小微企業(yè)融資難的成因及對策

劉偉東

摘要：小微企業(yè)生機與活力不斷煥發(fā)，陣容持續(xù)擴大，競爭力持續(xù)提升，是增厚區(qū)域經(jīng)濟根基、確立競爭優(yōu)勢、增強經(jīng)濟運行抗風(fēng)險能力的關(guān)鍵力量。而從衡量經(jīng)濟政策與經(jīng)濟運行基本面的適應(yīng)性來看，小微企業(yè)的生存狀況也應(yīng)當(dāng)被視作直接而敏感的先行指標(biāo)，始終如一地對小微企業(yè)保持高度關(guān)注，才能讓經(jīng)濟政策系統(tǒng)更加靈活、更具柔性，更有利于“固本培元”，讓經(jīng)濟基本面可以更長時期運行在穩(wěn)健而富有活力的良性軌道上。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；融資；征信

中圖分類號：F272 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1005-913X（2014）10-0204-01

小微企業(yè)生機與活力不斷煥發(fā)，陣容持續(xù)擴大，競爭力持續(xù)提升，是增厚區(qū)域經(jīng)濟根基、確立競爭優(yōu)勢、增強經(jīng)濟運行抗風(fēng)險能力的關(guān)鍵力量。而從衡量經(jīng)濟政策與經(jīng)濟運行基本面的適應(yīng)性來看，小微企業(yè)的生存狀況也應(yīng)當(dāng)被視作直接而敏感的先行指標(biāo)，始終如一地對小微企業(yè)保持高度關(guān)注，才能讓經(jīng)濟政策系統(tǒng)更加靈活、更具柔性，更有利于“固本培元”，讓經(jīng)濟基本面可以更長時期運行在穩(wěn)健而富有活力的良性軌道上。

目前，我國小微企業(yè)主要依賴的融資渠道有自有資本融資，股權(quán)融資，債務(wù)融資，面臨著渠道單一，融資成本高，融資困難的情況。融資問題成為制約小微企業(yè)發(fā)展的桎梏。

一、小微企業(yè)融資難的成因

（一）銀行惜貸

自1998年的東南亞金融危機以來，商業(yè)銀行對金融風(fēng)險的破壞性愈發(fā)重視，加強了對金融風(fēng)險的控制。多年以來，商業(yè)銀行一直以重視存款，輕視貸款的模式運營。根據(jù)行為金融學(xué)中的前景理論分析，就對決策者的影響而言，收益帶來的正面效用要小于損失帶來的負(fù)面效用，因此銀行對于風(fēng)險是極力規(guī)避的。而小微企業(yè)由于規(guī)模較小，資產(chǎn)有限，隨機性較強，經(jīng)營不規(guī)范等等原因，更難獲得銀行貸款。

（二）小微企業(yè)征信體系不健全

市場經(jīng)濟是信用經(jīng)濟。我國社會主義市場經(jīng)濟體制起步較晚，尚不健全，社會信用體系亟待完善。目前我國很多企業(yè)尤其是小微企業(yè)對征信重視不足，對信用風(fēng)險管理認(rèn)識不夠，很少通過企業(yè)征信降低信用風(fēng)險。小微企業(yè)虛假宣傳，財務(wù)造假，拖欠貸款，偷稅漏稅等現(xiàn)象頻發(fā)，反應(yīng)出企業(yè)誠信經(jīng)營意識的極大缺失及企業(yè)征信的嚴(yán)重不足，惡化了小微企業(yè)的融資環(huán)境，阻礙了小微企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展。

（三）政府支持力度仍然不夠

綜合美國、日本、孟加拉國、印度尼西亞的情況來看，政府支持平均占小微企業(yè)資金來源的10%。在我國，政府已經(jīng)意識到小微企業(yè)對于國民經(jīng)濟和社會穩(wěn)定的重要意義，并已逐漸加強對小微企業(yè)的扶持，小微企業(yè)得到的政策性融資約占小微企業(yè)融資總量的9.1%左右，但是這其中包含國際金融組織援助開放貸款、政策性銀行貸款等等，純政府財政支持資金低于小微企業(yè)融資總量的1%，這是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。國家扶植的力度在相當(dāng)程度上仍然沒有跟上小微企業(yè)的需要，政府對小微企業(yè)的支持仍有很大潛力可挖。

