互聯網金融背景下商業銀行“跨界”戰略研究

陸岷峰 陸 順 汪祖剛

(1.江蘇銀行總行 江蘇 南京 210005； 2.南京理工大學經濟管理學院 江蘇 南京 210094；3.東方金誠國際信用評估有限公司 江蘇 南京 210005)

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互聯網金融背景下商業銀行“跨界”戰略研究

陸岷峰1陸 順2汪祖剛3

(1.江蘇銀行總行 江蘇 南京 210005； 2.南京理工大學經濟管理學院 江蘇 南京 210094；3.東方金誠國際信用評估有限公司 江蘇 南京 210005)

戰略涉及到一個行業或企業全局和長遠的發展方向和思路問題，它依賴于戰略主體所處的外部環境和內部條件。隨著互聯網金融深度和廣度的不斷增強，金融業態出現了明顯的“跨界”特征, “跨界”思維正逐漸在銀行業得以運用。如何將“跨界”有機地滲透到商業銀行轉型升級的全過程中是商業銀行“跨界”戰略的關鍵。在此背景下，通過SWOT分析框架準確分析實施這一戰略目標的內外部環境，科學確定發展目標，并圍繞戰略目標切實采取具有前瞻性的舉措，力促自身轉型升級，是契合當前新金融業態形勢的內在要求。

互聯網金融；銀行業； 跨界；戰略

一、引言

2015年兩會上李克強總理提出的“互聯網+”概念，迅速成為社會各界討論的熱點話題。“互聯網+”的核心要義就在于通過互聯網平臺、技術、思維與傳統行業間的跨界融合，并不斷創新出新的商業模式，重構新的價值鏈。當前，互聯網與金融的跨界融合，即“互聯網+金融”，經過兩年多的發展，在深度和廣度上表現出頑強的生命力。互聯網金融已呈現出明顯的“跨界”趨勢：以阿里“余額寶”、蘇寧“財運通”、中國電信“翼支付”等為代表的互聯網企業憑借電子商務、網絡社交等平臺實現了對支付、融資等金融業務的跨界滲透和以中國銀行“云購物”、建設銀行“善融商務”、交通銀行“交博匯”為代表的銀行業金融機構通過為各參與方創造和分享價值并實現自身的價值增值，這兩種業態表現出明顯的“跨界”特征。這些跨界融合，推進了金融產品、渠道方面的創新，通過實現網絡引流使商業銀行價值鏈得到了延展，而這種延展又徹底改變了金融產業鏈中利益的分配格局。用“跨界整合”的思維方式做金融，就是“跳出銀行辦銀行”(邵平，2014)。[1]商業銀行作為金融體系的核心，這種“跨界”趨勢與商業銀行傳統的發展戰略明顯不相吻合。互聯網金融背景下，順應“跨界”新趨勢，主動調整發展戰略是當前中國商業銀行轉型升級過程中亟需深入研究的一大戰略性課題。互聯網金融背景下，商業銀行所依賴的外部環境和內部條件正發生新的變化，只有依據互聯網思維和手段，通過實現前瞻性“跨界”發展戰略目標和舉措的轉型升級，才能確保中國商業銀行實現成功轉型升級。

二、文獻綜述

戰略涉及到一個行業或企業全局的長遠發展方向和思路問題。不少學者從多個視角和方位對中國商業銀行發展戰略進行了比較深入地探討。朱明( 2012)對商業銀行戰略競爭力的內涵、維度構成和本質特征進行了深入剖析，提出商業銀行戰略競爭力本質上是由核心競爭力、基礎競爭力和環境競爭力三個部分組成的競爭能力體系，其維度構成有制度、技術、管理和文化四個維度。[2]張仿龍(2010)基于全面開放的現實背景下，從風險管理和銀行價值創造諸角度，以經濟資本管理在銀行戰略中的應用為重點，著重研究商業銀行內涵式的專業化發展戰略和外延式的綜合化發展趨向,將成本管理作為銀行業的主流戰略思想。[3]周巧彬(2014)立足于我國商業銀行發展的現狀，從七個方面提出加入WTO 過渡期結束后我國商業銀行必須制定符合自身定位的發展戰略。[4]李 迅(2013)基于大數據時代背景，商業銀行應實施差異化戰略、注重品牌建設轉型，布局與大數據金融的競爭和合作。[5]陸岷峰等(2014)基于互聯網金融背景下，認為小銀行不應只是跟隨互聯網金融的潮流盲目去變，而應通過內部管理、經營的差異化發展以不變應萬變，根據自身的發展基礎和區域經濟特點，因地制宜、揚長避短，形成與大型銀行的錯位競爭和差異化發展思路。[6]衛青(2013)基于利率市場化背景下，分析了利率市場化給我國商業銀行帶來的機遇和挑戰，并從實施差異化戰略定位、明確業務經營戰略、調整風險管控戰略三個方面研究商業銀行的發展戰略。[7]索彥峰(2012)基于社會融資結構變遷趨勢下，商業銀行必須切實推進戰略轉型，盡早建立起特色化和差異化的市場定位，進一步提升競爭優勢，打造基業長青的戰略保障。[8]岳毅(2011)基于巴塞爾新資本協議視角，認為商業銀行應從治理結構、管理理念、模型技術、數據基礎、人才培養等多方面統籌推進BASELⅡ&Ⅲ實施和應用，實現全面風險管理與銀行戰略的高度融合。[9]胡挺等(2014)基于跨界并購的視角，認為商業銀行可以從成為數據分析者、集成服務商、綜合交易者和財富管理者等四個方面作為資深變革方向，通過跨界并購其他金融機構、物流公司和新興業態等實現自身戰略轉型和發展。[10]綜上，多數學者從不同的視角和背景對中國商業銀行的發展戰略進行了有益的探討，也得出了值得借鑒的研究成果，但對銀行“跨界”戰略的研究較少。

