民間融資現狀及法律保障

摘 要 中小企業是促進社會主義市場經濟發展的一個重要因素，其發展卻因為融資問題得不到有效解決而受到限制。要解決這類問題，可以從溫州民間融資危機問題為切入點探討民間融資運作模式及其問題分析，并由此得出解決民間融資危機的相應的法律措施，從而為中小企業的發展提供法律保障，促進社會主義市場經濟的發展。

關鍵詞 民間融資 溫州 中小企業 法律保障

基金項目：本文為安徽財經大學大學生創新創業訓練計劃項目（AH201310378443）“民間融資現狀及法律保障”的階段性成果之一。

作者簡介：沈藝靜，安徽財經大學2011級法學專業本科生。

中圖分類號：D922.29 文獻標識碼：A 文章編號：1009-0592（2014）12-099-02

一、民間融資現狀

隨著經濟的不斷發展，民間融資開始逐漸繁榮起來，這種現象普遍存在于一些中小企業中，成為它們融資的主要方法。中小企業作為對國民經濟和社會發展至關重要的一個因素，其發展卻因為借貸問題得不到解決而受到限制。究其原因，主要有一下兩點：首先，我國的融資體制大多為國有大型企業融資提供了有利的保障，國有大型企業也因此成為現有的融資體制大力支持的對象，而針對民間融資危機的立法則主要體現在《民法通則》、《合同法》等及其他相關規定中，缺乏系統的立法體系。其次，一直以來，防范風險是銀行等信貸機構選擇貸款目標的準則，然而，比起信用度高且實力雄厚的大企業，中小企業顯然處于劣勢，正規的融資渠道再也無法滿足它們的需求。因此，民間融資就成為一些中小企業融資以實現資金周轉的第二選擇，并逐漸變成了融資的主要方法。

由于我國對民間融資的立法散見于民法、合同法等及其他相關規定之中，其在現實生活中的運用出現了諸多問題，包括出現了法律之間以及法律與法規之間的矛盾，以及出現了因高額的借款利率使得本身資金薄弱的企業無法償還資金，從而導致資金鏈的斷裂，造成企業倒閉以及其他不利后果。下面以溫州“跑路潮”事件為切入點對民間融資模式進行深入研究，并根據研究結果提出相關的法律建議。

二、 民間融資模式及問題研究——以溫州中小企業為例

（一）民間融資概述

所謂“民間”即指在國家法定金融機構之外，因此民間融資大體可以概括為是指出資人與受資人之間，在國家法定金融機構之外，受資人一方為了取得資金使用權而承擔高額利息的金融行為。對于出資人來說，取得高額利息是它的目的，而對受資人來說，它們是想通過取得資金使用權從而實現資金周轉。目前我國民間融資的主要方式包括：民間借貸、有價證券融資、票據貼現和企業員工集資。其中最常見的方式是民間借貸。民間借貸是民間融資的傳統方式，包括兩種形式：即互助形式的民間借貸和高利借貸，其中后者在社會生產經營活動中普遍存在。而前者則常見于農村，用于借貸雙方關系密切，因此往往不計利息或者利息甚微。

（二）透過溫州“跑路潮”事件探析中小企業民間融資的運作模式

近年來，融資難的問題一直困擾著企業的發展，在這種情況下，民間融資似乎成為那些中小企業唯一的選擇。然而現實中民間融資的發展卻由于沒有系統法律制度的規范和保障出現了諸多問題，下面以溫州中小企業民間融資為例加以闡述：

1.溫州“跑路潮”事件及其背后的原因

從2011年初起，溫州就接連爆發了企業老板“跑路”事件，民間融資危機開始逐漸浮出水面，信泰集團老板胡福林“跑路”更是掀起了軒然大波，使之成為社會輿論關注的焦點。溫州中小企業老板“跑路”事件頻發，一時間成了溫州中小企業紛至沓來的“潮流”，這無疑與中小企業融資有密不可分的關系，初步認為是中小企業融資出現問題，導致資金鏈斷裂。如上所述，銀行等國家法定金融機構將其信貸政策以防范風險視為首位，一般不會為中小企業提供小額短期貸款，中小企業為了獲取資金另辟蹊徑，民間融資便逐漸發展起來，但也暴露出各種問題，最終以“跑路潮”事件的爆發將其在現實生活中運用的弊端顯露無疑。胡福林作為溫州眼鏡行業的傳奇人物，曾擔任浙江省眼鏡業行業協會副會長，也曾經是溫商十大創新人物、杰出國際商人之一，卻因欠下12億元的民間借貸負債無奈選擇了“跑路”。這不得不引起人們對民間融資運作模式的關注，或者說引發了我們對如何解決民間融資危機問題的思考。

