淺談財務計算器在經濟生活中的應用

陳鳳君

摘 ? 要：財務計算器與普通計算器在處理經濟運算問題時存在著很大的區別，因其內置程序和功能鍵設置極大地提高了運算速度，被廣泛應用于現值、終值、年金、期數、利率的計算中，本文通過財務計算器在消費支出、教育、投資、退休養老規劃等方面的應用實例來闡述財務計算器的強大運算功能。

關鍵詞：財務計算器;應用;經濟

一、關于財務計算器的簡介

財務專用計算器和普通計算器在內置程序和功能鍵的設置方面存在區別，在復雜的財務運算中能減輕工作量，并且提高運算速度。財務計算器主要應用于購房按揭、繳納保險、子女教育基金、養老年金等的計算，發行債券時發行價、實際利率的確定，長期投資方案的內部報酬率、凈現值等指標的計算。

財務計算器與其它運算方法相比的優勢在于：查復利與年金表，雖然查詢簡單，但不夠精確;運用Excel表格計算方便，但需牢記公式或函數;運用理財軟件能全面考慮，但內容缺乏彈性，而使用財務計算器，雖然初期掌握較難，但熟練運用后，能達到快速準確的程度，方便且使用成本低，不需要額外軟件費用的投資。

二、財務計算器功能鍵介紹

財務計算器在使用時要注意賦值順序、屏幕顯示。基本功能鍵主要包括ON|OFF代表開/關;CPT代表計算;↑、↓是上下選擇鍵;ENTER/SET表示確認/設定;→表示逐個刪除;CE|C代表清除。常用功能鍵中N代表付款期數;I/Y代表年利率（默認%）;PV代表現值;PMT代表年金;FV代表終值;+|- 代表正負號。注意利用第二功能鍵，2ND代表第二功能鍵，P/Y代表年付款次數，C/Y代表年復利計息次數，BGN代表期初付款，例如“2ND，BGN，2ND，ENTER，CE|C（顯示）”，END代表期末付款，FORMAT代表小數點后位數。

RESET代表復位，AMORT是分期付款計算功能鍵，BAL代表還款P1～P2期后的未還貸款本金，PRN代表P1～P2期的已還貸款本金，INT代表P1～P2期的已還貸款利息，現金流計算功能鍵代表CF，按CF，CF0代表初始現金流，符號代表“+”代表現金流入，“-”代表現金流出，出現“CF0=？”，數字，ENTER，C01、C02……代表第n筆現金流，“C01=？”，數字，ENTER，F01、F02……代表第n筆現金流，按↓，“F01=？”，數字，ENTER（C01、F01、C02、F02……交替賦值），NPV代表財務凈現值，按NPV，“I=？”，數字，ENTER，↓，CPT，IRR代表內部報酬率。 使用財務計算器時應特別注意每次復位。

三、財務計算器在經濟生活中應用實例

案例1：楊某計劃為家族子女設立一個教育獎勵賬戶，從現在開始，每年年末向基金賬戶里存入2萬元錢，假設當前市場報酬率平均值為6%，連續存30年直至楊某退休開始啟用賬戶基金用于學業獎勵，計算這筆教育獎勵賬戶基金啟用時金額為多少？

解題分析：連續存30年，N=30;6%年復利，I/Y=6%;每年年末存入20000元，根據題意有，PMT= -20000;求FV。

操作步驟：（1）根據題意賦值：N=30; I/Y=6;+|-，20000， PMT

（2）計算得到 FV= 1，581，163.72

案例2：啟東公司擬購入一項設備，有兩項付款方案。方案一：一次性付款，買價為20000元;方案二：每年年初付款2000元，連續付款10年。兩方案下其他條件均一致，假設當前市場報酬率平均值為7%，啟東公司應采用哪種付款方案？

解題分析：比較方案二的現值與方案一，低者方案為優。

N=10;年初付租金，BGN;7%年復利，I/Y=7%; PMT= -2000;求PV。

操作步驟：（1）設置：2ND，BGN，2ND，SET，CE|C ;

（2）賦值并計算：N=10，I/Y=7%，PMT= -2000;

