新金融業態背景下南京金融發展研究

夏霽

摘 要：近年來，互聯網企業的入局使中國傳統金融機構逐步發生變革，新興金融業態不斷發展，中國未來金融的新格局正逐步形成。分別從銀行業、證券業、保險業、信托業和租賃業的角度分析互聯網金融背景下中國新金融新業態的發展趨勢，并針對性提出在該背景下南京未來金融發展策略。

關鍵詞：新金融業態；互聯網金融；南京

中圖分類號：F830 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2014）27-0101-02

一、新金融業態概述

作為促進資金融通、經營金融商品的特殊行業，傳統金融業主要包括銀行業、證券業、保險業、信托業和租賃業。近年來，隨著互聯網企業的入局，中國傳統金融業機構正逐步發生變革，新興的金融業態不斷產生與發展，一個未來的金融新格局正逐步成型。新金融業態是相對于傳統的銀行、證券、保險等商業性金融或政策性金融而言，為彌補傳統金融服務局限性而日益興起的新金融機構類型、準金融機構類型，亦或某類金融子市場或創新的金融服務工具、模式及標準，如近幾年逐漸設立的消費金融公司、汽車金融公司、小額貸款公司、貨幣經濟公司等非銀行金融機構以及不斷蓬勃發展的、金融衍生品市場和各類PE、VC、產業基金、融資租賃等。此外，新金融業態還包括傳統金融改革創新發展的新經營業態，如資金交易中心、票據中心、銀行卡中心、私人銀行、航運中心等各類營運中心。從新金融與實體經濟的關聯情況看，新金融可以分為基礎類和應用類，其中基礎類新金融包括新金融制度、新金融市場、新金融產品、新金融機構等，而應用類新金融則是基礎類新金融在實體經濟中的運用，具體來說包括民生金融、互聯網金融和產業金融三大類。

二、互聯網金融背景下中國新金融業態發展趨勢

以大數據創新和互聯網技術為代表的現代信息科技對傳統金融模式產生了根本性影響，以互聯網金融為代表的各種新興金融業態正逐步引發整個金融行業的變革。近年來，金融交易從傳統的專網不斷向互聯網滲透，當前通過互聯網已能夠實現一整套綜合金融服務，消費者已逐步步入互聯網金融時代。

中國是以間接融資為融資主體的國家，銀行業在金融業中一直占有舉足輕重的地位，然而近年來以電子銀行、網上銀行、電子商務、第三方支付、移動支付等為代表的互聯網金融的發展對傳統銀行業務形成了不小的沖擊。在資產業務方面，小額貸款公司、P2P借貸平臺的發展在一定程度上緩解了中小微企業融資難的問題。2013年，國內P2P借貸平臺迅速增加，盡管與傳統金融相比基數規模并不大，但其年增長速度卻超過300%。與此同時，截至2013年，中國小額貸款公司已超過6 000家，從業人員超過6.5萬人，同比增長52%，高出同期人民幣貸款增速37個百分點。在負債業務方面，近期推出的以“余額寶”為代表的眾多貨幣型基金取得了迅猛發展，截至目前為止，“余額寶”規模以突破5 000億元，用戶數超過8 100萬。該類基金產品具有高流動性與較高收益并存的特點，在一定程度上分流了銀行存款和理財產品，更重要的是吸引了大批銀行客戶。在中間業務方面，近年來第三方支付的迅猛發展使其與商業銀行的關系由原先的完全合作逐步轉向競爭與合作并存，其以較低的價格提供與銀行相似的服務，使商業銀行潛在客戶減少、現有客戶流失。

在證券業方面，一直以來，大力發展證券市場，擴大直接融資比重是完善中國金融體系的重要舉措。經過改革開放以來多年發展，中國證券市場各項制度逐步完善，市場對資源進行配置的效率不斷提高，上市公司數量和市值大幅增加，有力支持了國民經濟的發展。但是，當前中國中小微企業融資難問題仍然突出。眾籌融資模式是解決該問題的方式之一，該模式在發達國家發展得如火如荼，盡管目前中國眾籌發展較為緩慢，但作為新興的融資方式，一旦國家政策日漸明朗，便存在廣闊的發展空間。

