我國上市公司環境信息披露現狀分析——基于首屆上市公司環境信息評價報告中優秀企業的統計

陜西科技大學管理學院 朱文莉 鄭 紅

一、引言

為提高上市公司環境責任意識，激勵他們更好地履行環境責任，2013年11月，由中國環境新聞工作者協會和團中央中國國際青年交流中心主辦，北京化工大學低碳經濟研究中心研制的首屆中國上市公司環境信息評價報告發布。該報告對617家上市公司的環境信息披露情況進行評價和打分，包括環境管理、環保意識、環境績效和環保實踐等信息。其中第一、二產業和第三產業環境信息披露綜合排名前20位的上市公司見表1和表2。這40家上市公司覆蓋了火電、鋼鐵、煤炭、冶金、化工、石化、建材、制藥、金融、交通運輸、電子通訊等行業，其環境信息披露情況可以代表我國環境信息披露的發展趨勢。通過對這40家上市公司2012年的社會責任報告、可持續發展報告和環境報告書中有關環境信息的內容進行研究和分析，總結和推廣其環境信息披露經驗，彌補和改進存在的問題和不足，對于貫徹落實黨的十八大和十八屆三中全會關于加強生態文明建設的要求，規范上市公司環境信息披露行為具有重要的現實意義。

表1 第一、二產業環境信息披露排名前20位的上市公司

二、40家上市公司環境信息披露基本狀況

（一）環境信息披露載體 40家上市公司環境信息披露的載體形式多樣，80%的公司在社會責任報告中披露環境責任信息，15%的公司在可持續發展報告中披露環境信息。只有中國石化和青島海爾兩家公司以獨立環境報告書作為載體系統地披露環境信息。大多數公司在社會責任報告或可持續發展報告中開辟環境專欄或獨立章節集中披露環境信息，專欄和章節的名稱也各不相同。例如奇正藏藥、中興通訊、保利地產分別單設“環境友好篇”、“環境保護篇”“環境責任篇”集中披露環境信息，復星醫藥、廣州發展、中國石油等少數公司將環境信息與安全生產、社會責任、可持續發展等其他信息融合披露；而寶鋼股份將環境信息散落在報告各個章節中。

（二）環境信息披露篇幅 以披露環境相關信息的頁數占報告載體總頁數的比例對環境信息披露的篇幅進行大致統計，可以看出上市公司環境信息披露詳略不一。表3可以看出，75%的上市公司披露篇幅比例在10%以上，說明上市公司比較重視披露環境責任的履行情況。第一、二產業的生產活動與環境相互作用較之第三產業相對明顯，因此第一、二產業上市公司環境信息披露篇幅高于第三產業。當然，環境信息披露的篇幅受報告總篇幅和披露方式的影響較大，比如中國遠洋的可持續發展報告非常詳細，環境信息的披露內容也很全面，由于披露方式很精煉，與那些大量使用照片的公司相比，篇幅比例較低，但是環境信息披露的質量較高。

表2 第三產業環境信息披露排名前20位的上市公司

表3 40家公司環境信息披露篇幅統計表

（三）環境信息披露內容 根據上市公司普遍披露的項目來看，這40家公司環境信息披露的內容各有側重，不盡相同。在環境管理狀況披露中，法律法規執行情況和環境管理體制的披露比例分別占85%和65%。產業披露差距較大的項目是管理結構、認證、環保教育與培訓、環境監測及評價和環境應急預案。在降低環境負荷的措施及績效披露中，資源消耗及削減措施、能源消耗及節能、污染排放及治理、回收再利用是95%以上的公司普遍披露的項目。由于產業的不同，資源、能源和污染物來源等存在明顯的差異。平均近七成的公司信息披露會涉及部分環境會計信息，但是信息并不完整且較為零散。一、二、三產業均較少披露環境應急預案、環保文化、危險物品管理、綠色采購和物流以及環境風險控制，而物質流分析和碳足跡管理的披露更是少之又少。看來，這些內容在公司環境信息披露中容易被忽略，也是需要加強的內容。

（四）環境信息披露方式 環境信息披露的方式多種多樣，主要有文字敘述式，圖表表格式和案例照片式。40家上市公司所披露的環境信息都存在較大篇幅的文字敘述。52.5%的公司根據環境信息的內容和性質使用多種披露方式，充分發揮各個方式的優點，例如中國石化、青島海爾。32%的公司善于采用完整案例的方式并附上相關照片作為記敘內容的支撐，例如中國中冶、金隅股份。15%的公司采用制作表格和圖形的方式使得環境信息更加集中和易于理解，比如環旭電子、中信銀行。相比較而言，第一、二產業更傾向于利用圖表方式披露環境信息，而第三產業比較注重文字敘述的方式。