PV= 15，030.50

（3）分析：15030.50<20000，租合算。

案例3：李明投資于一項保險基金，投資時一次性支出30萬元，從投資當年開始每年年末可獲得收益6000元，投資期限為75年，投資期滿可以一次性領取本金及紅利合計50萬元，計算這項投資的報酬率是多少？

解題分析： N=75，PV= -300000;每年末領取6000元， PMT=6000;75年末時FV=500000;

操作步驟：（1）設置2ND，FORMAT，“DEC=？”，3，ENTER，CE|C;

（2）根據題意為參數賦值：N=75，PV= -300000 ，PMT=6000，FV=500

000;

（3）求得：I/Y=2.335%

案例4：張某投資350000元購買一臺生產用設備，此項投資預期必要報酬率為15%，設備使用期為六年。預計現金流如下：第一年購買支出350000元，第二——五年現金流入分別為150000、250000、250000、250000、250000元，第六年設備殘值回收200000元，假設現金流均在每期期末發生。求該項設備投資的NPV、IRR，并分析該項投資是否合算。

操作步驟：對CF參數賦值;CF0= -350000;C01= 150000，F01=1;

C02=250000，F02=3;C03=200000，F03=1;NPV，I=15%;CPT，NPV=376223.5;

IRR，CPT，IRR=51.92%

因為NPV>0，IRR >15% ，所以該項投資合算。

案例5：王某從現在起20年后退休（暫定60歲）退休，退休后每年年初預計從退休基金中支出約10萬元用于日常開支。現在拿出10萬元作為初始退休基金的投入，并打算以后每年年末繼續投入退休基金。預計退休后生存25年，退休前假定年投資報酬率為9%，退休后年報酬率為6%。（1）老王在退休時需要準備多少退休金才能滿足他的養老目標？（2）老王拿出10萬元作為初始退休基金，到退休時這筆錢會變成多少元？（3）如果不考慮退休基金的其他來源，李在60歲退休時其退休基金的缺口是多少元？（4）若老王將10萬元用于支付其他事件，則為保持退休后的支出水平，每年末的投入基金為多少元？

解題步驟：（1）“BGN”，N=25， PMT= -100000;I/Y=6%，PV=1，355，035.75

（2）“BGN”，N=20，I/Y=9%，PV= -100000;FV= 560，441.08

（3）1，355，035.75 - 560，441.08=794，594.67

（4）N=20，I/Y=9%，FV= 1，355，035.75 ;PMT=26，486.17

參考文獻：

[1]TI BA II PLUS金融計算器使用實例-百度文庫（http：//wenku.baidu.c）

[2]金融理財計算器（德州儀器BAⅡ PLUS完整版）-百度文庫（http：//wenku.baidu.c）endprint

摘 ? 要：財務計算器與普通計算器在處理經濟運算問題時存在著很大的區別，因其內置程序和功能鍵設置極大地提高了運算速度，被廣泛應用于現值、終值、年金、期數、利率的計算中，本文通過財務計算器在消費支出、教育、投資、退休養老規劃等方面的應用實例來闡述財務計算器的強大運算功能。

關鍵詞：財務計算器;應用;經濟

一、關于財務計算器的簡介

財務專用計算器和普通計算器在內置程序和功能鍵的設置方面存在區別，在復雜的財務運算中能減輕工作量，并且提高運算速度。財務計算器主要應用于購房按揭、繳納保險、子女教育基金、養老年金等的計算，發行債券時發行價、實際利率的確定，長期投資方案的內部報酬率、凈現值等指標的計算。

財務計算器與其它運算方法相比的優勢在于：查復利與年金表，雖然查詢簡單，但不夠精確;運用Excel表格計算方便，但需牢記公式或函數;運用理財軟件能全面考慮，但內容缺乏彈性，而使用財務計算器，雖然初期掌握較難，但熟練運用后，能達到快速準確的程度，方便且使用成本低，不需要額外軟件費用的投資。