互聯網背景下，各類組織機構由于內部的依存度和復雜度日益升高需要“跨界思維”。“跨界思維”是互聯網思維的重要內容，即用多角度，多視野的看待問題和提出解決方案的一種思維方式，又可以解釋為交叉、跨越。它不再將組織和行業視為獨立、無關聯的實體，其外延更廣。同時，它以多方面、多學科的綜合一體化系統思維為基礎。組織機構實施“跨界”戰略的主要目的是為了“借智”。 徐晉耀(2014)從移動支付的角度認為金融領域“跨界”戰略經營將面臨的“兩座大山”，宏觀角度來看，需要一個更加高效、市場化和富有彈性的支付清算行業來承擔提供運行基礎設施的責任；微觀角度來看，對于金融領域外的“進城者”和金融領域內的“出城者”要做好跨界經營的支持服務。[11]王兵(2014)認為商業銀行應根據自身的專業特長、風險偏好、市場定位等因素，科學選擇跨界合作的對象，取長補短，強強聯合，發揮對主營業務的協同效應，加速互聯網金融領域的探索步伐。[12]本文則基于互聯網金融背景下，通過SWOT分析框架對商業銀行“跨界”發展戰略進行了研究和探討，試圖為進一步理解中國商業銀行發展戰略相關問題提供新視角，也為該領域的進一步研究做一些鋪墊。

三、商業銀行實施“跨界”戰略的SWOT分析

發展戰略的制定和實施主要依據戰略主體所處的內外部經營環境。SWOT分析法作為一種常用的戰略規劃工具，將對企業內外部條件各方面內容進行綜合和概括，進而分析組織的優劣勢、面臨的機會和威脅的一種方法，將公司的戰略與公司內部資源、外部環境有機地結合起來。在互聯網金融背景下，借助SWOT方法認定的商業銀行轉型升級的外部機會、威脅以及內部優勢、弱點，尋找商業銀行競爭突破點，為最優“跨界”戰略選擇提供基礎依據。

(一)商業銀行“跨界”戰略的SWOT分析

1、“跨界”戰略優勢分析

互聯網電商企業通過計算機技術很好地將信息流和物流進行跨產業鏈的整合，但缺乏對資金流的整合能力，這也正是商業銀行“跨界”戰略的優勢所在。這一競爭優勢主要體現在以下幾個方面：①商業銀行可通過豐富的金融產品和服務，具有跨行業、跨客群的整體資金融通方案的設計和解決能力；②銀行“跨界”從事電商金融服務有明顯的廣大的企業和個人客戶資源優勢，其流水記錄可為企業和個人提供資金融通的信用記錄，以及提供比其他第三方支付更靈活的資金流入流出結算方式；③商業銀行以其在金融行業的壟斷地位積聚了優質的金融人才和專業的服務團隊，金融人力資源的優勢將有利于銀行“跨界”整合資金流的水平和能力。

