新形勢下煤炭貿易企業轉型升級的思考

○何建瑞 雷山彬

（湖北能源集團股份有限公司 湖北 武漢 430062）

新形勢下煤炭貿易企業轉型升級的思考

○何建瑞 雷山彬

（湖北能源集團股份有限公司 湖北 武漢 430062）

在全球經濟放緩、企業成本持續上升、國家節能減排政策緊逼等因素的影響下，我國煤炭貿易企業面臨著市場需求疲軟、供過于求、風險增多等巨大壓力。本文在分析當前煤炭市場形勢的基礎上，探討了煤炭貿易企業面臨的困難，并提出了未來企業應對策略和發展轉型之路。

煤炭 貿易 轉型升級

煤炭產業“黃金十年”過后，煤炭市場日漸低迷，需求下降，價格大幅下跌，煤炭企業當前的經營狀況日益糟糕。這種情況對于煤炭貿易企業來說，更是雪上加霜，企業貿易經營頻頻虧損，生存舉步維艱，轉型升級成為煤炭貿易企業發展的必由之路。

一、當前煤炭貿易面臨的煤炭市場形勢

我國是世界上最大的煤炭生產國與消費國，一直以來，我國煤炭貿易是以國內市場為主，國際市場為輔。但至2013年，我國煤炭市場呈現出總量寬松、結構性過剩態勢。煤炭市場價格持續走低，中途出現小幅回升，但在市場需求增幅回落、產能建設超前、進口煤影響范圍擴大和煤炭企業稅費負擔與歷史包袱較重等多重因素疊加影響下，煤炭貿易企業經濟大幅下滑，交易疲軟，庫存積壓較嚴重，整體銷售價格持續下滑，不少企業經營陷入困境。當前，煤炭市場仍然延續了2013年的供需總量寬松、結構性過剩態勢，且面臨著很多不穩定、不確定因素，市場形勢不容樂觀。

1、產量增速下滑。至2013年，全國煤炭產量已從前10年年均增加2億噸，首次降至5000萬噸以下。

2、消費增幅回落。至2013年，全國煤炭消費增幅已由前10年年均增長9%左右下降到4%以下。

3、庫存處于高位。至2013年底，煤炭企業存煤同比增加了70萬噸；重點發電企業存煤同比增長0.6%。

4、凈進口繼續增加。我國自2009年成為煤炭凈進口國以來，煤炭進口量已經連續5年實現大幅或較大幅度增長，年增幅分別為225%、39.3%、20.4%、29.7%和10.9%。

5、價格大幅下滑。從全國來看，由于煤炭市場疲軟，嚴重供過于求，煤炭生產地、中轉地、消費地的煤炭交易價格下滑幅度均很大。2013年全國煤炭價格比2012年高點下降41.2點。

6、市場景氣指數持續下降。由于市場疲軟，煤炭需求量、產銷量、鐵路和港口轉運量增速下滑，凈進口持續快速增長，由此帶來全社會庫存和企業應收賬款繼續增加、煤炭價格指數和市場景氣指數大幅下滑，出現了部分煤企停產或限產的情況。2013年全國大型煤炭企業主營業務成本同比增長17.03%，行業利潤同比下降33.7%。

二、煤炭貿易企業面臨的困難

1、煤炭需求增幅減速。從全國煤炭消耗量看，雖然整體上消費量在增加，但由于經濟形勢不樂觀，煤炭需求增速放緩。特別是在我國，電力、鋼鐵、化工和建材四個行業是主要耗煤產業，煤炭貿易企業的生存離不開以上行業。2013年全國煤炭消費量同比增長3.7%，較前10年年均9%的增長率，增幅有所減速。

（1）電力行業耗煤增幅減少。目前，由于新能源發展加速，火電投資連續下降，新增火電裝機減少。雖然長期看，全社會用電量還有很大增長空間，火電還有發展潛力。但火電受節能減排制約，投資占比已越來越少。2011年火電投資僅為2005年的46.4%，同比銳減26%；2012年同比下降13.23%，延續下降態勢。2012年電煤需求同比增長2.5%，增幅回落8個百分點；2013年電煤新增需求持續下降。

（2）鋼鐵市場不景氣，需求增幅回落。2012年鋼鐵行業首次出現全行業虧損，庫存高企、資金短缺、銷路不暢，停產、改行、歇業現象持續不斷。尤其在當今房地產調控持續、基建規模難以持續維持的情況下，鋼鐵行業供需形勢更難改觀。冶金行業持續惡化的需求不足，進一步減少了煤炭消費量。2012年前11個月，鋼鐵行業耗煤同比增長4.8%，增幅回落了0.7%。

