試論投資管理項目中風險識別體系的建立

趙琰

摘要：項目風險識別是影響項目目標順利實現的主要風險因素。本文從分析項目風險識別的含義入手，認真分析了項目風險識別的主要內容、制定項目風險識別體系的原則以及風險識別體系的建立應注意的事項，具有一定的借鑒作用。

關鍵詞：投資管理 風險識別 體系建立

一、項目風險識別的含義

項目風險識別是影響項目目標順利實現的主要風險因素，并識別出這些風險究竟有哪些基本特征、可能會影響到項目的那些方面。項目風險識別是項目風險管理的重要環節。在項目風險識別中，在充分認識項目風險威脅的同時，也要識別項目風險可能帶來各種機遇，并分析項目風險的威脅與機遇的相互轉化條件和影響這種轉化的關鍵因素，以便能夠在制定項目風險應對措施和開展項目風險控制中，通過主觀努力和正確應對，使項目風險帶來的威脅得以消除，而使項目風險帶來的機遇轉化成組織的實際收益。

二、項目風險識別的主要內容

（一）識別并確定項目有哪些潛在的風險

這是項目風險識別的第一目標。因為只有首先確定項目可能會遇到哪些風險，才能夠進一步分析這些風險的性質和后果，所以在項目風險識別工作中首先要全面分析項目發展與變化中的各種可能性和風險，從而識別出項目潛在的各種風險并整理匯總成項目風險清單。

（二）識別引起這些風險的主要影響因素

這是項目風險識別的第二項工作目標。在項目風險識別活動中要全面分析各個項目風險的主要影響因素和它們對項目風險的影響方式、影響方向，影響力度等。然后，要運用各種方式將這些項目風險的主要影響因素同項目風險的相互關系描述清楚，使用圖表的方式、文字說明或數學公式均可。

（三）識別項目風險可能引起的后果

這是項目風險識別的第三項任務和目標。在識別出項目風險和項目風險主要影響因素以后，還必須全面分析項目風險可能帶來的后果和后果嚴重程度。項目風險識別的根本目的就是要縮小和消除項目風險帶來的不利后果，同時爭取擴大項目風險可能帶來的有利后果。當然，在這一階段對于項目風險的識別和分析主要是定性的分析，定量的項目風險分析將在項目風險度量中給出。

三、項目風險識別主要特點

（一）風險存在的客觀性和普遍性

作為損失發生的不確定性，風險是不以人的意志為轉移并超越人們主觀意識的客觀存在，而且在項目的全壽命周期內，風險是無處不在、無時不有的。這些說明為什么雖然人類一直希望認識和控制風險，但直到現在也只能在有限的空間和時間內改變風險存在和發生的條件，降低其發生的頻率，減少損失程度，而不能也不可能完全消除風險。

（二）某一具體風險發生的偶然性和大量風險發生的必然性

任何一種具體風險的發生都是諸多風險因素和其他因素共同作用的結果，是一種隨機現象。個別風險事故的發生是偶然的、雜亂無章的，但對大量風險事故資料的觀察和統計分析，發現其呈現出明顯的運動規律，這就使人們有可能用概率統計方法及其他現代風險分析方法去計算風險發生的概率和損失程度，同時也導致風險管理的迅猛發展。

（三）風險的可變性

這是指在項目的整個過程中、各種風險在質和量上的變化，隨著項目的進行.有些風險將得到控制，有些風險會發生并得到處理，同時在項目的每一階段都可能產生新的風險。

（四）風險的多樣性和多層次性

建筑工程項目周期長、規模大、涉及范圍廣、風險因素數量多且種類繁雜致使其在全壽命周期內面臨的風險多種多樣.而且大量風險因素之的內在關系錯綜復雜、各風險因素之間并與外界交叉影響又使風險顯示出多層次性，這是建筑工程項目中風險的主要特點之一

四、制定項目風險識別體系的原則

（一）可行、適用、有效性原則

管理方案首先應針對已識別的風險源，制定具有可操作的管理措施，適用有效的管理措施能大大提高管理的效率和效果。

（二）經濟、合理、先進性原則

管理方案涉及的多項工作和措施應力求管理成本的節約，管理信息流暢、方式簡捷、手段先進才能顯示出高超的風險管理水平。

（三）主動、及時、全過程原則

項目的全過程建設期分為前期準備階段、施工及保修階段、生產運營期。對于風險管理，仍應遵循主動控制、事先控制的管理思想，根據不斷發展變化的環境條件和不斷出現的新情況、新問題，及時采取應對措施，調整管理方案，并將這一原則貫徹項目全過程，才能充分體現風險管理的特點和優勢。

（四）綜合、系統、全方位原則

風險管理是一項系統性、綜合性極強的工作，不僅其產生的原因復雜，而且后果影響面廣，所需處理措施綜合性強。要全面徹底的降低乃至消除風險因素的影響，必須采取綜合治理原則，動員各方力量，科學分配風險責任，建立風險利益的共同體和項目全方位風險管理體系，才能將風險管理的工作落到實處。

五、投資管理項目中資金風險識別體系的建立

（一）項目預警的方法選擇

一般可以分為定性和定量兩種方法。定性預警方法特點是根 據分析人員的經驗來進行原因分析，判斷項目危機發生的可能性，比較典型的方法有“四階段癥狀分析方法。定量分析法可以進一步分為單變量分析法、多變量分析法和財務比率診斷表判定法。

（二）投資流動性風險及其控制

流動性可以分為現金流動性和非現金流動資產流動性兩種含義。結合影響流動性的主要因素的分析，公司應在產品適銷對路和價格公道的前提下，盡可能以現銷的方式將其推銷出去，取得現金增強公司抗流動性風險 的能力。

（三）現金流動性風險及其控制

現金是指公司經營過程中暫時停留的貨幣形態的資金，包括庫存現金、銀行存款、銀行票據和現金等價物。現金是公司流動資產的重要內容，公司現金流動 性風險管理的目標就是在保證經營所需資金的同時，盡可能少的抱有現金持有量。 實質就是在風險和收益之間尋求最優的結合點。

六、結束語

綜上，本文通過分析項目風險識別的含義、項目風險識別的主要內容、制定項目風險識別體系的原則，最后給出風險識別體系的建立應注意的事項，具有一定的借鑒作用。

參考文獻：

[1]黃健柏，薛亮，肖太慶.建設項目動態聯盟風險識別及預警[J].系統工程，2008年03期

[2]胡振華，張寧輝.研發型戰略聯盟風險預警機制研究[N].管理工程學報，2011年04期endprint