商業銀行適度規模分析研究

課題組

摘 要：本文使用規范分析和實證分析相結合的方法，通過分析2009－2012年我國商業銀行規模的現狀，探討了目前銀行業發展中表現出的突出特征，將我國商業銀行的市場結構變遷與經濟體制改革的整體進程聯系起來，辯證分析困擾商業銀行的規模與競爭的“兩難選擇”。從金融穩定角度探討如何處理好規模與結構、效益等各方面關系，提出了兼顧壟斷與競爭的平衡，實現商業銀行的可持續發展，并提出改善銀行規模經濟的政策性建議。

關鍵詞：商業銀行；金融穩定

中圖分類號：F830.31 文獻標識碼:B文章編號：1674-0017-2014(5)-0040-07

一、引言

隨著我國金融體制改革的深化，股份制銀行的誕生，外資銀行的涌入，金融業面臨的形勢更加復雜多變，我國銀行在促進國民經濟快速發展的同時也積聚了相當的風險。商業銀行競爭力是金融行業可持續發展的關鍵，效率則是核心競爭力的體現，提升商業銀行的效率是推動我國金融業健康發展、防范金融風險的基石。

銀行規模會直接影響銀行的效率，銀行規模并非越大越好，會受到宏觀調控、市場結構、管理體制、金融創新等因素的制約。銀行規模擴大并非等同于實現規模經濟。當銀行規模擴大到一定程度后，就會隨之出現種種規模不經濟的現象，如微觀體現在人均利潤降低、費用成本上升；宏觀上表現在可能導致金融壟斷產生，金融風險的多米諾骨牌效應擴大，對金融體系的穩定造成負面影響，導致全民福利的凈損失。研究商業銀行適度規模有助于對我國銀行業的規模狀況做出客觀評價，確定其戰略定位，對于構建我國現代金融體系、提升我國銀行業國際競爭力具有重要、深遠的意義。

二、國內外文獻綜述

（一）國外理論綜述

Alhedeff（1954）最早按照存款規模將銀行劃分為不同組別，用單位成本（即每千元貸款和證券的總經營成本）來衡量銀行的規模，考察分析了加利福尼亞州銀行在1939－1953年期間的規模經濟問題，得出最早的結論：銀行業存在遞增的產出規模效率和遞減的成本規模效率。Horvitz（1963）在Alhedeff的分析基礎上，按照分支制和單元制的組織結構以及存款的定活期比例情況，把銀行劃分為3個組別，對1949－1960年美國的所有商業銀行的數據進行了分析，他發現：“銀行存款一旦達到500萬美元這個相當小的規模，再進行規模擴展不會帶來任何程度成本的降低，直到它達到5億美元的巨大規模為止。”Asbton（1998）對英國銀行業的實證研究證明，規模較小的銀行，其規模報酬遞增現象比較明顯，而總資產在50億英鎊以上的銀行出現了規模不經濟。Jason Allen和Ying Liu（2005）以澳大利亞最大的6家銀行的經營狀況和銀行資產結構為研究對象，發現這幾家銀行都存在著規模經濟的現象，得出：技術與監管政策的變化會嚴重影響銀行的成本結構。

Tseng（1999）以美國加利福尼亞銀行業為研究對象，驗證得到：1989－1991年加州銀行業存在規模不經濟現象，1991－1994年存在規模經濟現象，并且貸款成本對銀行總成本有明顯的影響作用。Cetorelli和Gambera（2001）研究了銀行市場結構與經濟增長之間的關系，發現銀行集團的發展水平與經濟長期產出增長之間存在正向相關關系。銀行通過向年輕、有實力的企業提供便利快捷的信貸，不斷實現集中化發展，同時也促進了更加需要外部融資的產業部門經濟增長。但是，集中度太高的銀行對經濟增長又有抑制作用，而且這種抑制作用表現在對所有行業和企業都有一定程度的影響。Misra和Das（2005）系統研究了印度的銀行業，認為印度的大銀行未較好利用規模效應，資產的擴張并未帶來利潤的明顯提高。James Menulty（2005）深入探討了1995－2001年美國的銀行業狀況，按照銀行規模大小劃分了三類：小銀行(資產小于1億)、中等銀行(1億美元至l0億美元)、大銀行(大于10億美元)，研究表明大銀行的效益最好，大銀行的效益和小銀行的效益之間差距非常大。總之，隨著社會經濟的發展與進步，銀行的最佳經濟規模在不斷地擴大。

