淺談中小企業融資

摘 要：中小企業是國民經濟和社會發展中不可忽視的重要組成部分。我國中小企業規模小、實力弱，普遍面臨的資金缺乏及融資困難問題，已經成為阻礙中小企業發展的主要問題，解決中小企業融資難問題要從我國的現實情況出發，需要政府、金融機構和中小企業自身的共同努力，拓寬融資渠道，有效解決中小企業融資難的問題。

關鍵詞：中小企業；融資；策略

中小企業在促進經濟增長、發展民生，保障就業等方面有著不可替代的作用，同時在技術創新、平衡區域經濟結構、擴大出口方面也發揮著重要作用，已成為國民經濟和社會發展中不可忽視的重要組成部分。中小企業要發展狀大，僅靠企業自身資金積累很難滿足需求，必須借助外部資金的扶持，因此，對外融資的需求和相應的融資策略是中小企業要面臨的一個重要問題。

一、我國中小企業融資現狀

目前我國中小企業的發展處于“強位弱勢”的尷尬境地，中小企業普遍面臨的資金缺乏及融資困難問題，已經成為阻礙中小企業發展的主要問題。

1.中小企業的融資通道過窄，融資環境差。由于證券市場及公司債發行的準入門檻較商，中小企業通過資本市場籌集資金非常困難；

2.銀行信貸支持少。因貸款和監控成本高等原因，銀行不愿對中小企業放貸。中小企業工業總產值、銷售收入、實現利稅分別占總量的60%、57%和40%；，但從銀行融資額度不到總貸款額20%；

3.對短期資金需求， 90%以上中小企業的資金通過企業內部融資及家人和朋友籌集，還有各種非正常的渠道（如私下高息借、中小企業間互相拆借等），這些不僅加重了企業經營成本，也擾亂了正常的金融秩序。

二、我國中小企業融資存在困難

1.國家對中小企業融資的政策扶持力度不夠。中國人民銀行相繼出臺《關于進一步加強信貸管理，扎實做好中小企業金融服務工作的通知》等支持中小企業融資的相關政策，雖然這些政策有較強的針對性和操作性，但實際上因各商業銀行風險控制要求，央行的政策很難落實到實處，也就很難從根本上解決中小企業的融資難題。

2.我國信用擔保體系不完善。很多中小企業，因為資產少，抵押物少，如果沒有擔保公司擔保，很難從銀行貸到款。目前擔保公司主要是政策性擔保公司和民營擔保公司，政策性擔保公司是政府為幫助企業融資成立的，在解決中小企業資金短缺上己起了一定的作用，但同時也存在著許多不足。一是由于擔保資金的有限性，對于中小企業巨大的資金缺口來說，只是杯水車薪。二是由于擔保基金是政府組織出資，是行政產物，還不能完全擺脫政府干頂，擔保業務不能完全按市場化運作，擔保作用還不能正常發揮。三是由于我國對擔保基金未能建立起再擔保制度，使得擔保基金的風險分散與轉移能力均較弱，擔保機構承擔了較大的風險。而民營擔保公司對政策性擔保公司的做了適當補充，但由于目前宏觀經濟下行，一些行業的困境引發了擔保行業危機，民營擔保公司老板“跑路”的報道不時見諸報端，大批民營擔保公司的退出，讓中小型企業的融資擔保服務供給更加減少，也讓中小企業融資擔保渠道越來越窄。現有的融資擔保體系已無法滿足越來越多的中小企業的融資擔保需求。

3.中小企業經營風險大，也不符合要求風險控制的銀行的要求。我國中小企業規模小，技術落后，人才缺乏，市場風險管理能力較弱，因而容易受經環境波動以及行業變化的影響，這對于以穩健經營為宗旨的銀行來說意味著風險的增加。因此，銀行本著穩健性的經營原則，會加強信貸風險的控制，也就會盡量減少或不貸款給中小企業，從而控制風險，規避風險，銀行的風險應對策略在一定程度加大了中小企業的融資困難。

4.中小企業資產少，符合要求的抵押資產嚴重不足。金融機構在向中小企業提供貸款時，一般都要求做抵押貸款。但中小企業符合條件的可抵資產嚴重不足，在核定抵押物價值時金融機構的折扣率偏高。目前抵押貸款的抵押率，土地、房地產的抵押率一般為為70%，機器設備為50%，動產為25一30%，專用設備為10%。同時由于企業資產評估登記要涉及土地、房產、機動車、工商行政以及公證等眾多管理部門，手續繁瑣，而且各個部門都要收費。另外，資產評估登記的有效期短，與貸款期限不匹配，企業為此在貸款期限內要重復進行資產評估登記，重復交費。

