內部控制效率、內部控制信息披露與審計師變更

李奇峽

摘要：本文以上交所和深交所的《上市公司內部控制指引》為指導，研究內部控制效率、內部控制信息披露對審計師變更情況的影響，分析我國特殊時代背景下三者之間的關系。實證結果表明：低內部控制信息披露水平的公司與高內部控制信息披露水平的公司相比更容易發生審計師變更，自愿的內部控制信息披露相較于強制信息披露更能向市場傳遞有效信息，對審計師變更情況的影響更加顯著，促使審計師向高質量方向變更；內部控制效率指數與審計師變更顯著負相關，內部控制效率指數越高，審計師發生變更的可能性越小；內部控制效率對內部控制信息披露與審計師變更情況之間的負相關關系具有抑制作用。

關鍵詞：內部控制效率 內部控制信息披露 審計師變更

一、引言

2002年美國《薩班斯法案》的頒布引發了國外學者對內部控制與審計師變更關系的研究。但由于之前信息披露有限，我國對該問題的研究尚未完全展開。2008年《企業內部控制基本規范》的實施促進了內部控制信息的大規模披露，為研究我國內部控制效率、內部控制信息披露及對審計師變更的影響提供了良好的基礎。

目前，對審計師變更的研究主要集中在兩個方面：一是審計師變更的影響因素，主要包括：審計意見、審計定價、審計風險、盈余操縱、公司治理、董事會變更等；二是審計師變更的后果，包括對股票價格、后續審計意見、傳遞的市場信號等方面的影響。本文從企業管理的層面實證研究審計師變更，從內部控制效率、內部控制信息披露這一角度，研究其對審計師變更情況的影響。

二、相關文獻回顧、理論分析與研究假設

（一）關于內部控制信息披露與審計師變更。內部控制信息披露是上市公司向公眾傳遞內部控制狀況的必要途徑，它反映企業的內部控制狀況，釋放企業內部控制有效性的信息。審計師選擇是審計市場上審計需求的直接表現形式，也是審計契約的具體化。Simunic and Wallace（1984）及Felix（2001）認為，內部控制作為財務報告的基礎，與外部審計存在替代關系，好的內部控制可以降低外部審計工作，即以一種控制機制代替另一種控制機制。內部控制信息披露的詳細程度直接影響審計師對企業信息的信任度，同時通過內部控制鑒證報告與審計工作中的具體測試程序影響審計師選擇與審計成本。

李淼（2011）認為披露內部控制信息表示管理層更愿意以這種方式提供更多與財務報告相關的信息，并根據審計師的意見修正錯報，從而自愿披露內部控制報告的公司會被出具標準審計意見，而在出現了財務困境的公司，審計師會更加關注其內部控制設計與運行情況，并出具適當的鑒證報告反映審計質量。

隨著我國內部控制制度的逐步完善，對上市公司的內部控制信息披露也作了相應的規定。內部控制信息披露釋放出企業內部控制有效的信息，審計師評估的控制風險就會較小，相應設計的實質性程序減少，審計時間和審計成本減少，會收取較低的審計費用，緩和審計師與管理層之間的矛盾，同時審計師的壓力降低。由此可知，自愿的內部控制信息披露直接影響審計師選擇，進而提出假設1：

假設1：企業自愿披露內部控制信息的程度越高，發生審計師變更的可能性越小。

李海蓮（2010）在研究內部控制信息披露與審計師選擇之間的關系時，發現內部控制信息披露指數越高、披露內容越完善的公司，越傾向于選擇前十大事務所進行審計。內部控制信息披露程度越高，表明企業的內部控制狀況越好，越經得起審計，這時，董事會越有可能選擇審計質量好的事務所，借助事務所信譽提升企業信息質量，由此，本文針對審計師變更方向提出假設2：

