公允價值計量常用方法及其應用流程

闞緒興

摘要：為了占據金融市場份額，部分企業開始擾亂市場交易秩序，非法操控金融產品價格市場以獲得利潤，極大地危害著金融產業經濟的可持續發展。從產業經濟收益角度考慮，金融行業交易秩序必須有對應的公允價值為標準，這樣才能維持買賣雙方交易價格的合理性。本文分析了金融產業公允價值的作用，總結了公允價值計量常用方法，結合金融業提出切實可行的應用流程方案。

關鍵詞：金融業 公允價值 計量方法 應用流程

“成交價格”是衡量金融資產交易價格的核心標準，控制成交價格對實現金融收益增長是大有幫助的。因此，積極推廣公允價值計量標準，能夠引導企業科學的金融決策。

一、公允值概述

金融產業對國家經濟發展具有深遠的影響，其不僅標志著現代經濟體系的優化改革，也意味著金融市場結構不斷調整升級趨勢。市場交易活動是買賣雙方創造收益的主要來源，如何維持買賣交易秩序的穩定性，關系著整個金融交易流程的運作情況。

（一）公允值

公允價值是熟悉市場情況的買賣雙方在公平交易的條件下和自愿的情況下所確定的價格，或無關聯的雙方在公平交易的條件下一項資產可以被買賣或者一項負債可以被清償的成交價格。隨著金融學理論研究工作深入開展，界內對公允值標準給予了高度關注，這不僅是體現金融市場變動情況的硬性指標，也是知道企業經營體制改革的有效參數。

（二）公允值計量

鑒于公允值標準對金融經濟的影響力，企業開始對公允值計算工作擬定方案，嚴格按照金融學理論依據進行編制，計量出符合市場發展規律的公允值參數。在公允價值計量下，資產和負債按照在公平交易中，熟悉市場情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償的金額計量，根據計量結果可以向雙方提供合理的交易指導意見。

二、公允值計量常用方法

當前，金融學對公允值計量提出更為確切的方式，要求金融行業人員綜合多方面因素，包括：政策、市場、經營等，對公允值計量編制符合產業經濟的有效方案。但是，公允值是一個波動性的標準，其沒有一個特別固定的預測方式，必須保證公允值計量方法的準確性。結合金融業經營現狀，比較常用的公允值計量方法：

（一）市價法

一個公開市場上的價格，通常是公允的和可接受的，對于某些資產或負債而言也是容易得到的。市價法就是指直接引用所計量項目的市場價格作為其公允價值的公允價值計量方法，這種計量方式具有普遍性、實時性、客觀性等特點。例如，市價法依據金融市場行情為依據，資產買賣雙方有了更加明確的資料依據，提高了交易價格的公正性。

（二）類似法

在找不到所計量項目的市場價格的情況下，可以使用所計量項目類似項目的市場價格作為其公允價值。例如，某個金融產品交易過程中，產品公允值在市場上沒有明確的定位，計量工作面臨著一系列的困境。此時，選用類似法進行計量，計量具有相似的現金流量形式的兩個項目，所得結果對于經濟狀況變化的反應也是相似的。

（三）估價法

當一項資產或負債不存在或只有很少的市場價格信息時，應當考慮采用適當的估價技術來確定資產或負債的公允價值。估價技術法是公允價值計量方法中實施難度最大的一個，也是爭議最多，對公允價值計量客觀性影響最大的一個。因此，選擇估價法時要綜合考慮市場因素及企業經營范圍，選擇更加保險的方式進行估價。

三、公允值計量方法的應用流程

公允值計量方法為金融市場調控提供了可利用平臺，通過采用正確的計量方法，企業可以擬定符合市場行情的戰略決策。其中，對產品進行嚴格地市場價格定位，制定符合行情的成交價格變動方案，這些都是閑的公允值計量工作的價值表現。筆者認為，公允值計量方法應用也要遵循相關的流程，主要包括：

（一）產品定位

產品是金融市場銷售的主要對象，買賣雙方按照產品價格進行交易活動，產品定位是公允值計量應用的基本步驟。選擇不同的金融產品，其市場價格、成交價格也是不一樣的，最終公允值計量結果也大不相同。計量前期對產品進行定位，增強了計量工作的針對性。

（二）市場調研

我國金融市場步入了改革創新階段，大小金融企業均開始調整產品買賣方案，勢必對金融市場價格變動產生影響。市場調研是公允值計量的核心環節，根據調研數據及結果提升了計量方法的精準性。比如，在同一時期內，調研某種產品成交的具體價格，可以幫助企業定位產品具體的成交價格范圍。

（三）價值計算

根據上述所得的資料與數據，企業可以安排財會人員進行計量。公允值計量過程中，要綜合考慮買賣雙方的資源需求。按照金融學理論執行計量方案。對計量結果存在異議的，需及時安排人員重新計量預測，這樣才能實現公允值標準的最優化，協調金融市場交易活動的有序進行。

四、結束語

新時期我國金融產業經營環境發生變化，金融經濟全球化為國內企業創造了良好的市場條件，同時涌入國際市場也增加了企業經營困境。如何在市場變革中堅持科學的決策，這就要求金融業依據科學的經濟分析工具，參照各項指標對內部方案進行調控。“公允值”是金融學研究重點，這一參數標準對整改金融行業具有深遠的影響。

參考文獻：

[1]劉敬敬.淺析公允價值計量對我國上市銀行的影響——基于A股上市銀行2009年年報數據[J].財會研究.2011（06）

[2]何友明.公允價值在我國會計應用中存在的問題和建議[J].現代商業.2010（32）

[3]譚素嫻.金融資產運用公允價值計量對上市公司的影響——以南京高科2007、2008、2009年財務數據為例[J].當代經濟.2010（15）

[4]雷艦，謝娟.我國公允價值應用研究的現狀及相關問題分析[J].財會通訊.2010（21）endprint