小微企業融資困境分析

張楠楠

摘要：我國經濟的重要組成部分，小微企業。在經濟發展過程中，小微企業扮演著不可或缺的角色，它拉動了經濟增長、擴大了就業、創造了財富、在構建和諧社會方面也起著無法替代的作用。但是目前形勢下的小微企業舉步維艱，存在融資困境等多種問題。

關鍵詞：小微企業 融資 困境

一、小微企業現狀分析

小微企業是我國數量最多、最活躍、最弱勢的群體。數據表明，中國的中小企業提供稅收的50%以上，創造60%以上的國內生產總值，完成70%以上的發明專利，提供了80%以上的城鎮就業崗位，占企業總數的99%以上。小微企業為新一代企業家的成長鋪墊了平臺，為大中型企業的成長創造了搖籃，同時也成為經濟發展的主力軍。但是，2014年4月小微企業PMI為48.8%，在臨界線以下已經持續25個月。所以，小微企業所面臨的融資困境依舊很突出，小微企業融資需求多、供給少、成本高、融資渠道單一且金融機構服務不能滿足需求。

二、小微企業融資難的原因

（一）外部原因

一是擔保機構扶持力度不夠。我國擔保機構存在以下問題，首先，到目前為止，針對信用擔保機構進行管理的一部明確法律文件也沒有。其次，一些擔保機構承受風險能力較差，導致在合作過程中，銀行占據強勢位置，就引起擔保機構收益和風險不對稱。二是商業銀行體制建設不完善。首先，商業銀行幫助小微企業擺脫融資困境的意識淡薄。其次，銀行對小微企業提出的抵押貸款標準苛刻，銀行采用的信用評級方法反映不出小微企業自身實際狀況。最后，銀行沒有結合小微企業自身特點，設定特有的抵押產品。三是政策支持力度不足。2013年，在基準利率上浮5%左右就可以獲得貸款，但今年卻普遍增幅20%至30%，對于利率的大幅上升小微企業沒有議價的權利。國家出臺的《小微企業投資法》和《小微企業標準》等相關法律條例，沒有起到實質性作用，根本問題并沒有得到解決。

（二）內部原因

一是質信差。在我國，每年都有一些小微企業拖欠帳、做假帳、逃廢債務，造成的惡性循環，使得銀行和擔保機構對小微企業整個行業都缺乏信用，更使得小微企業深深陷入融資困境。二是抵押品少。我國商業銀行對抵押品的要求很苛刻，對于中小企業，土地、房產等固定資產除外，銀行再不愿意接受其他資產。三是管理缺乏科學性。小微企業缺乏明確的分工，系統化的管理。而混亂的管理對企業的每個環節都有直接影響，從前期的生產到后期的資金收回，都存在很大問題，因而，使小微企業獲得貸款很難。由于這些原因，貸款風險進一步加大，導致銀行不情愿貸款給小微企業過多資金。

三、中小企業融資困境的對策

（一）法律體系實踐化與政策支持常態化

2013年國務院頒布《國務院關于進一步支持小型微型企業健康發展的意見》以及對小微企業免稅的新規定，使得小微企業在法律及政策的護航下迎來了新的春天。2014年我國為了大力促進小微企業的發展，深圳市關于小微企業金融服務率先提出了五項激勵性政策。所以，需要國家將法律體系實踐化和政策支持常態化來推動小微企業發展。

（二）金融機構區域化與信用擔保完善化

我們國家很大一部分金融機構都在大城市或大中型企業中，而小微企業擁有的金融資源卻非常少。這就需要把金融機構區域化，首先，可以完善法律體系，因為到目前為止關于擔保機構的法律文件仍沒有頒布。所以，為了保障擔保機構能夠健康運營，應該加快立法速度。其次，由于我國信貸市場還有待完善，目前依然以政策性擔保為主要擔保模式，商業擔保與互助擔保次之。因此，還需要政府加大對信用擔保的力度。

（三）征信系統一體化與信用評級合理化

解決融資難的關鍵問題在于小微企業和商業銀行之間的溝通、信任，信貸機構是兩者的橋梁。但我國目前的征信服務不能滿足小微企業與商業銀行的需求，所以，我國要加快健全征信體系的步伐，使征信系統一體化。我國關于小微企業信用評級的標準仍然沒有出臺，而且企業在向商業銀行申請貸款時，銀行不同，評估標準也不相同。因此，國家應盡早完善信用評級標準的建設，也可以通過設定中介機構來對小微企業進行信用評級，客觀公正地反映小微企業真實情況和信貸風險，使信用評級合理化。

（四）商業銀行信貸制度化

首先，服務專業化。商業銀行應加快完善小微企業信貸的管理制度，同時，以小微企業為目標客戶，建立專業的服務團隊，這就使得效率更高、服務更專業。其次，融資產品和擔保方式多樣化。商業銀行可以根據小微企業自身特點，開發靈活多樣的融資產品。最后，擔保機構與銀行不應只考慮自身利益，銀擔合作較為簡單，沒有從根本解決這個問題，小微企業、擔保機構與銀行形成“風險分擔，利益共享”機制。機制一旦建立，相信小微企業、擔保公司和銀行之間的信任度也會進一步提高，從而融資難問題也會有所改善。

參考文獻：

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