假設2：內部控制信息披露程度越高，若發生審計師變更，審計師變更方向越可能轉向規模更大、質量更高的事務所。

（二）關于內部控制效率與審計師變更。國外關于內部控制效率的研究要早于我國，大量文獻從多個方面研究內部控制效率對審計師變更的影響。Bryant et al.（2005）以2003年85家及時提交報表和59家晚提交報表的美國上市公司為研究對象，研究分析內部控制缺陷與審計風險之間的關系，認為如果公司的內部控制存在缺陷則說明該公司內部控制的總體水平不高，公司財務信息質量較低，報表出錯可能性較大，這在客觀上增加了審計風險。

國內外文獻對審計師變更影響因素的研究觀點較為一致，都認為直接原因是審計意見、審計風險、審計定價等，從內部控制執行效率與目標實現的角度研究內部控制效率對審計師變更的影響，一般認為內部控制是影響財務報告可靠性的一種重要機制，周曙光（2010）認為內部控制效率越低，財務風險就越高，審計師為了規避審計風險，容易退出高風險的審計領域。

本文通過內部控制的實際效用對內部控制效率進行量化，研究內部控制效率對審計師變更的影響。其影響機制是，一方面企業通過提高內部控制效率來保證會計信息的真實性和準確性、有效地防范公司經營風險、維護財產和資源的安全完整、促進公司的有效經營，內部控制效率越低，財務風險就越高，審計師為了規避審計風險，容易退出高風險的審計領域；另一方面，在考慮經營合法合規性及提高經營效率效果方面，管理層與外部審計師由于利益和面臨的風險不同，經常就如何合理運用公認會計原則出現分歧和沖突，若沖突無法解決，掌握公司控制權的董事會傾向于更換外部審計師。

由此，可以通過包含企業財務信息、經營成果、資產安全、企業合法性的內部控制指數來評價內部控制效率，為此，本文提出假設3與假設4：

假設3：內部控制效率指數與審計師變更負相關，內部控制效率指數越高，審計師越不容易發生變更。

假設4：內部控制效率指數越高，審計師變更越有可能選擇規模更大、質量更高的事務所。

（三）關于內部控制效率、內部控制信息披露與審計師變更。根據信號傳遞理論，對于內部控制效率與內部控制信息披露的關系，一般認為內部控制效率通過影響企業管理、戰略目標實現、資產安全等提升企業盈利能力，再通過企業的財務報表產生利好信息，促使上市公司積極主動披露內部控制信息。

KPMG（1999）在其《內部控制：實務指南》中強調內部控制有效性包括設計有效性和執行有效性兩方面，而保證內部控制效率需要一個持續的監督過程，這一監督過程可以通過對內部控制信息披露的研究來實現。2001年安然事件爆發，內部控制開始由自發治理轉化為政府監管強制執行，各種提高內部控制效率的政策也開始執行。特別是SOX法案頒布之后，對內部控制的披露由自愿披露正式進入強制披露時代，披露形式逐漸變得標準、統一，同時鼓勵上市公司主動披露。

內部控制效率高、不存在缺陷時，基于信號傳遞理論的內部控制信息披露也就越完善，此時，企業在資產安全、企業成長等方面都向著良性方向發展，審計師變更的可能性也就小，即使變更也更可能向規模信譽更好的事務所變更，相反內部控制效率低下的公司，傳遞的內部控制信息對企業財務狀況、股票價格、資產安全的解釋能力降低（田高良、齊保壘等，2011），直接影響著審計師的審計風險與審計意見。由此，本文提出假設5：

假設5：內部控制效率的高低會影響內部控制信息披露與審計師變更之間的負相關性。

三、研究設計

（一）變量的選擇。本文的被解釋變量為審計師變更情況，包括審計師是否變更與審計師變更方向。主要解釋變量為內部控制效率，包括戰略目標、經營目標、資產安全目標、合規目標、報告目標的實現情況；內部控制信息披露，包括年報內部控制信息、內部控制鑒證報告、內部控制自我評價報告、董事會（或監事會獨立董事）對內部控制的獨立意見。主要控制變量設定為非標準審計意見、新增股或配股、重大變更、上市公司規模、行業變量。變量選取與定義見表1。

