傳統制造企業升級差額利潤及凈現值分析

薛茹

摘要：為了提升區域和產業競爭力，加快傳統制造企業向現代產業集群升級的步伐，增加差額利潤及凈現值等重要指標，為傳統制造企業升級提供可借鑒的數據資料，促進傳統制造企業改造發展轉型升級，對傳統制造企業升級差額利潤進行研究非常重要。

關鍵詞：傳統制造企業 升級 差額利潤分析

一、傳統制造企業的現狀

傳統制造企業是浙江省經濟發展的源動力，而大多傳統制造企業則是以輕工紡織、普通機械加工等勞動密集型產業為主，普遍存在層次低、結構散、創新弱、品牌少等低端化傾向，且能耗較高、污染較多，相應的附加值也就比較低，因此在金融危機的沖擊下，傳統制造企業的問題就更加突出。為了提升區域和產業競爭力，浙江省政府做出了加快傳統制造企業向現代產業集群升級的決策，規劃建設42個產業集群示范區。通過技術改造和創新、淘汰落后產能、品牌建設、龍頭骨干傳統制造企業帶動等措施，以產業集聚區、開發區（園區）和鄉鎮功能區為主要依托，初步探索出了產業與市場互動提升型、龍頭傳統制造企業帶動型、政府規劃引導型、價值鏈整合提升型等升級的路徑。與此同時，浙江省還通過實施“兩化融合”工程提升傳統制造企業。在產業集群層面，推廣一批具有行業特色的工業軟件；在重點行業層面，建設一批“兩化融合”產業示范基地；在傳統制造企業層面，積極發展傳統制造企業電子商務。另外，浙江省又針對民營傳統制造企業的“草根傳統制造企業家”出臺了《關于加強傳統制造企業管理創新工作的指導意見》等，并在全省樹立了11家精細化管理示范標兵傳統制造企業，以帶動和推進500多家傳統制造企業實施精細化管理改造，并在全省建立了培訓基地78家，自2009年以來共組織完成了27萬多人次的培訓任務。更對以新生代農民工為主的傳統制造企業員工隊伍通過健全勞動合同制度、提高最低工資標準、加強傳統制造企業文化建設等方面為升級營造和諧氛圍。這些政策的實施，無疑是對小商品進行品牌建設，提升商品檔次，以高端化需求帶動傳統制造企業升級的一系列措施。然而，傳統制造企業在如何提升綜合指標、如何進行科研成本核算等問題上仍然比較迷茫。傳統制造企業改造、發展、提升和升級是大勢所趨，因此，研究分析傳統制造企業升級過程中的差額利潤勢在必行。

二、傳統制造企業提升的目標內容

本文通過對傳統制造企業提升過程進行相關數據分析，可以為相關部門提供有價值的數據依據，還可為傳統制造企業提供有價值的數據資料及可操作的實踐經驗。

（一）目標

傳統制造企業轉型升級影響因素很多，包括：國家政策因素、政府部門缺位、成本變動因素、資金運用因素、傳統制造企業內部空心、研發費用的確認、收入成本的處理、廣告費用的扣除、稅收籌劃的作用、生產制造環境、管理環境制約因素。而這些因素影響的結果則是利潤及凈現值的變動。本文通過對傳統制造企業升級過程中存在的影響利潤變動的諸多因素進行核算，分析差額利潤及凈現值的變動數據，為傳統制造企業轉型升級提供可借鑒的數據資料，為政府管理部門更好的決策管理提供有價值的數據資料和依據。并協助1-2家傳統制造企業在短時間內成功完成升級，以此來調動和促進更多的傳統制造企業升級為高新技術企業，為浙江省傳統制造業全面實現轉型升級起到推動作用。

（二）內容

1.國家政策因素。隨著沿海地區經濟的發展，政府相關政策也隨之發生改變，對勞動密集型傳統制造企業由原來的扶植轉變為現在的順其發展，各種優惠政策也都隨之取消，因此而增加了各種社會費用，包括養老保險、醫療保險等五大保險。

2.政府部門缺位。浙江省為民營經濟發展創造了寬松自由的環境，但在升級中的局限性也很明顯。一些地方政府缺位，導致其城市環境與經濟發展水平不相協調，伴隨著城市化進程的加速，其公共產品供給不足帶來的矛盾將會日益明顯，制約產業的升級。

