企業(yè)應收賬款保理業(yè)務的探討

●中鐵大橋局集團有限公司 羅婉麗

企業(yè)應收賬款保理業(yè)務的探討

●中鐵大橋局集團有限公司 羅婉麗

應收賬款作為企業(yè)資產(chǎn)的重要組成部分，隨著市場經(jīng)濟下商業(yè)信用的盛行，其規(guī)模不容小覷，周轉(zhuǎn)率也是值得探討的重要問題。為了打破應收賬款不能收回而導致的資金鏈斷裂困境，在提高應收賬款周轉(zhuǎn)率的同時，也要考慮業(yè)務拓展中在采用寬松信用政策的基礎(chǔ)上如何盤活應收賬款，這就誕生了應收賬款的保理業(yè)務。我國應收賬款保理業(yè)務是一項新生的綜合融資服務，不僅解決了企業(yè)的資金難題，而且對應收賬款風險的防范和控制也有重要的意義。

應收賬款 保理 融資 信用

近年來世界經(jīng)濟復蘇腳步放緩，我國經(jīng)濟下行的壓力增大，企業(yè)卻采取了寬松的信用政策和激進的銷售政策，導致企業(yè)的應收賬款規(guī)模不斷擴大，周轉(zhuǎn)周期很長導致壞賬風險明顯增大，加劇了企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)困難。據(jù)中國服務貿(mào)易協(xié)會和商務部研究院合辦的“首屆中國商業(yè)保理行業(yè)峰會”發(fā)布的調(diào)查報告《中國商業(yè)保理行業(yè)研究報告2012》顯示，我國企業(yè)應收賬款的規(guī)模達到了20萬億元，應收賬款風險加大。為了盤活應收賬款、降低應收賬款的風險，為企業(yè)提供資金，解決我國企業(yè)的“三角債”問題，發(fā)展保理業(yè)務是一個重要的新舉措。2012年6月天津濱海新區(qū)、上海浦東新區(qū)在商務部的批準下開始進行商業(yè)應收賬款保理試點，截止到2013年1月底我國保理公司達到了85家，其中內(nèi)資企業(yè)64家、外資企業(yè)21家。應收賬款保理是一種新生的綜合性金融服務，它集貿(mào)易融資、商業(yè)資信調(diào)查、信用風險擔保和應收賬款管理于一體，將由于賒銷而形成的應收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，銀行據(jù)此為企業(yè)提供資金，轉(zhuǎn)讓給銀行的應收賬款的管理、收取和壞賬擔保等都由銀行自己處理。保理業(yè)務于19世紀在北美和歐洲起源，但是我國開始保理業(yè)務源于1987年10月的中國商業(yè)銀行，還是一個較為新生的事物。本文探討了我國企業(yè)應收賬款保理業(yè)務的重要性，分析了目前企業(yè)保理業(yè)務存在的問題，對下一步如何克服這些問題、進一步推廣和完善我國企業(yè)應收賬款保理業(yè)務提出了幾點建議。

一、應收賬款保理業(yè)務的概念及其重要性

應收賬款保理業(yè)務是解決中小企業(yè)流動資金需求的一種有效方式，企業(yè)將應收賬款的管理轉(zhuǎn)給銀行，銀行據(jù)此為企業(yè)提供資金，企業(yè)就可以集中精力提高企業(yè)的優(yōu)勢競爭力。我國中小企業(yè)往往由于規(guī)模和盈利水平達不到銀行的貸款標準和門檻，資金需求難以滿足，而應收賬款保理正好能夠解決這一難題。

（一）應收賬款保理業(yè)務的概念。保理（Factoring）是保付代理的簡稱，就是指“保理商和債權(quán)人簽訂協(xié)議，轉(zhuǎn)讓其對應收賬款的部分或者全部權(quán)利和義務，并收取一定對價的過程，保理商給債權(quán)人提供一定的資金”。應收賬款保理就是企業(yè)將賒銷而形成的、尚未到期的應收賬款轉(zhuǎn)給銀行，銀行據(jù)此給企業(yè)提供流動資金，由銀行對企業(yè)的應收賬款進行管理。這就可以加快企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)，解決企業(yè)流動資金短缺與有著大量債券卻無法變現(xiàn)之間的矛盾。以中國電信設(shè)備生產(chǎn)廠家為例，為了應付激烈的市場競爭，中國電信的設(shè)備生產(chǎn)廠家一般都采取這樣的銷售政策，即“1-4-4-1”，“簽約預付10%，貨到付款40%，驗收付款40%，尾款10%一年后支付”。但是設(shè)備生產(chǎn)廠家的采購期一般不會超過3個月，而應收賬款的收款期一般是12-14個月，中間9-11個月的缺口亟需流動資金 ，給設(shè)備生產(chǎn)廠家造成了很大的壓力。這時候應收賬款保理業(yè)務就會大有用途，電信設(shè)備生產(chǎn)廠家會將這些應收賬款轉(zhuǎn)給商業(yè)銀行，商業(yè)銀行對其進行管理，企業(yè)由此獲得流動資金，只是要支付一定的費用，解決了采購期和收款期之間的流動資金缺口。

