從成本結(jié)構(gòu)視角看電子支付工具的發(fā)展趨勢(shì)

邱甲賢

（成都信息工程學(xué)院物流學(xué)院，四川成都610041）

從成本結(jié)構(gòu)視角看電子支付工具的發(fā)展趨勢(shì)

邱甲賢

（成都信息工程學(xué)院物流學(xué)院，四川成都610041）

電子支付工具與傳統(tǒng)支付工具共存情況下，表現(xiàn)為適用于不同的支付金額范圍。從成本結(jié)構(gòu)的視角，分析了用戶使用支付工具的成本結(jié)構(gòu)與支付選擇之間的關(guān)系，比較了電子支付工具與現(xiàn)金、紙質(zhì)支付工具之間成本結(jié)構(gòu)關(guān)系變化所導(dǎo)致的各自支付金額范圍變化，并結(jié)合分析了國(guó)內(nèi)外部分國(guó)家非現(xiàn)金支付工具的發(fā)展趨勢(shì)。研究結(jié)論一定程度上解釋了支付工具之間由于成本結(jié)構(gòu)差異形成的支付范圍不同，以及相互間替代關(guān)系所導(dǎo)致的電子支付工具發(fā)展趨勢(shì)不同的本質(zhì)原因。

支付工具；成本結(jié)構(gòu)；支付金額；發(fā)展趨勢(shì)

一、引言

支付是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中資金的轉(zhuǎn)移，保證了交易的順利進(jìn)行，是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的血脈。經(jīng)濟(jì)社會(huì)持續(xù)快速發(fā)展，交易活動(dòng)日益頻繁，為了方便不同類型的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，必須有與之相適應(yīng)的不同使用方式的支付工具，以便客戶能夠最靈活地選擇成本低、安全性高、完全使用支付特點(diǎn)的支付工具。從支付工具總體發(fā)展速度來(lái)看，支付工具種類和方式隨著信息技術(shù)和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展在加速發(fā)展和演變，其發(fā)展進(jìn)程總體上呈現(xiàn)出指數(shù)型增長(zhǎng)趨勢(shì)[1]，如圖1所示。

圖1 支付工具發(fā)展速度趨勢(shì)①來(lái)源于：Leinonen H.Payment Habits and Trends in the Changing E-Landscape 2010+,2008,Vol.ISBN 978-952-462-425-1, ISSN 1456-5943.Helsinki:Bank of Finland.

圖2 我國(guó)非現(xiàn)金支付工具總體交易量和交易金額

非現(xiàn)金支付工具中，以銀行卡為代表的電子支付工具的發(fā)展，對(duì)促進(jìn)消費(fèi)、拉動(dòng)內(nèi)需、降低社會(huì)結(jié)算成本、提高支付效率、打擊洗錢犯罪、促進(jìn)商業(yè)流通業(yè)發(fā)展以及推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)揮著重要作用。完善以銀行卡和票據(jù)為主體，以電子支付方式為發(fā)展方向，適應(yīng)多種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)需要的支付工具體系成為中國(guó)“十二五”支付體系發(fā)展的主要目標(biāo)之一。在政策的支持推動(dòng)下，我國(guó)以銀行卡為主的非現(xiàn)金支付工具保持了快速增長(zhǎng)，對(duì)現(xiàn)金的替代作用不斷加強(qiáng)，圖2給出了近幾年我國(guó)非現(xiàn)金支付工具交易和增長(zhǎng)情況。

電子支付工具對(duì)現(xiàn)金及支票等傳統(tǒng)紙基支付工具的替代作用不斷加強(qiáng)，滿足了經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求，降低了支付成本，提高了支付效率，但同時(shí)也帶來(lái)了一系列問(wèn)題,如電子支付工具對(duì)現(xiàn)金的替代及對(duì)貨幣供給的影響、電子支付工具對(duì)傳統(tǒng)支付工具的替代作用、支付工具的定價(jià)問(wèn)題等。然而，在這些引發(fā)各界爭(zhēng)論的熱點(diǎn)問(wèn)題背后，整體上了解支付市場(chǎng)上電子支付工具對(duì)傳統(tǒng)支付工具的替代本質(zhì)原因和進(jìn)程顯得尤為重要。只有在把握了支付市場(chǎng)整體發(fā)展趨勢(shì)的基礎(chǔ)上，才能更好理解電子支付工具發(fā)展進(jìn)程中對(duì)傳統(tǒng)支付工具、國(guó)家政策等各方面帶來(lái)的影響和程度，以及在國(guó)家宏觀背景下，才可以制定出符合國(guó)情的支付工具政策以引導(dǎo)整個(gè)支付市場(chǎng)的健康發(fā)展。

