中小微科技型企業科技金融支持的政策體系構建

丁新軍　王翠潔　鄭麗麗

摘 要：在黨的全面深化改革的全面部署中，明確提出改善科技型中小企業的融資條件，為科技金融在中小微科技型企業的發展指明了一個重要方向。因此，在分析構建中小微科技型企業科技金融體系的背景與現狀的基礎上，分析了其自身特殊性與外部發展環境兩大制約因素，進而提出構建中小微科技型企業的科技金融政策體系的對策。

關鍵詞：中小微科技型企業；科技金融；政策體系

中圖分類號：F832.2 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2014）35-0197-02

一、中小微科技型企業的科技金融支持體系構建的背景與現狀

十八屆三中全會對全面深化改革做出全面部署，明確提出改善科技型中小企業融資條件，完善風險投資機制，同時，完善金融市場體系，擴大金融業對內對外開放，允許具備條件的民間資本依法發起設立中小型銀行等金融機構等。創新經濟的發展離不開中小微科技型企業，中小微科技型企業是科技創新最為活躍和最具潛力的群體。因此，通過科技創新鏈條與金融市場鏈條相互融合，推進廣大中小微科技型健康發展，成為當前推進改革的一項重要內容。對于培育與壯大科技型企業，加大金融支持科技發展的力度，全面推進創新型國家建設具有重大現實意義。目前，中小微科技型企業還面臨許多困難，隨著經濟增長的回落，生產成本增加，總體效益下降，國際國內市場萎縮，尤其是普遍面臨融資難、融資貴的問題，許多企業貸不到款，貸到款的貸款費用很高，因此國家各個層面在經濟轉型時期，更加關注科技型中小微企業的發展，更加關注現在困難與可持續發展的結合，加強金融與科技結合的力度，強化對其政策的科學設計與制度化建設。

二、科技金融支持中小微科技型企業的制約要素

（一）中小微科技型企業自身特殊性的制約

主要表現為：雖然智力資源豐富，專業化集中度高，但固定實物資產少，缺乏資金以及銀行認可的抵押物和信用記錄，貸款的額度相對較小，很多企業是科研人員，往往缺乏管理和市場經驗，一旦技術有誤或者方向有誤，企業可能就會解體，具有風險性和不確定性，企業存活率較低。中小微科技型企業的這些特點導致其融資受到多方面的不利影響。首先，由于缺少抵押物和信用記錄，導致金融機構對還款的不確定性增加，造成融資渠道不暢，只有小部分中小微科技型企業能夠獲得銀行貸款，資本市場融資可能性降低，小額貸款公司和融資擔保公司的利息高。其次，中小微科技型企業往往出現短貸長用的現象，銀行逾期墊資比例高，對銀行，特別是中小銀行的儲蓄和借出業務具有較強影響。因此，銀行往往審慎對待此類貸款。三是由于科技市場的自然淘汰和技術更新頻率很高。選擇項目的恰當性、發展計劃的合理性、市場的開拓能力有限性等技術、市場和新型行業的發展導致的技術與市場不確定性也增加了信貸風險。

（二）中小微科技型企業外部發展環境的制約

首先，由于目前高新技術產品進出口、國內市場增速等因素影響導致中小微科技型企業市場規模不足，盈利水平下降，景氣指數回落，因此，中小微科技型企業的投資意愿受到影響。其次，政府政策支持與配套服務不足，由于對中小微科技型企業成本高、效益不確定、工作量大等固化認識，導致對其相應的法律體系、稅收、信息交流、財務審計、管理咨詢、金融政策等社會服務體系落后于需求，而是將注意力主要集中在大企業，大多政策都是為其量身定制。第三是金融機構的政策支持不足，不能適應中小微科技型企業的多樣化需求，金融機構的信用評價體系不完備，信用評級指標體系尚不成熟。信用擔保體系不健全，很多擔保機構在資金規模、擔保時限、擔保能力上存在欠缺，風險過于集中從而束縛了其代償能力，相應的制度改革、監督機制有待于進一步推進。

內外環境的制約，導致大量中小微科技型企業的資金主要靠內部積累以及代價很高的民間借貸，融資渠道受限，直接融資比例非常低，使得大量科技型中小微企業成為受到資金問題困擾的融資難企業，因此需要政府和金融機構應該共同構建科學合理的政策支持體系，真正激發中小微科技型企業活力。