（二）國內理論綜述

1、認為我國銀行業規模適度的觀點。杜莉、王鋒、齊樹天（2003）通過投入產出分析方法，研究表明，1994－1999年我國商業銀行運營存在規模適度的現象。陳東領（2005）對我國2001年商業銀行的數據進行了面板分析，并且對比研究了各商業銀行的規模經濟程度，認為在2001年整個銀行業普遍存在規模適度的現象。

2、認為目前我國銀行業規模不經濟的觀點。于窿春和鞠源（1999）對中國商業銀行使用了兩個核心指標進行分析，即經營效率指標和成本費用指標，研究發現，在盈利能力和經營績效方面，新型商業銀行明顯高于四大國有銀行；而從成本費用指標上看，國有商業銀行不存在因為規模優勢而使成本降低的現象。許傳椹等（2002）運用了超越對數成本函數法，分析表明，國有商業銀行由于長期不良資產的積累等問題，普遍存在規模不經濟性的特點。秦宛順、歐陽俊(2002)使用了博弈經濟學的方法，模擬出古諾模型，研究發現，如果銀行所有權和控制權分離，那么管理者的費用與規模偏好都會導致銀行的效率損失；國有商業銀行存在著規模和配置無效。

3、其他諸觀點綜述。林毅夫、姜燁（2008）通過研究我國1985－2002年28個省、市、自治區的數據，構建了截面模型，深入探討了經濟結構、銀行業結構與經濟發展之間的關系。研究表明：在剔除其他影響經濟發展的因素下，銀行集中度越高，對經濟增長產生負面影響就越顯著；銀行業結構越分散的地區，當地經濟發展水平就越高；非國有企業占比越高的地區，降低銀行集中度，能夠促進經濟增長。提出政策建議為：依照我國現階段國情，應該大力發展中小銀行，以此達到促進國民經濟發展、提升社會總體福利的目的。陸岷峰、張惠（2011）構建了中國商業銀行飽和度評價指標體系，使用了金融密集度、經濟配比度、監管效能度、財務連續度、國際參照度5個維度作為一級指標，其中經濟配比度使用了M/GDP、通貨膨脹率、GDP增長率3個衡量指標。評價得出，當前中國金融機構的擴展是一種短期的局部飽和；但經濟周期性衰退會引發部分金融機構退出與倒閉的風險依舊較大，商業銀行規模風險處于可控邊界內。

三、我國商業銀行適度規模一般分析

（一）商業銀行規模現狀分析

為深入探討我國商業銀行規模問題，本文選定了四大國有行和交通銀行、民生銀行、招商銀行、浦發銀行8家銀行作為研究樣本，通過橫向和縱向的比較分析方法，系統闡述了2009－2012年這8家銀行規模變動情況。

數據來源于中國證券網披露的各銀行2009－2012年會計年報、中國人民銀行網站統計年報、證監會網站統計報告。

1、機構和人員規模。2009－2012年各銀行在人員方面都呈現出增長的趨勢。其中，工、農、中、建四大國有商業銀行人員平均增長率分別為：3.12%、1.49%、4.78%、5.63%，交通銀行、民生銀行、招商銀行、浦發銀行人員平均增長率分別為：6.10%、29.53%、14.31%、17.25%。在機構數量方面，2011年和2012年農行和交通銀行的機構數量有所下降，民生銀行、招商銀行和浦發銀行的機構平均增長率為17.39%、12.13%、13.42%（見表1）。

2、資產和資本規模。資產規模通常是反映商業銀行規模的重要指標。2009－2012年商業銀行總體均呈現擴張的趨勢。8家銀行中資產增速最快的是民生銀行，達31.39%；增速最慢的是建設銀行，為13.24%。