（3）建材化工需求疲軟。受房地產市場低迷影響，建材行業需求增速趨緩，水泥產需量增速回落，導致耗煤增幅縮小。國內甲醇行業產能過剩、需求疲軟；煤焦化行業技術逐漸成熟，但因低碳要求和環保壓力加大，化工行業發展緩慢，煤炭需求回落。2012年，建材行業耗煤同比增長8.5%，增幅與2011年同比持平，化工行業耗煤同比增長11%，增幅回落1.8%。

2、市場競爭壓力加劇。在市場化情況下，貿易類企業要想取得主動權，就必須擁有資源優勢、價格優勢或占據市場主導地位等。煤炭貿易是經營者通過煤炭收購、轉賣，從中賺取價差，實現盈利的經營活動，煤炭貿易企業作為中間商，兩頭受壓，競爭壓力空前巨大。

（1）無優質資源。面對煤炭行業產能過剩，價格持續低迷，國家節能環保更高要求的嚴峻形勢，各大煤炭生產企業積極推進煤炭資源整合，建立了內部營銷機構，并加強產銷合作，牢牢把控優質資源，對于純貿易企業來說，獲得優質資源困難重重。

（2）無價格優勢。一方面，國內各煤炭生產企業可“以銷定產”，同時內部機構對于市場信息掌握充分，對于市場變化反應靈敏，可合理控制使成本更低，而煤炭貿易企業對市場變化的關鍵信息無法及時掌握，同時在煤炭采購、運輸等環節上增加了成本，導致在煤價競爭上不占優勢；另一方面，優質低價的進口煤不斷輸入，增加了競爭對手。

（3）無市場優勢。在煤炭產業發展的黃金十年，各大火電廠為降低用煤成本，紛紛和相應大型煤礦、煤炭生產企業建立了長期合作機制，建立了穩定的合作伙伴關系，掌控了大量老用戶資源，信用的提升，同時也帶來了新用戶資源。在當前用戶掌握主動權的形勢下，煤炭貿易企業雖然擁有部分老用戶資源，但關系維護較難，且很難挖掘優質新用戶資源。

3、面臨各類風險。貿易企業是通過商品進銷差價實現價值，借助內部管理制度控制銷售、管理、資金等成本，實現企業價值最大化。煤炭貿易企業在瞬息萬變的市場中發展，面臨各類風險。

（1）資金風險。煤炭貿易是大宗散裝交易，對資金的需求量很大，特別是在市場需求放緩、貨款回籠緩慢的情況下，煤源企業一般要求現匯預付，部分煤礦甚至要求先押部分煤款，占用貿易企業資金情況較普遍。而用煤單位一般要求貨到驗收合格后付款或規定一定時間為結算期限。正常情況下，大型用煤單位，如電廠、鋼廠基本都是國企，處于強勢地位，賬期長短難以控制。以發電廠為例，一般情況下可正常結算，但其資金充裕時可三個月清賬、資金緊張時甚至三年都不結算。貿易企業隱含較大的資金風險。

（2）價格風險。貿易企業不是最終煤炭用戶，且煤質受運輸、倉儲、季節、氣候的影響，容易使交易雙方產生質量異議，引發價格下跌風險。以一筆5200大卡的原煤生意為例，在礦區坑口價為350元/噸，經過煤場洗選后結算價為550元/噸，扣除鐵路運費100元/噸后，每噸能賺約100元，但扣除各種中間環節支出，如拉煤人工服務費、鐵路車皮調度費、點裝費等費用后，利潤僅剩10～20元/噸。若出現煤質不符或不滿足用戶要求等問題，則很容易導致價格下降甚至倒掛。

（3）運輸風險。鐵路運力緊張時，運輸難以保證，各種原因會導致無法按時交貨，若耽擱用戶用煤，用戶追究責任，煤貿企業將面臨賠償。據有關鐵路貨運內情人士介紹，我國既有鐵路運力已趨于飽和，目前實現運力增長的方式，大多是通過提高貨運列車運行速度，縮短貨運列車的發車間距，加開對次貨運列車以及超載實現的。

（4）決策風險。由于煤炭銷售具有一定季節性，供需旺季煤炭產品流轉快，而淡季容易出現囤貨擠壓流動資金的情況，導致企業經營成本增加。且煤價受下游需求影響較明顯，若電力、鋼鐵對煤炭需求減緩，則煤價降低。經營者在決策時若對市場形勢把握不準，則會導致決策失誤風險。

