互聯(lián)網(wǎng)金融下中小微企業(yè)融資問題的思考①

吉林大學(xué)南嶺校區(qū)　鄭高爽

互聯(lián)網(wǎng)金融下中小微企業(yè)融資問題的思考①

吉林大學(xué)南嶺校區(qū)鄭高爽

摘 要：本文針對在互聯(lián)網(wǎng)金融的新時(shí)代背景下中小微企業(yè)融資難的問題，結(jié)合該方面現(xiàn)有數(shù)據(jù)和理論成果，結(jié)合現(xiàn)階段各方面包括政府、企業(yè)、銀行以及互聯(lián)網(wǎng)融資平臺等的發(fā)展情況，認(rèn)識到互聯(lián)網(wǎng)金融自身獨(dú)有的優(yōu)勢，有針對性地提出如何通過互聯(lián)網(wǎng)金融給目前的中小微企業(yè)融資模式帶來便利或者開創(chuàng)新的途徑。同時(shí)建議合理規(guī)劃各方角色，建立政府、企業(yè)、金融平臺等多方互相監(jiān)督、互相作用、互有聯(lián)系的征信體系，利用網(wǎng)貸優(yōu)勢對中小微企業(yè)融資難進(jìn)行彌補(bǔ)，使之可能成為中小企業(yè)融資困境的出口。

關(guān)鍵詞：中小微企業(yè) 互聯(lián)網(wǎng)金融 融資 對策建議

現(xiàn)階段，中小微企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)市場中占有額比重較大，對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著重大作用。根據(jù)中小企業(yè)2013年度報(bào)告，中小微企業(yè)總數(shù)超過800萬家，占全國企業(yè)總數(shù)的99.7%，創(chuàng)造的總價(jià)值相當(dāng)于國內(nèi)生產(chǎn)總值的60%，上繳利稅占50%。然而中小企業(yè)融資難、融資貴的問題多年來也持續(xù)客觀存在著，并且成為影響中小微企業(yè)快速發(fā)展的關(guān)卡。解決好中小企業(yè)融資問題將大大促進(jìn)中小微企業(yè)領(lǐng)域的發(fā)展，促進(jìn)我國整體經(jīng)濟(jì)水平的提高。本文主要探討相比傳統(tǒng)的通過銀行和信貸機(jī)構(gòu)融資，中小微企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)融資模式的創(chuàng)新突破的可行性。

1 中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀

目前中小企業(yè)融資難是在各地區(qū)均客觀存在的不爭事實(shí)。首先中小企業(yè)以向銀行融資為主，融資渠道狹窄。中小企業(yè)在向銀行申請貸款時(shí)，面臨“優(yōu)勝劣汰”的命運(yùn)。發(fā)展前景較為良好，誠信度更高的企業(yè)更有機(jī)會(huì)獲得貸款；反之，企業(yè)發(fā)展不景氣，內(nèi)部財(cái)務(wù)信息混亂虛假的，往往被銀行拒之門外。

其次，中小企業(yè)發(fā)展在我國經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域起著巨大作用但目前并未得到政府的足夠重視。在我國近年來中小企業(yè)創(chuàng)造的價(jià)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過總生產(chǎn)價(jià)值的一半，但在中小企業(yè)融資難方面，這一長久存在是影響中小企業(yè)發(fā)展的障礙，政府鼓勵(lì)扶持力度仍不夠。最直接的例子是在政府控制的國有銀行中中小企業(yè)實(shí)際獲得的新增貸款所占份額不到三分之一。另外政府雖多次出臺過針對中小企業(yè)融資的政策，包括2004年6月推出的中小企業(yè)板塊市場，但融資難情況仍未能夠有效解決，中小企業(yè)融資環(huán)境中仍存在諸多不利因素。

