利率市場(chǎng)化對(duì)銀行業(yè)的影響與對(duì)策之我見(jiàn)

摘 要：利率市場(chǎng)化是我國(guó)金融改革的基本目標(biāo)之一。對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，利率市場(chǎng)化在帶來(lái)機(jī)遇的同時(shí)，也帶來(lái)了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。本文從結(jié)構(gòu)調(diào)整、經(jīng)營(yíng)管理、盈利能力等方面分析了利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的影響，并從應(yīng)對(duì)方面提出了建議，以便商業(yè)銀行在未來(lái)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中求得生存和發(fā)展。

關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化；機(jī)遇；挑戰(zhàn)；應(yīng)對(duì)策略

中圖分類(lèi)號(hào)：F831.2 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1674-7712 （2014） 24-0000-01

為推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)走向完善，促進(jìn)金融市場(chǎng)日趨成熟，我國(guó)逐步加快了利率市場(chǎng)化的改革進(jìn)程。十八屆三中全會(huì)上通過(guò)的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》中關(guān)于市場(chǎng)化改革提到三項(xiàng)內(nèi)容，其中之一就是“加快推進(jìn)利率市場(chǎng)化”顯然，這與十八屆三中全會(huì)上強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)在資源配置中起“決定性”作用是一致的。市場(chǎng)對(duì)于利率市場(chǎng)化腳步加快的預(yù)期再次升溫，進(jìn)一步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革也勢(shì)在必行。

一、對(duì)銀行業(yè)的影響

（一）利率市場(chǎng)化帶來(lái)的機(jī)遇。第一，有利于促進(jìn)商業(yè)銀行的公平競(jìng)爭(zhēng)。利率市場(chǎng)化以后，商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)方式由原來(lái)的非價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，通過(guò)開(kāi)發(fā)新的資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)等提供經(jīng)營(yíng)效率，使得商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)發(fā)生質(zhì)的變化。利率市場(chǎng)化會(huì)促使商業(yè)銀行通過(guò)完善公司治理機(jī)制、改進(jìn)績(jī)效考核等措施，使管理水平得到進(jìn)一步提升，促進(jìn)商業(yè)銀行之間的公平競(jìng)爭(zhēng)。第二，有利于銀行的結(jié)構(gòu)調(diào)整，突出專(zhuān)業(yè)化。利率市場(chǎng)化以后，各商業(yè)銀行勢(shì)必利用利率上的差異來(lái)吸引公眾存款，在資本運(yùn)作中須充分考慮資金的成本、貸款的目標(biāo)收益率得過(guò)各方面的綜合因素，以此確定不同的利率水平，在吸引優(yōu)質(zhì)客戶(hù)的同時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)稍大的客戶(hù)制定更高的利率水平作為風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，推動(dòng)客戶(hù)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。第三，有利于商業(yè)銀行對(duì)不良貸款的控制。利率市場(chǎng)化背景下，商業(yè)銀行自主定價(jià)，有助于擺脫政府政策性負(fù)擔(dān)的干預(yù)，以市場(chǎng)主體的身份，通過(guò)定價(jià)決策篩選項(xiàng)目，有效控制新增不良貸款。第四，有利于商業(yè)銀行改善管理。利率市場(chǎng)化改革后，商業(yè)銀行擁有利率的自助定價(jià)決策權(quán)，促使其成為真正“自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧”的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體。銀行可以根據(jù)客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)實(shí)行差別定價(jià)，真正實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡。

（二）利率市場(chǎng)化帶來(lái)的挑戰(zhàn)。第一，商業(yè)銀行之間競(jìng)爭(zhēng)壓力的增大以及利潤(rùn)空間的減小。一旦實(shí)行利率市場(chǎng)化之后，就會(huì)上浮存款利率，融資成本便會(huì)增加，同時(shí)會(huì)出現(xiàn)貸款利率下浮的情況，商業(yè)銀行存貸款的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)加劇，存貸差的空間較小，最總導(dǎo)致商業(yè)利潤(rùn)利潤(rùn)下滑。目前，各商業(yè)銀行的主要收入均來(lái)源于傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)下的利息收入，而利率市場(chǎng)化的實(shí)行無(wú)疑是對(duì)商業(yè)銀行的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)[2]。第二，商業(yè)銀行資金定價(jià)能力面臨考驗(yàn)。利率市場(chǎng)化后，利率由商業(yè)銀行自主確定，金融產(chǎn)品價(jià)格成為商業(yè)銀行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的重點(diǎn)。此時(shí)，商業(yè)銀行需要更加關(guān)注其自身的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、戰(zhàn)略決策、市場(chǎng)策略等因素，而這些正是商業(yè)銀行需要面臨的新課題。目前，商業(yè)銀行基本沒(méi)有在市場(chǎng)中進(jìn)行資金定價(jià)的經(jīng)驗(yàn)，如商業(yè)銀行的資金成本為多少、定價(jià)須遵循什么原則、定價(jià)須考慮哪些因素等，都有待于在市場(chǎng)中不斷探索和實(shí)踐[3]。