基于該出發(fā)點(diǎn)，本文從支付工具成本結(jié)構(gòu)的視角，分析電子支付工具發(fā)展過(guò)程中，對(duì)現(xiàn)金和紙基支付工具的替代范圍，從整體上體現(xiàn)電子支付工具發(fā)展進(jìn)程對(duì)支付市場(chǎng)的影響，有助于更深層次了解支付工具發(fā)展的本質(zhì)原因和規(guī)律，為更進(jìn)一步分析和解決相關(guān)問(wèn)題提供宏觀調(diào)控的依據(jù)。

二、文獻(xiàn)綜述

電子支付工具對(duì)傳統(tǒng)支付工具的替代源于用戶的選擇行為。相關(guān)研究表明，支付工具成本，特別是作為顯性成本的價(jià)格[2]和作為隱性成本的時(shí)間等因素[3]，成為影響用戶支付選擇的主要因素。關(guān)于用戶支付工具選擇與支付工具成本、支付金額的關(guān)系，Klee[3]從多個(gè)變量角度解釋用戶支付選擇模式，分析得出用戶支付工具選擇取決于支付金額的大小，但并沒(méi)有從成本角度進(jìn)行深入分析。Arango和Taylor[4]調(diào)查得出對(duì)于不同類型商戶，各支付工具成本結(jié)構(gòu)差異導(dǎo)致支付選擇的不同，如低平均交易金額的商戶由于面臨受理銀行卡時(shí)所需的高持有成本，及由于支付金額小所形成的高邊際支付成本，會(huì)認(rèn)為現(xiàn)金支付成本低于借記卡和信用卡，相反，對(duì)高平均交易金額的商戶則認(rèn)為現(xiàn)金支付產(chǎn)生的成本比銀行卡更高。通過(guò)對(duì)實(shí)體交易數(shù)據(jù)的分析，Arango等[5]發(fā)現(xiàn)25美元交易金額下的支付主要由現(xiàn)金完成，高于25美元的支付則傾向于由銀行卡和其他支付工具完成。

圖3 消費(fèi)者使用現(xiàn)金、電子支付工具和紙基支付工具的成本結(jié)構(gòu)關(guān)系

較其他研究，Raa等[11]的模型更為一般化，他們統(tǒng)一將支付工具每筆支付成本分為每筆固定成本α和每筆支付中隨支付金額ν變化的變動(dòng)成本β。當(dāng)支付工具成本結(jié)構(gòu)表現(xiàn)為線性關(guān)系α+βν，對(duì)于兩種支付工具i和j，可得到消費(fèi)者成本最小化下支付選擇的轉(zhuǎn)換金額ν*=(αj-αi)/(βi-βj)：當(dāng)存在αi< αj，βi>βj時(shí)，消費(fèi)者在支付金額在范圍[0,ν*]內(nèi)選擇使用支付工具i，在支付金額范圍[ν*,∞]內(nèi)，選擇使用支付工具j，反之亦反。

總結(jié)關(guān)于支付成本收益結(jié)構(gòu)下用戶選擇的文獻(xiàn)，盡管出現(xiàn)了一些關(guān)于影響支付工具選擇因素的研究，但從成本結(jié)構(gòu)的角度分析用戶支付工具選擇的研究卻非常缺乏。當(dāng)前研究主要是針對(duì)消費(fèi)者對(duì)某特定幾種支付工具的使用選擇分析，而并沒(méi)有關(guān)于支付工具成本結(jié)構(gòu)關(guān)系對(duì)用戶支付選擇影響的一般性研究，這也是本文研究的出發(fā)點(diǎn)和目的。