3.成本變動因素。人工成本大幅度增加，人均工資由原來的1 500元增加到3 000元，是原來工資的兩倍。原料成本也在大環境的影響下起伏不定，不斷增加相應的購置成本，使之原料成本不斷增加。動力因素也是如此，比如電力，夏天用電高峰時制造業總遭遇停電，停電狀態造成傳統制造企業停產停工或者夜間開工生產，勞動成本再次上升，況且如不能如期完成訂單，受此影響的就不僅僅是勞動成本的增加，而是經濟合同違約還要支付的違約金或者賠償金，這些都是引起成本變動的主要因素。

4.資金運用因素。由于近期銀行實施放貸緊收政策，一般傳統制造企業難以申請貸款，即使少量可貸其時間也比較短，難以維持傳統制造企業生產銷售周期。再加之貸款利息也高達至10%以上，實際利潤均在2%-5%之間，傳統制造企業的利潤微乎其微，即使能夠貸款也是雪上加霜，致使一般傳統制造企業處于資金缺乏且不能借貸的狀態。

5.企業內部空心。近年來，由于傳統制造企業發展利薄，而房地產、金融等虛擬經濟的活躍發展，致使許多傳統制造企業紛紛轉行投資房地產和金融行業，在經過相當一段時間后，隨著房地產市場的迅猛發展，部分傳統制造企業不再投資實業而轉“副業”變“主業”。因此，大量傳統制造企業（實業）資本集聚在房地產、金融等虛擬經濟領域，部分傳統制造企業逐步變為“空心化”傳統制造企業，實業發展嚴重缺乏運營資金。

6.研發費用確認。研究與開發的目的是為了獲得某項資產，既包括無形資產也包括固定資產。研究與開發費用的會計確認分三種情況：費用化、資本化、有“條件”的資本化。但我國會計制度和會計準則又對無形資產的計價進行了限定，即發生的研究與開發費用等在發生時確認為當期費用等。這既說明了我國對研發費用采取了“謹慎性”，又充分體現了稅收和會計政策對研究與開發活動的鼓勵。然而，采用費用化會導致傳統制造企業規避稅收，甚至會造成這些傳統制造企業的資產被低估，鑒于此，在繼續要求研究費用費用化處理的同時，允許將符合資產確認條件的部分開發費用資本化。由于政策的確認繁瑣復雜，一般生產制造業難以進行研發費用的確認，研發費用的確認不準確可能導致會計信息的失真，也將影響其成本費用及相關利潤，甚至會影響投資者的決策。endprint

7.收入成本處理。根據財政部《關于企業加強研發費用財務管理的若干意見》（財企[2007]194號）第一條規定，企業研發費用（即原“技術開發費”），指企業在產品、技術、材料、工藝、標準的研究、開發過程中發生的各項費用。

8.廣告費用扣除。從事軟件開發、集成電路制造及其他業務的高新技術傳統制造企業，互聯網站，從事高新技術創業投資的風險投資行業，自登記成立之日起的5個納稅年度內，經主管稅務機關審核，廣告費可以據實扣除。傳統制造企業、風險投資企業以及需要提升地位的新生長型傳統制造企業，經報國家稅務總局審核批準，在拓展市場特殊時期的廣告費用支出可以據實扣除或適當提高扣除比例。但前提是升級為高新技術企業才能獲得更多的優惠。

9.稅收籌劃作用。近年來，我國的高新技術產業迅速崛起，已成為國民經濟中增長最快、帶動作用最大的產業，在推動經濟結構調整和促進經濟持續快速發展方面起了關鍵作用。在依靠外部環境改善和國家政策支持謀求發展的同時，高新技術企業可利用各項稅收優惠政策，結合自身的企業特征及運營特點，為企業量身定制一套最優稅收籌劃方案，在合法合理的前提下降低企業整體稅負，實現企業價值最大化。例如傳統制造企業開發新技術、新產品、新工藝發生的研究開發費用，可以在計算應納稅所得額時加計扣除。未形成無形資產計入當期損益的，在按照規定實行100%扣除的基礎上，按照研究開發費用的50%加計扣除；形成無形資產的，按照無形資產成本的150%攤銷。結合過渡期稅收優惠政策，特區新辦高新技術傳統制造企業“三免三減半”，西部地區鼓勵類傳統制造企業“兩免三減半”的優惠，對于研發費用集中性的投產初期的傳統制造企業可以做一定的選擇，以便能充分享受稅收優惠。《高新技術傳統制造企業認定管理辦法》規定：新設高新技術傳統制造企業需經營一年以上，新設立有軟件類經營項目的傳統制造企業可以考慮先通過申請認定“雙軟”傳統制造企業資格，獲取“二免三減半”的稅收優惠政策，五年經營期滿后，再申請高新技術傳統制造企業優惠政策，能獲取更大的稅收利益；無法掛靠“雙軟”傳統制造企業獲得優惠政策的傳統制造企業，可以通過收購并變更設立一年以上的公司獲取高新技術傳統制造企業的稅收優惠政策，還有增值稅超過3%的部分實行即征即退政策，減半征收所得稅，減按15%的所得稅優惠稅率等的稅收優惠政策。而傳統制造企業要想實現企業價值的最大化，最關鍵的就是升級為高新技術傳統制造企業，也只有成為高新技術企業才能享有國家的各項稅收政策，才能真正實現稅收籌劃。

