淺評現代企業財務風險評價體系

馬彩雪

摘要：在現代企業管理中，風險評價體系具有舉足輕重的地位。隨著市場競爭的白熱化，企業所承受的財務風險與日俱增。隨我國企業經濟規模的不斷擴大，企業內部的情況也浮出水面，其中就包括財務風險。通常來說，財務風險來源于企業高素質的人才較少，財務管理人員專業水平不夠，融資渠道單一，財務相關配套的設施較為落伍，缺乏風險管理的經驗等等。本文就目前企業財務風險評價體系的問題進行探討，并提出解決辦法，試圖對我國企業財務風險評價體系有所裨益。

關鍵詞：企業 財務風險 風險評價體系

在現代企業管理中，風險評價體系具有舉足輕重的地位。隨著市場競爭的白熱化，企業所承受的財務風險與日俱增。隨我國企業經濟規模的不斷擴大，企業內部的情況也浮出水面，其中就包括財務風險。通常來說，財務風險來源于企業高素質的人才較少，財務管理人員專業水平不夠，融資渠道單一，財務相關配套的設施較為落伍，缺乏風險管理的經驗等等。本文就目前企業財務風險評價體系的問題進行探討，并提出解決辦法，試圖對我國企業財務風險評價體系有所裨益。

一、如今我國企業財務風險評價體系的漏洞

（一）財務風險評價體系無法適應企業的經營環境

相對于國外的大中型企業，我國對于企業財務風險評價體系方面的研究發展較慢，不僅理論知識匱乏，實踐經驗更是匱乏，而使用的財務風險評價體系也較為落后，通常使用單變模型進行財務比率綜合分析的方法，這種方法的局限性很大，對于處理信息的能力有限，效率較低，不適應于大規模的推廣，尤其是我國企業競爭環境的白日化，需要與時俱進的企業財務風險評價體系才能適用于處理企業財務風險狀況。因此，必須一步一步地改進我國企業財務風險評價體系，才能更好地與企業經營環境相匹配。

（二）財務的各項指標不夠詳實

我國大多數企業目前采用的財務評價方法不夠正確，其歸類的財務指標也不夠適合，并且沒有國外大中型企業那么完善及準確，這種財務的各項指標與企業實際狀況不符的狀況會導致一系列的問題，無法一目了然地了解企業的真實情況，常常出現財務信息失真的現象。第一，企業財務無法有效地分析企業短時間內的償還債務的能力。第二，企業財務無法有效地分析企業長期的償債能力。另外，企業財務無法有效地探析析企業的盈利能力。

（三）通用的風險評價體系沒有針對行業屬性

每個行業都有各自的行業屬性，由于我國企業財務風險評價體系起步較晚，精通財務風險的專業財務人才也較少，各行各業幾乎都使用共同的風險評價體系，這種通版的財務風險評價體系無法體現各個行業的特征，無法將財務風險評價體系的優勢展現出來，導致其未能有效地發揮作用。所以，在今后的財務風險評價體系的設計中，需重點根據每個行業的特點來針對性的建立財務風險評價體系，做到每一個行業都需要建立特有的財務風險評價體系。

二、改進目前企業財務風險評價體系的方法

（一）改進短期償債能力的分析指標

改進短期償債能力分析指標，可以從三個財務比率的指標出發，即現金到期債務比率、負債現金流量比率和周轉率。通過提高這三個財務比率能夠達到有效改善短期指標的目的：首先，對于負債現金流量比率來說，用公式可以表現為：在整個經營活動中所有出現的現金流量÷（一年經營活動后年底的流動負債—年初的流動負債）；在分析現金到期債務比率時，用公式可以表現為：經營現金凈流量÷本年到期債務；其次，對于周轉率可以從以下兩方面考慮：首先，將應收賬款周轉率指標改為應收賬款平均賬齡指標；其次，將存貨周轉率指標改為存貨平均占用期指標。

（二）改進長期償債能力的分析指標

改進長期償債能力的分析指標也可以從三個指標出發，即現金債務總額比率、現金償還比率、和利息現金保障倍數。首先，現金償還能力用公式可以表現為：經營活動現金凈流量÷長期負債，其次，現金債務總額比例用公式可以表現為：經營活動現金凈流量÷長期負債，再次，利息現金保障倍數用公式可以表現為：經營活動現金凈流量÷債務利息。

（三）改進盈利能力的分析指標

改進盈利能力的分析指標也可以從三個指標出發，即資產現金率、銷售現金率以及成本費用利潤率指標。通過改善這三個指標，可以進一步合理改善企業財務狀況，尤其是企業的盈利能力。首先，對于銷售現金率通過公式可以改善：經營現金凈流量÷銷售收入。一般而言，銷售現金率的比率越高，說明企業的銷售回款速度越快，進一步地通過數據分析了解到企業規避的財務風險是多大；其次，對于資產現金率，用公式可以表現為：經營活動現金凈流量÷平均資產。一般而言，資產現金率的比率值越高，說明企業的現金經營能力越強；最后，對于成本費用利潤率而言，將成本費用利潤率公式的分子改為營業利潤更為合理，這樣可以更加真實地反映出企業的收益狀況。

（四）將非財務指標引入風險評價體系

為了能夠更好地評價企業的財務狀況和經營成果，同時為了彌補財務指標過去的不足，風險評價體系需引進了非財務指標，才能更加全面的完善了財務風險評價體系。該系統非財務指標包括產品市場占有能力、人力資源狀況分析、創新和公司潛在發展能力、基礎管理水平分析這四個指標。

三、結束語

總而言之，實現建立具有針對性的企業財務風險評價指標體系，是企業在與日俱增激烈的市場競爭中獲得優勢地位的必經之路，也是實現企業現代化的必然要求。因此，各個企業要通過建立先進的企業財務風險評價指標體系，采取措施加強內部財務控制，從而保證企業的財務安全，在競爭中獲得長足發展。

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