（五）報告編制依據 40家上市公司的報告沒有統一的編制依據，各個公司根據上市需要、行業監管要求以及自身的特點選擇編制依據。其中主要遵循全球報告倡議組織的《可持續發展報告指南》，國際標準《ISO26000社會責任指南》，國資委的《關于中央企業社會責任的指導意見》、《中央企業全面風險管理指引》和《國資委十二五和諧發展戰略實施綱要》，上交所的《上海證券交易所上市公司環境信息披露指引》和《公司履行社會責任的報告》以及深交所的《深圳證券交易所上市公司社會責任指引》等。除此之外還有聯合國全球契約、財政部、銀監會、社科院、行業協會以及企業自己的管理辦法等。80%的公司披露了報告的編制依據，每家公司均涉及多個編制依據。由表4可以看出，上市公司編制報告普遍遵循國際準則要求和我國監管機構的要求，更多向國際標準靠攏，并結合自身的特點和目的選擇編制依據，因此公司之間的編制依據存在較大的不同，這也正是環境信息披露差距的根源所在。

表4 40家公司環境信息披露依據統計表

三、40家上市公司環境信息披露的經驗與亮點

（一）定期發布獨立環境報告，系統反映環境責任履行情況 獨立的環境報告有利于信息使用者集中、全面、系統地了解公司的環境活動和環境績效等信息。獨立的環境報告是一個完整的體系，公司在編制獨立環境報告時，不僅需要構建環境管理體系，而且需要有效地識別、提煉、分離、計量和記錄環境信息。中國石化和青島海爾在編制和發布獨立環境報告方面做出了表率。中國石化每年不僅在可持續發展報告中披露主要環境信息，還定期發布獨立的環境報告書，詳細披露公司環境活動的全過程。青島海爾連續8年主動以環境報告書的形式向公眾披露公司的環境信息，發布的信息內容符合國際環境績效的有關指標，被樹立為上市公司披露的典范。尤其是其2012年的環境報告書以充實的數據圖表和穩重大氣的設計風格，全面地展示了青島海爾生態文明的企業風貌，著力體現了其履行社會責任所開展的亮點工作。

（二）加大量化信息的比重，提高環境信息的可比性將環境績效、經濟績效和社會績效信息從各個環保措施中匯總起來集中反映，普遍提高量化信息的比重，為公司環境責任履行情況作出有力的支撐和證明，從而提高環境信息的可比性和客觀性。其中值得學習的是復星醫藥節能降耗措施及成效一覽表，該表披露各個生產成員企業的各項節能措施和節約能耗量以及節省的金額和該金額占工業產值的百分比。這種披露方法有效地將每個成員的環保措施，環境績效和經濟績效信息統一在一張表格中，各項信息一一對應，公司每年連續使用這種披露方式，可以增強環境信息披露的可比性和可理解性。環旭電子使用表格的形式披露了較多的定量信息，其中包括綠色管理體系導入時程，環保支出和環保效益的具體項目和各項金額，溫室氣體的排放源和排放量，能源類別和使用率，各個廠區的節電措施、節電度數以及廢棄物類別和增減率等。定量信息的披露代替文字描述，使得環境信息更具有說服力。

（三）注重環境風險的監控和披露，實現環境風險管理常態化和公開化 環境事故和環境污染可能影響企業盈利目標和戰略目標的實現，甚至對公司造成滅頂之災。公司要認識到環境風險無處不在，運用多種技術有效管理環境風險。40家上市公司中值得一提的是中國石化的環境風險應急體系和興業銀行的環境風險監測和控制。中國石化首先從全局出發制定總體的應急預案，再分別針對工業生產、自然災害、公共衛生和社會安全方面的風險制定應急預案，最后由直屬企業，監管單位和基層單位制定各個風險的應急處理預案。興業銀行對環境風險管理和控制的披露比較全面，其中涉及對環境風險的識別、分類、評估、控制、監測、信息管理與披露、績效評價等全部環節。