二、商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的策略

（一）建立合理的金融產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制，采取差異化經(jīng)營(yíng)策略利率市場(chǎng)化下，貸款利率成為貸款市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵因素?貸款定價(jià)過(guò)高會(huì)在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)，反之，則可能使競(jìng)爭(zhēng)到的貸款業(yè)務(wù)無(wú)利可圖?因此，建立科學(xué)合理的貸款定價(jià)機(jī)制，是商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的迫切需要?各商業(yè)銀行應(yīng)該在市場(chǎng)基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上參照合理的成本收益方法確定本行的利率水平，同時(shí)，使用客戶(hù)盈利分析模型確定對(duì)不同客戶(hù)的利率水平?如：對(duì)于總行優(yōu)質(zhì)客戶(hù)給予基準(zhǔn)利率下浮的定價(jià)，省行優(yōu)質(zhì)客戶(hù)給予基準(zhǔn)利率定價(jià)，其他客戶(hù)給予上浮的定價(jià)。在確定存貸款利率水平時(shí)，還應(yīng)綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?費(fèi)用分?jǐn)?客戶(hù)讓利幅度?產(chǎn)品收益相關(guān)性及因提前還款?違約和展期等導(dǎo)致必要的價(jià)格調(diào)整等因素，最終確定價(jià)格水平?

（二）積極推進(jìn)利率風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控針對(duì)目前商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀及利率市場(chǎng)化的要求，應(yīng)努力作好以下幾方面工作：第一，制定科學(xué)的利率研究與決策機(jī)制，實(shí)行以利率風(fēng)險(xiǎn)管理為中心的資產(chǎn)負(fù)債管理?這就要求商業(yè)銀行設(shè)立專(zhuān)門(mén)的利率風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理?第二，建立利率風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程?國(guó)際上通行的基本流程一般都包括識(shí)別?計(jì)量?處理和評(píng)價(jià)四個(gè)階段，因此，我國(guó)商業(yè)銀行也應(yīng)借鑒全球銀行業(yè)在利率風(fēng)險(xiǎn)管理中的有益經(jīng)驗(yàn)，使銀行盡可能地將風(fēng)險(xiǎn)限制在預(yù)設(shè)和可控的范圍之內(nèi)?第三，積極推行利率風(fēng)險(xiǎn)管理工具的開(kāi)發(fā)和運(yùn)用?

（三）大力拓展中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)，積極金融創(chuàng)新。中間業(yè)務(wù)是指不構(gòu)成銀行表內(nèi)資產(chǎn)與負(fù)債?形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)?在央行實(shí)行貸款利率市場(chǎng)化后，傳統(tǒng)的利息收入占主導(dǎo)地位的銀行收入來(lái)源將被打破，故大力拓展中間業(yè)務(wù)迫在眉睫。發(fā)展中間業(yè)務(wù)既能降低對(duì)單一存貸業(yè)務(wù)的依賴(lài)又能有效抵御利率波動(dòng)的影響?而表外業(yè)務(wù)如為企業(yè)提供咨詢(xún)?投資決策?基金托管等則可為銀行業(yè)提供更大的利潤(rùn)空間?與此同時(shí)，各行的金融創(chuàng)新都在積極開(kāi)展，可以根據(jù)各行的客戶(hù)特色做實(shí)金融創(chuàng)新，在未來(lái)的銀行競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)中，同質(zhì)化的產(chǎn)品必將處于完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)，利潤(rùn)薄且對(duì)客戶(hù)沒(méi)有吸引力，只有根據(jù)各行自身打造特色，才能立于不敗之地。

（四）培養(yǎng)和引進(jìn)利率風(fēng)險(xiǎn)管理人才。在銀行的競(jìng)爭(zhēng)中，一支掌握并能靈活運(yùn)用現(xiàn)代利率風(fēng)險(xiǎn)管理技能和方法的隊(duì)伍起著重要的作用?而我國(guó)的商業(yè)銀行利率長(zhǎng)期處于央行管制的保護(hù)下，銀行從業(yè)人員沒(méi)有利率風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，缺少利率風(fēng)險(xiǎn)基本原理和控制技術(shù)的專(zhuān)業(yè)知識(shí)?因此，在我國(guó)推進(jìn)利率市場(chǎng)化的進(jìn)程中，銀行應(yīng)對(duì)從業(yè)人員進(jìn)行定期的專(zhuān)業(yè)培訓(xùn)，強(qiáng)化其風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)；還應(yīng)積極主動(dòng)地從國(guó)外金融機(jī)構(gòu)引進(jìn)高素質(zhì)?有經(jīng)驗(yàn)的管理人才，增加行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的砝碼?

（五）在風(fēng)險(xiǎn)可控的條件下，開(kāi)辟優(yōu)質(zhì)客戶(hù)的綠色通道。優(yōu)質(zhì)客戶(hù)是不缺銀行的，它們通常會(huì)與多家銀行合作，如，要新建一個(gè)項(xiàng)目，會(huì)將資料同時(shí)報(bào)送多家銀行，然后比較各家銀行的貸款審批速度、貸款利率水平。優(yōu)質(zhì)大型客戶(hù)一般采用集團(tuán)管理，集團(tuán)會(huì)對(duì)下面的子公司的速度考核有相當(dāng)?shù)囊螅栽谫J款利率水平相對(duì)接近的情況下，貸款的審批速度也顯得尤為重要。故在風(fēng)險(xiǎn)可控的條件下，加快對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶(hù)的信貸審批速度也是可以爭(zhēng)奪客戶(hù)資源的籌碼。

參考文獻(xiàn)：

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[3]劉賽紅.利率市場(chǎng)化與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理[J].系統(tǒng)工程，2003（04）.