二、小微企業(yè)融資難困境的解決途徑

（一）政府的政策性支持

實體經(jīng)濟融資難和融資成本高，與金融準(zhǔn)入管制密切相關(guān)。目前由于我國金融準(zhǔn)入的一些限制，民營資本很難真正進(jìn)入金融業(yè)，而民營資本實質(zhì)上是小微企業(yè)融資的重要渠道之一，因此加強相關(guān)法律法規(guī)的完善，合理調(diào)整民營資本準(zhǔn)入機制，可以有效促進(jìn)小微企業(yè)融資問題的解決。同時，對于商業(yè)銀行對小微企業(yè)信貸支持而言，我國并沒有足夠明確的立法。《商業(yè)銀行法》及《中華人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)發(fā)》也并未規(guī)范商業(yè)銀行對小微企業(yè)信貸支持的具體形式和范疇。因此從政策法規(guī)方面入手，將民間資本納入金融業(yè)，將商業(yè)銀行對小微企業(yè)的信貸支持具體化，鼓勵社會資本適當(dāng)向小微企業(yè)傾斜，能夠有效緩解小微企業(yè)融資難的困境。

（二）完善小微企業(yè)征信體系

周小川表示：“要抓緊建立覆蓋全社會的征信體系，加快建立金融業(yè)統(tǒng)一征信平臺，建立、健全適合小微企業(yè)特點的信用征集體系、信用評級制度和信息共享機制，營造良好的小微企業(yè)金融服務(wù)生態(tài)環(huán)境。”征信體系的建立健全對于促進(jìn)小微企業(yè)融資有著極大的推動作用。應(yīng)著力讓小微企業(yè)經(jīng)營者了解相關(guān)政策知識，熟悉信用產(chǎn)品數(shù)據(jù)的獲取方式，完善信用數(shù)據(jù)庫建設(shè)。同時要切實提升跨部門協(xié)調(diào)能力，多方參與，共同執(zhí)行，從小微企業(yè)注冊、納稅、經(jīng)營記錄、季年報等關(guān)鍵節(jié)點提取征信數(shù)據(jù)和佐證文件，建立信用檔案，為開展政府聯(lián)合監(jiān)管和信用公共服務(wù)提供重要支撐。

（三）加大守信激勵與失信懲戒力度

一是由政府綜合管理部門做出的行政性獎勵與懲戒。如政府內(nèi)部信用信息要充分共享，建成公共信用信息服務(wù)平臺，完善信用聯(lián)動獎懲機制，切實做到讓守信者處處受益、入“黑名單”、“不良記錄”的失信者寸步難行。二是由政府專業(yè)監(jiān)管部門做出的監(jiān)管性獎勵與懲戒。如采取記錄、警告、處罰、取消市場準(zhǔn)入、依法追究責(zé)任等行政管理手段，懲罰或制止違法或失信行為。三是由金融、商業(yè)和社會服務(wù)機構(gòu)做出的市場性懲戒。主要是對信用記錄好的小微企業(yè)，給予信貸、稅收的優(yōu)惠和便利，對信用記錄不好的，給予嚴(yán)格限制。四是通過信用信息廣泛傳播形成的社會性懲戒。主要是使失信者對對方的失信轉(zhuǎn)化為對全社會的失信，讓失信者一處失信，處處受制約。五是由司法部門做出的司法性懲戒。主要是依法追究嚴(yán)重失信者的民事或刑事責(zé)任，建立與失信懲戒要求相適應(yīng)的司法配合體系。

（四）開拓融資新渠道

對大多數(shù)小微企業(yè)來說，由于中小企業(yè)板上市門檻較高，截止到目前為止只有近百家，想通過上市進(jìn)行融資的機率非常渺茫。同時，小微企業(yè)本身存在一些運營、管理漏洞，再加之可抵押品少，小微企業(yè)在大型銀行主導(dǎo)的融資體系中明顯處于不利地位，一旦信貸緊張，能夠從銀行獲得貸款的可能性微乎其微。因此，小微企業(yè)應(yīng)該主動出擊，積極與政府、銀行等部門機構(gòu)通力合作，尋找多種有效融資方案，滿足企業(yè)不斷增長的資金需求。

參考文獻(xiàn)：

[1] 賈麗虹.我國中小企業(yè)的融資問題探析.經(jīng)濟體制改革，2006（1）.

[2] 翟國輝，劉振鐸.中小企業(yè)融資現(xiàn)狀與對策探討[J].中國環(huán)境管理干部學(xué)院學(xué)報，2005（5）.

[責(zé)任編輯：龐 林]