電力企業資金集中管理模式探索

劉志霞

摘要：本文結合資金管理實踐，以轉變資金管理模式為中心，分析了電力企業資金管理現狀和轉變資金管理模式的需求，介紹了其以目標為導向，從組織結構、制度、信息化建設和活動控制方面著手，構建資金集中管理體系，在此基礎上明確了其資金集中管理實踐取得的成效，以期為同類企業或面臨同類問題的企業提供借鑒。

關鍵詞：電力企業 資金集中管理 模式

電力企業作為資金密集型行業，亟需按照國務院國資委強化經濟責任、經營業績的要求，借鑒國內外先進管理經驗，積極探索資金集中管理模式，加強現金流量和資金鏈管控。本文即基于電力企業所面臨的這種創新、完善的資金管理模式需求與供給之間的矛盾，探討其如何將需求壓力轉換成對轉變資金管理模式的驅動力，突破瓶頸，尋找高水平資金管理新契機，實現企業發展的效益性、節約化與可持續性。

一、理論基礎

（一）資金集中管理的動機和原因

對電力企業而言，資金集中管理有很多優勢。首先，從作為一般等價物的本質屬性來看，資金便于集中管理，尤其是在信息化背景下，企業可以不受空間、時間限制進行資金統一管理，而電力企業作為資金密集型產業、大規模資金也易形成財務協同效應（張斌，2009）；其次，資金及其派生的業務具有的巨大的金融風險在信息不對稱和過度分權的狀態下被加倍地放大了，在國有企業風險管理意識不斷強化的背景下，進行資金集中管理有利于加強內部控制、降低經營風險和財務風險、暢通融資渠道、增強國有資本的“造血”功能（袁琳，2005；朱艷，2014）。在這種內外條件的推動下，電力企業進行資金集中管理就成為一種必然要求。

（二）資金集中管理的主要模式和典型案例

總體來看，目前企業的資金管理模式主要有集權和分權兩種，（周顧宇、王炳志，2007），從實踐出發，探討了資金集中管理四種模式在資金集中管理過程中的運作形式，包括保障中心、結算中心、內部銀行和財務公司。

目前我國大型企業大多以實現收支兩條線為目標，以結算中心、財務公司模式進行資金集中管理。資金集中管理模式具有很強的條件適應性和唯物性，企業需要緊密結合自身實際，選擇最適合自身發展的管理模式。在考慮其資金集中管理模式時，企業需要從集團架構、分部利益、財務風險、信息支持以及集團母子公司的地位和重要性等角度出發加以衡量進行決策、選擇。

（三）資金集中管理體系的要素及運行機制

資金集中管理體系要素是資金集中管理模式良好運行的基礎，張瑞君、鄒立等（2006）結合早期的“價值鏈”理念，將資金集中管理劃分成內部價值鏈和外部價值鏈。這兩條價值鏈有效銜接、相互協調、共同作用，構筑良好的資金集中管理環境，使資金集中管理更有柔性、更加有效。具體內容如下：

通過上述從“價值鏈”角度出發，企業在實施資金集中管理模式時，首先需要創設一個有效的內部環境，在此基礎上，積極搭建內外溝通平臺，使內外要素的相互配合、通暢運行，在資金集中管理過程中實現最大限度的價值增值。

二、電力企業資金集中管理體系及特點

由于電力企業的資金管理相對松散，資金管理層級多、鏈條長，賬戶管理不規范，資金管理制度不健全、執行不到位，資金運作效率低、效益差，這些問題制約著企業財務管理甚至經營活動的效率和效果。作為國家大型電網經營企業，企業承擔著為省內經濟發展提供安全、可靠、優質電力供應的任務；而作為資金高度密集型行業，資金管理水平的高低直接影響其電力生產、銷售，擴大再生產等經營活動以及持續發展，因此，資金集中管理就成為必由之路。