自《巴塞爾協議》出臺以來，資本也是衡量銀行規模的重要指標，英國的《銀行家》雜志就是根據資產規模以及資本的大小對世界各銀行進行排名。2009－2012年這8家銀行的一級資本總額呈現出逐年遞增的態勢。據《銀行家》2012年排名來看，中國工商銀行位于第二名，一級資本為160.646億美元，增速14.72%，僅次于美國銀行和摩根大通銀行。建設銀行排名第六，中國銀行排名第九，中國農業銀行排名第十。就資本規模而言，四大國有商業銀行已步入世界大銀行之列。股份制銀行一級資本遠低于四大國有行，2012年交通銀行一級資本379.92億元，僅為中國農業銀行的50.56%，其他股份制銀行更是遠低于這一水平。

3、業務規模。一般而言，商業銀行的主要業務分為負債業務、資產業務以及表外業務。針對業務規模，本文從存款、貸款和中間業務占銷售收入比重3個方面衡量。

2009－2012年國有商業銀行和股份制銀行的存貸款業務規模均在不斷擴大。截止2012年，中國工商銀行的存款和貸款均是最多的；民生銀行的平均存款增長率和貸款增長率均為最高，分別是19.61%和19.67%；中國銀行的平均存款增長率和貸款增長率均為最低，分別是11.26%和11.85%。此外，國有商業銀行平均存款、貸款分別是股份制商業銀行存款、貸款的1.15倍和3.90倍，國有商業銀行明顯高于股份制銀行的平均水平。

銀行的中間業務是指不構成商業銀行表內資產、表內負債，形成銀行非利息收入，商業銀行在資產業務和負債業務的基礎上，利用信息、技術、機構網絡、資金和信譽等方面的優勢，不運用或者較少運用銀行的資金，以中間人和代理人的身份替客戶辦理收付、咨詢、代理、擔保、租賃及其他委托事項，提供各類金融服務并收取一定手續費的經營活動。2009－2012年，中國銀行的中間業務收入占比排名為第一，年平均占比達30.46%；建設銀行中間業務占營業收入的比重減小幅度較明顯，從2009年的33.5%降低到2012年的20.29%。民生銀行、招商銀行和浦發銀行的這一占比卻在不斷遞增，說明目前股份制商業銀行將“調結構”作為長遠發展的重要部署，實施綜合經營發展戰略，注重中間業務的發展，中間業務占比日益攀升。

4、盈利水平。盈利水平是反映企業經營績效的重要指標。本課題主要從人均創利潤、機構平均創利潤、資產利潤率和收入成本率4個方面來分析8家銀行的盈利水平。

從表4可知，盡管四大國有商業銀行的人均創利潤和機構平均創利潤在2009－2012年都逐年提高，但仍普遍低于股份制商業銀行。其中，農業銀行的人均創利潤和機構平均創利潤均是最低。股份制商業銀行的人均創利潤的平均值是四大國有商業銀行的1.66倍；股份制商業銀行的機構創利潤的平均值是四大國有商業銀行的3.54倍。這說明國有商業銀行的人員規模優勢和機構規模優勢沒有發揮出來。

資產利潤率是指企業在一定時期內實現利潤與同期資產平均占用額的比率，整體反映了資產的利用效率。銀行作為金融企業具有獨特性，它的資產利潤率通常都偏低，平均在3％以下。在2009－2012年，四大國有商業銀行平均資產利潤率分別為1.09%、1.19%、1.30%和1.32%，四大股份制銀行平均資產利潤率分別為0.97%、1.08%、1.28%和1.31%，說明我國銀行均呈現出微中有升的態勢，其國有商業銀行的資產利用效率略高于股份制商業銀行。

成本收入比是銀行業務及管理費用與營業收入的比率，反映銀行每一單位收入需要支出多少成本，該比率越低說明銀行單位收入的成本越低，銀行獲得收入的能力越強。2009－2012年8家銀行的收入成本率均在下降，股份制商業銀行平均成本收入比為35.33%，高于國有商業銀行2.05個百分點。說明隨著競爭的加劇，我國商業銀行獲利能力在提升，國有商業銀行獲取收入能力略高于股份制銀行。

