關于化解和處置擔保圈融資風險的思考

□陳杏梅

關于化解和處置擔保圈融資風險的思考

□陳杏梅

“跑得穩(wěn)”才能“跑得遠”。能否有效防控風險是決定銀行可持續(xù)發(fā)展的關鍵，這其中信用風險防控是重中之重。近年來，信貸業(yè)務發(fā)展深受“擔保圈”融資風險困擾，如何有效化解和處置擔保圈風險已成為亟待破解的首要難點、重點問題。

近年來，受宏觀經(jīng)濟大環(huán)境共性因素以及自身產(chǎn)行業(yè)結構個性因素影響，無錫地區(qū)經(jīng)濟持續(xù)下行，增長動力明顯減弱，地區(qū)生產(chǎn)總值、規(guī)模以上工業(yè)增加值、到位注冊外資、稅收收入、工業(yè)用電量等指標增幅連續(xù)多年均居全省末位。與之對應，無錫地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境也呈現(xiàn)惡化態(tài)勢，從2012年起，全市銀行業(yè)金融機構存貸款總量及增量在全省貢獻度逐年走低，不良貸款與占比均高于全省平均水平。相比同業(yè)，無錫農(nóng)行資產(chǎn)質量總體好于他行，但在系統(tǒng)內情況不容樂觀。2013年至今，無錫農(nóng)行累計清收處置了一定數(shù)量的不良貸款，但仍有數(shù)額較大的不良貸款和逾期欠息貸款，以及較大風險隱患貸款。而“擔保圈”是誘發(fā)不良貸款的主要原因。

一、無錫地區(qū)及無錫農(nóng)行擔保圈基本情況

（一）無錫地區(qū)基本情況。近年來，無錫地區(qū)因擔保圈引發(fā)的信用風險事件頻發(fā)，已對部分商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)安全形成較大挑戰(zhàn)，也成為左右區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境穩(wěn)定的重大隱患。擔保圈融資風險已成為商業(yè)銀行、監(jiān)管部門和地方政府共同面臨的嚴峻考驗。從區(qū)域分布來看，無錫地區(qū)擔保圈融資主要集中在江陰、宜興兩個縣域，江陰通過擔保圈融資金額較大，但擔保鏈內涉及企業(yè)相對較少；而宜興地區(qū)盡管融資金額較小，但涉及企業(yè)更多，風險傳染性更大。從擔保層級來看，江陰地區(qū)擔保圈企業(yè)未出現(xiàn)擔保層級達到六層的情形，企業(yè)擔保關系大多是相對簡單的點式或鏈式結構；而宜興地區(qū)擔保圈則呈現(xiàn)出兩極分化的情形，集中于3層及以下和6層及以上的圈層，且涉及6層及以上圈層的集團戶比例更高，企業(yè)擔保關系大多呈現(xiàn)的是較為復雜的網(wǎng)狀結構，且層級越多，涉及融資金額則更大。

（二）無錫農(nóng)行主要情況。擔保圈風險分布與無錫地區(qū)保持一致，也主要在江陰和宜興兩個縣域行，其中宜興支行更是“重災區(qū)”。從涉圈結構來看，一是江陰分行客戶擔保圈多表現(xiàn)為點狀和線狀結構。由4家大企業(yè)集團組成一個點式擔保圈，因企業(yè)相對范圍不大，風險基本可控。另有4家企業(yè)集團形成線狀擔保結構，因參與擔保的企業(yè)戶數(shù)相對較少，其資產(chǎn)規(guī)模基本相近，擔保金額也受到一定控制，風險不確定性較大。二是宜興支行客戶擔保圈多表現(xiàn)為線狀和網(wǎng)狀結構，以網(wǎng)狀結構居多。如以T集團為主的12個大型集團企業(yè)構成了宜興地區(qū)網(wǎng)狀擔保圈的主干，另有近90戶企業(yè)散布在這個網(wǎng)絡中。此類擔保表面上不易被識別，但由于涉及企業(yè)眾多，一旦出現(xiàn)風險，容易引發(fā)“多米諾骨牌”效應，危害性最大。從風險底數(shù)來看，由于客戶涉及擔保圈的結構不同，江陰與宜興兩行擔保圈風險緩釋的成效和暴露的程度也不同。2013年至今，在“分類指導、區(qū)別對待、因圈施策”方針指導下，農(nóng)行綜合運用切割關聯(lián)擔保、優(yōu)化擔保結構、置換業(yè)務品種、創(chuàng)新業(yè)務模式、壓降風險余額等多種措施，積極推進擔保圈風險化解，目前江陰分行擔保圈風險相對可控和易化解，宜興支行較為復雜，防控難度大。

二、當前化解擔保圈融資風險的困難

目前宜興支行擔保圈風險化解成效決定著無錫分行信貸資產(chǎn)質量的走向。由于擔保圈融資實際上弱化了擔保效果，導致貸款的第二還款來源成為擺設，這些涉圈企業(yè)都極有可能成為下一個信用風險的爆發(fā)點，一旦擔保圈中核心企業(yè)出現(xiàn)風險，將出現(xiàn)難以估計的連鎖反應，風險有效應對刻不容緩。但擔保圈融資化解面臨以下幾個難題：

（一）銀企“同舟共濟”的信任危機。突出表現(xiàn)為銀企雙方互不信任、互相指責。受擔保圈、擔保鏈牽扯，部分企業(yè)償債能力和意愿呈現(xiàn)下降趨勢，部分企業(yè)家信用意識缺失，逃廢債意向滋生蔓延。部分企業(yè)在用信到期時不主動還貸，而是倒逼銀行出具續(xù)貸承諾后才肯還貸。個別企業(yè)及擔保企業(yè)在預期將出現(xiàn)風險時，出現(xiàn)提前轉移資產(chǎn)、逃廢銀行債權的不良現(xiàn)象。