2.溫州中小企業民間融資的運作模式

溫州中小企業民間融資模式極具代表性，對我們研究民間融資模式有比較深刻的借鑒意義。其代表性特征體現在：一是民間融資模式的多種多樣化；主要包括地下錢莊、民間互助資金會等方式；二是民間融資對企業的發展而言是一把雙刃劍；一方面，民間融資發展迅速，是溫州市場經濟的重要組成部分，其運用的廣泛性基本決定了一些中小企業的發展；另一方面，雖然民間融資模式存在已久，但由于缺乏法律的規范和保障，其模式仍然比較落后，利率過高、風險較大這些弊端容易引發融資危機，是其是社會主義市場經濟的一大隱患。因此，民間融資運用的好，企業發展的就好，可是一旦出現問題，某些企業就要面臨倒閉的風險，甚至影響市場經濟的發展。

溫州中小企業民間融資的運作模式可以分為兩種：體制內模式和體制外模式。體制內模式，顧名思義就是指受到國家規范和國家強制力保障的民間融資，具體包括：農村信用合作社、農村合作基金會等。而體制外模式，例如地下錢莊、民間互助資金會，具體模式非常靈活和多樣化。前者由于受到多方面的限制，而使得后者逐漸成為民間融資的主要模式。這里筆者僅對體制外的民間融資模式中的地下錢莊和民間互助資金會進行簡單說明：

地下錢莊是從一部分民間互助資金會演變而來的，其存在并非一開始就被政府否定，政府曾經認可地下錢莊作為民間融資的模式，但是后來地下錢莊逐步開始經營高利貸等非法交易活動，走上了不法之路，為一些不法分子提供了洗錢的工具，因此，國家取消了地下錢莊的合法性。民間互助資金會，是溫州中小企業民間融資的另一大模式，其為中小企業提供了一定的經濟保障，一定程度上促進了中小企業的發展。

（三） 溫州中小企業民間融資模式引發的一系列問題

中小企業作為一個地區經濟活力的重要因素，其發展儼然成為一個世界性的難題，民間融資雖然為中小企業獲取資金以發展企業創造了條件，但由此而引發的一系列問題也應當且必然值得政府部門的高度關注。2011年的“跑路潮”事件中顯現出來的問題大體可以歸結為一下幾點：（1）由于出資方和受資方信息不對稱而導致的信任度低下，以及由此引發高利率和高風險的融資；（2）由于中小企業發展的相對不穩定性，參與民間融資的企業一旦資金鏈斷裂，面臨企業倒閉，企業老板無力償還本息，便會出現“跑路”現象；（3）由于民間融資危機爆發，參與民間融資并面臨危機的中小企業逐個倒閉，勢必會影響地區乃至整個國家的經濟發展。

三、 針對民間融資危機提出的法律建議

一直以來，民間融資雖然在一定程度上受到國家政策的壓制，但民間融資問題仍然在經濟生活中頻發不止，根據對我國民間融資現狀的分析以及對溫州“跑路潮”事件背后的問題研究，筆者認為，我國現有的法律體系對民間融資的規范和保障上尚不健全，因此筆者在查閱相關資料的情況下提出如下法律建議：

（一） 明確界定融資和非法融資的界限

通過對民間融資現狀的分析可以發現，現實中有一些民間融資模式為企業提供了獲取資金的渠道，促進企業的發展，因此應該受到法律的保護。明確界定融資和非法融資的界限，可以防止國家政策對民間融資一味的否定以及由此對國民經濟產生的不利影響。與此同時，國家可以采取相應的措施支持民間融資，使其正確、有序地存在于市場經濟中。

（二）在立法原則上，應當堅持金融安全原則和平等公平原則

經濟基礎決定上層建筑，國家經濟的安全穩定發展決定著國家的穩定和政府的穩定。作為直接影響國家經濟穩定健康發展的金融市場必須保持一定的穩定性、安全性，才能保護國家經濟穩定不受威脅。民間融資作為與正規金融相應的一種融資手段，如果出現危機，必然引發國家經濟的動蕩不安。因此在制定民間融資相關法律時，只有堅持金融安全原則，才能保證個人、企業乃至國家的經濟利益，實現國家經濟長足發展。

國家在制定民間融資相關法律時，也應當遵循平等公平原則，即國家法律應保證非公有制經濟與公有制經濟能夠平等的得到融資的機會。非公有制經濟在社會主義市場經濟中與公有制經濟同樣起著不可或缺的重要作用，尤其是中小企業在解決國家經濟問題、促進經濟發展以及在就業問題上都發揮著重要的作用，應當受到法律平等公平的對待。

（三）加強政府的適度干預，以實現經濟發展與金融安全之間的協調發展

民間融資在社會主義市場經濟中發揮著重大作用，政府應適當放寬對民間融資的干預，一味的壓制只會限制經濟的發展，反之，應對其進行正面的引導，為民間融資提供系統的規范以指導市場經濟中的實施，從而實現經濟發展與金融安全之間的協調發展。

綜上所述，在對待民間融資的問題上，政府既不能置之不理放任其危機蔓延擴散，也不可過度干預，壓制其發展。筆者認為應以法律的強制力加以保障，確立合理、合乎經濟發展要求的立法原則并制定相應的立法規范，在處理危機時動用法律的力量，規范和保障民間融資在市場經濟中的發展，從而促進國家經濟的發展。

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