5、資金運用和資產質量。2009－2012年，中國農業銀行的存貸比在8家銀行中最低，但不良貸款率卻在8家銀行中最高。總體來看：四大國有商業銀行存貸比較股份制商業銀行低，股份制商業銀行的存貸比均在70%以上，四大國有商業銀行只有中國銀行的存貸比在70%以上。說明股份制商業銀行資金運用率較高，金融規模效應較強；四大國有商業銀行的不良貸款率比股份制商業銀行高，反映出國有商業銀行不僅資金運用效率低，而且資產質量也較差。

（二）基于商業銀行規模集中度分析

1、規模份額整體分析。從表7可知，工商銀行的市場份額最高，其存款占比、貸款占比均位居8家銀行之首。2012年末，四大國有商業銀行存款市場份額為49.07%，與2009年相比下降4.39個百分點；貸款份額為47.02%，較2009年下降2.01個百分點；四家股份制商業銀行存款份額為11.25%，占比上升了0.53個百分點；貸款份額為12.44%，占比上升0.52個百分點。總體來看，2009－2012年國有商業銀行存、貸款比重變化幅度不大，雖然其比重略微降低，但其市場份額仍然很大，其市場主導地位短期內仍不可動搖。

2、市場集中率指數(CRn)。市場集中率指數（CRn）是指某一行業中排名前n家的企業相關衡量指標在這一行業中所占比重。一般情況下，CRn值越高，說明行業壟斷性越高。其計算式為：

CR■=■

其中：n為企業個數，q是居于市場第i個企業的產出值，Q是市場中全部企業的產出值。

傳統的產業組織理論里面評價一個產業的市場壟斷競爭程度通常采用了貝恩法，將市場競爭結構分成了六類，分別是：寡占I型、寡占Ⅱ型、寡占Ⅲ型、寡占Ⅳ型、寡占Ⅴ型、競爭型。劉宗華在《中國銀行業的規模經濟和范圍經濟研究》一書中，賦予n取值為4和8，具體分類標準見表8。

根據前文提到的市場集中率指數計算方法，分別取n=4和n=8，得到表9。

根據劉宗華的判定方法，當n=4時，2009－2012年資產市場集中度位于寡占Ⅳ型，存款市場集中度、貸款市場集中度正在經歷寡占Ⅲ型向寡占Ⅳ型轉變的過程。當n=8時，資本市場集中度、存款市場集中度和貸款市場集中度均處于寡占Ⅳ型的區間內。

分析結果顯示：我國國有商業銀行在金融市場份額上占有絕對優勢，由于先天資源稟賦上的不均等，股份制商業銀行較難與四大國有商業銀行進行競爭。從市場份額的走勢來看，四大國有商業銀行的總體占有率呈現逐年下降趨勢。這說明隨著市場改革的深化，國有商業銀行長久以來的壟斷地位正在逐步被打破，股份制商業銀行在與國有商業銀行進行競爭的過程中不斷發展，優勢日漸凸顯。

3、赫芬達爾一赫希曼指數(HHI)。赫芬達爾一赫希曼指數（HHI）是市場中所有企業市場份額的平方和,取值范圍在(0，10000)區間，當HHI=0時，說明市場中有無數競爭者，每個競爭者所占據的市場份額非常微小；HHI指數越大，市場的壟斷程度越高，當HHI=10000，說明此市場是完全壟斷市場，而且市場中只有一個企業。也就是說，在HHI指數高的市場里，占領導地位的銀行有相當大的市場份額；在HHI指數低的市場里，銀行的市場份額較為分散。該指數綜合反映了企業數量和規模的程度。其計算公式為：

HHI=■（Mai）2

其中，Mai表示第i家銀行的市場份額乘以100的平方，n表示市場中所有銀行的數目。

從橫向來看，我國存款HHI大于貸款HHI，而且差距在逐年遞增，存款市場的集中度高于貸款市場。縱向來看，資產HHI、存款HHI和貸款HHI都在逐年下降。數據顯示，目前的市場趨向于競爭狀態。

