全球金融危機前后土耳其銀行業結構變化

中國人民銀行海南州中心支行課題組

摘要： 本文利用2002年第四季度到2013年第三季度期間各銀行的數據，建立了隨機效應模型，分析全球金融危機對土耳其銀行業結構的影響。

關鍵詞： 全球金融危機；銀行業；結構變化；土耳其

1土耳其銀行業結構變化的主要決定因素

11 因變量

為了分析全球危機后土耳其銀行業的結構是否發生變化，本文選擇了一些銀行特有的因變量來代表銀行業的資本充足率、資產質量、流動性、盈利能力、資產負債表和收入支出結構。具體地說，所選的因變量大多是財務指標，這一衡量方法與前文中提到的國際標準相一致。

12 自變量

以下要討論的自變量包括了銀行特有因素、宏觀經濟因素和政策條件方面的因素。

121 銀行特有的決定因素

為研究土耳其銀行業結構變化所選的自變量包括代表資產質量、資產負債表和收入支出結構等銀行特有因素。此外，對銀行規模大小、所有權、創立年限和是否在證券交易所上市的影響引入了虛擬變量。

122 宏觀經濟與政策相關的決定因素

分析土耳其銀行業的結構是否在全球危機后發生改變時，還應考慮宏觀經濟以及相關政策因素的影響。從這個意義上說，實際GDP增長、通貨膨脹、利率和匯率等指標衡量了宏觀經濟環境以及貨幣政策的影響。同時，法定準備金也被看作是反映準備金率變化的重要因素，準備金率在全球危機后被用作宏觀審慎監管和貨幣政策的工具。

2數據和描述性統計

21 數據

銀行的數據來自2002年第四季度至2013年第三季度期間土耳其存款類金融機構的資產負債季報表。數據庫涵蓋了21家不同所有制的存款類金融機構的924組數據，其中包括3家國有銀行，10家私人銀行，8家外資銀行。

所有權的虛擬變量如下：DSTATE，DPRIVATE和DFOREIGN，分別代表銀行為國有銀行、私人銀行和外資銀行。DBIST代表銀行是否在伊斯坦布爾證交所上市。銀行創建時間的虛擬變量為D1800s，DEARLY1900s，D1980s 和D1990s分別代表銀行成立時間為19世紀，20世紀初期（1924年到1953年之間），20世紀80年代（1977年到1987年之間）以及20世紀90年代。

22 描述性統計

> 在分析期內，股本總額與總資產的比值有所下降。

> 在分析期內，貸款和應收賬款總額與總資產的比值明顯增加。

> 土耳其銀行業的流動資產與總資產比值比較穩定。

> 在分析期間，凈利潤與總資產的比值波動相當大。

> 在分析期內，凈利潤與股本總額的比值有所下降。

> 在分析期內，整個銀行業存款與總資產的比值有所下降。

> 在分析期內，凈利息收入與總資產的比值呈現遞減狀態。

> 在分析期內，逾期貸款與貸款和應收款項總額的比值明顯減少。

> 在分析期內，其他費用與總資產的比值出現遞減。

> 在分析期內，銀行業的外匯資產與外匯負債比值在減少。

> 在分析期內對銀行業來說，用總資產與GDP比值來衡量的銀行規模在增長。

> 在分析期內，整個銀行業的土耳其里拉儲備與總資產的比值在減少。

> 在分析期內，外匯儲備與總資產的比值也有所下降。

3計量經濟學方法

運用廣義最小平方法（GLS），建立如下格式的隨機效應模型，即：