二、財務計算器功能鍵介紹

財務計算器在使用時要注意賦值順序、屏幕顯示。基本功能鍵主要包括ON|OFF代表開/關;CPT代表計算;↑、↓是上下選擇鍵;ENTER/SET表示確認/設定;→表示逐個刪除;CE|C代表清除。常用功能鍵中N代表付款期數;I/Y代表年利率（默認%）;PV代表現值;PMT代表年金;FV代表終值;+|- 代表正負號。注意利用第二功能鍵，2ND代表第二功能鍵，P/Y代表年付款次數，C/Y代表年復利計息次數，BGN代表期初付款，例如“2ND，BGN，2ND，ENTER，CE|C（顯示）”，END代表期末付款，FORMAT代表小數點后位數。

RESET代表復位，AMORT是分期付款計算功能鍵，BAL代表還款P1～P2期后的未還貸款本金，PRN代表P1～P2期的已還貸款本金，INT代表P1～P2期的已還貸款利息，現金流計算功能鍵代表CF，按CF，CF0代表初始現金流，符號代表“+”代表現金流入，“-”代表現金流出，出現“CF0=？”，數字，ENTER，C01、C02……代表第n筆現金流，“C01=？”，數字，ENTER，F01、F02……代表第n筆現金流，按↓，“F01=？”，數字，ENTER（C01、F01、C02、F02……交替賦值），NPV代表財務凈現值，按NPV，“I=？”，數字，ENTER，↓，CPT，IRR代表內部報酬率。 使用財務計算器時應特別注意每次復位。

三、財務計算器在經濟生活中應用實例

案例1：楊某計劃為家族子女設立一個教育獎勵賬戶，從現在開始，每年年末向基金賬戶里存入2萬元錢，假設當前市場報酬率平均值為6%，連續存30年直至楊某退休開始啟用賬戶基金用于學業獎勵，計算這筆教育獎勵賬戶基金啟用時金額為多少？

解題分析：連續存30年，N=30;6%年復利，I/Y=6%;每年年末存入20000元，根據題意有，PMT= -20000;求FV。

操作步驟：（1）根據題意賦值：N=30; I/Y=6;+|-，20000， PMT

（2）計算得到 FV= 1，581，163.72

案例2：啟東公司擬購入一項設備，有兩項付款方案。方案一：一次性付款，買價為20000元;方案二：每年年初付款2000元，連續付款10年。兩方案下其他條件均一致，假設當前市場報酬率平均值為7%，啟東公司應采用哪種付款方案？

解題分析：比較方案二的現值與方案一，低者方案為優。

N=10;年初付租金，BGN;7%年復利，I/Y=7%; PMT= -2000;求PV。

操作步驟：（1）設置：2ND，BGN，2ND，SET，CE|C ;

（2）賦值并計算：N=10，I/Y=7%，PMT= -2000;

PV= 15，030.50

（3）分析：15030.50<20000，租合算。

案例3：李明投資于一項保險基金，投資時一次性支出30萬元，從投資當年開始每年年末可獲得收益6000元，投資期限為75年，投資期滿可以一次性領取本金及紅利合計50萬元，計算這項投資的報酬率是多少？

解題分析： N=75，PV= -300000;每年末領取6000元， PMT=6000;75年末時FV=500000;

操作步驟：（1）設置2ND，FORMAT，“DEC=？”，3，ENTER，CE|C;

（2）根據題意為參數賦值：N=75，PV= -300000 ，PMT=6000，FV=500

000;

（3）求得：I/Y=2.335%

案例4：張某投資350000元購買一臺生產用設備，此項投資預期必要報酬率為15%，設備使用期為六年。預計現金流如下：第一年購買支出350000元，第二——五年現金流入分別為150000、250000、250000、250000、250000元，第六年設備殘值回收200000元，假設現金流均在每期期末發生。求該項設備投資的NPV、IRR，并分析該項投資是否合算。

操作步驟：對CF參數賦值;CF0= -350000;C01= 150000，F01=1;

C02=250000，F02=3;C03=200000，F03=1;NPV，I=15%;CPT，NPV=376223.5;