三、支付工具成本結(jié)構(gòu)與支付選擇的關(guān)系

關(guān)于支付工具成本類型，前期文獻(xiàn)研究中將用戶使用支付工具每筆支付所產(chǎn)生的成本劃分為固定成本和變動(dòng)成本[6,11-12]。然而，用戶使用支付工具除了每筆支付成本外，還包含支付工具的持有成本，如商戶選擇受理銀行卡時(shí)需投入的設(shè)備和人員等初始成本以及消費(fèi)者選擇持有銀行卡時(shí)向銀行繳納的卡費(fèi)成本等。因此，本文將成本分為兩大類：一是支付工具前期持有成本F（即進(jìn)入成本）；二是邊際支付成本k（即單筆支付產(chǎn)生的成本）。若持有成本是一次性的，那么邊際支付成本則是隨每次支付發(fā)生的，具有可重復(fù)性。支付邊際成本又分為兩類：每次支付產(chǎn)生一定的成本α，即本文中的邊際固定成本；和每次支付隨支付金額變化的成本β，本文稱為邊際變動(dòng)成本。若支付工具的單筆支付成本隨支付金額s呈線性關(guān)系[11]，則支付邊際成本為k=α+βs，α為邊際固定成本，β為邊際變動(dòng)成本。

結(jié)合實(shí)際情況，筆者認(rèn)為用戶面臨著兩個(gè)階段的支付選擇（如圖4所示）：首先，是否持有支付工具的選擇；其次，在支付過(guò)程中對(duì)持有的多種支付工具的使用選擇。

圖4 支付工具成本類型與支付選擇的關(guān)系

在不同階段，用戶對(duì)支付工具的選擇所考慮的成本存在差異。面臨新支付工具持有選擇時(shí)，用戶會(huì)同時(shí)考慮持有該支付工具產(chǎn)生的持有成本和邊際支付成本。當(dāng)用戶預(yù)期新支付工具在一定支付金額范圍內(nèi)平均支付成本低于其他已持有支付工具的平均邊際支付成本時(shí)，選擇持有新支付工具，否則，選擇不持有。而對(duì)持有新支付工具的用戶，當(dāng)新支付工具在某支付金額范圍的邊際支付成本小于其他支付工具成本時(shí)，用戶選擇使用新支付工具進(jìn)行支付。

假設(shè)市場(chǎng)上存在新舊兩種支付工具i和j，所有用戶均持有傳統(tǒng)支付工具j。對(duì)于未持有新支付工具i的用戶，首先面臨的是對(duì)該支付工具的持有選擇，而對(duì)于持有i的用戶則面臨的是對(duì)兩種支付工具的使用選擇。支付工具i的持有成本為Fi，每筆支付固定成本αi和變動(dòng)成本βi。支付工具j每筆支付固定成本和變動(dòng)成本分別為αj和βj。邊際變動(dòng)成本βi和βj為每次支付隨支付金額變化的成本。在線性模式下，支付工具的邊際成本表現(xiàn)為ki=αi+βis、kj= αj+βjs，s為平均每筆支付金額。以a和-a表示支付雙方（如消費(fèi)者與商戶），當(dāng)只有部分用戶持有支付工具i時(shí)，用戶a使用支付工具i的支付次數(shù)受到支付對(duì)方-a使用支付工具i總規(guī)模的影響，表示為λi。

（一）支付工具持有選擇

單個(gè)用戶選擇持有新支付工具i時(shí)所考慮的成本為，

在相同支付次數(shù)的情況下，消費(fèi)者使用傳統(tǒng)支付工具j產(chǎn)生的成本為，

當(dāng)且僅當(dāng)用戶使用支付工具i的期望成本ci小于等于相同支付情況下使用支付工具j的成本cj時(shí)（λi(αi+βis)+Fi≤λini-a(αj+βjs)），消費(fèi)者選擇持有支付工具i，否則選擇不持有。消費(fèi)者期望總支付次數(shù)需滿足條件λi≥Fi/(αj+βjs-αi-βis)。在支付金額相同的前提下，新支付工具i存在的條件是其單筆支付成本需小于支付工具j單筆支付成本，即αj+βjs>αi+βis。