另外，中小企業(yè)規(guī)模小，管理體系不健全，應(yīng)變能力弱等缺點(diǎn)也使得其融資難這一情況難以快速解決。

2 中小企業(yè)融資難的原因分析

導(dǎo)致中小微企業(yè)融資難局面的原因是復(fù)雜的，下面我們具體分析中小微企業(yè)在融資難方面存在的幾點(diǎn)主要原因。

2.1 以銀行為主要融資渠道融資難的原因

截至2013年，根據(jù)國務(wù)院發(fā)展研究中心的研究，僅僅少數(shù)企業(yè)有能力從市場獲取資金，而且融資成本較高，平均成本大約在10%～15%之間（ 《中小企業(yè)2013年度報(bào)告》）。也就是說，大多數(shù)企業(yè)想要通過銀行達(dá)到融資目的是很難的，同時(shí)付出的代價(jià)也是巨大的。

2.1.1 銀行制訂的借貸標(biāo)準(zhǔn)相對過高、手續(xù)過于繁雜

國有商業(yè)銀行擁有近70%的存款資源和65%左右的貸款份額，在商業(yè)金融體系中占絕對壟斷地位，銀行對貸款對象的抉擇和偏向?qū)ζ髽I(yè)融資具有重大作用，而實(shí)際上商業(yè)銀行建立的一整套信貸管理體制及信用評價(jià)體系主要是為大中型企業(yè)服務(wù)為主。相比大型企業(yè)，小微企業(yè)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)較大，信用水平較低，能提供的抵押品較之少之又少。而銀行出于對風(fēng)險(xiǎn)的防控，自然在中小企業(yè)融資上設(shè)定了比較繁瑣的程序。在向銀行申請貸款的過程中，銀行審批流程相對中小企業(yè)來說過于嚴(yán)格，手續(xù)過于繁雜，這往往導(dǎo)致最終中小企業(yè)貸款成功的希望十分渺茫。

2.1.2 通過銀行融資付出代價(jià)過大

在通過銀行融資時(shí)，融資貴嚴(yán)重阻礙了中小企業(yè)向銀行申請貸款，在中小企業(yè)考慮向銀行貸款時(shí)增加了新的擔(dān)憂，造成了融資難的局面。其中，銀行審批時(shí)間過長、地方銀行捆綁銷售理財(cái)產(chǎn)品、地方銀行貸款利率比基準(zhǔn)利率上浮幅度較大等幾大原因阻礙了中小企業(yè)向銀行申請貸款。申請期限為一年的貸款，銀行審批流程完整結(jié)束可達(dá)一兩個(gè)月，實(shí)質(zhì)上縮短了貸款期限，加大了融資成本；中小企業(yè)在向銀行貸款時(shí)，利息額加上銀行要求購買或繳納的各種綁定基金，無形中嚴(yán)重削減了企業(yè)本身的貸款額，所占比例甚至高達(dá)兩三成，使得企業(yè)對銀行借貸望而卻步，境況難上加難。

2.2 以小額信貸機(jī)構(gòu)為融資渠道融資難的原因

2.2.1 小額信貸機(jī)構(gòu)資金不足

目前的小額信貸機(jī)構(gòu)是中小企業(yè)除了通過銀行融資外一個(gè)主要的融資渠道。而中國截至 2012年底，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)共有法人機(jī)構(gòu)3747家，且金融資產(chǎn)主要集中在大型銀行（ 《中小企業(yè)2013年度報(bào)告》）。小額貸款機(jī)構(gòu)雖發(fā)展勢頭良好，但規(guī)模仍不夠大，資金量不足，不能從根本上解決中小企業(yè)融資難的困境。

2.2.2 小額信貸機(jī)構(gòu)自身信用不足

小額信貸公司自身規(guī)模較小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，當(dāng)出現(xiàn)問題時(shí)常常自身難保，從而導(dǎo)致了中小企業(yè)以小額信貸機(jī)構(gòu)為主要融資渠道時(shí)融資難的狀況。

