大數據背景下互聯網金融價值創新的探討

摘 要：大數據逐漸成為金融業轉型的助推力之一，其中，互聯網金融產品和服務具有優勢的大數據機會，使得金融業客戶的長尾需求能夠得到滿足。互聯網金融在大數據背景下產生了一些值得關注的新現象，挑戰與機遇并存，在大數據這一熱門話題之下需要進行冷思考。

關鍵詞：大數據；互聯網金融；金融價值

隨著計算機及互聯網通訊技術興起和發展，金融行業在不斷被改變，尤其在2011年5月麥肯錫全球研究院發布了報告《大數據：創新、競爭和生產力的下一個新領域》后，大數據概念備受關注。金融業是數據的重要生產者也是消費者，尤其在互聯網大數據環境中，數據的積累作為金融創新的核心資產，將撼動傳統的客戶關系和抵押文化在金融服務中的地位。本文中的互聯網金融價值創新包括服務和產品的創新，從互聯網大數據的背景之下，互聯網金融價值正經歷著新的變革，探索以大數據為基礎的解決方案，深入洞察復雜且充滿變化的市場成為互聯網金融產品和服務提高自身競爭力的重要手段。

所謂大數據，是指所涉及的資料量規模巨大，以至無法透過數據庫軟件在合理時間內達到篩選、管理、處理并整理成為有助于經營決策的信息。大數據的核心在于對海量的多類型數據的分析處理能力，互聯網的強大的數據收集能力為大數據嫁接傳統金融業提供了平臺，互聯網金融相比傳統金融更有優勢，大數據金融成為真正實現“以客戶為中心”服務的新藍海。

傳統金融業不斷嘗試進行業務的深入拓展，但是由于技術和數據積累的限制，現有的數據收集是不夠的，還需要對大數據進行深度挖掘。互聯網金融之所以能破解行業難題，關鍵在于其應用大數據分析，提升行業信息化的層次與深度。互聯網金融對大數據的使用具有優勢，互聯網可以在法律和道德所容許的范圍內捕捉信用評估所需要的個人或群體的行為信息，并將這些繁雜的信息提供給大數據作業系統進行處理，完成信用價值的評估分析。現階段互聯網金融主要進行了以下三個方面的嘗試。互聯網公司搶占線上渠道資源，其中，P2P平臺通過對個人數據和需求的分析，進行客戶需求與產品和機構的匹配；互聯網公司深入金融產業鏈，賺取風險定價的利潤，阿里、京東、蘇寧的供應鏈金融業務是其中的典型代表；互聯網公司與傳統金融機構實現跨界合作，如阿里巴巴和天弘基金合作推出余額寶，百度和華夏基金推出“百賺”都是針對用戶需求進行的創新。互聯網金融在金融價值上提供了新的渠道和模式，但是沒有形成本質的金融特性，所以互聯網金融的發展更多作為傳統金融的補充力量，加速了傳統金融行業的互聯網化。

一、大數據背景下互聯網金融價值創新的機遇

互聯網技術的發展和創新，使得傳統金融行業不斷與互聯網相結合，謀求業務上的轉型，進行“金融互聯網”的嘗試，商業銀行推出網上銀行、電子銀行乃至電子商務平臺，網上開戶、搭建網絡平臺、發展移動終端服務等處處都留有券商進軍互聯網的足跡。

對于以互聯網公司為經營主體的互聯網金融來說，大數據從客戶需求、市場透明度和風險控制方面為產品和服務的創新提供了新的渠道。

1.互聯網金融通過數據分析精確定位，滿足客戶個性化需求

互聯網金融借助社交網絡等新平臺產生了海量用戶和數據，記錄了用戶群體的情緒，大數據的出現支撐更迅速、更靈活的決策，帶來更貼近客戶需求的產品創新。通過對于海量線上數據的深入挖掘和關聯分析，推測機構投資者或普通金融消費者對產品和服務的反應，識別其中的因果關系，提高客戶轉化率，實現互聯網金融的精準營銷。互聯網渠道客戶增長迅速，傳統金融企業也逐漸轉變思維，眾安保險和泰康人壽與淘寶網合作推出基于互聯網客戶數據開發的相關產品在業界引發巨大反響，淘寶網中退運險的出現就滿足了用戶靈活消費的需求。

2.大數據助力互聯網公司打破金融機構對客戶信息的壟斷

近年來，互聯網金融平臺直接收集潛在的金融交易雙方信息，形成了新的金融信息來源模式，金融客戶信息、交易價格信息和社會經濟狀況等數據更為精細和透明，其中P2P模式最為典型。

社會化網絡平臺的數據價值凸現，將社交網絡資料轉化成個人互聯網信用，深度挖掘客戶的社交圈子、關注內容、態度等信息，作為互聯網金融客戶獲得信用評分的重要依據，成為互聯網金融開展的基礎數據。電子商務平臺數據在交易方面具有明顯優勢，能夠觀測到用戶搜索、瀏覽、決策、交易全過程，識別用戶的行為和潛在需求，洞察市場動向，并監測平臺商家經營狀況，進行多維度的信用評級，推出有針對性的互聯網金融產品。阿里巴巴入股新浪微博，實現了社會化媒體與電子商務平臺的合作，形成了社交商業鏈，也為互聯網金融數據提供了更加全面、細節化的數據支撐。互聯網金融的大數據與傳統金融行業有所交叉，但卻更為全面。以用戶的網絡行為作為觀測對象，形成虛擬的“市場人”形象，為互聯網金融提供更精準的金融價值提供依據，對于二次創新起到推動作用。