（四）引入物質流分析和碳足跡管理，注重對環境信息進行深層次解析 部分公司除了反映直接環境信息外，還注重對環境信息進行深入的分析和評價。物質流分析是在了解物質消耗現狀的基礎上，對各個環節進行環境影響分析，并采取措施最大限度的減少環境污染、降低環境負荷。例如青島海爾通過做物質流分析圖的方式，披露公司生產環節和服務區活動環節中主要能源和資源的輸入數據以及向外界環境排放的輸出數據。在把握物質消耗的基礎上，有針對性的推進節能減排、清潔生產、綠色辦公等措施，降低各環節的環境負荷。碳足跡管理是從材料、制造、使用、運輸和回收等環節計算整個產品生命周期的碳排放量，定期管控并提供碳資訊，定期開展碳足跡盤查，從而采取措施減少碳排放。例如中國遠洋利用生命周期法對船舶的制造、運輸和處置三個階段進行碳足跡管理，計算整個生命周期內不同環節和不同時期的碳排放量，從而有針對性的采取措施降低船舶碳排放對環境的危害。

（五）形式多樣化，富有可讀性和吸引力 40家上市公司普遍采用圖文并茂、典型示例和數據并舉的方式披露環保實踐、環境績效等信息，披露的環境信息具有一定的時效性。其中中國建筑、中國石化、青島海爾等公司的報告不僅排版設計新穎、色彩搭配鮮而且語言平實、邏輯嚴謹、結構清晰，結合多樣化的表達方式，使得環境信息具有較強的可讀性和吸引力。公司披露環境信息的目的除了滿足多方對公司環境信息的需求之外，他們更愿意借助這個公開信息披露平臺宣傳公司的環保事跡，樹立綠色環保的形象，甚至將環保變成核心競爭能力，提升公司價值。

（六）重視第三方鑒證，提高環境信息的可靠性 不管是聘請鑒證公司、會計師事務所、監管機構對環境信息進行第三方鑒證，還是通過公司內部審計核查來保證信息的真實可靠。40%的公司已經做到提供各種鑒證報告，以提高環境信息的可靠性。上海質量體系審核中心對氯氣化工的社會責任報告出具了企業責任報告書面評價意見；安永華明會計師事務所為中國平安出具了企業社會責任獨立鑒證報告，對鑒證的范圍、雙方的責任、鑒證工作的基礎、實施的鑒證程序、鑒證工作的局限性、保證水平，鑒證結論、獨立性說明等進行明確的規定。

四、40家上市公司環境信息披露存在的主要問題

（一）環境信息過于簡單和空泛，缺乏必要的數據支持環境信息的描述過于簡單和空泛，更多的是愿景和展望式的描述，缺少有針對性的詳細措施和數據支持。比如中金嶺南環境績效信息披露中提到“2012年，公司通過加大污染防治與減排的投入，環保基礎設施得到了進一步的改進與完善，污染防治水平得到了進一步的提高”。其中資金投入金額和使用方向，污染防治措施和效果沒有詳細的案例和數據支持。以這樣的方式進行披露，環境信息使用者完全無從了解和證實公司是否達標，對其各項決策難以起到有效作用。

（二）定量信息披露不足且形式零散，缺少綜合環境信息的匯總和評價 環境信息中綜合能耗，污染排放量，環境會計信息等基本定量信息的披露仍然不夠充分或披露較為零散不成體系。這些關鍵信息經常散落于文字敘述之中，而且通常是總結性的信息，缺少對定量信息的分解和剖析。比如中國中冶、金隅股份、保利地產是以案例的形式披露了部分環保項目的環境績效，而且定量信息散落在各個案例之中，缺少站在公司整體的角度披露綜合環境信息。再比如海印股份僅僅披露了廢水達標和循環使用率，除此之外再沒有任何的定量信息披露。

（三）宣傳色彩過于濃重，必要環境信息披露不足 部分公司傾向于將大量環保獲獎和評優項目的各類證書的照片粘貼上去，而不注重計量和披露這些活動和項目的環境績效和經濟績效。有些公司大篇幅的籠統披露實踐事例和進行產品宣傳，對最應該披露的各種污染排放和綜合能耗卻只字不提。比如長江電力在內部環境管理提出要加強各單位能源計量管理，進行能源消耗統計、能源利用狀況和節能效益分析，該計量管理方法讓人耳目一新，但是搜索全報告并沒有詳細的內容介紹和操作過程。

（四）披露具有較大隨意性，缺乏可比性 由于缺乏統一的編制依據，公司選擇參照標準時就帶有一定的隨意性，在選擇披露內容、指標體系、披露方式等也較為隨意。以40家公司中的銀行為例，見表5。以下6家雖均為銀行業，環境信息披露的依據卻不盡相同。即使6家銀行全部選擇《可持續發展報告編制指南》作為依據，但是在GRI索引的指標選擇上，只有EN6（提供具有能源效益或基于可再生能源的產品及服務的計劃及其成效）、EN7（減少間接能源消耗的計劃及其成效）和EN18（減少溫室氣體排放的計劃及其成效）這三個指標是6家銀行共同披露的內容，除此之外，每家銀行選擇的指標多少不等，即使選擇同一個指標，披露的內容詳略不一，方式各異，缺乏橫向之間的比較。