2.2.3 以民間借貸為融資渠道融資難的原因

根據(jù)CHFS數(shù)據(jù)，2013年全國31.9%的小微企業(yè)有負(fù)債。在負(fù)債小微企業(yè)中，有62.9%的小微企業(yè)僅從民間借款，有14.1%同時(shí)從銀行和民間借款，可見民間借貸在中小企業(yè)融資方面發(fā)揮著重要作用。然而該數(shù)據(jù)的前提條件是借貸金額量在5萬左右。也就是說民間借貸資金額度小且多為流動(dòng)資金，滿足不了中小企業(yè)較大數(shù)額的長期融資需求。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融下中小企業(yè)融資的優(yōu)勢

根據(jù)相關(guān)資料，2013年7月1日，支付寶和天弘基金發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，余額寶從6月13日上線到6月30日24時(shí)的累積用戶數(shù)已達(dá)251.56萬，累計(jì)轉(zhuǎn)入資金規(guī)模66.01億元。僅僅18天，支付寶就將合作伙伴天弘基金的增利寶貨幣基金推上了中國用戶數(shù)最大的貨幣基金寶座。所以，相比傳統(tǒng)的中小企業(yè)融資模式，互聯(lián)網(wǎng)金融為中小企業(yè)融資開創(chuàng)了全新的方式。

互聯(lián)網(wǎng)具有大數(shù)據(jù)、云計(jì)算的優(yōu)勢，能從一定程度上降低信息不對稱；資金需求方在獲取資金時(shí)，不需通過中介、抵押品等障礙，負(fù)擔(dān)的代價(jià)非常低；交易手續(xù)等流程都通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行，簡潔迅速，明顯低于傳統(tǒng)金融融資的繁瑣程度，提高時(shí)間效率，同時(shí)網(wǎng)上申請貸款不受企業(yè)行業(yè)劃分的限制，促進(jìn)了貸款發(fā)放的公平。

4 互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中小微企業(yè)融資的對策建議

互聯(lián)網(wǎng)金融為中小企業(yè)提供新的融資渠道很有可能徹底解決其融資難現(xiàn)象，但目前階段仍有不足，我們應(yīng)從多方面直接或間接地采取有效措施，加大監(jiān)管力度，完善信用體系，彌補(bǔ)在網(wǎng)上借貸過程中的漏洞，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融在中小企業(yè)融資方面的創(chuàng)新進(jìn)步。

4.1 征信系統(tǒng)的建設(shè)

首要解決措施是應(yīng)建立征信系統(tǒng)，征信系統(tǒng)是解決中小企業(yè)通過網(wǎng)上金融平臺融資障礙的重要部分。而征信系統(tǒng)的建立與完善需要多方的共同努力。

互聯(lián)網(wǎng)金融是通過第三方支付平臺或直接融資機(jī)構(gòu)等吸納社會(huì)閑散資金，而資金大多來自群眾個(gè)體。同時(shí)其吸納的資金也多是發(fā)放給中小型企業(yè)，民眾出于對自身資金投資的負(fù)責(zé)、出于對社會(huì)的責(zé)任感等，可以通過生活、工作之便，對身邊中小企業(yè)、任職企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督，包括發(fā)展規(guī)模情況及收益等，在聯(lián)網(wǎng)征信系統(tǒng)中積極反映周邊中小企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營情況，從實(shí)際生活層面增強(qiáng)信貸信用體系的可信度。

從網(wǎng)上金融機(jī)構(gòu)來看，網(wǎng)上金融機(jī)構(gòu)為降低潛在損失，應(yīng)建立企業(yè)認(rèn)證環(huán)節(jié)，在貸款給有關(guān)企業(yè)前，可以采取多種途徑，包括參考征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)，查看該企業(yè)以往的借貸款交易記錄、實(shí)地考查、咨詢企業(yè)職工或周邊群眾等，對該企業(yè)的經(jīng)營情況、信用情況做出合理判斷，從而有效減少因決策失誤帶來的損失。同時(shí)網(wǎng)上金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)社會(huì)責(zé)任感，為完善征信系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)多方互惠而實(shí)行有效信息公開，將企業(yè)合作信息如實(shí)反映給征信體系。

