從“中擔事件”看我國融資性擔保行業的監管制度

張琰明++袁龍霞

摘要：本文從介紹“中擔事件”入手，分析融資性擔保機構中普遍存在的問題和我國現存的監管制度，在借鑒歐美發達國家政策的基礎上探討新型制度，以期優化監管制度，維護金融穩定。

關鍵詞：融資性擔保機構 監管制度 中擔事件

本論文受北京信息科技大學研究生科技創新項目資助，項目號：5121423502

一、“中擔事件”簡介

2012年春節前夕，隨著銀行貸款的陸續到期，債權企業發現中擔公司無法正常歸還自己的“借款”，因此連鎖導致企業無法足額歸還銀行貸款。隨后事件不斷升級，截止到2月份，中擔公司在保余額約為24億元人民幣，資金缺口為13億。由此引發了一場區域性的信用危機、信任危機。這就是“中擔事件”。

中擔日常業務中存在的巨大個人經濟利益和機構利益是一步步將中擔拖下水的驅動力。根據2010年中擔高管及業務經理的收入明細，43名副經理以上級別的員工共收入2377.88萬元。不禁思考，這筆數額龐大的收入是怎么來的？依據是什么？事實上，業務經理每簽立一份“直接借款”或者“理財產品”合同都有提成，年終會根據業務量計算獎金。由于這部分提成非常高，所以促使業務經理不顧合規性的要求，盲目游說合作企業。另外，因為中擔經手的資金非常多，而中間又有時間差，通過直接貸款、多收保證金等方法能變相融資，然后再進行放貸或投資的方法，機構能獲得一筆可觀的收入。但獲利的前提是經濟上行，一旦經濟下行，問題就暴露出來了。

二、我國擔保機構發展過程中的問題

（一）擔保機構內部控制薄弱

擔保公司在中小企業貸款中特別受到親睞，按照內部控制的環節，風險來自于三方面，內部控制失敗的結果是擔保公司的代償額與代償率對應比例上升。

客戶選擇，通常是銀行向擔保機構推薦公司項目，一旦銀行，企業和擔保機構達成協議，銀行即可擺脫中小企業償債能力不利變動的影響。這樣的情況使得銀行有盲目推薦項目的傾向，擔保機構承擔100%違約風險的現實情況要求在客戶選擇上非常慎重。

業務流程不規范，在“中擔事件”中，問題主要出現在合規性方面。2012年3月中國人民銀行下發銀行業“七不準、四公開”文件雖不針對擔保機構，但卻一針見血地指出了“中擔事件”的風險暴露點：一是捆綁銷售；二是借貸掛鉤。中擔公司要求企業購買理財產品的行為是捆綁銷售，無形中增加客戶的融資成本，不利于企業按日常經營需求安排營運資金。另外，中擔公司以為其擔保為資本要求對方公司直接借款，截留資金屬于借貸掛鉤。

保后管理不到位，償債能力變化和擔保公司的客戶群體有很大的關聯。在正常情況下，宏觀經濟形勢不會發生驟變，只會有局部小事件的發生。由于中小企業的發展階段關系，行業內部的小事件往往也能對公司經營形成致命打擊。可見，定期對被擔保公司做償債能力分析有助于規避保后監管風險。

（二）“銀企擔”三方信息不對稱

2008年銀監會統計數據顯示：小企業的不良貸款率達22%，同貸款平均水平高出十四個百分點。差距的根本原因在于中小企業的硬資產少，規模小，抗壓能力差。企業與銀行，由于信息不對稱，企業對自身的了解會更充分，為了獲取貸款會偽造財務數據，使償債能力指標和盈利指標達到銀行要求。銀行基于信息不對稱，會按照中小企業的平均水平作出貸款條件，這又使中小企業中的優秀企業放棄貸款意向，最終導致選擇銀行貸款的企業不是優秀的企業，這在無形中增加了違約風險。

（三）政府行政監管不足所帶來的風險

在民營擔保機構這個領域，既沒有相應的業務法，也沒有監管法。這使得對擔保機構從法律地位的界定，服務對象的選取，運作機制和從業人員管理方面概念模糊。其二、監管主體缺失。擔保機構現階段被列為非金融機構的金融服務業。由于擔保機構在法律地位上界定不明晰，我國金融領域的監管主體“一行三會”（中國人民銀行、證監會、銀監會、保監會）對民營擔保機構都沒有監管責任。工商管理部門也只能在該類機構注冊登記時依照《公司法》要求審批設立程序。至于擔保機構的業務準入管理，高級管理人員任職資格審查沒有嚴格要求。

另外，我國擔保機構仍處于成長期，自身在經營管理，風險控制，員工準則方面都還在摸索期，加上我國民營擔保機構管理層多為親屬關系，權利劃分極為不合理，主管隨意性大。若沒有條條框框的約束，潛在危險因素會逐漸積累，成為地區金融穩定的障礙。

三、擔保機構監管中存在的問題

從整體講，我國于民營擔保機構的監管尚無模式而言，更確切地說是處于從無到有，從失敗中汲取教訓，從成功之處推廣經驗的階段。目前的監管是純粹的行政監管，是政府的監管。按照政府依法行政的要求，以下是關于擔保機構監管制度的總結：