2、“跨界”戰略劣勢分析

商業銀行經過多年的經營積累，建立了信用風險、市場風險、流動性風險、操作風險、聲譽風險等風險管理體系和技術。然而，互聯網金融正催生“跨界”風險。隨著互聯網與金融融合的深度和廣度不斷加強，以眾籌、財付通、余額寶、P2P等為代表的互聯網金融模式在有效服務實體經濟的同時，也產生了巨大的“跨界”風險。以P2P為例，據銀監會相關統計，截至2014年7月，可查的1200家P2P機構中，實際發生跑路的有150家，每個月有6、7家P2P機構出現跑路。P2P最大的風險不是信用風險，而是各類欺詐風險(計葵生，2014)。同時，以微信紅包、支付寶紅包、QQ紅包等支付業務也加大了用戶的信息泄露風險和支付風險隱患。這些“跨界”風險的產生依賴于信息科技水平的不斷提升和風險管理意識的不斷增強，與商業銀行傳統的風險管理大相徑庭，成為商業銀行“跨界”戰略的劣勢。

3、“跨界”戰略機遇分析

在移動互聯網技術不斷推進的信息時代，各行各業的競爭將不再局限于同行業的競爭，而是“跨界”協同競爭。隨著互聯網思維和技術不斷為傳統商業銀行轉型發展所利用，這將為商業銀行尋求“跨界”發展拓寬更大的市場邊界和業務領域帶來空前的機遇。隨著居民消費習慣、理財習慣、社交習慣不斷互聯網化，商業銀行通過互聯網思維和技術有效地將金融服務“跨界”嵌入居民消費、理財、社交等普惠式服務領域，一方面將有利于商業銀行通過支付結算和客戶渠道等資源布局電商業務，拓展中間業務收入來源和渠道，以應對利率市場化沖擊下對存貸業務的依存度，通過不斷降低利差收入占比促使商業銀行在轉型升級過程中尋求差異化的發展路徑；另一方面將有利于商業銀行通過利用互聯網平臺和技術來降低銷售費用和管理費用的支出水平，從而提升商業銀行費用管理水平，進一步增強銀行的盈利能力。“跨界”戰略將為商業銀行轉型升級發展拓寬新的增長點，實現收入多元化。

4、“跨界”戰略威脅分析

商業銀行“跨界”戰略的競爭對手不僅集中于同業競爭，還集中于各大互聯網電商龍頭企業。阿里巴巴、百度、騰訊等互聯網電商龍頭企業以其客戶黏性化、信息透明化、操作高效化、成本低廉化、信息化等特征不斷創新商業模式，逐步滲透和部分替代商業銀行傳統的服務功能。以余額寶、P2P、眾籌、財付通等為代表的新型互聯網金融模式分流了商業銀行存款、貸款、匯款等業務，挑戰著商業銀行的金融中介服務功能。截至2014年6月，我國互聯網理財產品用戶規模為6383萬，使用率為10.1%，“寶寶類”資產規模突破萬元規模，分流了商業銀行存款業務①。2013年P2P借貸行業線上平臺交易額在1100億左右，市場規模比2012年增長了近8倍，分流了商業銀行的貸款業務②。截至2013年，中國第三方支付機構各類支付業務的總體交易規模達到17.9萬億，同比增長43.2%，其中線下POS收單和互聯網收單分別占比為59.8%和33.5%，分流了商業銀行匯款中間業務③。商業銀行傳統的金融服務中介功能的弱化將成為商業銀行“跨界”戰略實施過程中的戰略威脅。

表1 商業銀行“用戶思維”戰略的SWOT問題對策矩陣表

(二)商業銀行“跨界”戰略的SWOT問題對策矩陣

在對商業銀行“跨界”戰略進行SWOT分析的基礎上構建SWOT矩陣策略，為全面建立“跨界”戰略長期目標，制定可選擇戰略以及具體的實施戰略提供基本思路，從而形成一整套相互協調，開發核心競爭力，獲取競爭優勢的“跨界”戰略。其中，SO戰略即用優勢抓住機遇的增長型戰略；WO戰略即揚長避短的扭轉型戰略；ST戰略即以優勢化解危機的進攻性戰略；WT戰略即積極應對挑戰、改進缺點的防御型戰略。從矩陣結構上來分析，四大不同策略絕非互相割裂、對立的。不同類型商業銀行在戰略選擇上應立足于發展“跨界”戰略過程中自身優勢及不足之處，積極抓住發展機遇，應對市場挑戰，謀求自身轉型升級。

四、積極打造商業銀行“跨界”戰略思路

商業銀行所處的內外部經營環境已經發生了變化，互聯網與金融的深度融合促進了新型金融業態“跨界”趨勢。積極打造商業銀行“跨界”發展戰略是順應互聯網金融的發展，力促自身轉型升級的內在要求。

