關于我國中小型企業融資難的原因分析及對策研究

胡峰

摘要：隨著科技的發展及社會進步的需要，我國中小型企業的發展越來越迅速，在國民經濟中也起到了重要的促進作用，對提高就業率、提高人們生活水平及豐富人們的生活需求起到了重要的影響作用。然而我國中小型企業相對大型企業而言，其資金實力、管理水平、企業文化及品牌建設等方面都存在一定的劣勢，所以融資困難成為了阻礙中小型企業發展的重要原因。根據我國中小企業融資困難的原因來實施有效的對策才能促進我國中小企業的進一步發展，發揮其在國民經濟發展中的重要促進作用。

關鍵詞：中小型企業 融資 原因 對策

一、前言

中小型企業具有提高就業率、增加地方財政收入、提高人們生活水平、促進股民經濟發展及促進產業結構調整等作用，但是由于中小型企業無論是從外部還是內部管理上都存在很大的問題，且信譽度較低，再加上融資成本高，形成了融資困難的問題，嚴重束縛了我國中小型企業的發展。根據現存的問題來要采取具有針對性的對策才能解決我國中小型企業融資困難的問題。

二、我國中小型企業融資現狀

改革開放以來，中小型企業在國民經濟及社會發展的作用越來越大，但是融資困難的現狀仍然制約著我國中小型企業的發展，成為中小型企業發展的瓶頸。

首先，內源融資作為我國中小型企業的主要融資方式，其風險及融資費用較低，但是僅僅依靠企業自身的資金并不能擴大企業的規模，制約著企業的發展。其次，我國中小型企業通過銀行貸款來進行融資在全部的外源融資中占有很高的比例，中小企業的外源融資渠道主要以銀行貸款為主，大部分資金來自銀行貸款。再則，我國中小企業的直接融資渠道很狹窄，直接融資渠道所進行的融資所占的比例很小。最后，由于中小型企業的規模較小、管理水平較低，其資產抵抗能力較弱等原因，中小型企業從資本市場及銀行進行融資的渠道受到限制。如果內源融資沒有辦法滿足企業資金需求的話，中小型企業只能通過快捷的商業信用、民間借貸、地下錢莊等非正規的渠道實現融資。雖然這些非正規的融資成本較高，但是能及時解決企業的資金需求，而且其融資手續也相對簡單。

三、中小型企業融資困難的原因

（一）融資成本較高

當中小型企業的資金需求缺口較大時，一般都會將銀行借貸作為首要途徑。然而銀行一般更傾向于將更多的資金留給國有企業或者大型企業，因為國有企業及大型企業的還款能力較強，還款來源也比較可靠，其風險性也相對較低。然而，中小型企業容易受運營資金匱乏性、市場不穩定性及規模的有限性等因素的影響，隨時存在倒閉的危機。這些因素也使得中小型企業難以通過銀行借貸渠道來滿足正常生產的資金需要，就算成功借貸，銀行也會根據貸款風險來提高利率，從而增加了中小型企業的融資成本，也增大了企業的還貸壓力，使得很多中小型企業打消了通過銀行借貸來實現融資的想法。

（二）中小型企業信用度不高

目前，我國中小型企業的整體信用環境相對較差，有一些企業借款后并沒有按照協議還款，一直在拖延還款期，有一些企業甚至還因為經營不善而出現逃債行為。再加上中小型企業的運營資金較少，可抵押的資產很少，經營風險性高，而且內部管理尤其是財務管理制度不完善，管理標準低等原因，增加了中小型企業借款的信用風險。由于中小型企業的信用度不高，很多銀行都不太愿意將更多的資金外借給中小型企業，加大了其融資難度。

（三）企業管理制度不完善

就現階段而言，我國中小型企業的內部治理結構相對滯后。在企業管理中，往往是由企業最高管理人員來做出決策，這樣往往會容易出現決策上的錯誤，尤其是內部財務管理，給企業的發展帶來嚴重的危害。有一些企業已經意識到現代企業管理制度的重要性，但是由于決策者的管理素質及管理能有不強，所建立的管理制度并沒有得到完善，不利于體制改革，以至于阻礙了企業的后期發展，加大了融資難度。