（二）同業(yè)“結對聯(lián)盟”的誠信危機。為避免信用風險擴散，部分中小銀行不尊重政府或監(jiān)管部門協(xié)調會要求，采取大面積收縮貸款等極端行為，甚至違反書面承諾擅自收貸、壓貸，提起法律訴訟和查封處置企業(yè)優(yōu)質資產(chǎn)，導致部分生產(chǎn)經(jīng)營正常的企業(yè)，因為屢遭壓縮貸款導致流動資金枯竭而不得不關門倒閉或主動違約。部分同業(yè)的不負責任舉動，使得農(nóng)行在擔保圈風險處置與化解上經(jīng)常處于被動局面，導致風險加大、損失變大。

（三）外圍“捉襟見肘”的能力危機。擔保圈風險的化解離不開地方政府和上級行的政策支持。但目前，無錫地區(qū)的金融同業(yè)由于信貸資產(chǎn)質量下滑和不良貸款高企，普遍受到上級行的嚴厲問責，遭遇上收信貸權限、縮減信貸計劃等懲罰性措施，這些都無形收窄了銀行處置化解擔保圈風險的余地和空間。此外，與不良資產(chǎn)處置息息相關的法院審判效率、稅費繳納等“接地氣”的政策也急需盡快出臺，為銀行化解風險“打氣輸血”。

三、下階段化解擔保圈問題的建議對策

（一）嚴格分類，存優(yōu)汰劣，穩(wěn)妥化解存量擔保圈風險。綜合衡量圈內企業(yè)規(guī)模、經(jīng)營狀況、負債規(guī)模及結構等主要因素，將擔保圈分為一、二、三類進行管理。并將一、二類擔保圈作為持續(xù)治理重點。對第一類擔保圈，逐個制定退出計劃和資產(chǎn)保全計劃，定期進行風險監(jiān)測，并及時會商政府、法院、監(jiān)管部門、同業(yè)開展風險處置，減小風險影響和損失程度。對第二類擔保圈，綜合采取壓降信用余額、優(yōu)化擔保等各類措施，盡快有效降低擔保圈風險。對第三類擔保圈，強化對圈內企業(yè)經(jīng)營動態(tài)關注，分析風險現(xiàn)狀及演變趨勢，實施動態(tài)的信貸進退策略。

（二）嚴格管理，明確要求，規(guī)范增量業(yè)務及存量收回再放業(yè)務管理。一是在增量業(yè)務把握上，對第一類擔保圈內企業(yè)，除低風險業(yè)務外，堅決不新增任何授信及用信。對第二類擔保圈企業(yè)，把落實有效抵質押及非擔保圈內企業(yè)擔保，作為用信必要條件。對第三類擔保圈企業(yè)，優(yōu)化用信品種，適度辦理短期流動資金貸款、貿易融資等風險相對小和自償性強的業(yè)務品種。二是在收回再放業(yè)務把握上，對第一類擔保圈內企業(yè)，在平衡企業(yè)可承受能力或現(xiàn)金流基礎上，采取一切措施盡可能優(yōu)化擔保，并立足于多收和早收，爭取年度壓降不少于10%。對第二類擔保圈企業(yè)，逐個制定年度壓降或退出計劃，爭取年度退出不少于20%，同時采取措施盡可能對擔保關鍵環(huán)節(jié)進行切割，化大圈為小圈，降低風險。對第三類擔保圈企業(yè)，在鎖定風險凈敞口前提下，努力置換授信業(yè)務品種，增加自償性較強的國內外貿易融資或銀票等業(yè)務。

（三）突出重點，加強協(xié)調，全力防止高風險擔保圈風險傳導。一方面積極爭取政府和監(jiān)管部門支持。協(xié)調建立高風險擔保圈數(shù)據(jù)庫，確定區(qū)域內高風險擔保圈及化解風險的關鍵環(huán)節(jié)或重點企業(yè)，提高擔保圈風險防范的針對性。對涉圈重點企業(yè)，協(xié)調其推動各債權行組建存量銀團，及時提出銀團方案，制定好合理的分期還款計劃，確保企業(yè)平穩(wěn)過渡。對圈內個別企業(yè)部分存量貸款可能出現(xiàn)因無法落實擔保導致無法按期周轉的，建議政府嘗試引導和協(xié)調企業(yè)各自籌集部分資金，和政府共同注冊成立新的企業(yè)，組建具備互助性質的擔保平臺。對擔保圈內關鍵風險企業(yè)，建議政府在法律框架內研究阻斷擔保鏈風險傳導的路徑，如對圈內處于關鍵環(huán)節(jié)的高風險企業(yè)引入破產(chǎn)重整程序，暫停對其所有訴訟（保全）和執(zhí)行程序，避免對擔保人立即追償和司法執(zhí)行；或在重整方案設計和表決的法律程序中，研究對擔保人適當?shù)谋Ｗo性措施。另一方面積極爭取上級行支持。創(chuàng)新運用總省行再融資、重新約期等政策，對暫時經(jīng)營困難、具有持續(xù)經(jīng)營基礎的風險企業(yè)，及時制定風險化解方案，積極運用再融資、調整期限、調整品種、調整承貸主體、實施優(yōu)惠利率等重組政策加快推進風險化解；實施定向打包，為化解區(qū)域金融風險，地方政府將成立資產(chǎn)管理公司，定向處置建行、農(nóng)行、交行的大額不良貸款，對農(nóng)行來說，不失為壓降不良資產(chǎn)的有效辦法。

（作者系農(nóng)業(yè)銀行無錫分行行長）