(一)商業銀行“跨界”戰略目標

商業銀行“跨界”戰略目標的制定必須圍繞互聯網金融背景下整個內外部經濟金融生態環境的變遷與自身發展相結合。從商業銀行“跨界”戰略目標層面來看：

一要堅持特色化的戰略定位。不同類型不同規模商業銀行自身稟賦優勢是存在差異的，這就決定了商業銀行在“跨界”戰略定位中必須堅持特色化；

二要重塑差異化的競爭優勢。互聯網金融背景下，商業銀行傳統的競爭優勢逐步受新金融業態的沖擊，積極融入互聯網思維，重塑差異化的競爭優勢志在必行；

三要健全多元化的服務功能。“跨界”趨勢下客戶的需求將不再局限于傳統的金融服務，互聯網技術所搭建的“跨界”協同服務將成為商業銀行中間業務新的增長點。

通過以上三個方面形成商業銀行“跨界”戰略目標統一體，最終實現商業銀行由粗放型增長模式向內涵式發展方式成功轉變。

(二)商業銀行“跨界”戰略舉措

商業銀行“跨界”戰略問題是全局性和方向性的問題，其制定必須以戰略目標為導向，依據商業銀行這一主體所處的外部環境和內部環境的變化來科學確定。

1、保持商業銀行“跨界”平衡發展

隨著實體經濟增長下行壓力仍將持續，商業銀行傳統以規模擴張的粗放型發展暴露出資產質量下降的慣性風險。互聯網金融背景下，商業銀行轉型升級過程中切忌通過“跨界”盲目追求發展規模，需要保持其資產規模與資產質量的平衡，提升資金流的整體水平。一方面，保持與實體經濟發展相適應的增長速度。商業銀行資產規模增長的支撐點是以實體經濟發展為內核，加大對發展速度的容忍度，保持適度的發展速度與實體經濟發展相契合；另一方面，合理控制資產質量的下降，提升資產質量的穩健性。通過提升自身財務實力，加強信貸不良資產核銷力度，同時通過資產管理公司的市場化手段加大處置力度。

2、增強商業銀行“跨界”創新動力

創新是商業銀行實行“跨界”發展的重要引擎。隨著互聯網金融的全面發展，商業銀行傳統的產品、工具、服務將向網絡化和虛擬化方向發展。依托互聯網思維、互聯網技術、互聯網平臺增強商業銀行“跨界”創新動力既是實體經濟創新驅動的外在要求，也是商業銀行自身穩健發展的內在驅動。商業銀行“跨界”創新涵蓋產品創新、工具創新、服務創新等內容。①產品創新。加大金融產品研發力度，強化產品的適應性和個性化，重點發展和推出功能豐富的電子商務產品、移動支付產品，增強自身產品的品牌效應；②工具創新。通過互聯網技術和大數據挖掘將商業銀行原有的非標準化貸款轉化為可交易、具有公允價值的標準化投資工具，為客戶的投融資需求開辟新的渠道；③服務創新。積極探索符合移動互聯網時代特征的金融服務模式是商業銀行進行服務創新的主要內容。通過智能化自助服務終端搭建互聯網平臺，如建設銀行推出的智慧銀行，來滿足客戶多樣化服務需求。

3、強化商業銀行“跨界”競爭優勢

互聯網金融背景下，商業銀行未來“跨界”發展的競爭將主要體現在協同競爭、渠道競爭、服務競爭、價格競爭等方面。如何強化商業銀行差異化的競爭優勢是實現“跨界”戰略的關鍵。①協同方面，隨著互聯網與金融的交叉“跨界”，與電商尋求“跨界”協同，拓展協同業務是商業銀行特別是中小型基礎客戶群不穩健商業銀行的一大策略；②渠道方面，傳統的物理網點渠道已無法滿足互聯網金融發展的趨勢性需求，加快渠道轉型，將線上線下融合作為戰略重點推進，網絡化渠道和平臺的搭建將成為未來商業銀行進行市場布局、增強客戶粘性的一大關鍵要素；③服務方面，隨著互聯網技術與金融服務不斷耦合，未來商業銀行的服務模式將向開放式平臺、交互式營銷、移動式服務轉變，服務水平的高低直接影響商業銀行競爭力的強弱。商業銀行需將交易型服務向營銷服務型轉化，提供更加優質服務；④價格方面，互聯網金融促進了利率市場化進程的不斷加快，資金價格上的競爭將變得尤為激烈，提升商業銀行自主定價能力顯得尤為重要。