（二）支付工具使用選擇

當(dāng)用戶同時(shí)持有兩種支付工具，其成本最小化的支付選擇將僅考慮支付工具每筆支付的邊際成本。如基本假設(shè)所述，用戶兩種支付工具的邊際成本分別為ki=αi+βis和kj=αj+βjs。當(dāng)βi≠βj，用戶使用兩種支付工具選擇的轉(zhuǎn)換金額為s*=(αj-αi)/ (βi-βj)，其使用選擇則會(huì)根據(jù)兩種支付工具的邊際成本結(jié)構(gòu)差異選擇使用和受理的不同支付工具。

用戶使用支付工具i和j可能存在四種成本結(jié)構(gòu)差異：αi>αj，βi<βj，αi<αj，βi>βj，αi<αj，βi≤ βj和αi>αj，βi≥βj。其中，成本結(jié)構(gòu)αi>αj，βi≥βj不滿足消費(fèi)者持有支付工具i存在的條件αi+βis< αj+βjs，在下文不作討論。

1.αi>αj，βi<βj

用戶使用兩種支付工具的成本結(jié)構(gòu)表現(xiàn)為，支付工具i相較j的每筆固定成本高，但隨支付金額變化的變動(dòng)成本卻更低。用戶成本最小化的支付選擇為，將支付工具i用于大額度的支付，而將支付工具j用于小額度支付。兩種支付工具的轉(zhuǎn)換金額為s*時(shí)，用戶在支付金額為[0,s*]時(shí)偏好使用支付工具j，在支付金額為[s*,∞]時(shí)偏好使用支付工具i。

2.αi<αj，βi>βj

相較支付工具j，用戶使用支付工具i每筆支付的固定成本低，變動(dòng)成本高。用戶在支付金額為[0, s*]時(shí)偏好使用支付工具i，在支付金額為[s*,∞]時(shí)偏好使用支付工具j。

3.αi<αj，βi≤βj

兩種支付工具的成本結(jié)構(gòu)表現(xiàn)為，用戶使用支付工具i產(chǎn)生的每筆固定成本和變動(dòng)成本均小于使用支付工具j。這時(shí)，在任何支付金額下均有αi+ βis<αj+βjs，用戶則在任何支付金額下均偏好使用支付工具i。

四、電子支付工具平均支付金額發(fā)展趨分析

（一）總體發(fā)展趨勢(shì)分析

較現(xiàn)金和紙基支付工具，電子支付工具高額持有成本在發(fā)展初期尤為明顯，體現(xiàn)于兩方面：第一，電子技術(shù)產(chǎn)品本身的特色決定了其成本隨時(shí)間呈顯著下降趨勢(shì)，這決定了電子支付工具初期投入的成本相對(duì)高；第二，前期使用規(guī)模小，平均成本高。兩方面影響因素使得電子支付工具的成本會(huì)隨使用規(guī)模的增加及技術(shù)成本的降低而呈明顯下降的特征，這在歐美等少數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)支付工具成本收益的調(diào)研結(jié)果中得到了驗(yàn)證。挪威自1988年至2009年對(duì)支付工具成本收益調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，以銀行卡和轉(zhuǎn)賬為主的電子支付工具的支付成本越來(lái)越低，在對(duì)現(xiàn)金、支票的替代過(guò)程中支付量提高的同時(shí)成本降低，支付系統(tǒng)越來(lái)越有效[13-14]；2002年荷蘭電子錢包新興，盡管其邊際成本幾乎為0，但其固定成本很大（約占總成本的96%），使其平均每筆支付成本（0.931歐元）高于現(xiàn)金（0.3歐元）、借記卡（0.486歐元）等支付工具[15]，然而，該成本隨著交易量和技術(shù)的發(fā)展將會(huì)大幅度降低（小于0.16歐元），直至遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于其他支付工具[16]。