截止到現在，主要有三個通知規范擔保機構的行為：《財政部關于印發中小企業融資擔保機構風險管理暫行辦法的通知》、《融資性擔保公司管理暫行辦法》和《融資性擔保業務監管部際聯席會議關于融資性擔保機構客戶擔保保證金管理的通知》。

（一）監管效率不高，沒有全流程監管方案

上述出臺文件中多以需要建立科學的風險控制機制，風險分散機制措辭，但對于什么是科學的機制沒有定量的研究，這不符合切實可行的要求。另外，規范中多處提及的“相關文件”指代不明，標準無從查起。

在“中擔事件”發生后，由于沒有相應的應急保障體系，北京市金融工作局尚未對中擔事件作出最終的處理結果。企業、銀行與擔保公司三方意見爭執不下。

（二）監管主體信息不對稱，尚未建成信息流動平臺

在我國的監管制度下，信息流通不暢，失真。主要表現有：一是擔保機構的放大倍數不透明，報表資料不真實；二是各銀行間沒有信息交流，一家銀行只能知道帶機構在本系統內部的擔保數額，因此很難查實某一擔保機構的全額擔保數額。這樣的結果是金融擔保機構可以與多家商業銀行發生擔保業務，構成風險的乘數效應。三是企業風險撥備嚴重不足。依據財政部文件規定，“擔保機構應當按照當年擔保費的50%提取未到期的責任準備金，按照不超過當年未擔保責任余額的1%的比例及稅后利潤的一定比例提取風險準備金，用于擔保賠付”；“擔保機構設立后應當按照注冊資本金的10%提取風險準備金并存入相應銀行專戶”。由于沒有實時信息平臺對專戶進行額度不足進行警告，規章制度形同虛設。endprint

四、完善監管制度的對策

（一）宏觀層次將政府監管提高到法律地位

在第二部分中現存監管制度的規章制度出自近10年不同會議發出的各種通知。不同通知內條款有潛在沖突的可能性。應對此進行整理，頒布法律，達到在業務操作上有步驟可參照、在風險控制上有指標可度量的程度?！爸袚录弊C明，太過于寬泛的字眼不能抵擋風險，只有當每一步驟都如同保證金賬戶要求一般細致具體時，才能做到真正的有法可依。

（二）中觀層次大力發展行業自律性監管

擔保業行業協會是介于企業和政府之間的紐帶，是業內的成員自愿組成的。它比各個擔保機構更能夠了解行業的現狀，因此也更能發現潛在問題。它能給擔保機構提供咨詢服務，與之充分進行交流，促進各擔保機構成員自律。在我國，行業協會更大意義上說是政府監管的一雙手，它的作用大小受制于政府影響。政府的干預使得自律組織的作用大大削弱。應逐步還行業自律組織的民間性和自主性。

（三）微觀層面完善擔保機構內部監管

培養企業文化在監管發面屬于微觀基礎，同時也是發揮市場約束的重要因素。擔保是一個專業性和復雜性很大的行業，培養企業文化首先要培養專業文化，這樣才能對擔保對象進行科學分析，對市場進行合理預測，對風險進行有效規避。因此擔保機構應該招募專業素養高的人才，并對其定期培訓，適應市場變化的新要求。其次，培養企業的道德文化。擔保機構要幫助員工樹立積極的職業道德觀念。擔保業是與資金打交道的行業，從業人員需經得起利用誘惑才能不違規操作。

（四）建立政府、銀行、擔保公司、企業信息交流平臺

1、政府在信息平臺中的職能

政府在此平臺上的作用是：公布擔保行業的監管報告、揭示擔保市場近期風險，引導擔保機構合理避險、匯總前期各銀行數據從放大倍數等不同指標方面對與銀行新增業務進行建議性和不建議性提示、接受舉報。

2、銀行在信息平臺中的職能

銀行在信息平臺上的作用是：將各企業保證金賬戶變動情況及時反饋企業和擔保機構、對擔保機構保證金賬戶總額的動態跟蹤，一旦低于法律要求線，實時報警、公告各擔保機構在本銀行的業務操作合規情況及獲取政府在新增業務方面的建議。

3、擔保機構在信息平臺中的職能

擔保機構在信息平臺上的作用是披露機構基本信息、向政府提交營運報告及與銀行磋商合作條件。

4、企業在信息平臺中的職能

企業在信息平臺上的作用是發布合作項目、查看政府對于擔保公司機構的評價狀況、查看銀行對于擔保機構的合規性評價及向擔保機構及政府提交財務數據。

參考文獻：

[1]管建強，趙世勇.我國擔保公司的生存之道---基于實地調研的分析[J].武漢金融，2012（01）：20-21

[2]張雅杰.復雜金融市場環境下中小型擔保公司的發展對策研究[J].河北企業，2012（02）：49-49

[3]曹盈佳.擔保公司貸款業務信用風險研究[J].新會計，2012（01）：25-27

[4]李耀華，李莉莉，魏果望.基于風險分析的擔保公司介入民間借貸的監管建議[J].海南金融，2012（02）：53-57endprint