互聯網金融各業態對發展普惠金融的意義

汪淑娟　蔡誠誠

摘 要：目前，互聯網金融的具體業態主要包括以下幾種：第三方支付、眾籌模式、網上理財、網絡借貸等。各業態都具有互聯網金融信息可得性強、交易成本低、覆蓋范圍廣的特點，對發展普惠金融具有重要意義。

關鍵詞：互聯網金融；普惠金融；金融創新

一、引言

互聯網金融起源于網絡創新、發端于民間，提倡“平等、開放、協作、共享”的精神，具有一定的“草根金融”特點，正好與普惠金融服務三農、服務小微、服務社區的宗旨相契合。所以，互聯網金融將通過其具體業態的運作為發展普惠金融提供有效的平臺和新的突破口。

二、互聯網金融及其特點

互聯網金融是指互聯網企業或傳統金融機構通過運用互聯網技術和移動通信技術，依托互聯網平臺開展金融服務的一種模式。互聯網金融具有以下特點：

1.信息可得性強。通過互聯網、大數據、云計算等先進技術，各金融活動主體獲取信息的途徑越來越多元化，大量的信息可以增強金融活動參與各方的相互了解，能夠有效地降低信息不對稱，防范金融風險。

2.交易成本低。互聯網金融使得大量金融業務可以在網上開展，而不用通過實體營業網點進行，這樣就能大大節約人力成本、實物成本及時間成本，提高金融服務的效率。

3.覆蓋范圍廣。隨著現代信息技術的快速發展，互聯網的覆蓋率越來越高，網民人數與日俱增，這有利于擴大互聯網金融的覆蓋范圍，為互聯網金融的發展提供廣闊的市場前景。

三、普惠金融及其特點

普惠金融是指能夠有效地、全方位地為社會的所有階層和所有群體提供所需的金融服務。其實質是提高金融服務的可得性，宗旨是服務三農、服務小微、服務社區。這是一種惠及貧困人口、惠及弱勢群體、惠及金融機構，進而惠及全社會的金融服務理念。普惠金融具有以下特點：

1.金融服務可得性強。普惠金融堅持全方位地為社會各界提供更加全面有效的金融服務，是一種普之城鄉、惠之于民的金融實踐方式。民間資本管理公司、小貸公司、農村資金互助會、社區銀行等小微金融機構的成立大大提高了金融服務的可得性。

2.資金配置效率高。普惠金融的一個理念就是打破各種政策性和體制性的障礙，提高金融服務的深度、擴大其廣度，更多的為低收入群體和不發達地區的居民提供金融服務。通過創新金融工具實現儲蓄資源跨地區、跨行業、跨主體的有償轉移，提高資金配置效率。

3.成本高、收益低、風險大。一方面，普惠金融著力為各類客戶提供種類多樣的金融服務，為滿足不同客戶的需求，金融機構需開發各種金融產品，這會大大提高金融機構的成本。另一方面，普惠金融更多的是服務于低收入群體、農村客戶和小微企業，這些群體的共同特點是經濟規模相對較小，盈利能力較低，金融機構為他們提供金融服務的收益率低。正是因為普惠金融具有客戶量大、面廣，業務種類多樣的特點，導致發展普惠金融的潛在風險較大。

四、互聯網金融各業態對發展普惠金融的意義

1.第三方支付。第三方支付是一種由第三方獨立機構提供的交易支持平臺，這些機構一般都具備一定的實力和信譽保障機制，通過和產品所在國家以及國外的銀行簽約來提供網上支付結算服務。我國目前做的比較成功的第三方支付平臺包括支付寶、財付通等。2013年，我國第三方支付總規模達到53729.8億元，其中通過支付寶完成的交易規模占比為48.7%，財付通占比19.4%，二者居第三方支付市場的領先地位。

第三方支付具有安全性高、成本低、方便快捷的特點。公眾可以利用第三方支付平臺進行網上購物，這有利于促進我國電子商務的發展，同時有利于拉動消費、促進經濟增長；另外，還可以利用第三方支付平臺進行話費充值、水電費繳納、信用卡還款等業務的辦理，這些惠及千家萬戶的服務為普通百姓提供了極大的方便，節省大量的時間，體現了金融的普惠性，有利于促進普惠金融的發展。

2.眾籌模式。眾籌是利用互聯網的傳播特性，個人、藝術家或小企業通過向公眾展示他們的項目創意，獲得大家的關注與支持，進而從普通大眾那里籌得項目所需資金的一種籌資模式。

眾籌模式相對于傳統模式來說更具開放性，項目的商業價值不再是能否獲得資金的唯一標準。只要是大眾感興趣的項目都可以通過眾籌模式獲取資金，為那些小企業或不知名的藝術家及相關個人提供了無限的可能性。眾籌的特征包括門檻低、多樣性強、重視創意、依靠大眾力量等，這些特征決定了眾籌具有普之于民、惠及大眾的普惠金融特性。

3.網上理財。網上理財是指金融機構通過互聯網提供理財服務以及公眾個人或相關單位通過互聯網進行投資理財的業務，具體內容涉及理財產品、保險、證券等的購買與交易業務。

4.網絡借貸。網絡借貸分為b2c和c2c兩種模式，即電商介入型網貸和P2P網貸。電商介入型網貸是指電商利用其交易數據生成一系列非結構化的指標，以此對各商家進行相應的信用評估，根據評估結果來確定是否對商家放貸以及放貸金額。京東供應鏈金融及阿里小貸就屬于這種模式。P2P網貸是指個人或法人在網上通過“在線交易”的方式直接達到借貸的目的。宜信、拍拍貸屬于這種模式。目前，中國網絡借貸平臺已經超過2000家，其中較為活躍的超過350家，截止2013年年末，累計交易額超過600億元。

網絡借貸一般是小額的無抵押借貸，借款者一般是現有銀行體系覆蓋不到的中低收入階層及創業人群，這種方式有相當大的公益性質和普惠性質，與普惠金融的理念不謀而合。

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