商業(yè)保理知名度還不高

李前

近幾年來，本刊一直關注商業(yè)保理行業(yè)這一新興金融形式的發(fā)展。從2012年之前的游兵散將、缺少政策支持、缺乏監(jiān)管機構，到現(xiàn)在的規(guī)模飛速擴大、專業(yè)化程度日益提高及成立了中國商業(yè)保理專業(yè)委員會，商業(yè)保理企業(yè)經歷了起步的痛苦期，現(xiàn)已邁上了騰飛的臺階。

不過，商業(yè)保理公司需要面對的現(xiàn)實是，目前第三方商業(yè)保理這一金融產品在中小企業(yè)中的知名度仍然不高。本刊記者連續(xù)參加廣交會，采訪中發(fā)現(xiàn)只有少數(shù)外貿企業(yè)知道商業(yè)保理，更別說使用這種金融產品了。值得安慰的是，這并不代表它們沒有需求，只是這種潛在需求還遠遠未被挖掘。有外貿公司負責人就向記者反映，其資金占用規(guī)模大，融資負擔很重，但是找不到合適的金融產品。在知道了商業(yè)保理的運作方式之后，他表現(xiàn)出了很大的興趣。

政策利好，飛速成長

2013年是商業(yè)保理業(yè)飛速發(fā)展的一年，這一年商業(yè)保理企業(yè)數(shù)增加了200家，而在此之前僅有84家。2014年這一趨勢持續(xù)，截至6月份已注冊商業(yè)保理公司達到337家。其中，深圳、天津和上海注冊的商業(yè)保理公司數(shù)量相對較多。

中國服務貿易協(xié)會商業(yè)保理專業(yè)委員會秘書長韓家平在10月份舉行的“2014首屆中國平安商業(yè)保理高峰論壇”上透露，我國已連續(xù)三年成為全球最大的保理市場。2013年，我國保理業(yè)務量達3.18萬億元，同比增長10%，占全球保理業(yè)務量的17%。

記者了解到，這其中商業(yè)保理業(yè)務量為200多億元，約為銀行業(yè)務量的1/10。可見，銀行保理業(yè)務量仍然占據(jù)絕大多數(shù)市場份額，第三方商業(yè)保理在市場中的“勢力”還相對較弱。不過，據(jù)《中國商業(yè)保理行業(yè)研究報告2013》預測，未來3～5年內，商業(yè)保理行業(yè)年營業(yè)額將超過5000億元人民幣。

保理是指在國內外貿易存在賒銷的情況下，保理商為賣方提供貿易融資、商業(yè)資信調查、應收賬款管理及信用風險擔保等綜合性金融服務。保理以真實的貿易背景為基礎，存在貿易糾紛或貿易欺詐，都不能獲得保理支持。銀行和商業(yè)保理公司以這種真實的貿易所產生的應收賬款為基礎開展保理業(yè)務，加速企業(yè)的現(xiàn)金流動。

銀行保理主要面向大型企業(yè)，門檻比較高。而商業(yè)保理主要為中小企業(yè)提供融資、應收賬款回收等服務，更接地氣。據(jù)統(tǒng)計，我國企業(yè)應收賬款規(guī)模在20萬億元以上，應收賬款融資市場空間巨大。與此同時，目前賒銷在國際貿易結算中的比例已占到70%以上，企業(yè)及時回收貨款，從而增加經營資金流動性的需求很大。這些都決定了商業(yè)保理行業(yè)藍海廣闊。

這幾年國家對商業(yè)保理業(yè)的扶持力度不斷加大，正是看到了這種金融服務對于解決中小企業(yè)融資難很有好處。從2012年我國商業(yè)保理試點在天津濱海新區(qū)和上海浦東新區(qū)正式啟動，到2013年商務部同意港澳投資者在廣州、深圳兩市試點設立中外合資或外資商業(yè)保理企業(yè)，批準在重慶兩江新區(qū)、江蘇省蘇南經濟區(qū)和蘇州工業(yè)園區(qū)開展商業(yè)保理試點，再到此后北京、浙江、河南、遼寧等地陸續(xù)批準成立商業(yè)保理試點企業(yè)，商業(yè)保理的發(fā)展勢如破竹。