（三）結論

綜上所述，國有商業銀行一直以來在我國金融市場占據主導地位，其人員與機構數量、資產額、資本額都遠遠大于股份制商業銀行，但從其人均創利率和機構創利率指標來看卻遠低于股份制商業銀行；國有商業銀行的存貸比低于股份制商業銀行，但不良貸款率卻高于股份制商業銀行。這也暴露出國有商業銀行呈現出機構龐大、人員冗余、資源浪費的現狀，致使其經營效率較低。說明：銀行龐大的規模并不一定能提高盈利水平及資產質量。

根據市場集中度分析來看，四大國有商業銀行規模集中度盡管在逐年降低，但2012年，資產、存款、貸款仍都處于寡占Ⅳ型，說明四大國有股份制商業銀行仍在市場上占據一定的壟斷地位，市場競爭仍然不足。不過國有商業銀行的主導地位正在逐年下降，市場份額在逐步縮小，股份制商業銀行已成為金融市場的一支重要力量，已經能夠與四大國有商業銀行展開激烈的競爭，逐漸占有了國有商業銀行的部分市場，為向規模經濟過渡做出了最基本的鋪墊。這也是金融改革和發展的必然結果。

本文的不足之處在于：本文是根據2009－2012年各銀行的會計年報進行數據對比，通過CRn指數和HHI指數研究了目前我國市場銀行業規模現狀，借鑒以往文獻的基礎，得出目前銀行還未充分實現適度規模，但對于適度規模界限、最佳規模未過多闡述。而且，由于時間關系，本文的數據選自2009年全球金融危機爆發后的時間段，對于系統性風險、國內外政治格局等非經濟因素未進行框定。此外，受數據限制，本文未納入外資銀行、城市商業銀行等中小規模銀行等，所得到的結論也許只能反映規模較大的銀行的基本狀況，未能得出我國銀行業體制改革的一般規律。

四、建議

（一）強化監管，完善金融市場風險管控機制

縱觀世界金融業規模擴張格局，健全、規范金融市場條件下商業銀行的行為的前提條件是首先建立與之相適應的有效市場環境。應繼續完善相關法律法規，進一步放開商業銀行自主經營權，完善我國銀行業的市場準入和退出機制；強化資產負債比例管理，加強對金融風險的監管，幫助商業銀行形成市場化的外部環境和內部控制機制。

（二）深化改革，推動民營資本建立區域中小銀行

目前，中國中小微企業發展資金缺口較大，貸款難的問題較為突出。由于規模大、集中度高的大型銀行，信貸權限較為集中，基層機構缺乏決策權，對地方中小微企業支持力度較弱。因此，應引導區域中小金融機構突出特色，憑借地域優勢和低成本優勢，立足服務“三農”和社區，開展錯位競爭，同時鼓勵具備條件的民間資本依法發起設立區域中小型銀行等金融機構，有效解決小微企業、個體工商戶融資難問題。

（三）改善經營，提升商業銀行管理水平

應借鑒西方國家實施銀行再造的經驗，重新設計優化我國各商業銀行的管理模式和業務流程，推行作業成本制度；通過資產、債務重組，有效改善商業銀行資本結構；對于金融機構密集度大、競爭性較強的地區，相關部門應當適度整合資源，分支網點建立之前做好調研工作，擺脫區域規模不經濟的負面效應；進一步明確其市場定位，打造核心品牌，提升綜合競爭力。

（四）合理布局，有效避免商業銀行惡性競爭

我國商業銀行分布不均勻，大中城市、商業街區機構密集、飽和，而廣大農村網點不足。部分商業銀行在經濟發達區盲目以增設機構作為競爭平臺，為爭奪區域內有限金融資源提高存款利率、理財產品收益率，為爭奪優質客戶而采取壓低貸款利率、貸款壘大戶等手段，引發惡性競爭，忽視了風險。應引導中小商業銀行調整經營理念與思路，理性設置分支機構，適當裁減大中城市機構飽和區的分支機構，避免商業銀行之間的惡性競爭。

（五）管控規模，實現國有商業銀行向集約型管理轉變

國有商業銀行出現了規模龐大、資源浪費、經營效率較低的狀況。要積極引導國有商業銀行由粗放型擴張向集約型管理轉變，避免機構規模過于龐大、管理權限過分集中、管理能力不足、基層機構缺乏能動性等問題；要使國有商業銀行保持合理的適度規模，充分調動基層機構的活力，提高其盈利水平和風險控制能力。