三、科技金融支持中小微科技型企業發展的對策

（一）政府積極為中小微科技型企業科技金融體系的構建提供政策支持

第一，制定扶植政策，升級服務體系。政府加強對金融機構的政策傾斜，制定單列計劃，實行單獨管理，引導金融機構設立中小微科技型企業貸款專營機構。引導成立專為中小微科技型企業服務的金融租賃機構，由金融租賃機構幫助中小微科技型企業解決設備和資金問題，通過建立區域性股權交易市場，拓寬中小微科技型企業的融資渠道，政府與交易市場之間在企業掛牌與股權融資、地方金融機頭托管、債券融資等方面進行磋商。引導成立針對中小微科技型企業的私募股權和創投基金。積極推動活躍的“民營銀行”，將社會閑散資金和民營資本引入到為中小微科技型企業服務的民營銀行、金融租賃公司、消費金融公司等體系中，探索小銀行服務小企業的科技金融模式。為增加信貸資金的安全性，引導保險體系建設，利用保險公司的進入降低中小微科技型企業與銀行之間信息不對等，防范信用風險。利用政府行政資源，整合生產力促進中心、孵化器等科技要素，引導中小微科技型企業創新、吸收、承接和轉化高新科技成果等。第二，帶動金融機構向科技產業聚集區集中。中小微科技型企業往往傾向于向特定區域集中，這種集中性的特點使得配套的科技金融也應該向中小微科技型企業密集的區域轉移和集中，深入到中小微科技型企業密集的區域，在聚集區設立分支機構和增加經營網點，政府應該配套建設專門的服務機構和隊伍。搭建金融與科技結合的推廣和應用平臺，使金融服務回歸科技實體；第三，建立良好的科技創新環境，兼顧經濟與社會政策雙維制支持。制定包括專項引導資金、科技獎勵、風險補償、財政補助、設立天使投資基金、合作成長基金等在內的科技優惠政策，變選擇性、臨時性政策支持為普惠制和長期化的政策支持，擴大財政資金的引導作用。加強對中小微科技型企業的產品采購力度。對中小微科技型企業賦予土地、稅收、審批等有限權限，降低市場進入的門檻。推動金融資本和社會資金進入孵化器、創業園等創業基地的建設，實行對其資金運行動態監測的反饋機制。引導高校、科研機構進行服務于中小微科技型企業的研究計劃與研究課題，利用其科技創新的資源和平臺，增強中小微科技型企業的科技支撐和發展后勁，鼓勵創新人才自主創業，從而增強科技金融進入中小微科技型企業的信心等。第四，制定優惠政策搭建相關的協作平臺。例如，對應用性較廣的大型科學儀器，可以采取政府貼補、稅收優惠等方式，引進社會資本和相關的企業共同搭建相應的大型科學儀器協作服務平臺，實現大型儀器的共享，減少企業的固定投入，在提高設備使用率的同時，降低了企業的資金壓力。政府還可以投入建設科技文獻共享服務平臺，為中小微科技型企業提供國內外科技文獻。最后，采取綜合措施進行宣傳推廣，將相關的科技、財稅、經濟、工信、商務等部門的相關政策進行整理匯集，開發智能手機的第三方應用程序，建立科技服務終端，利用其信息覆蓋和發送即時的特點，第一時間將各類相關信息推送到相關的中小微科技型企業，使其能夠及時了解相關政策，提高科技信息服務的針對性與時效性。endprint

（二）金融機構積極為中小微科技型企業提供多元化與建設性的服務

第一，制定量身定做的信貸政策，搭建相應的服務平臺。金融機構應認識到中小微科技型企業在技術創新、知識產權持有與市場發展迅速中的優勢，在審批程序、風險補償、考核方法與資源配置上制定專屬的政策。主要體現在，審批程序上為具有核心競爭力和良好成長性的中小微科技型企業提供貸款擔保綠色通道，減少反擔保的程序，為其提供主動授信，設計整體融資解決方案。第二，打造量身定做的創新型科技金融產品，提供優質的個性化服務。為解決中小微科技型企業的融資難題，金融機構應著手建立專門針對中小微科技型企業的信貸專營機構，比如中小微科技型企業服務中心等，放大分布網點。成立專業的中小微科技型企業信貸業務培訓師團隊，培訓專業服務人員，在信用貸款、質押貸款等等方面提供專業化、特色化服務，將銀行信貸流程進行分解，對分解的包括營銷推廣、業務辦理、審批、放款、后期管理等程序配備專門的營銷推廣經理、信貸經理、風險控制管理人等，從而提高運行效率。著力進行中小微科技型企業信貸產品創新，尤其要注意識別該類企業的核心資產。在質押擔保方式上，嘗試以股權、知識產權、版權、商標權、發明專利權質押，設計提供無抵押、無擔保的信貸產品。細分中小微科技型企業的供應鏈，針對不同環節的資金需求，設計供應鏈融資產品，為企業提供包括托收保付、信保票據買斷融資、廠商銀儲等在內的融資組合，平衡中小微科技型企業的供應鏈。在還款方式上，考慮其擔保物的缺失問題，設立放款專用賬戶，根據其現實需求放款。在融資的組合方式上，進行投資與保險結合、保險與貸款結合、投資與貸款結合、投保貸結合等不同組合方式，發揮各自所長，用投資收益彌補貸款和擔保的風險性。在提高中小微科技型企業的信用等級上，發揮保險信用增肌的作用，借助保險公司的風險管理能力以及信用風險的分散和補償機制，中小微科技型企業可以通過進行風險管理咨詢，投保商業保險，緩解企業信用不足的弊端，增強資金使用的安全性，增加銀行向其授信的機會。

（三）廣泛構建政府與金融機構以及金融機構彼此之間的合作平臺

政府的相關的科技行政管理部門、知識產權管理部門可以和銀行開展戰略合作，通過協議合作的方式，共同為中小微科技型企業搭建融資授信平臺。通過政府相關部門的審批、資助、認定的中小微科技型企業，銀行優先進行信貸，雙方可以在企業信用等級評價體系建設上找到連接點。銀行和擔保公司在業務操作上可以協調同步進行，在信息收集、審批、決策、風險控制等方面進行合作。保險公司與銀行可以在化解風險方面實現合作共贏等。總之，政府部門、金融機構、中小微科技型企業之間的溝通平臺、協調與合作機制的建立，有助于實現小企業與銀行大資金實現對接，有利于分散的民間資本、閑散資金等小資本服務于中小微科技型企業這個大群體。

政府部門、金融機構專門服務中小微科技型企業發展的科技金融政策體系的構建，以及政府、金融機構與中小微科技型企業之間的聯動對接，有助于打造良好的科技金融生態環境，可以有效突破我國中小微科技型企業的發展瓶頸，推動這些企業健康發展，增強廣大中小微科技型企業的競爭力，推進我國的創新型國家建設。

[責任編輯 柯 黎]endprint