3.大數據創新了風險控制方式

互聯網公司通過大數據挖掘，自建信用評級系統；小公司通過信息分享，借助第三方獲得信用評級咨詢服務。互聯網金融企業的風險控制大致有兩種模式，一種是類似于阿里的風控模式，通過自身系統大量的電商交易以及支付信息數據建立了封閉系統的信用評級和風控模型。另一種則是眾多中小互聯網金融公司通過貢獻數據給一個中間征信機構，再分享征信信息，從P2P網貸公司和線下小貸公司采集動態大數據，為互聯網金融企業提供重復借貸查詢、不良用戶信息查詢、信用等級查詢等多樣化服務。

二、互聯網大數據背景下我國金融價值創新的挑戰

作為一個新生領域，盡管對于金融價值創新來講，大數據意味著巨大的應用價值，但同時也遭遇諸多領域的挑戰。只有解決這些基礎性的挑戰問題，才能充分利用大數據的機遇，為金融行業和互聯網行業的發展充分發揮價值與貢獻。

1.信貸產品和服務信息不對稱問題有待解決

大數據的背景下，市場信息不對稱程度降低，資金供需雙方直接交易，產生金融服務“脫媒”的現象，根據用戶的碎片化信息做產品信息的挖掘和產品推導，從整合數據中總結放貸的依據。但互聯網大數據對于數據準確性要求并不高，存在著潛在的道德風險，在重要數據中產生道德誤差可能會造成不良貸款等現象發生。線上金融產品的銷售過程中，一些細節的信息需要專業人員的指導，如保險合同中的健康調查，否則易引發道德風險。所以，互聯網公司延伸的金融服務依然很難解決信息不對稱的問題，準確來說，互聯網金融的作用只是緩解了銀行和企業之間信息不對稱問題，而無法形成顛覆性的影響。金融服務尤其是信貸業務的創新只有解決了信息不對稱的問題，互聯網和金融業才能實現真正的聯通。endprint

2.互聯網金融能夠服務的客戶有限

互聯網金融是對傳統金融機構產品和服務的補充，定位于更分散和多元的客戶群。阿里金融服務依托于阿里的生態系統，交易數據的積累都是來源于阿里生態，也就限定了金融服務對象是阿里生態的客戶。其中，阿里小貸作為電子商務平臺的配套而存在，建設和完善整個阿里體系，也就受限于阿里生態發展的整體規模。另一方面，互聯網公司在擠占傳統金融機構的渠道優勢，如余額寶、百度理財B等線上理財產品以及基金超市、保險銷售線上平臺的出現，對于傳統金融行業產生銷售渠道的沖擊，但是傳統金融行業能夠覆蓋的用戶范圍廣，涵蓋線上線下的客戶，并能夠滿足客戶的剛性需求。所以，在大數據的環境下，互聯網公司能夠服務的客戶有限，需要有強大的吸附客戶能力。

3.傳統金融機構駕馭大數據能力不足

目前就國內來說，銀行掌握著最重要的資金交易數據，但并沒有開放性的合作。一方面銀行數據來源多，信息量大，另一方面隨著計算機硬件技術和云計算的不斷發展，數據處理能力日新月異，銀行面臨提高數據質量的問題，尤其是數據采集的緯度等方面仍不全面，甚至還會產生侵犯客戶隱私的道德風險，數據采集的真實性有待提升。

4.產品與服務創新對金融監管提出挑戰

互聯網金融、小貸公司等從業者介入金融領域，對于打破中國金融業的壟斷和惰性意義重大。但受制于“分業經營、分業管理”體制，面對新的事物和現象，監管層不可避免地面臨新的挑戰。同時，金融機構混業經營正呈現加速趨勢，而我國的分業監管模式與金融市場的變化態勢間存在著一些不協調性。現有的監管體系和監管標準以及監管理念存在不相適應的矛盾，使得金融監管的理念以及體制與金融發展的矛盾增多。

三、互聯網大數據時代金融價值創新的新思考

隨著大數據時代的到來，利用大數據進行金融價值創新，對推進經濟發展、產業模式轉型起到事半功倍的效果。互聯網大數據時代，金融價值創新機遇與挑戰并存，但是也存在著一些新的趨勢：互聯網行業與傳統金融行業合作趨勢凸顯；大數據需要合理利用，否則會產生道德危機；同時，大數據技術推動金融價值創新，關鍵是要培養大數據的思維，對于數據具有深刻的理解，才能夠有效地使用大數據技術。

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作者簡介：姜抒揚（1990- ），女，漢族，黑龍江省齊齊哈爾人，碩士研究生，中央財經大學文化與傳媒學院，研究方向：媒介經營與管理endprint