參考文獻

[1]劉艷.基于銀行體系穩定角度的商業銀行適度規模研究[J].華北金融,2013,(12):48-51。

[2]馬愛平.我國商業銀行適度規模經營探[J].福建經濟,2001,(1):22-23。

[3]陶羽.商業銀行適度規模問題探尋[J].商業經濟,2004,(9):84-85。

[4]王曉.趙慧芳河南省商業銀行適度規模問題探析[J].金融理論與實踐,2011,(2):109-112。

[5]謝朝華.基于DEA方法的我國商業銀行適度規模的實證研究[J].金融理論與實踐,2007,(3):45-48。

The Analysis on the Moderate Scale of Commercial Banks

——Based on the Angle of Financial System Stability

Research Group

Abstract:Through using normative analysis and empirical analysis, the paper analyzes the present situation of the scale of Chinas commercial banks in from 2009 to 2012, discusses the prominent features revealed in the development of the banking industry at present, combines market structure changes of commercial banks and the whole process of the economic system reform, dialectically analyzes the dilemma of the scale and of the competition which commercial banks are concerned about. From the perspectives of financial stability, the paper discusses how to handle the relationship among the scale, the structure and the profitability, points out balancing the monopoly and competition and realizing the sustainable development of commercial banks, and finally puts forward policy suggestions on improving banks scale economy.

Keywords: commercial banks; financial stability

責任編輯、校對：楊振峰

HHI=■（Mai）2

其中，Mai表示第i家銀行的市場份額乘以100的平方，n表示市場中所有銀行的數目。

從橫向來看，我國存款HHI大于貸款HHI，而且差距在逐年遞增，存款市場的集中度高于貸款市場。縱向來看，資產HHI、存款HHI和貸款HHI都在逐年下降。數據顯示，目前的市場趨向于競爭狀態。

（三）結論

綜上所述，國有商業銀行一直以來在我國金融市場占據主導地位，其人員與機構數量、資產額、資本額都遠遠大于股份制商業銀行，但從其人均創利率和機構創利率指標來看卻遠低于股份制商業銀行；國有商業銀行的存貸比低于股份制商業銀行，但不良貸款率卻高于股份制商業銀行。這也暴露出國有商業銀行呈現出機構龐大、人員冗余、資源浪費的現狀，致使其經營效率較低。說明：銀行龐大的規模并不一定能提高盈利水平及資產質量。

根據市場集中度分析來看，四大國有商業銀行規模集中度盡管在逐年降低，但2012年，資產、存款、貸款仍都處于寡占Ⅳ型，說明四大國有股份制商業銀行仍在市場上占據一定的壟斷地位，市場競爭仍然不足。不過國有商業銀行的主導地位正在逐年下降，市場份額在逐步縮小，股份制商業銀行已成為金融市場的一支重要力量，已經能夠與四大國有商業銀行展開激烈的競爭，逐漸占有了國有商業銀行的部分市場，為向規模經濟過渡做出了最基本的鋪墊。這也是金融改革和發展的必然結果。

本文的不足之處在于：本文是根據2009－2012年各銀行的會計年報進行數據對比，通過CRn指數和HHI指數研究了目前我國市場銀行業規模現狀，借鑒以往文獻的基礎，得出目前銀行還未充分實現適度規模，但對于適度規模界限、最佳規模未過多闡述。而且，由于時間關系，本文的數據選自2009年全球金融危機爆發后的時間段，對于系統性風險、國內外政治格局等非經濟因素未進行框定。此外，受數據限制，本文未納入外資銀行、城市商業銀行等中小規模銀行等，所得到的結論也許只能反映規模較大的銀行的基本狀況，未能得出我國銀行業體制改革的一般規律。

四、建議

（一）強化監管，完善金融市場風險管控機制

縱觀世界金融業規模擴張格局，健全、規范金融市場條件下商業銀行的行為的前提條件是首先建立與之相適應的有效市場環境。應繼續完善相關法律法規，進一步放開商業銀行自主經營權，完善我國銀行業的市場準入和退出機制；強化資產負債比例管理，加強對金融風險的監管，幫助商業銀行形成市場化的外部環境和內部控制機制。