（二）應收賬款保理業(yè)務的特點。應收賬款保理是一種全新的融資方式，與其他單純的融資方式和應收賬款管理相比較又有著自身的特點：一是和信用貸款等相比較，它所依賴的信用管理體系是全程的，保理商對企業(yè)之前的交易客戶的資信調(diào)查是事前的信用管理，到應收賬款的收回的信用管理，再到壞賬擔保等，都建立在全程的信用管理體系上；二是應收賬款保理業(yè)務體現(xiàn)了風險轉(zhuǎn)移和分擔的契約關(guān)系，保理商在管理應收賬款的同時也會在額度內(nèi)提供100%的壞賬擔保，風險由企業(yè)轉(zhuǎn)移到保理商，由此保理商可能會向保險公司投保，可見這些過程和環(huán)節(jié)都體現(xiàn)了風險的轉(zhuǎn)移和分擔；三是資源的優(yōu)化配置思想，一方面保理商有著應收賬款管理的優(yōu)勢，另一方面企業(yè)集中優(yōu)勢在競爭力發(fā)展上，體現(xiàn)了資源優(yōu)化配置的思想。

（三）企業(yè)應收賬款保理業(yè)務的重要性。應收賬款保理業(yè)務對于我國中小企業(yè)融資難題的解決是一個全新的舉措。發(fā)展應收賬款保理業(yè)務對我國中小企業(yè)有著重要的意義：一是提高企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)速率，降低企業(yè)的融資成本。盡管在應收賬款保理業(yè)務中銀行需要按照應收賬款的金額等收取一定的費用，但是這個費用率和短期銀行貸款利率相比還是較低的。重要的是，如果應收賬款的回收速度快，銀行就會記載企業(yè)的良好信用記錄，企業(yè)就可以循環(huán)使用這種信用，提高授信額度。無疑應收賬款保理對企業(yè)融資成本的降低作用是很明顯的。就資金周轉(zhuǎn)率來說，由銀行來對應收賬款進行專業(yè)管理可以降低周轉(zhuǎn)周期，提高周轉(zhuǎn)速率也是顯而易見的。二是增強企業(yè)的銷售能力，提高企業(yè)的競爭力。企業(yè)將應收賬款交由銀行管理，加快了應收賬款的周轉(zhuǎn)速率，企業(yè)可以在短期內(nèi)降低應收賬款的余額，集中優(yōu)勢和精力于開拓企業(yè)的銷售渠道和市場上，提高企業(yè)的競爭力。當然，其也能夠?qū)ω攧請蟊砥鸬揭环N“美化”的效果，在短期內(nèi)企業(yè)應收賬款余額會降低到一定的水平，影響企業(yè)財務報表的列報，提高了資金的流動性。

二、我國企業(yè)應收賬款保理業(yè)務的現(xiàn)狀分析

2000年摩托羅拉（中國）向中國工商銀行進行了應收賬款保理，由此獲得了10億元人民幣的應收賬款保理業(yè)務額度，開辟了我國應收賬款保理業(yè)務的首例。經(jīng)過十幾年的發(fā)展，我國應收賬款保理業(yè)務得到了一定程度的推廣和應用，諸多的銀行等都開展了應收賬款保理業(yè)務。但是我國企業(yè)應收賬款保理業(yè)務的發(fā)展歷程還不長，在我國還屬于一個新生的融資事物，其現(xiàn)狀還不容樂觀，尋在諸多的問題。

（一）從意識層面來說，我國應收賬款保理認識不到位，影響了應收賬款保理業(yè)務的推廣。我國從計劃經(jīng)濟走向市場經(jīng)濟，企業(yè)短期資金的籌措基本上都是依賴短期借款。中小企業(yè)即使不滿足貸款的標準，也不會意識到基于信用體系的應收賬款保理。有的企業(yè)和保理商夸大了保理的風險，有的又忽略了風險，有的對成本表示質(zhì)疑，有的是家族企業(yè)，有的采取地下錢莊方式融資等，對保理業(yè)務認識不成分。例如，有的企業(yè)在流動資金短缺又不能進行短期銀行貸款的情形下，花費大量精力在應收賬款的管理、收回和壞賬上面，分散了企業(yè)于開拓市場、研發(fā)等方面的精力和資金，既影響了資金需求，又花費了精力，得不償失。