（二）模型設計。本文主要考察內部控制效率、內部控制信息披露對審計師變更的影響及在內部控制效率與內部控制信息披露的交叉作用下對審計師變更的影響，建立模型如下：

以審計師變更/審計師變更方向為被解釋變量，以內部控制強制信息披露和內部控制自愿信息披露為解釋變量，研究內部控制信息披露對審計師變更的影響：

（四）穩健性檢驗。本文的穩健性檢驗從以下兩方面進行：

1.以內部控制鑒證報告內容作為內部控制效率的替代變量，內部控制鑒證報告由注冊會計師出具，是注冊會計師對企業內部控制效率的評價，以年度財務報告中內部控制信息披露五要素情況計分評價內部控制信息披露程度，研究內部控制效率、內部控制信息披露對審計師變更情況的影響，回歸結果與本文研究結論一致，基本支持本文假設。

2.重新考慮審計師變更的方向，設計新的被解釋變量CHANGE-TYPE，按照審計師規模，將審計師變更分為國際“四大”、國內“六大”和非“六大”。按照對高質量審計需求的程度將審計師變更分別取值：“四大”變更到非“六大”取值為0；“四大”變更到“六大”和“六大”變更到非“六大”取值為1；各類別內的變更取值為2；非“六大”變更到“六大”和“六大”變更到“四大”取值為3；非“六大”變更到“四大”取值為4，檢驗內部控制效率、內部控制信息披露對審計師變更的影響，結果支持本文假設。

五、研究結論與啟示

本文以2009-2011年深市A股上市公司為研究樣本，分析內部控制效率、內部控制信息披露對審計師變更的影響。研究發現，內部控制效率指數越高的公司，審計師變更的可能性越小，高效率的內部控制在保證資產安全、實現經營目標、戰略目標、合規目標、報表方面有積極作用，促使上市公司選擇更好的審計師；內部控制信息披露與審計師變更情況顯著負相關，尤其是自愿性內部控制信息披露較強制性內部控制信息披露對審計師變更情況的影響更加明顯，自愿性內部控制信息披露越完善，審計師變更發生的越少，即使發生也多是向高質量審計師事務所方向變更；高內部控制效率對內部控制信息披露與審計師變更情況之間的負相關關系有抑制作用，隨著內部控制效率的提升，內部控制信息披露對審計師變更的影響逐漸減弱。

當然本文也存在研究的局限性，在現實經濟社會中，影響審計師變更的因素除了本文提到的內部控制效率、內部控制信息披露及控制變量外，還包括審計定價、事務所地域因素、是否是“四大”、上市公司對審計質量的需求等其他因素。同時，內部控制效率的評價方法參差不齊，這些有待深入研究。X

參考文獻：

1.李萬福，林斌，宋璐.內部控制在公司投資中的角色：效率促進還是抑制[J].管理世界，2011，（2）：106-109.

2.李爽，吳溪.審計師變更研究——中國證券市

KPMG（1999）在其《內部控制：實務指南》中強調內部控制有效性包括設計有效性和執行有效性兩方面，而保證內部控制效率需要一個持續的監督過程，這一監督過程可以通過對內部控制信息披露的研究來實現。2001年安然事件爆發，內部控制開始由自發治理轉化為政府監管強制執行，各種提高內部控制效率的政策也開始執行。特別是SOX法案頒布之后，對內部控制的披露由自愿披露正式進入強制披露時代，披露形式逐漸變得標準、統一，同時鼓勵上市公司主動披露。

內部控制效率高、不存在缺陷時，基于信號傳遞理論的內部控制信息披露也就越完善，此時，企業在資產安全、企業成長等方面都向著良性方向發展，審計師變更的可能性也就小，即使變更也更可能向規模信譽更好的事務所變更，相反內部控制效率低下的公司，傳遞的內部控制信息對企業財務狀況、股票價格、資產安全的解釋能力降低（田高良、齊保壘等，2011），直接影響著審計師的審計風險與審計意見。由此，本文提出假設5：