5.中小企業信用等級低，信用觀念淡薄，銀企關系惡劣。部分中小企業信用觀念淡薄，抽逃資金、拖欠賬款、逃廢銀行債務、惡意偷欠稅等信用問題己在一定程度上影響了中小企業的整體信用形象，這些行為進一步加大了銀行貸款的風險，銀行等金融機構為規避風險，減少損失。保障資金安全，只能更加嚴格進行風險控制，提高中小企業融資門檻，實行更嚴格的貸款審批程序，從而使得中小企業的資金需求更加難以實現。

三、 我國中小企業融資策略

1.加快中小企業自身建設。充分利用各種渠道融資。（1）中小企業要盡快建立符合自身發展需要的經營決策機制，建立健全完善的企業財務制度，編制各種有利于銀行等金融機構了解企業經營狀況的完善報表。提高信息透明度，有利于社會中介機構對中小企業的財務狀況、經營成果、信用狀況的分析評估，便于銀行等金融機構對中小企業的信用評級，降低銀行評估成本，降低銀企信息的不對稱性，降低銀行發放貸款的風險，從而提高其向中小企業發放貸款的積極性。

（2）充分利用各種新型融資渠道。近年來，政府加大對中小企業的扶持，一些面向中小企業的的新的融資方式的出現，如電子商務的中小企業可以通過主要面向電子商務平臺的網商銀行的融資，符合國家相關政策的未上市中小微企業可以選擇發行中小企業私募債等，拓寬了中小企業的融資渠道。

2.金融機構要加快改革，轉變觀念，為中小企業發展提供服務。（1）轉變觀念，充分認識支持中小企業發展的重要性。強化社會責任意識，采取重點扶持、優先服務、激勵成長的方式，創造有利于中小企業發展的融資環境，不斷拓寬融資渠道，進一步加大金融扶持力度，促進中小企業做專、做精、做強。

（2）改進審批流程，提高審批效率，確保符合貸款條件的中小企業獲得方便、快捷的金融服務。金融機構要對中小企業設立專門的審批和信貸準入標準，簡化中小企業貸款審批流程，切實提升貸款審批效率。根據中小企業企業特點，建立靈活高效的貸款審批模式確保有足夠信貸規模支持中小企業發展。

（3）針對當前中小企業生產經營和資金需求特點，以多種方式增加有效的信貸投入。按照宏觀審慎管理要求，合理確定一定比例的信貸資金專門用于滿足中小企業的資金需求。

（4）鼓勵適合中小企業需求特點的金融產品和信貸模式創新。開辦動產、知識產權、股權、林權、保函、出口退稅池等質押融資業務，發展保理、福費廷、票據貼現、供應鏈融資等金融產品。探索開展依托行業協會、農村專業經濟組織、社會中介等適合中小企業需求特點的信貸模式創新。

（5）拓寬中小企業融資渠道，提供全面融資服務。進一步擴大融資租賃業務，促進中小企業的技術改造和設備更新換代。提高中小企業技術水平，提高中小企業創新能力，指導具備條件的中小企業開辦商業承兌匯票，鼓勵大企業多為配套的中小企業簽發銀行承兌匯票，緩解配套中小企業資金緊張的狀況。

3.充分發揮政府作用，創造良好的社會融資環境。為中小企業提供全方位的服務指導和支持。要逐步建立和完善中小企業征信系統和信用評價體系，向銀行等機構提供企業信用信息；表彰守信用的中小企業，樹立信用典型，大力宣傳和推廣信用管理先進模式和經驗。

地方政府要積極組織建立和完善中小企業融資擔保體系，為中小企業融資提供保障。要鼓勵和支持設立中小企業擔保機構，充分發揮其作用，要建立擔保機構的資本補充機制，吸收社會資本進入，鼓勵大企業、大公司參股、壯大擔保公司實力，提高擔保公司支持中小企業的能力。

總之，解決中小企業融資難問題要從我國的現實情況出發，需要政府、金融機構和中小企業自身的共同努力，拓寬融資渠道，有效解決中小企業融資難的問題。

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作者簡介：惠莉（1976- ），女，福建廈門人，漢族，現職稱：中級（會計），學歷：本科，研究方向：會計及財務管理