（二）從制度層面來說，我國應收賬款保理所依賴的信用制度不健全，法律制度有待完善。我國無論是企業(yè)還是個人，信用缺失比較嚴重。據(jù)統(tǒng)計，我國工業(yè)全國規(guī)模以上的企業(yè)2003年不良債務拖欠達到18624億元人民幣，比上一年增長16.9%；銀行壞賬率達到19% -20%。而應收賬款保理是建立在全程的信用體系基礎(chǔ)之上的，如果信用制度不健全，保理商、保險公司等便無法獲取相關(guān)企業(yè)的信用情況；如果信用情況不良，就無法繼續(xù)保理業(yè)務，或者帶來高風險的保理業(yè)務，這是我國應收賬款保理業(yè)務無法迅速發(fā)展的重要原因之一。另外就法律制度來說，目前針對保理業(yè)務的法律規(guī)范體系不夠科學，有諸多空白。例如保理業(yè)務操作立法缺乏，沒有具體的實踐指導法律規(guī)范；對于訴訟等問題中原被告的規(guī)范都是空白；合同效力的確認、法律責任的劃分、法律后果的承擔等都還處于一個空白點，需要積極的探索。

（三）從專業(yè)技術(shù)層面來說，我國保理人員和保理公司的專業(yè)素質(zhì)和水平還有待提高。應收賬款保理作為一項新生事物，存在著風險，其對專業(yè)技術(shù)水平有一定的要求。例如對于保理業(yè)務的風險評估，就需要保理人員和保理公司能夠合理把握，分清楚保理和其他融資、管理、信貸等的區(qū)別。但是我國的現(xiàn)實情況是，我國應收賬款保理業(yè)務的人員一般都沒有經(jīng)過專門的、深度的崗位培訓，缺乏實際操作能力。人員不足、業(yè)務水平有待提高阻礙了我國保理業(yè)務的進一步發(fā)展。再加上我國的應收賬款保理規(guī)則只是參照 《國際保理業(yè)務管理規(guī)則》，其指導性和實踐操作性也值得懷疑。我國沒有形成一套完善的風險評估模式和計量模型來指導業(yè)務員進行保理風險評估，更不利于應收賬款保理業(yè)務的發(fā)展。

三、完善我國企業(yè)應收賬款保理業(yè)務的建議

針對前文闡述的我國應收賬款保理業(yè)務的現(xiàn)狀和問題，我們要對癥下藥，有效地進行治理，進一步完善和推廣應收賬款保理業(yè)務，解決我國中小企業(yè)的短期融資需求難題。

（一）加強宣傳，從意識層面提高社會對應收賬款保理業(yè)務的認識。政府有關(guān)部門、行業(yè)協(xié)會等要加大宣傳力度，尤其是對成功的、重要的應收賬款保理業(yè)務案例的介紹和宣傳，使得企業(yè)和銀行、保險公司等都充分認識到應收賬款保理業(yè)務的優(yōu)勢。尤其是銀行，必須要轉(zhuǎn)變理念，提高對應收賬款保理的認識，不僅僅只是在保理中提供結(jié)算，而且要發(fā)揮經(jīng)濟核心的作用，積極推動保理業(yè)務的發(fā)展。宣傳的形式可以采用宣講、培訓班、優(yōu)惠費用率等手段進行。

（二）完善信用制度，構(gòu)建健全的法律法規(guī)體系，為應收賬款保理業(yè)務提供信用保障和法律支撐。前文已經(jīng)闡述了信用體系在整個保理業(yè)務中的重要性，我們要完善信用體系，建立全面的信用檔案以方便查詢，不僅可以降低保理業(yè)務的風險，也可以降低企業(yè)的融資成本。針對目前保理業(yè)務中的法律空白點，我們需要進行借鑒和調(diào)研，制定法律法規(guī)，為保理業(yè)務提供一套完整、指導性強、操作性強的健全的法律法規(guī)體系。

（三）提供專業(yè)培訓，提高保理人員的素質(zhì)和專業(yè)水平，從專業(yè)技術(shù)上保障應收賬款保理業(yè)務的發(fā)展和推廣。保理業(yè)務不僅僅需要商業(yè)貿(mào)易、財務分析、應收賬款管理、風險評估等專業(yè)知識，也需要保理專業(yè)知識，對保理人員的綜合能力要求較強。這就需要進行培訓和實踐鍛煉，提高保理人員的專業(yè)素養(yǎng)，開展資信評估課程、職業(yè)道德課程、保理業(yè)務課程、財務綜合分析課程等，建立一支高素質(zhì)的專業(yè)隊伍，為應收賬款保理業(yè)務提供專業(yè)技術(shù)支撐。■

1.任曉英.2010.中小企業(yè)應收賬款保理業(yè)務運用方法與策略[J].財會通訊（綜合），4。

2.蘇曉玲.2012.應收賬款保理融資探析[J].財會研究，17。