在電子支付工具快速發(fā)展過(guò)程中，用戶使用的成本類型和結(jié)構(gòu)存在顯著不同：電子支付工具發(fā)展初期，大部分用戶面臨的是持有選擇，初期投入高使用戶持有成本高，同時(shí)，市場(chǎng)普及率低，用戶預(yù)期使用電子支付工具次數(shù)小而使邊際支付成本高；電子支付工具快速發(fā)展中期，市場(chǎng)普及率提高源于技術(shù)成本降低和規(guī)模經(jīng)濟(jì)同時(shí)降低了持有成本和邊際支付成本；電子支付工具快速發(fā)展后期，市場(chǎng)普及率高，技術(shù)成本和規(guī)模經(jīng)濟(jì)更多體現(xiàn)于邊際成本的下降。

結(jié)合國(guó)內(nèi)外支付工具的現(xiàn)狀，本文假設(shè)有現(xiàn)金、紙基支付工具和電子支付工具三大類支付工具。當(dāng)前國(guó)內(nèi)外支付工具使用特征表現(xiàn)為，現(xiàn)金用于小額支付、紙基支付用于大額支付和電子支付用于中額支付。由此可知，當(dāng)前用戶使用三種支付工具的成本結(jié)構(gòu)的關(guān)系為：現(xiàn)金的邊際固定成本低，邊際變動(dòng)成本高；支票邊際固定成本高，邊際變動(dòng)成本低；而當(dāng)前電子支付工具邊際固定成本和變動(dòng)成本處于現(xiàn)金和紙基支付兩種成本之間。假設(shè)現(xiàn)金和紙基支付工具作為較為傳統(tǒng)的支付工具，其成本結(jié)構(gòu)類型相對(duì)不變，而電子支付工具在其發(fā)展過(guò)程中，持有和邊際支付成本隨使用規(guī)模的增加及技術(shù)成本的降低均呈不斷下降趨勢(shì)。根據(jù)用戶對(duì)三大類支付工具的成本結(jié)構(gòu)和支付選擇關(guān)系，及電子支付工具發(fā)展過(guò)程中支付成本的變化，可總結(jié)出用戶使用電子支付工具平均支付金額的變化走勢(shì)，如圖5所示。

圖5 電子支付工具發(fā)展及平均支付金額變化趨勢(shì)

電子支付發(fā)展過(guò)程中，現(xiàn)金和紙基支付工具邊際固定成本和變動(dòng)成本不變，電子支付工具成本的降低會(huì)導(dǎo)致電子支付工具對(duì)現(xiàn)金和紙基支付工具替代金額范圍的不斷擴(kuò)大，三種支付工具的平均支付金額發(fā)展趨勢(shì)表現(xiàn)為：

（1）現(xiàn)金平均支付金額會(huì)隨著電子支付工具的發(fā)展呈現(xiàn)逐漸下降趨勢(shì)；

（2）紙基支付工具平均支付金額會(huì)隨著電子支付工具的發(fā)展呈逐漸上升趨勢(shì)；

（3）電子支付工具支付金額范圍會(huì)隨其發(fā)展而增大，平均支付金額總體上表現(xiàn)為先上升后下降的趨勢(shì)。

相較現(xiàn)金，電子支付工具具有更高的邊際固定成本和更低的邊際變動(dòng)成本，會(huì)替代現(xiàn)金支付中高額支付的部分，而使現(xiàn)金的平均支付金額呈下降趨勢(shì)。相較紙基支付工具，電子支付工具的邊際固定成本和變動(dòng)成本的不斷下降，會(huì)表現(xiàn)為逐步替代紙基支付工具支付中的小額支付，而使紙基支付工具的平均支付金額呈上升趨勢(shì)。一旦電子支付工具邊際變動(dòng)成本下降到低于紙基支付工具的邊際變動(dòng)成本時(shí)，電子支付工具則完全替代紙基支付工具。另一方面，電子支付工具對(duì)現(xiàn)金的替代盡管非常有限，但兩種支付工具的轉(zhuǎn)換金額卻可以不斷下降。因而，電子支付工具的平均支付金額會(huì)表現(xiàn)為先上升后下降。