中國保險業起步較晚，但發展很快，隨著幾家大型國有保險公司的成立，中國保險業在金融業中的地位逐漸提高，當前，互聯網保險新業態已逐步形成。2013年3月由浙江阿里巴巴電子商務有限公司、深圳市騰訊計算機系統有限公司、中國平安保險（集團）股份有限公司等9家公司共同發起籌建的眾安在線財產保險股份有限公司正式獲得保監會批復，這標志著中國互聯網保險的正式啟動。而在此之前，中國人保、太平人壽、陽光保險、信泰人壽、中國太保、泰康人壽、平安保險等超過60家保險公司已嘗試通過淘寶網開店方式進行保險銷售，并相繼開通網易理財、電信翼支付、騰訊財付通等互聯網渠道。此外，京東商城、網易和和訊的保險頻道等第三方機構也逐步進軍保險網絡銷售，互聯網保險正逐步變革保險業傳統銷售模式格局。

在信托業方面，中國社會信用體系的缺陷導致了信托業的先天不足，多重原因造成中國信托業發展幾起幾落。當前，中國信托業發展的外部不確定性增強，作為支撐中國信托業發展的主流業務模式，發揮私募投行功能的融資信托業務模式在新經濟背景下已呈現出風險遞增、需求遞減、競爭加劇的趨勢。由此，中國信托業發展的經營轉折點已經到來。未來信托公司為把握市場發展機會，應更多立足于委托端客戶的理財需求開發，基于資產管理和財富管理進行業務轉型，努力滿足不同投資偏好的投資需求，構建個性化的資產管理和配置方案。

在租賃領域，融資租賃是近年來中國金融業發展的新業態之一。在發達國家，融資租賃是與銀行貸款、證券并駕齊驅的三大金融工具之一，其可拓寬企業融資渠道，緩解資金緊張局面，起到不斷為實體經濟“輸血”的作用。當前中國長三角地區和環渤海地區融資租賃發展較為迅猛，上海和天津等地區給予了融資租賃行業許多優惠政策。雖然相比銀行業數十億元的資產規模和信托業、保險業均超過7萬億元以上的資產來說，當前融資租賃對中國GDP的貢獻率僅為萬分之三，但應看到其在中國的快速發展趨勢以及良好的發展前景，事實上，良好的政策環境正不斷推動中國融資租賃走向“朝陽”。

三、新金融業態背景下南京金融發展策略

可以看到，隨著中國改革開放進程的不斷推進，以互聯網金融為代表的新興金融業態不斷涌現。新金融業態代表了金融業創新發展的新趨勢，有廣闊的發展空間與發展潛力。新金融業態與傳統金融之間既存在競爭與沖擊，也存在合作與互補，其發展不僅可以增強金融市場活力，完善并拓展金融產業鏈，而且可以反哺傳統金融機構的盈利能力，促進傳統金融機構不斷提升自身競爭力，從而進一步提高金融業整體附加值。

南京應充分把握金融新業態發展的大好時機，利用自身優越的科研基礎和社會經濟條件，發揮自身在發展中小微金融、互聯網金融、科技金融、低碳金融、綠色金融等新興金融業態中具備的先天優勢，積極引入多元化的新業態，給予適當的政策優惠，促進金融新業態的聚集發展。一方面，南京應充分把握城市的淵源和較為豐富的金融資源，努力尋求與上海等地區的業務合作，積極呼應和對接來自上海的金融輻射，不斷提高金融業整體水平；另一方面，應積極進行金融體制、服務、產品創新，不斷開拓金融新業態，促進傳統金融與新金融業態發展的匹配與適應，探索與上海、杭州等地區錯位發展的道路，努力通過實現傳統金融與新金融業態的協調發展，為整個金融產業的發展注入新的活力，從而進一步促進經濟結構的調整與轉型，支持實體經濟的發展。總之，南京應把握建設區域性金融中心的契機，敏銳把握金融業態的發展趨勢，準確識別隱含的風險，在實踐中探索出適合自身發展的路徑，合理鼓勵和引導金融新業態的發展，努力在新興金融業態發展中取得比較優勢，提升南京的金融綜合競爭實力，實現社會經濟又快又好的發展，努力將南京打造成長三角北翼金融中心，將南京發展成中國未來經濟新一輪增長的第二發動機。

參考文獻：

[1] 蔣海玲，胡杰.從構建區域性金融中心看南京金融業發展[J].現代金融，2009，（1）：11-12.

[2] 陸岷峰，張惠.由南京構建區域金融中心爭論所引發的思考[J].金陵科技學院院報，2010，（3）.

[3] 范從來，林濤.構建南京區域性金融中心的戰略研究[J].南京社會科學，2005，（1）：72-79.

[責任編輯 陳麗敏]endprint