表5 6家銀行環境信息披露依據和內容統計表

（五）缺乏統一的第三方驗證，信息真實性難以有效保證 這40家上市公司中只有16家公司的報告經過獨立第三方驗證并出具審驗報告。60%的公司報告真實性無法核實。由表6可以看出，經過審驗的報告較少，獨立第三方也各不相同，從而導致審驗的標準、范圍、程序甚至出具審驗報告的內容和格式也存在明顯的差距。由于第三方驗證不統一，環境信息使用者難免會對鑒證主體的獨立性和客觀公正性產生懷疑，最終會降低報告的可信度和實用性。

表6 40家公司環境信息披露審驗報告統計表

五、上市公司環境信息披露改進方向

（一）制定統一編制指南，編制獨立環境報告書 鑒于環境問題日益嚴重，社會關注度逐漸加大，我國環保部、證監會等部門應加強協作，盡快根據現有國際上普遍認可的《可持續發展報告編制指南》和《ISO26000社會責任指南》，并結合我國證監會、國資委、財政部、銀監會等多方主體對上市公司環境信息披露的要求，制定統一具有國際化和中國特色的環境報告指標體系和編制指南。統一規定環境報告的框架和內容，將環境信息披露內容分類為基本內容和可選內容，規范公司披露行為的同時又給予一定的靈活性，從而提高公司環境信息披露的積極性。將散落在年報、可持續發展報告、社會責任報告中的所有環境相關信息分離出來，使用獨立環境報告書的形式隨年報一起定期發布公司的環境信息。

（二）統一規定鑒證機構和規范第三方鑒證，確保報告可靠性 政府可以規定仍然由會計師事務所以《國際鑒證業務第3000號：歷史財務信息審計或審閱以外的鑒證業務》為基礎，對公司獨立環境報告進行第三方鑒證并出具獨立有限鑒證報告，統一規定報告的內容、版式、各方責任等。如果出于對會計事務所資質的考慮，也可以由國家專門環保機構或組織在從事環境風險評估工作的同時對環境報告做第三方鑒證，對環境報告的真實性、可靠性、相關性和及時性等問題進行把關，對于不實報告、過分夸張的報告和不符合編制規定的報告，責令公司修改或重新編制，否則給予一定的處罰。

（三）注重對環境信息分析和評價，提高環境信息披露層次 上市公司對環境信息的披露不再僅僅局限于識別和確認層面，同時注重對環境信息進行多方位的對比和衡量，運用多種分析方法進行評價和總結，便于環境信息使用者進一步分析和決策。因此，有必要對數據信息進行三年以上的比較，從而清晰顯示環境績效。同時將環境管理信息、環境風險的監測和控制、物質流分析、碳足跡管理等較高層次的環境信息引入公司基本環境信息披露體系之中，對環境信息做深入的分析和評價。

（四）加大定量信息比重，提高信息披露客觀性 上市公司在披露環境管理信息可以較多使用文字描述外，盡量將其他環境信息轉化為量化信息進行反映。使用圖表的形式集中披露公司綜合環境績效信息，也可以利用完整案例對公司的典型環保實踐進行詳細的介紹。注重披露環境會計、綜合能耗，污染排放等基本定量信息，并設計易于理解且操作性強的圖表來列示這些內容。通過采用數據并舉的方式，不僅可以作為有效的論據支撐，而且便于縱橫向之間的比較。

（五）構建公司環保文化，全面提高環保戰略意識 公司環保文化的培育催生員工參與環保的自覺性和能動性，推動文化力向生產力的轉變。將環境保護理念提升到公司戰略層面，注重從理念到行動的全過程環保文化培育，不斷健全環境管理體制機制，強化環境保護宣傳培訓，明確全員環保職責，加強績效考核，提高員工的環保業務素質。將綠色生產、綠色物流、綠色行為習慣等多個方面的綠色低碳行為貫穿在生產、生活和消費的每一個環節，全面提高公司環保戰略意識。在信息披露方面，可以將公司散落在各個地方的環保理念、環保方針、環保戰略、環境價值觀、環保責任、環保培訓和教育等內容統一納入到環保文化的披露中。鼓勵公司披露關于提高環保意識的措施及效果，促進公司真正自覺地意識到環保的重要性，從而全面提高公司的環保戰略意識。

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