三、煤炭貿易企業應對策略

2014年，我國經濟仍將保持7.5%左右的增速，全國煤炭需求仍將繼續保持小幅增長，但受節能環保、清潔能源等因素影響，煤炭產能過剩的現狀在短期內仍難以改變，且受全球經濟形勢低迷影響，進口煤仍占據了一定的國內市場份額。煤炭市場仍然面臨著很多的不穩定、不確定性因素，煤炭貿易企業將繼續面臨較大困難，積極探索轉型升級才是有效策略。

1、積極開拓上下游市場。煤貿企業處于市場中間環節，上下游市場是立足之本，搶占有利的上下游市場對于企業生存發展意義重大。

（1）加強研究，掌握市場需求。當前，國家嚴控劣質進口煤，這為國內優質煤騰出了市場空間。煤貿企業要抓住這一機遇期，從上游市場采購優質煤炭。同時要準確把握不同的用戶對煤質有不同的要求，高煤質不等于一味強調發熱量。尤其是火電企業新機組或經技術改造后的老機組，對煤質衡量的指標有了變化。煤貿企業也可發展配煤，按電廠、工業用戶要求配制相應標準的煤炭，有利于電廠直接接收使用，從而打開銷售市場，在煤炭貿易中取得主動。

（2）加強與上游市場合作，獲得有利資源。通過加強與國內外大型煤炭企業的合資、合作，獲得更多優質資源，降低采購成本，增強市場競爭力。煤貿企業通過與煤礦開展戰略合作，既可以獲得穩定煤炭貨源，又能有效降低上游資源成本，還能共同分擔市場風險，從而有利于提高盈利能力。

（3）加大與下游用戶合作，獲得有利市場。通過投資參股下游用戶市場，打開銷售渠道，增強企業抵抗風險的能力。如與各大燃煤電廠、煉鋼、建材等工業企業合作，簽訂供貨合同，建立長期穩定的戰略合作關系，實現互利共贏發展。

2、做實做優煤炭產業。盡管煤炭企業面臨著諸多實際困難，但煤炭產業作為我國主要能源的地位短期內不會改變，煤炭貿易企業要推進煤炭產業建設，優化煤炭產業結構，積極推進煤炭貿易轉型。

（1）發展煤炭交易中心。煤炭行業正面臨市場化的大變革，煤炭的交易開始走向全面的市場化，在當下成立煤炭交易中心，符合市場及國家政策的發展需求，有利于促進煤炭的標準化生產和標準化貿易。例如，可依托國家“北煤南運”大通道（蒙華鐵路）建設機遇，大力推進煤炭儲備基地建設，發展煤炭物流港口，建成煤炭交易中心，形成規模效應。這樣既可以更好地滿足供貨商和客戶的需求，又可以利用此平臺進行信息共享、資源共享、政策共享，增強貿易企業實力。

（2）發展煤炭深加工，延伸煤炭產業鏈。煤炭經過深加工，大大提高了煤炭及附屬產品的價值，提高了煤炭的綜合利用率。在煤價大幅下挫的情況下，發展新型煤化工可拓寬煤炭產業鏈條、提高煤產品附加值，可投資或參股煤制氣、煤制油、煤制烯烴等項目建設，實現可持續發展。

（3）積極參與煤炭期貨市場。我國動力煤期貨的上市，補充了現貨市場功能的不足，使煤炭市場機制更加完善。同時，期貨交易的引入，將對煤炭產業鏈上下游企業供求間的力量均衡帶來影響。貿易企業要積極參與煤炭期貨交易，將現貨、期貨與金融產品相結合，充分利用金融衍生品對沖煤炭價格波動導致的利潤下滑，尋找新的利潤增長點。

3、加強企業自身建設。在競爭激烈的產品市場，世界一流的貿易企業必須要有頂級的營銷策略和團隊。煤炭貿易企業應研究和調整煤炭銷售戰略，學習神華集團、中煤集團等煤炭能源企業營銷策略中適宜的部分，同時結合企業定位和發展規劃，及時調整銷售結構，拓展煤炭銷售網絡，增強自身實力。

（1）制定合理目標。當前國內外經濟發展環境十分復雜，尤其是煤炭銷售受整體經濟下滑的影響較大，因此煤炭貿易企業要在調查研究的基礎上，了解行業現狀，結合自身優勢，以市場為導向，充分考慮當前和今后一定時期內各種不利因素對企業經營的持續影響，提高前瞻性和預見力，編制科學合理的年度企業管理目標，并通過對目標的控制和考核，防止各類風險的發生。