假設5：內部控制效率的高低會影響內部控制信息披露與審計師變更之間的負相關性。

三、研究設計

（一）變量的選擇。本文的被解釋變量為審計師變更情況，包括審計師是否變更與審計師變更方向。主要解釋變量為內部控制效率，包括戰略目標、經營目標、資產安全目標、合規目標、報告目標的實現情況；內部控制信息披露，包括年報內部控制信息、內部控制鑒證報告、內部控制自我評價報告、董事會（或監事會獨立董事）對內部控制的獨立意見。主要控制變量設定為非標準審計意見、新增股或配股、重大變更、上市公司規模、行業變量。變量選取與定義見表1。

（二）模型設計。本文主要考察內部控制效率、內部控制信息披露對審計師變更的影響及在內部控制效率與內部控制信息披露的交叉作用下對審計師變更的影響，建立模型如下：

以審計師變更/審計師變更方向為被解釋變量，以內部控制強制信息披露和內部控制自愿信息披露為解釋變量，研究內部控制信息披露對審計師變更的影響：

（四）穩健性檢驗。本文的穩健性檢驗從以下兩方面進行：

1.以內部控制鑒證報告內容作為內部控制效率的替代變量，內部控制鑒證報告由注冊會計師出具，是注冊會計師對企業內部控制效率的評價，以年度財務報告中內部控制信息披露五要素情況計分評價內部控制信息披露程度，研究內部控制效率、內部控制信息披露對審計師變更情況的影響，回歸結果與本文研究結論一致，基本支持本文假設。

2.重新考慮審計師變更的方向，設計新的被解釋變量CHANGE-TYPE，按照審計師規模，將審計師變更分為國際“四大”、國內“六大”和非“六大”。按照對高質量審計需求的程度將審計師變更分別取值：“四大”變更到非“六大”取值為0；“四大”變更到“六大”和“六大”變更到非“六大”取值為1；各類別內的變更取值為2；非“六大”變更到“六大”和“六大”變更到“四大”取值為3；非“六大”變更到“四大”取值為4，檢驗內部控制效率、內部控制信息披露對審計師變更的影響，結果支持本文假設。

五、研究結論與啟示

本文以2009-2011年深市A股上市公司為研究樣本，分析內部控制效率、內部控制信息披露對審計師變更的影響。研究發現，內部控制效率指數越高的公司，審計師變更的可能性越小，高效率的內部控制在保證資產安全、實現經營目標、戰略目標、合規目標、報表方面有積極作用，促使上市公司選擇更好的審計師；內部控制信息披露與審計師變更情況顯著負相關，尤其是自愿性內部控制信息披露較強制性內部控制信息披露對審計師變更情況的影響更加明顯，自愿性內部控制信息披露越完善，審計師變更發生的越少，即使發生也多是向高質量審計師事務所方向變更；高內部控制效率對內部控制信息披露與審計師變更情況之間的負相關關系有抑制作用，隨著內部控制效率的提升，內部控制信息披露對審計師變更的影響逐漸減弱。

當然本文也存在研究的局限性，在現實經濟社會中，影響審計師變更的因素除了本文提到的內部控制效率、內部控制信息披露及控制變量外，還包括審計定價、事務所地域因素、是否是“四大”、上市公司對審計質量的需求等其他因素。同時，內部控制效率的評價方法參差不齊，這些有待深入研究。X

參考文獻：

1.李萬福，林斌，宋璐.內部控制在公司投資中的角色：效率促進還是抑制[J].管理世界，2011，（2）：106-109.

2.李爽，吳溪.審計師變更研究——中國證券市

KPMG（1999）在其《內部控制：實務指南》中強調內部控制有效性包括設計有效性和執行有效性兩方面，而保證內部控制效率需要一個持續的監督過程，這一監督過程可以通過對內部控制信息披露的研究來實現。2001年安然事件爆發，內部控制開始由自發治理轉化為政府監管強制執行，各種提高內部控制效率的政策也開始執行。特別是SOX法案頒布之后，對內部控制的披露由自愿披露正式進入強制披露時代，披露形式逐漸變得標準、統一，同時鼓勵上市公司主動披露。