4、健全商業銀行“跨界”服務功能

互聯網金融正逐步滲透商業銀行傳統的中介服務功能。商業銀行在轉型升級過程中應不斷健全和完善自身的“跨界”服務功能，具體包括信用中介服務功能、信息中介服務功能和支付中介服務功能。信用中介服務功能方面，商業銀行作為發揮社會信用中介功能的主體，應有效發揮稟賦優勢，穩固其在服務實體經濟特別是中小微企業的信用中介服務功能；信息中介服務功能方面，商業銀行應充分利用自身累積的賬戶流水信息源，進行客戶數據清洗，加強數據管理和完善信息系統，形成有效的“跨界”信息流，為客戶投融資需求提供信息服務；支付中介服務功能方面，加大對電子銀行、網上銀行、直銷銀行、微信銀行等電子渠道建設，豐富和細化商業銀行支付中介服務功能。

5、深化商業銀行“跨界”風險管理

互聯網金融模式不斷創新，在為商業銀行起到很好“鯰魚效應”的同時，也產生了不容忽視的“跨界”風險。深化商業銀行“跨界”風險管理是互聯網金融背景下商業銀行轉型升級的重要舉措。一方面，加大大數據挖掘、云計算等技術在商業銀行全面風險管理應用的深度，注重對信用信息的采集和挖掘，降低“跨界”帶來的信息不對稱程度；另一方面，增強軟硬件設施，對個人和機構信息系統不斷升級，嚴防客戶信息泄露、信息被盜、信息丟失、信息篡改等一系列信息安全隱患問題，并完善應急處理機制和信息保密機制。

五、結論與建議

綜上所述，互聯網金融不斷發展所催生的“跨界”趨勢是未來商業銀行所面臨的一大趨勢。商業銀行傳統發展戰略所依賴的內外部經濟金融環境已發生新的變化。商業銀行必須尋求變革，只有順應互聯網金融的發展態勢，運用“跨界”思維，積極打造“跨界”發展戰略，從堅持特色化的戰略定位、重塑差異化的競爭優勢、健全多元化的服務功能等方面促進自身轉型升級，最終實現商業銀行由粗放型增長模式向內涵式發展方式成功轉變。

注釋：

① 數據來源：中國證券投資基金業協會。http://www.amac.org.cn/

② 數據來源：：零壹財經，零壹數據：《中國P2P借貸服務行業白皮書2014》，中國經濟出版社，2014年6月。

③ 數據來源：賽迪顧問：《中國第三方支付發展研究報告》

[1]邵平．跳出銀行辦銀行[EB/OL]．網易財經，2014-10-28，http://money.163.com/14/1028/10/a9ktlih00025335l.html．

[2]朱明．商業銀行戰略競爭力：內涵、維度構成及本質特征[J]．商業研究，2012，(05)．

[3]張仿龍．基于風險與價值創造的商業銀行發展戰略研究[J]．經濟研究參考，2010，(22)．

[4]周巧彬．加入WTO 后我國商業銀行發展戰略探討[J]．財經問題研究，2014，(05)．

[5]李迅．大數據時代大型商業銀行發展戰略的調整與變革[J]．經濟縱橫，2013，(17)．

[6]陸岷峰，劉鳳．互聯網金融背景下商業銀行變與不變的選擇[J]．南方金融，2014，(1)．

[7]衛青．利率市場化背景下商業銀行發展戰略研究[J]．金融縱橫，2013，(11)．

[8]索彥峰．社會融資結構變遷與商業銀行戰略轉型[J]．南方金融，2012，(12)．

[9]岳毅．實現全面風險管理與銀行戰略的融合—基于巴塞爾新資本協議視角[J]．中國金融，2011，(4)．

[10]胡挺，楊金田．跨界并購與商業銀行戰略轉型[J]．武漢金融，2014，(5)．

[11]徐晉耀．商業銀行應戰移動金融兩大法寶：融合+跨界[EB/OL]．鳳凰財經網，2014-05-22，http://finance.ifeng.com/a/20140522/123889130.shtml．

[12]王兵．跨界合作引領網絡金融新思維[EB/OL]．中國電子銀行網，2014-09-23，http://hy.cebnet.com.cn/2014/0923/297842.shtml．

(責任編輯：輝 龍)

2015-02-06

陸岷峰(1962-)，男，江蘇金湖人，南京財經大學金融學院教授、碩士生導師、金融研究中心首席研究員，南京大學博士后，北京大學訪問學者，江蘇銀行總行高級會計師，研究方向：宏觀經濟、商業銀行、中小企業。陸順(1994-)，男，江蘇省淮安人，南京理工大學經濟管理學院，主要研究方向：外貿經濟、財政金融、工商企業。汪祖剛(1987-)，男，湖北陽新人，金融碩士，現供職于東方金誠國際信用評估有限公司，研究方向：商業銀行、信用風險。

F832

A

1672-1071(2015)02-0046-05