10.生產制造環境。長期以來，生產制造傳統制造企業受經濟貿易大環境的影響，經常會發生產品滯銷的狀態，不僅機器設備產能閑置浪費資源，還提高了單位固定成本，傳統制造企業為了降低相應的損失，以社會需求來確定傳統制造企業生產的目標。因此，傳統制造企業目前不能擺脫的現實問題，就是貿易帶動生產而不是生產促進銷售。

11.管理環境制約。傳統制造企業提升離不開高級管理人員，高級管理人才的聘用，不僅需要增加工資及福利待遇，還需要繳納高額的五險一金，更何況是否具備管理能力還有待觀察和試用。就目前傳統制造企業本來就是微利的現狀來看，聘用高管勢必增加傳統制造企業負擔，那么傳統制造企業的利潤更是會微乎其微了。因此，管理環境的制約也是傳統制造企業升級過程中至關重要的影響因素。

三、研究方式和比較方法

（一）研究方式

根據浙江經濟發展的特色，以輕工紡織、普通機械加工等勞動密集型傳統制造企業為基礎，根據項目投資決策中的差量現金凈流量技術，采取理論與實踐相結合的實驗手段，運用差額法、文獻法、調查法、實證分析法等方法來分析項目取得的差額利潤，運用研究成果對浙江省傳統制造企業升級實施策劃，助其提升為高新技術傳統制造企業，以此完成研究項目，旨在營造浙江省傳統制造企業升級氛圍，為傳統制造企業未來發展提供可借鑒的依據。

（二）比較方法

1.采用文獻法查閱相關資料，了解當前國家政策及行業發展現狀。2.運用調查法進行詳細的調查獲取傳統制造企業真實資料。3.運用差額法計算傳統制造企業升級過程中的差額利潤。4.運用實證分析法分析傳統制造企業升級的差額利潤指標。5.向全社會推廣應用其研究成果。

四、現行制度及政策啟示

目前，在浙江省6萬多家規模以上工業傳統制造企業中，擁有自主創新能力的傳統制造企業僅占全部規模以上工業傳統制造企業的10%左右。科技成果轉化和產業化水平都相對較低，因此高新技術產業的關鍵核心技術仍主要依賴引進。近年來，浙江省政府先后出臺了《關于加快工業轉型升級的實施意見》（浙政發[2008]80號）、《浙江省人民政府辦公廳關于促進小微傳統制造企業轉型升級為規模以上傳統制造企業的意見》（浙政辦發[2013]118號）、《關于印發浙江省工業轉型升級財政——專項資金管理辦法的通知》（浙財企[2011]224號）等文件，省政府新聞辦也組織召開全省小微傳統制造企業轉型升級新聞發布會等宣傳活動，與此同時，浙江省還建設了一批公共服務平臺，盡管如此，其服務領域更多集中于檢驗檢測、信息服務、管理咨詢、人才培訓、市場調研等，技術研發方面相對還是比較薄弱，不能為傳統制造企業升級提供更多有效技術等服務。而小商品大多實行的是貼牌生產計劃，這些傳統制造企業一般又都處于產業鏈的下游，其附加值偏低，如果再缺少核心技術的支撐，產業的競爭力就更難增強，因此很難打入主流超市和商場，而只能進入“跳蚤市場”。再加之浙江省存在較為突出的用工、用電、用地及原材料緊張等資源約束的情況，使得一些寄希望產業升級的傳統制造企業，因資源約束、政策限制、產業鏈配套、規模經濟發展需求等條件制約而項目不能實施也只能“抱團”轉移。但其根本原因在于傳統制造企業經濟實體對其相關政策的認識不足，對相關成本的核算指標以及差額利潤分析的影響因素了解的不夠充分。

五、企業提升的具體做法endprint