（二）當(dāng)前國(guó)內(nèi)外發(fā)展趨勢(shì)分析

當(dāng)前大部分國(guó)家的支付市場(chǎng)表現(xiàn)為電子支付工具與現(xiàn)金、紙基支付工具共存，電子支付工具快速增長(zhǎng)，不斷替代現(xiàn)金和紙基支付工具，如中國(guó)、日本、澳大利亞、美國(guó)等；少數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家基本實(shí)現(xiàn)了無(wú)紙基支付工具，少數(shù)現(xiàn)金與電子支付工具共存，如挪威、芬蘭、荷蘭、比利時(shí)等。

由于現(xiàn)金在經(jīng)濟(jì)交易中匿名性特征使得很難估計(jì)現(xiàn)金的支付實(shí)際情況[17]，下面就以信用卡、借記卡代表電子支付工具，支票、匯兌等代表紙基支付工具，分析中國(guó)、日本、美國(guó)等國(guó)家各支付工具平均支付金額的走勢(shì)。表1對(duì)當(dāng)前中國(guó)、澳大利亞、美國(guó)、日本、挪威和荷蘭非現(xiàn)金支付工具平均支付金額的發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行了總結(jié)。

表1 國(guó)內(nèi)外各非現(xiàn)金支付工具平均支付金額變化總結(jié)①各國(guó)數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)—《中國(guó)支付體系發(fā)展報(bào)告.2006-2011》；澳大利亞—RBA，BIS；日本、美國(guó)—BIS；挪威—Norges Bank；荷蘭—ECB。

各國(guó)非現(xiàn)金支付工具平均支付金額的大小雖然由于各國(guó)實(shí)情不同而存在差異，但總體表現(xiàn)為銀行卡用于小額支付，支票用于大額支付。

銀行卡方面，澳大利亞和日本的信用卡和借記卡均表現(xiàn)為倒U型發(fā)展，挪威、荷蘭和美國(guó)的兩種銀行卡則表現(xiàn)為不斷下降的趨勢(shì)，而中國(guó)的銀行卡平均支付金額則是快速上升。作為各國(guó)主要的非現(xiàn)金支付工具，銀行卡發(fā)展呈現(xiàn)出了一定的規(guī)律性，挪威、荷蘭和美國(guó)銀行卡產(chǎn)業(yè)較其他國(guó)家來(lái)說(shuō)更為成熟，銀行卡的普及率和使用率更高，因而其平均支付金額均較其他國(guó)家更早進(jìn)入下降階段。各國(guó)支票的發(fā)展則表現(xiàn)為，澳大利亞、日本的U型發(fā)展，美國(guó)的倒U型發(fā)展，中國(guó)和挪威的上升發(fā)展，以及荷蘭的上升并最終消失的發(fā)展。盡管由于各國(guó)發(fā)展程度和政策導(dǎo)向差異較大，支票平均支付金額在近幾年的發(fā)展趨勢(shì)存在較大差異，但總體上看，受到銀行卡為主的電子支付工具的替代的影響，除美國(guó)外的其他幾個(gè)國(guó)家支票的平均支付金額在當(dāng)前處于上升階段。相較其他國(guó)家，美國(guó)支票使用時(shí)間長(zhǎng)，體系更成熟，其支付金額相對(duì)較小，銀行卡和轉(zhuǎn)賬的使用分別替代了支票的小額和大額支付，近幾年貸記轉(zhuǎn)賬和直接借記的快速發(fā)展使支票支付金額呈現(xiàn)先上升后下降的趨勢(shì)。

比較中國(guó)和美國(guó)、挪威等國(guó)家非現(xiàn)金支付工具平均支付金額的發(fā)展，中國(guó)銀行卡、匯兌和支票三種主要非現(xiàn)金支付工具的平均支付金額均表現(xiàn)出的快速上升趨勢(shì)，這在一定程度上反映了中國(guó)非現(xiàn)金支付工具仍處于一個(gè)較為初期的發(fā)展階段。相較國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家，非現(xiàn)金支付工具發(fā)展起步晚、類型單一，在銀行卡為主的電子支付工具出現(xiàn)之前，中國(guó)主要的支付工具為現(xiàn)金，以2002年銀聯(lián)建立為標(biāo)志，銀行卡得到飛速的發(fā)展，成為最主要的非現(xiàn)金支付工具，替代了為數(shù)不多的支票和匯兌的小額支付，同時(shí)也逐步替代了部分現(xiàn)金的大額支付。