四、應對中小型企業融資困難的對策

（一）加強政府對中小型企業融資的支持力度

由于中小型企業在國民經濟中占據重要的地位和存在的弱點，需要政府進行適當的干預與支持才能解決這些問題。政府應該出臺一些利于中小型企業融資的優惠政策，再出臺相應的配套措施，以落實優惠扶持政策。加強對中小型企業的宏觀指導，為其制定發展戰略，促進企業間的合作，從而提高中小型企業的市場競爭力，協助企業解決發展過程中的資金、技術、法律及管理等問題。另外，還要考慮設置中小型企業管理體系，做到以中央政府為主導，地方政府為基礎，民間團體作為補充，協調政府有關部門來促進優惠扶持政策在中小型企業中的實施，為其提供法律與管理問題幫助。在一定條件下，為企業提供各種所需幫助，幫助中小型企業減低其融資成本。為中小型企業提供服務與幫助的同時對中小型企業進行規范與管理，使與中小型企業融資相關的民間融資更規范化與合法化。

（二）加強企業的內部管理與信用建設

目前我國中小型企業的管理制度還不夠完善，中小型企業應該建立現代企業管理制度，完善法人治理結構。建立健全的企業管理制度最重要的是要重視企業的內部管理制度及信譽體系的建立。

要加強中小型企業的內部管理首先要明確企業的產權，建立股份合作制。可以根據中小型企業的特點來推進股份合作制，促進中小型企業的改革，在企業的發展過程中可以鼓勵員工自愿入股，為企業的發展開拓員工融資渠道。其次要規范企業的財務制度，重視財務人員的培訓工作，從而提高財務的管理水平，同時還要避免最高決策者自行做決定的現象。通過建立完善的財務報表體系，進而使企業的財務明細公開化與透明化。企業的誠信問題關系到企業的信譽與形象，企業在積極償還銀行貸款的同時還要積極建立完善的信用體系，以提高企業的誠信度。企業管理人員需要有良好的信用觀念，樹立良好的形象，同時也要積極開展提高全體員工的誠信意識的活動。爭做企業誠信優質企業，杜絕失信行為，積極配合政府相關部門來建立一套完整的信用體系。

（三）構建風險投資體系

針對我國中小型企業的發展現狀，構建風險投資體系是非常有必要的，可以從多個渠道來拓寬風險投資的資金來源。可以通過鼓勵大型企業集團及實力雄厚后的企業來建立創業投資基金。就我國中小型企業目前的發展情況來看，要實現由國內資金形成大規模的風險投資具有一定的難度，所以吸引外資也是一個有效的途徑，要積極開拓國際市場，引進國外先進的管理模式及技術。最后，政府也可以建立創業投資來引導基金，高新技術企業的創業初期只是有一個專利或者技術，嚴重缺少資金的支持，政府可以根據這一情況，以股權的形式來為有關項目提供資金支持，促進中小型企業的發展。

五、結束語

中小型企業的發展關系著我國國民經濟的發展，在很大程度上也提高了就業率，但是中小型企業的發展受到了很多因素的限制，尤其是融資困難問題。融資是企業得以生存與發展的重要因素，我國中小型企業的融資問題之所以難以解決，中小型企業信用度不高、融資成本較高、企業管理制度不完善是形成融資困難的主要原因。根據我國中小型企業融資困難的原因，可以采取加強政府對中小型企業融資的支持力度、加強企業的內部管理與信用建設、構建風險投資體系等對策來解決這一難題。解決融資困難的問題才能實現中小型企業的快速與穩定發展，從而發揮中小型企業在我國國民經濟發展中的促進作用。

參考文獻：

[1]李伯霞.我國中小企業融資面臨的困境及對策探討[N].重慶科技學院學報（社會科學版），2011，9（05）：83-84

[2]應洪斌，陳若如.中小企業融資難成因及對策研究[J].理論探討，2012，13（03）：131-133

[3]田永彪，孫憲文.論我國中小企業融資難的原因及對策[J].現代經濟信息，2012，18（06）：216-217

[4]溫大安.中小企業融資難的對策問題淺析[J].財經界（學術版），2012，7（05）：166-168

[5]王淼.我國中小企業融資難的原因及對策探究[J].當代經濟，2012，11（08）：91-92endprint