資金集中管理需要各個要素的密切配合，協調促進。首先，企業需要規范、完善資金管理相關規章細則，以形成制度支持；其次，根據優化的資金鏈條重新設計財務組織內部架構，構成形成組織保障；再次，需要實現除子公司外的所有資金收支核算業務集中，以利于資金統一結算、調度、融資和運作，使資金集中管理有一個切實可行的基礎；最后，需要利用信息化手段，建設統一的資金管理平臺，實現資金的實時、動態、高效管理，這些要素共同構成了企業資金集中管理體系，以合理保證企業目標的實現。

三、電力企業資金集中管理體系的運行

在以上背景下，結合自身實際，企業從內外兩方面展開了資金集中管理工作：轉變思想，統一資金管理目標，實現“資金歸集百分百、集中支付百分百、安全監控百分百”。

1.按照精簡節約原則，調整組織機構，壓縮資金管理層級，實施扁平化管理并根據縮短后的管理鏈條，調整各層級財務機構職能分工，實現財務操作與管理適度分離、會計與財務管理職能逐步細化。

2.圍繞資金統一調度、結算、融資和運作的宗旨，梳理資金管理制度、搭建內部控制平臺，從制度上統一規范資金管理，并據此制定詳細流程操作指引，進而實現對資金管理全范圍、全過程、全壽命周期的“三全”管理。

3.根據梳理后的資金業務需求開發資金相關業務軟件、搭建第三方資金結算平臺，完成與銀行業務端口對接，實現內外信息共享；同時利用自行開發的信息化套裝軟件進行財務管控，使資金業務各環節全面納入財務監控范圍并做好數據保密工作以加強資金的安全管理，實現通過信息化構建資金管理軟件平臺的目標。

4.精益化管理銀行賬戶，實行賬戶全范圍、全過程、全壽命周期實時監控，有效降低資金沉淀，提供資金集中程度，從整體上防范資金風險。

5.在財務管控系統中固化資金業務程序，制定并推廣實施標準流程，加強部門協調，以進一步規范資金業務流程、提高工作效率。

6.按照成本效益原則、有效利用資金，運用統一融資、統一支付、統一運作、統一結算手段控制資金管理風險、提供資金管理效率。

四、實施成效和后續改進

至此，企業在制度規范、組織結構、信息平臺、控制活動等多維度加強了資金內外部風險防控，最大限度地提高了資金管理效率、效益和安全管理水平。具體來看，首先，建立和完善了資金管理制度和內部控制。其次，優化了資金管理組織結構，提高了資金管理效率和效果。再次，借助信息化手段提高了工作效率并保障了資金安全。最后，通過銀行賬戶全過程管控、提高資金集中程度、提升資金規模效益、縮減融資規模，完善了資金管理活動。總之，企業已逐步摸索出一條適合自身業務需求、業務管控的資金管理之路。

然而，總體來看，企業利用資本市場的潛力并沒有得到充分挖掘，融資和投資缺乏統一性，通過選擇各種投融資工具進行資金運作的程度不高，這就難以最大限度地實現資金集中管理的規模效益。同時，國有企業資金集中管理也存在一些先天性缺陷，如成員企業進行資金管理的積極性、主動性不高，資金集中管理人員的勝任能力不足等。電力企業需要針對這些問題思考解決之道，并緊密結合自身條件的變化，選擇更為成熟的管理模式。

參考文獻：

[1]張斌.我國企業集團實行資金集中管理的必要性分析[J].科技創新月刊，2009，（10）：42-43.

[2]袁琳.資金集中結算： 制度完善與風險控制[J].會計研究，2005，（9）：57-62.

[3]朱艷.國有企業資金集中管理的利弊及解決方案[J].財經界（學術版），2014，（4）：105.

[4]周顧宇，王炳志.我國企業集團資金集中管理模式與實踐探析——以中遠集團公司為例[J].特區經濟，2007，（10）：282-284.

[5]張瑞君，鄒立，封雪.資金集中管理成功因素的實證研究[J].會計研究，2006，（11）：70-75.

[6]彭春妹.淺析國有集團公司的資金集中管理[J].北方經濟，2012，（11）：23-24.

[7]陳煒.集團公司資金管理模式的優化和供應鏈金融發展方向[J].新經濟，2013，（26）：69-70.

（作者單位：國網青海省電力公司財務資產部）endprint