六、討論及相關(guān)問(wèn)題的思考

本文對(duì)支付工具成本類型進(jìn)行劃分，提出用戶存在的兩大類型支付選擇（即持有選擇和使用選擇），以及用戶選擇類型與支付工具成本類型的關(guān)系。然后，以電子支付工具為例，分析了電子支付工具與現(xiàn)金、紙基支付工具的成本結(jié)構(gòu)關(guān)系及用戶的支付選擇，總結(jié)出電子支付工具平均支付金額的發(fā)展趨勢(shì)。通過(guò)對(duì)中國(guó)、澳大利亞、挪威、美國(guó)等國(guó)家主要非現(xiàn)金支付工具平均支付金額的發(fā)展現(xiàn)狀，一定程度上證實(shí)了本文對(duì)電子支付工具發(fā)展過(guò)程中其支付金額變化趨勢(shì)的分析結(jié)論。

總的來(lái)看，本文較清晰地分析了支付工具成本之間的結(jié)構(gòu)關(guān)系下支付工具間的轉(zhuǎn)換金額和支付金額范圍的關(guān)系，解釋了支付工具之間由于成本結(jié)構(gòu)差異導(dǎo)致的替代關(guān)系的本質(zhì)原因。論文的研究角度和結(jié)果有助于從整體上了解新興支付工具發(fā)展過(guò)程中新舊支付工具的關(guān)系及其變化的原因，這對(duì)政府在制定支付工具間資源配置政策時(shí)整體把握支付市場(chǎng)導(dǎo)向起到一定的指導(dǎo)作用，兼具實(shí)踐和理論研究?jī)r(jià)值。但鑒于支付工具的復(fù)雜性，本文研究仍存在不足，這也為未來(lái)研究提供的方向。

首先，支付工具市場(chǎng)中涉及收付款雙方（如消費(fèi)者和商戶），是一個(gè)典型的雙邊市場(chǎng)[18-19]。在支付工具發(fā)展初中期，單邊用戶對(duì)支付工具的使用會(huì)直接受制于對(duì)方用戶使用的情況。本文的分析只進(jìn)行了簡(jiǎn)單的假設(shè)說(shuō)明，而沒(méi)有進(jìn)行嚴(yán)密的邏輯推導(dǎo)。因此，如何將支付用戶市場(chǎng)結(jié)構(gòu)考慮到分析中，是論文未來(lái)主要的研究?jī)?nèi)容之一。

其次，各國(guó)支付工具發(fā)展情況顯示，電子支付工具的發(fā)展替代了支票等傳統(tǒng)支付工具，支付工具的發(fā)展過(guò)程存在一定生命周期。因此，論文的研究方向之一是分析支付工具生命周期規(guī)律，以及各影響因素對(duì)支付工具生命周期中的作用。這在面臨支付對(duì)現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)越來(lái)越重要的情況下，對(duì)政府宏觀上對(duì)相關(guān)政策的把握具有重大意義。

再次，支付工具的發(fā)展是一個(gè)連續(xù)的過(guò)程，如何動(dòng)態(tài)演化支付市場(chǎng)中用戶市場(chǎng)的變化、支付工具成本的變化、用戶支付選擇的變化、支付工具市場(chǎng)的變化以及這幾者之間相互作用的關(guān)系，是深入了解支付工具市場(chǎng)發(fā)展變化過(guò)程本質(zhì)原因的基礎(chǔ)，是支付工具發(fā)展研究的主要難點(diǎn)之一，也是本文未來(lái)研究的主要方向和最終目的。

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（責(zé)任編輯：王淑云）

1003-4625（2014）10-0100-06中圖分類號(hào)：F830.4文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

2014-08-14

本文為國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金重點(diǎn)資助項(xiàng)目（11AZD007）；四川省教育廳資助項(xiàng)目（14SB0116）；成都信息工程學(xué)院科研基金資助項(xiàng)目成果。

邱甲賢（1983-），女，四川內(nèi)江人，講師，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)管理學(xué)博士，研究方向：電子支付和電子商務(wù)。