小額貸款風險的文獻綜述

郎潤華

摘要：隨著2006年12月20日銀監會發布《關于調整放寬農村地區銀行業金融機構準入政策 更好地支持社會主義新農村建設的意見》后，我國小額貸款公司如雨后春筍般快速發展起來，隨之而面臨的風險也越來越大，本文通過歸納國內外關于小額貸款風險的研究，以期找到能減少我國小額貸款風險的方法。

關鍵詞：小額貸款；風險

一、國外文獻綜述

小額貸款最開始興起于非發達國家，目的為了扶貧，后來實踐證明對完善金融體系、激活金融市場促進一國經濟發展同樣重要，使得越來越多的學者研究。Morduch（1997）認為小額信貸概念的理解分為福利主義的小額信貸和制度主義的小額信貸兩種。福利主義主要在發展中國家盛行，屬于貧困陣營，提倡給貧民和農民貸款，典型代表是孟加拉國的GB模式。制度主義者認為小額信貸只是一種金融服務模式，小額貸款公司應該越來越來商業化，提倡為微型企業金融服務，強調盈利和自身的可持續發展，扶貧不再是唯一任務。Jose A.G.Baptista（2006年）通過多元回歸方法分析小額貸款的風險因素，認為主要包括貸款數額、貸款利率、貸款期限、貸款人經營理念、貸款人經營水平、貸款人抵押品的價值、貸款人的信用記錄。Jha&K.S.Bawa（2007）從貸款人的角度來分析小額貸款風險的影響因素，在對印度小額貸款的實證研究中發現影響最大的是貸款人文化程度、貸款人家庭收支情況、對貸款人的法律約束、貸款人的信用狀況、貸款人的固定資產和耐用消費品的合計。國外通過小組貸款方式有效解決道德風險問題，即一人違約，小組其他成員的貸款合同也將終止。

二、國內文獻綜述

對小額貸款公司風險管理的研究，國內的研究學者大多把注意力集中到小額貸款公司的風險類型、風險預警機制和風險評估三方面。

（一）小額貸款公司風險類型

在對小額貸款公司風險類型的研究，絕大多數文獻都集中于影響小額貸款公司可持續發展的因數中。王明吉、崔學賢（2011）在研究河北小額貸款公司面臨的主要認為風險，該文認為，資金風險，信用風險，利率風險，撤資風險，區域風險這五個風險時制約小額貸款公司健康持續經營的主要影響因素。麥英姿（2010）認為，不可抗拒風險、主觀違約風險和道德風險時最值得小額貸款公司關注的三大因素。邢早忠（2009）認為，如果小額貸款公司可持續發展，那么，政策風險、信用風險和財務風險是最應該值得領導者關注，其中，因為小額貸款公司所帶對象一般都是小微企業，所以，信用風險的防范尤其值得注意。徐瑜青、楊露靜、周吉帥（2010）在討論小額貸款公司現狀及問題時，如果小額貸款公司要想繼續健康持續的發展下去，那么定位一定需要明確，即盡可能的應該較低它的政策風險；其次，對貸款對象的信用評級應該進一步健全，即需要專門的人員跟蹤調查，盡可能的降低信用風險。

（二）小額貸款公司風險預警機制

在對小額貸款公司風險預警的研究，因為其成立時間較短，可取得數據較少，對于它的研究現階段還處于真空的狀態。但是，小額貸款公司作為金融機構的一類，對其他金融機構風險預警的研究同樣也應該比較適用于小額貸款公司中。在對金融機構風險預警的研究文獻中，采用的較多的方法有三類：一是專家評分法。二是數理模型。第三，神經網絡模型。

在采用專家評分法的文獻中，何建雄（2001）在對中國金融機構的風險研究中，結合我國實際情況將國外研究結果運用到我國金融機構，通過建立相關指標，強調了在國際金融動蕩頻繁、我國金融業調整和開放加快、體系性風險增加的情況下，建立適合我國國情的金融安全預警系統的緊迫性，運用專家評分法系統的分析了我國金融機構的風險級數。曹冰玉、雷穎（2010）在對新型農村金融組織信貸風險的研究中，通過借鑒銀行風險評級預警模型，通過最能代表新型農村金融機構運營效率的備付金、資本充足率等五個指標作為風險預警指標。

在采用數理模型法的文獻中，羅曉光、劉飛虎（2011）在對中國商業銀行財務風險預警的研究中，利用Logistic回歸法通過比較“經營良好”中國商業銀行和“經營出現風險”中國商業銀行在資本充足率等五個指標的差異，構建了一個多指標綜合監控的銀行財務風險測度模型，對商業銀行財務風險進行識別和預警。

在采用神經網絡法的文獻中，牛源（2007）在對中國商業銀行風險的研究中，采用神經網絡和專家系統相結合的方法對中國商業銀行風險預警進行了系統的研究。在該研究中，牛源建立三階段神經網絡模型，再將專家系統法融入其中。陳秋玲、薛玉春、肖璐（2009）也利用神經網絡模型，通過相關指標，對中國宏觀經濟風險預警進行了研究，得出了較為切實可行的結果。

（三）小額貸款公司風險評估

小額貸款公司作為我國政策影響下的新生事物，剛剛成立不久，很多運作程序都還處在探索階段中，至今缺乏一個完善有效的貸款信用評估方法，嚴重影響了小額貸款公司的可持續發展。閆雪、盧繼梁（2010）認為建立符合小額貸款公司特點的信用評估體系是提高公司風險控制力的創新型途徑，并較為詳細地闡述了小額貸款公司信用評估體系建立后的效應分析。申韜（2010）通過小額貸款公司的主體、客體、貸款運作方式缺陷三方面仔細分析了信用風險成因，認為我國小額貸款公司的信用風險評估具有受到主、客體和內、外部因素的制約和影響的特殊性；并根據公司的運作特征，運用軟集合理論對客戶的信用風險進行了有效的評估。任娜（2011）分析了小額貸款公司在運營過程中的信用風險，用改進的Z模型和兩級指標體系來建立貸款客戶的信用等級，乘以不同信用等級下的客戶的違約率和違約損失率以得出信用價差，通過無風險利率加上信用價差確定貸款利率。

參考文獻：

[1]Morduch Jonathan，Microfinance Sustainability： A Consistence Framework and New Evidence on thee Grumman Bank，1997，Disccusion Paper dept of Economics，Harvard University.

[2]王明吉、崔學賢.河北小額貸款公司風險分析及防范策略.財會月刊[J]，2011（12）

[3]麥英姿. 我國小額貸款公司風險控制問題探究.中國商界[J]，2010（1）

[4]邢早忠. 小額貸款公司可持續發展問題研究.上海金融[J]，2009（11）

[5]徐瑜青、楊露靜、周吉帥. 小額貸款公司運營現狀及問題.農村金融[J]，2010（1）

[6]曹冰玉、雷穎. 新型農村金融組織信貸風險的預警模型.求索[J]，2010，（11）

[7]何建雄. 建立金融安全預警系統：指標框架與運作機制.金融研究[J].2001，（1）

[8]牛源. 中國商業銀行風險預警系統的構建及其實證研究.財政金融[J]，2007，（5）

[9]羅曉光、劉飛虎. 基于Lo g is t ic 回歸法的商業銀行財務風險預警模型研究.金融發展研究[J]，2011.（9）