另外，隨著上海自貿區(qū)的啟動，商業(yè)保理又迎來一撥商機。上海自貿區(qū)掛牌以后就具體業(yè)務公布的第一個管理辦法就是有關商業(yè)保理的，即《上海自貿區(qū)商業(yè)保理業(yè)務管理暫行辦法》。其中規(guī)定，在自貿試驗區(qū)內設立的內外資商業(yè)保理企業(yè)和兼營與主營業(yè)務有關的商業(yè)保理業(yè)務的內外資融資租賃公司，可從事進出口保理、國內保理、離岸保理等業(yè)務。

創(chuàng)新產品，助推出口

政策持續(xù)利好和低門檻帶來商業(yè)保理從業(yè)者迅速增加，同時也導致保理公司之間競爭異常激烈。特別是在互聯(lián)網金融浪潮席卷而來、外貿企業(yè)轉型升級加速的今天，創(chuàng)新經營模式對于商業(yè)保理公司來說非常關鍵。

記者在最近幾次參加廣交會期間，多次見到廣贏國際保理有限公司的宣傳橫幅和資料。這家公司可以說是廣州第一家商業(yè)保理企業(yè)。廣贏保理推出的應收賬款買斷（SEP）保理產品，在廣交會上受到外貿企業(yè)的關注。由于買斷式保理附加在保理企業(yè)身上的風險很大，很多保理公司都不愿意做這種業(yè)務，而往往選擇開展風險相對較小的非買斷式保理業(yè)務。廣贏保理推出的這種獨創(chuàng)產品可謂是大膽的嘗試。

據(jù)該公司總裁鐘洪濤介紹，這一應收賬款買斷業(yè)務可以100%買斷出口商的應收款，即出口商一旦出貨，就可以收到全部貨款，而保理商到期向買家催收并承擔全部的收款風險。對于企業(yè)來說，長達90天的放賬變成零風險的即期收款，從而轉移了債權和風險，加快了現(xiàn)金流，規(guī)避了匯率風險，也避免了可能的貿易爭端。

浙江大道保理有限公司因其在產品方面的創(chuàng)新而在保理行業(yè)內小有名氣。據(jù)了解，浙江大道結合中國出口供應鏈的實際狀況、云計算技術和大數(shù)據(jù)概念，創(chuàng)新研發(fā)出一套“云保理”商業(yè)模式，開發(fā)出了綜合性電子商務平臺大道商誠網，將P2P引入商業(yè)保理業(yè)務?；谠撈脚_，浙江大道為整個出口供應鏈上各環(huán)節(jié)企業(yè)提供基于真實貿易的資信評估、信用調查、貿易融資、應收賬款管理等金融服務，這些服務均可在線完成。

大道商誠網提供的案例顯示，寧波一家汽車零配件生產廠商，主要為國外汽車生產廠商供貨。訂貨量越大的海外優(yōu)質汽車廠商，提出的賒銷期越長。這導致該企業(yè)常常面臨生產資金短缺的困境。大道保理為其提供了融資方案，首先這家企業(yè)將出口應收賬款權益轉讓大道保理，大道保理審核確認貿易真實有效后，向其提供應收賬款融資，并負責到期追收賬款。通過使用保理服務，困擾該企業(yè)多年的生產運營資金問題終于得到了解決。

當然，其他還有很多商業(yè)保理公司各出奇招，在競爭中創(chuàng)新經營。商業(yè)保理對于解決中小企業(yè)融資難、促進企業(yè)發(fā)展壯大是一種有效的方式。但是，現(xiàn)在迫切的是要在中小企業(yè)中打響知名度。在金融業(yè)風云變幻的當下，商業(yè)保理人默默辛勤耕耘很重要，但走到企業(yè)中間，讓企業(yè)接受這種金融服務更關鍵。