某集團企業，公司的存款余額巨大，但財務費用居高不下，原因是一部分下屬企業資金不足，向銀行貸款；一部分企業享有大量存款，集團的資金使用率不高。

三、集團企業資金集中管理的對策

（一）建立統一的資金結算中心

為了能夠有效地降低集團企業的財務風險，必須對資金進行合理的配置，建立一個能夠對資金進行集中控制的結算中心。取消各級企業私設的賬戶，杜絕多頭開戶的現象，堅持對各級企業收支兩條線的資金管理，如果有其他特殊情況，應在集團總部的嚴密監控下進行。集團財務部門與各分級財務機構保持相互聯系且相互獨立的關系，在對資金流進行嚴格監控的同時，還要實現資金的科學分配，滿足各級企業的資金需求，資金使用達到平衡。當然，結算中心的統一管理不可能一蹴而就，需要循序漸進，不斷完善。結算中心在建立以后，要對創新的試用制度進行評價，對取得一定效果的要進行全面推廣。另外，加強與銀行方面的聯系，銀行一直是集團企業最親密的戰略合作伙伴，在各個銀行的有力支持下，集團企業的資金才能維持一定的時間，特別是在面對一些風險時，銀行將對集團企業在風險中的脫困起到至關重要的作用。

（二）完善資金集中管理的監管機制

為了使資金運營達到最理想的效果，必須建立一套科學的行之有效的資金集中管理機制，這個機制應該包括與資金相關的多方面內容，只有完善的機制，才能使資金集中管理達到規范的目的，才能防范集團企業資金運作中的風險，才能保障其正常、持續、健康的發展。資金預算管理也是一項能夠保證資金管理人員合理地安排各種所需資金分配的管理理念。對此，集團企業要有良好的監督機制，通過完善而有效的監督體系達到降低資金管理風險的目的。而內部控制無論對資金集中管理的監督，還是對規范員工行為方面都有著十分積極的作用。由此可見，內部控制、內部審計以及外部的監督機構，這三者形成合力才是最好的資金集中管理的監督體系，有效管理資金，從而使得企業得以順利健康發展。在集團企業資金集中管理的進程中，監督管理制度的建立是首要的，它使集團企業的資金使用方向、現金流量大大提高了透明度，合理使用集團企業的資金，填補了集團企業資金集中管理的相關規章制度。

（三）加快資金集中管理的方法創新

融資管理對集團企業是極其重要的，其一定要選擇合適的融資方式。由于籌集資金需要擔當一定的風險，所以集團企業要采取多元化的資金籌集方式，盡可能將風險降到最低。另外，還要針對投資規范、資金來源等因素因地制宜地考慮，選報最佳的資金籌集方案。信息化的支持有利于資金集中管理各項目標的實現，對此，集團企業要提高對信息化建設的重視度，增添速度快、擴展性能好的硬件設施，同時加強配套軟件的開發，通過開發公司獨有的系統軟件提高管理效率。集團企業可以根據自己的特色選擇資金管理軟件，使之成為集團企業資金集中管理的良好平臺。

（四）提高資金集中管理中的風險意識

一是建立風險預警機制。風險預警的內容要多元化，不僅包括與風險相關的操作、程序和設備等，還要將企業各層級的應對態度和處理方式納入其中；建立專家系統，將已有經驗或知識集成在系統之中，以便更好的防范和處理風險；建立上下暢通的信息溝通系統，信息終端之間能夠快速溝通，減少信息的滯后性。二是資金管理風險要與員工績效掛靠。集團企業要建立業績考核與薪酬體系，根據員工的工作情況和貢獻度，制定相應的獎懲機制。總部對財務人員的激勵與約束的有效制度安排，將有利于糾正其不道德的思想意識。不管從任何角度考慮，資金集中管理必須有一個高素質的管理隊伍。

總之，資金管理是企業管理的核心，是企業可持續發展的動力源泉，必須引起重視。當前，我國集團企業資金集中管理還存在許多問題，對此應在充分認識的基礎上加強管理，不斷改革與創新，形成健全的監管機制，最終為集團企業的未來發展起到助航作用。

參考文獻：

[1]洪禮國.集團企業資金管理模式探討[J].現代商業，2011（26）.

[2]趙麗萍，姚曉霞，郝雯雯，宋燕.企業集團資金管理模式及財務公司功能的整合[J].山西高等學校社會科學學報，2011（7）.

[3]張志超.淺析集團企業資金集中管理[J].中小企業管理與科技，2010（11）.

[4]李爭浩.優化財務公司結算模式提升集團資金集中管理效率[J].會計之友（中旬刊），2009（2）.

（作者單位：沈陽市房地產交易資金管理有限公司）