（2）加強營銷隊伍建設。加大對營銷人員業務培訓，使其能熟練運用《合同法》、《煤炭法》等相關業務知識和法律知識，減少煤炭購銷中的盲點和漏洞。同時，業務人員還應當加強各項新舊制度、政策等學習，避免因地域法規不同給企業造成損失。

（3）探索企業混合所有制的發展。經驗表明，員工持股有利于完善企業內部治理、提高勞動生產率、激發企業活力。通過鼓勵員工持股，可激發員工工作積極性，創造更高效益。此外，要結合企業實際情況，不斷完善績效考核方案，充分運用物質和精神手段調動各級人員的工作熱情和積極性。如加大回款考核力度，在明確責任的基礎上分解指標，加強考核，充分調動營銷人員的回款積極性。

（4）積極探索非煤業務。未來煤炭產業的集中度會進一步提高，諸多煤貿企業將面臨淘汰出局的危機，與其被市場兼并淘汰，不如主動開辟新的業務。煤炭銀行的建設便是企業轉型的重要標志，未來會有更多的企業涉足非煤業務，如物流交通、光伏風電、金融等產業的機遇已經顯現出來，參股相關公司或能盡快走出泥沼。

4、增強風險防控能力。煤貿企業面臨的各類風險不可避免，要通過強化干部職工的風險意識，采取相應措施，加強各方面管理，明確全員職責，各司其職，充分調動各方面的積極性，將企業在煤炭購銷中的風險最大限度地降低。

（1）避免交易風險。由于煤炭貿易環節多、數量大、交易金額大，而社會上又充斥著各種大小規模的煤炭貿易企業，其自有資金量與本身履約能力不匹配，導致合同無法執行，使企業蒙受不必要的損失，所以企業要重點選擇一些證照齊全、有實力的煤炭生產企業和一些信譽好的最終煤炭用戶作為供應商和下游客戶，在日常的業務中補充完善上游供貨企業和下游用戶企業的資信檔案，設定未來質量、數量、價格交易目標，避免交易風險。如煤炭貿易企業在與上游供貨商和下游企業簽訂合同時，可約定相應煤質要求，先預付一定比例的貨款，貨到驗收合格后支付余款，以避免上游供貨商出現煤種不符、以次充好、數量短缺等風險。

（2）加強合同管理。高質量的購銷合同是保證煤炭商貿企業正常業務開展，提高經濟效益，防范經營風險的重要手段。一是要審查資質是否真實、有效、齊全，考察其規模、信譽、履約能力。二是審查合同各項條款是否齊備，有效降低經營風險。三是規范合同審批流程，建立多級會簽制度，形成相互制約、防范風險的機制。如財務部門接到合同后，要在充分考慮虧噸因素的基礎上測算單筆業務的毛利率，符合要求再簽批。

（3）強化資金管理。企業進行各項生產經營活動都有一定數量的資金，但一定時期內企業資金有限，這樣就產生了資金的需求與供給之間的矛盾。因此企業要強化資金管理，管好用好資金，一方面要及時組織貨款回籠，督促銷售部門及時結算，避免形成呆賬壞賬，影響企業正常經營的資金運轉；另一方面要堅持量入為出，合理地調配資金，統籌兼顧各方利益，充分考慮短期效益和長遠效益、資金效益與資金風險之間的關系。

（4）避免物流風險。運輸環節出差錯或漲價也會加重企業的成本，煤炭貿易企業要加強與鐵路貨運公司、汽運公司、水運公司等物流公司合作，充分了解當時運力情況和價格等信息，便于及時應對。如不能按時交貨，則可能面臨違約；物流漲價，則會直接增加貿易成本。

總之，面對當前煤炭市場低迷，外部多變的環境，煤炭貿易企業要理性分析當前煤炭市場形勢，積極主動應對困難和挑戰，明確發展思路和具體措施，堅持不懈地推動煤炭貿易的創新，以實現企業成功轉型升級。

[1]中國能源網：2013年煤炭經濟運行基本情況[EB/OL].2014-01-17.

[2]中國投資咨詢網：2013年煤炭需求局面分析[EB/OL].2013-03-28.

[3]李建明：煤炭貿易企業經營風險及防控的思考[J].會計之友，2012（8）中.

[4]張熙霖：國際煤炭貿易新規律和神華集團應對方略探討[J].內蒙古煤炭經濟，2014（7）.

張瓊芳）