企業(yè)協(xié)會(huì)也應(yīng)當(dāng)擔(dān)負(fù)起自身責(zé)任，積極并如實(shí)地向征信體系建設(shè)提供信息，反映協(xié)會(huì)中中小企業(yè)成員的發(fā)展情況，包括經(jīng)營情況、是否有不良交易記錄、發(fā)展前景等。

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也可以參考征信體系的內(nèi)容作為交易時(shí)對對方信用評判的依據(jù)，并盡己所能，為征信系統(tǒng)提供自身的交易信息，做到互惠互利。

同時(shí)，政府應(yīng)扶持鼓勵(lì)征信體系的建立，從而使征信體系能夠提供良好的有效的信息平臺，成為中小微企業(yè)融資的信用信息的有力依據(jù)。政府應(yīng)支持這些措施的共同實(shí)施，漸而形成一個(gè)循序漸進(jìn)的相互聯(lián)系的整體，為中小企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融融資方面提供信息支持，保障金融機(jī)構(gòu)的利益，有效降低雙方交易中的不可靠成分，同時(shí)間接地降低中小企業(yè)融資的門檻及成本，從而促進(jìn)中小微企業(yè)網(wǎng)貸融資的發(fā)展。

4.2 相關(guān)法律法規(guī)的出臺

除了建設(shè)征信體系，政府應(yīng)盡快出臺相關(guān)法律法規(guī)，為互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定發(fā)展保駕護(hù)航。政府應(yīng)成立專門的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，實(shí)時(shí)關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融市場的發(fā)展動(dòng)態(tài)，保障市場內(nèi)部合法經(jīng)營，平等競爭。

4.3 安全性問題得到防范

在互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的同時(shí)，安全性問題必須得到重視。網(wǎng)絡(luò)技術(shù)是互聯(lián)網(wǎng)金融建設(shè)發(fā)展過程中一個(gè)主要的不穩(wěn)定因素。政府應(yīng)在技術(shù)層面對互聯(lián)網(wǎng)金融做出嚴(yán)格規(guī)定與監(jiān)督，防止因不法分子的行為造成惡劣后果，出現(xiàn)大規(guī)模的金融市場崩潰，對社會(huì)生活各方面的穩(wěn)定造成不良影響。

網(wǎng)上金融機(jī)構(gòu)自身也應(yīng)加強(qiáng)對信息技術(shù)安全性的重視，設(shè)立專門的技術(shù)部門或聘用技術(shù)人員對自身企業(yè)依賴的技術(shù)進(jìn)行安全維護(hù)，漏洞排查，防止出現(xiàn)不法行為，使自身蒙受損失。

5 結(jié)語

通過以上對中小微企業(yè)融資現(xiàn)狀的分析以及針對存在的問題提出的相應(yīng)解決措施，政府應(yīng)重視中小微企業(yè)融資問題，并在中小企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)金融融資方面出臺相應(yīng)政策彌補(bǔ)空白。同時(shí)應(yīng)促進(jìn)市場調(diào)節(jié)，給予支持鼓勵(lì)和經(jīng)濟(jì)補(bǔ)貼，從而盡快解決中小微企業(yè)融資難的問題，實(shí)現(xiàn)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的突破并使經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展得到保障。

參考文獻(xiàn)

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[2] 中國小微企業(yè)發(fā)展報(bào)告2014（簡要版）[R]．匯付-西財(cái)，2014．

中圖分類號：F832

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：2096-0298（2015）06（c）-084-03

基金項(xiàng)目：①2015年度吉林大學(xué)創(chuàng)新訓(xùn)練國家級培育項(xiàng)目“基于互聯(lián)網(wǎng)金融的中小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新研究”（2015831295）成果。

作者簡介：鄭高爽（1994-），女，漢族，河南省鶴壁市?？h人，本科在讀，主要從事經(jīng)濟(jì)管理方面的研究。