IRR，CPT，IRR=51.92%

因為NPV>0，IRR >15% ，所以該項投資合算。

案例5：王某從現在起20年后退休（暫定60歲）退休，退休后每年年初預計從退休基金中支出約10萬元用于日常開支。現在拿出10萬元作為初始退休基金的投入，并打算以后每年年末繼續投入退休基金。預計退休后生存25年，退休前假定年投資報酬率為9%，退休后年報酬率為6%。（1）老王在退休時需要準備多少退休金才能滿足他的養老目標？（2）老王拿出10萬元作為初始退休基金，到退休時這筆錢會變成多少元？（3）如果不考慮退休基金的其他來源，李在60歲退休時其退休基金的缺口是多少元？（4）若老王將10萬元用于支付其他事件，則為保持退休后的支出水平，每年末的投入基金為多少元？

解題步驟：（1）“BGN”，N=25， PMT= -100000;I/Y=6%，PV=1，355，035.75

（2）“BGN”，N=20，I/Y=9%，PV= -100000;FV= 560，441.08

（3）1，355，035.75 - 560，441.08=794，594.67

（4）N=20，I/Y=9%，FV= 1，355，035.75 ;PMT=26，486.17

參考文獻：

[1]TI BA II PLUS金融計算器使用實例-百度文庫（http：//wenku.baidu.c）

[2]金融理財計算器（德州儀器BAⅡ PLUS完整版）-百度文庫（http：//wenku.baidu.c）endprint

摘 ? 要：財務計算器與普通計算器在處理經濟運算問題時存在著很大的區別，因其內置程序和功能鍵設置極大地提高了運算速度，被廣泛應用于現值、終值、年金、期數、利率的計算中，本文通過財務計算器在消費支出、教育、投資、退休養老規劃等方面的應用實例來闡述財務計算器的強大運算功能。

關鍵詞：財務計算器;應用;經濟

一、關于財務計算器的簡介

財務專用計算器和普通計算器在內置程序和功能鍵的設置方面存在區別，在復雜的財務運算中能減輕工作量，并且提高運算速度。財務計算器主要應用于購房按揭、繳納保險、子女教育基金、養老年金等的計算，發行債券時發行價、實際利率的確定，長期投資方案的內部報酬率、凈現值等指標的計算。

財務計算器與其它運算方法相比的優勢在于：查復利與年金表，雖然查詢簡單，但不夠精確;運用Excel表格計算方便，但需牢記公式或函數;運用理財軟件能全面考慮，但內容缺乏彈性，而使用財務計算器，雖然初期掌握較難，但熟練運用后，能達到快速準確的程度，方便且使用成本低，不需要額外軟件費用的投資。

二、財務計算器功能鍵介紹

財務計算器在使用時要注意賦值順序、屏幕顯示。基本功能鍵主要包括ON|OFF代表開/關;CPT代表計算;↑、↓是上下選擇鍵;ENTER/SET表示確認/設定;→表示逐個刪除;CE|C代表清除。常用功能鍵中N代表付款期數;I/Y代表年利率（默認%）;PV代表現值;PMT代表年金;FV代表終值;+|- 代表正負號。注意利用第二功能鍵，2ND代表第二功能鍵，P/Y代表年付款次數，C/Y代表年復利計息次數，BGN代表期初付款，例如“2ND，BGN，2ND，ENTER，CE|C（顯示）”，END代表期末付款，FORMAT代表小數點后位數。

RESET代表復位，AMORT是分期付款計算功能鍵，BAL代表還款P1～P2期后的未還貸款本金，PRN代表P1～P2期的已還貸款本金，INT代表P1～P2期的已還貸款利息，現金流計算功能鍵代表CF，按CF，CF0代表初始現金流，符號代表“+”代表現金流入，“-”代表現金流出，出現“CF0=？”，數字，ENTER，C01、C02……代表第n筆現金流，“C01=？”，數字，ENTER，F01、F02……代表第n筆現金流，按↓，“F01=？”，數字，ENTER（C01、F01、C02、F02……交替賦值），NPV代表財務凈現值，按NPV，“I=？”，數字，ENTER，↓，CPT，IRR代表內部報酬率。 使用財務計算器時應特別注意每次復位。