內部控制效率高、不存在缺陷時，基于信號傳遞理論的內部控制信息披露也就越完善，此時，企業在資產安全、企業成長等方面都向著良性方向發展，審計師變更的可能性也就小，即使變更也更可能向規模信譽更好的事務所變更，相反內部控制效率低下的公司，傳遞的內部控制信息對企業財務狀況、股票價格、資產安全的解釋能力降低（田高良、齊保壘等，2011），直接影響著審計師的審計風險與審計意見。由此，本文提出假設5：

假設5：內部控制效率的高低會影響內部控制信息披露與審計師變更之間的負相關性。

三、研究設計

（一）變量的選擇。本文的被解釋變量為審計師變更情況，包括審計師是否變更與審計師變更方向。主要解釋變量為內部控制效率，包括戰略目標、經營目標、資產安全目標、合規目標、報告目標的實現情況；內部控制信息披露，包括年報內部控制信息、內部控制鑒證報告、內部控制自我評價報告、董事會（或監事會獨立董事）對內部控制的獨立意見。主要控制變量設定為非標準審計意見、新增股或配股、重大變更、上市公司規模、行業變量。變量選取與定義見表1。

（二）模型設計。本文主要考察內部控制效率、內部控制信息披露對審計師變更的影響及在內部控制效率與內部控制信息披露的交叉作用下對審計師變更的影響，建立模型如下：

以審計師變更/審計師變更方向為被解釋變量，以內部控制強制信息披露和內部控制自愿信息披露為解釋變量，研究內部控制信息披露對審計師變更的影響：

（四）穩健性檢驗。本文的穩健性檢驗從以下兩方面進行：

1.以內部控制鑒證報告內容作為內部控制效率的替代變量，內部控制鑒證報告由注冊會計師出具，是注冊會計師對企業內部控制效率的評價，以年度財務報告中內部控制信息披露五要素情況計分評價內部控制信息披露程度，研究內部控制效率、內部控制信息披露對審計師變更情況的影響，回歸結果與本文研究結論一致，基本支持本文假設。

2.重新考慮審計師變更的方向，設計新的被解釋變量CHANGE-TYPE，按照審計師規模，將審計師變更分為國際“四大”、國內“六大”和非“六大”。按照對高質量審計需求的程度將審計師變更分別取值：“四大”變更到非“六大”取值為0；“四大”變更到“六大”和“六大”變更到非“六大”取值為1；各類別內的變更取值為2；非“六大”變更到“六大”和“六大”變更到“四大”取值為3；非“六大”變更到“四大”取值為4，檢驗內部控制效率、內部控制信息披露對審計師變更的影響，結果支持本文假設。

五、研究結論與啟示

本文以2009-2011年深市A股上市公司為研究樣本，分析內部控制效率、內部控制信息披露對審計師變更的影響。研究發現，內部控制效率指數越高的公司，審計師變更的可能性越小，高效率的內部控制在保證資產安全、實現經營目標、戰略目標、合規目標、報表方面有積極作用，促使上市公司選擇更好的審計師；內部控制信息披露與審計師變更情況顯著負相關，尤其是自愿性內部控制信息披露較強制性內部控制信息披露對審計師變更情況的影響更加明顯，自愿性內部控制信息披露越完善，審計師變更發生的越少，即使發生也多是向高質量審計師事務所方向變更；高內部控制效率對內部控制信息披露與審計師變更情況之間的負相關關系有抑制作用，隨著內部控制效率的提升，內部控制信息披露對審計師變更的影響逐漸減弱。

當然本文也存在研究的局限性，在現實經濟社會中，影響審計師變更的因素除了本文提到的內部控制效率、內部控制信息披露及控制變量外，還包括審計定價、事務所地域因素、是否是“四大”、上市公司對審計質量的需求等其他因素。同時，內部控制效率的評價方法參差不齊，這些有待深入研究。X

參考文獻：

1.李萬福，林斌，宋璐.內部控制在公司投資中的角色：效率促進還是抑制[J].管理世界，2011，（2）：106-109.

2.李爽，吳溪.審計師變更研究——中國證券市