三、財務計算器在經濟生活中應用實例

案例1：楊某計劃為家族子女設立一個教育獎勵賬戶，從現在開始，每年年末向基金賬戶里存入2萬元錢，假設當前市場報酬率平均值為6%，連續存30年直至楊某退休開始啟用賬戶基金用于學業獎勵，計算這筆教育獎勵賬戶基金啟用時金額為多少？

解題分析：連續存30年，N=30;6%年復利，I/Y=6%;每年年末存入20000元，根據題意有，PMT= -20000;求FV。

操作步驟：（1）根據題意賦值：N=30; I/Y=6;+|-，20000， PMT

（2）計算得到 FV= 1，581，163.72

案例2：啟東公司擬購入一項設備，有兩項付款方案。方案一：一次性付款，買價為20000元;方案二：每年年初付款2000元，連續付款10年。兩方案下其他條件均一致，假設當前市場報酬率平均值為7%，啟東公司應采用哪種付款方案？

解題分析：比較方案二的現值與方案一，低者方案為優。

N=10;年初付租金，BGN;7%年復利，I/Y=7%; PMT= -2000;求PV。

操作步驟：（1）設置：2ND，BGN，2ND，SET，CE|C ;

（2）賦值并計算：N=10，I/Y=7%，PMT= -2000;

PV= 15，030.50

（3）分析：15030.50<20000，租合算。

案例3：李明投資于一項保險基金，投資時一次性支出30萬元，從投資當年開始每年年末可獲得收益6000元，投資期限為75年，投資期滿可以一次性領取本金及紅利合計50萬元，計算這項投資的報酬率是多少？

解題分析： N=75，PV= -300000;每年末領取6000元， PMT=6000;75年末時FV=500000;

操作步驟：（1）設置2ND，FORMAT，“DEC=？”，3，ENTER，CE|C;

（2）根據題意為參數賦值：N=75，PV= -300000 ，PMT=6000，FV=500

000;

（3）求得：I/Y=2.335%

案例4：張某投資350000元購買一臺生產用設備，此項投資預期必要報酬率為15%，設備使用期為六年。預計現金流如下：第一年購買支出350000元，第二——五年現金流入分別為150000、250000、250000、250000、250000元，第六年設備殘值回收200000元，假設現金流均在每期期末發生。求該項設備投資的NPV、IRR，并分析該項投資是否合算。

操作步驟：對CF參數賦值;CF0= -350000;C01= 150000，F01=1;

C02=250000，F02=3;C03=200000，F03=1;NPV，I=15%;CPT，NPV=376223.5;

IRR，CPT，IRR=51.92%

因為NPV>0，IRR >15% ，所以該項投資合算。

案例5：王某從現在起20年后退休（暫定60歲）退休，退休后每年年初預計從退休基金中支出約10萬元用于日常開支。現在拿出10萬元作為初始退休基金的投入，并打算以后每年年末繼續投入退休基金。預計退休后生存25年，退休前假定年投資報酬率為9%，退休后年報酬率為6%。（1）老王在退休時需要準備多少退休金才能滿足他的養老目標？（2）老王拿出10萬元作為初始退休基金，到退休時這筆錢會變成多少元？（3）如果不考慮退休基金的其他來源，李在60歲退休時其退休基金的缺口是多少元？（4）若老王將10萬元用于支付其他事件，則為保持退休后的支出水平，每年末的投入基金為多少元？

解題步驟：（1）“BGN”，N=25， PMT= -100000;I/Y=6%，PV=1，355，035.75

（2）“BGN”，N=20，I/Y=9%，PV= -100000;FV= 560，441.08

（3）1，355，035.75 - 560，441.08=794，594.67

（4）N=20，I/Y=9%，FV= 1，355，035.75 ;PMT=26，486.17

參考文獻：

[1]TI BA II PLUS金融計算器使用實例-百度文庫（http：//wenku.baidu.c）

[2]金融理財計算器（德州儀器BAⅡ PLUS完整版）-百度文庫（http：//wenku.baidu.c）endprint