（二）深化改革，推動民營資本建立區域中小銀行

目前，中國中小微企業發展資金缺口較大，貸款難的問題較為突出。由于規模大、集中度高的大型銀行，信貸權限較為集中，基層機構缺乏決策權，對地方中小微企業支持力度較弱。因此，應引導區域中小金融機構突出特色，憑借地域優勢和低成本優勢，立足服務“三農”和社區，開展錯位競爭，同時鼓勵具備條件的民間資本依法發起設立區域中小型銀行等金融機構，有效解決小微企業、個體工商戶融資難問題。

（三）改善經營，提升商業銀行管理水平

應借鑒西方國家實施銀行再造的經驗，重新設計優化我國各商業銀行的管理模式和業務流程，推行作業成本制度；通過資產、債務重組，有效改善商業銀行資本結構；對于金融機構密集度大、競爭性較強的地區，相關部門應當適度整合資源，分支網點建立之前做好調研工作，擺脫區域規模不經濟的負面效應；進一步明確其市場定位，打造核心品牌，提升綜合競爭力。

（四）合理布局，有效避免商業銀行惡性競爭

我國商業銀行分布不均勻，大中城市、商業街區機構密集、飽和，而廣大農村網點不足。部分商業銀行在經濟發達區盲目以增設機構作為競爭平臺，為爭奪區域內有限金融資源提高存款利率、理財產品收益率，為爭奪優質客戶而采取壓低貸款利率、貸款壘大戶等手段，引發惡性競爭，忽視了風險。應引導中小商業銀行調整經營理念與思路，理性設置分支機構，適當裁減大中城市機構飽和區的分支機構，避免商業銀行之間的惡性競爭。

（五）管控規模，實現國有商業銀行向集約型管理轉變

國有商業銀行出現了規模龐大、資源浪費、經營效率較低的狀況。要積極引導國有商業銀行由粗放型擴張向集約型管理轉變，避免機構規模過于龐大、管理權限過分集中、管理能力不足、基層機構缺乏能動性等問題；要使國有商業銀行保持合理的適度規模，充分調動基層機構的活力，提高其盈利水平和風險控制能力。

參考文獻

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[5]謝朝華.基于DEA方法的我國商業銀行適度規模的實證研究[J].金融理論與實踐,2007,(3):45-48。

The Analysis on the Moderate Scale of Commercial Banks

——Based on the Angle of Financial System Stability

Research Group

Abstract:Through using normative analysis and empirical analysis, the paper analyzes the present situation of the scale of Chinas commercial banks in from 2009 to 2012, discusses the prominent features revealed in the development of the banking industry at present, combines market structure changes of commercial banks and the whole process of the economic system reform, dialectically analyzes the dilemma of the scale and of the competition which commercial banks are concerned about. From the perspectives of financial stability, the paper discusses how to handle the relationship among the scale, the structure and the profitability, points out balancing the monopoly and competition and realizing the sustainable development of commercial banks, and finally puts forward policy suggestions on improving banks scale economy.

Keywords: commercial banks; financial stability

責任編輯、校對：楊振峰

HHI=■（Mai）2

其中，Mai表示第i家銀行的市場份額乘以100的平方，n表示市場中所有銀行的數目。

從橫向來看，我國存款HHI大于貸款HHI，而且差距在逐年遞增，存款市場的集中度高于貸款市場。縱向來看，資產HHI、存款HHI和貸款HHI都在逐年下降。數據顯示，目前的市場趨向于競爭狀態。

（三）結論

綜上所述，國有商業銀行一直以來在我國金融市場占據主導地位，其人員與機構數量、資產額、資本額都遠遠大于股份制商業銀行，但從其人均創利率和機構創利率指標來看卻遠低于股份制商業銀行；國有商業銀行的存貸比低于股份制商業銀行，但不良貸款率卻高于股份制商業銀行。這也暴露出國有商業銀行呈現出機構龐大、人員冗余、資源浪費的現狀，致使其經營效率較低。說明：銀行龐大的規模并不一定能提高盈利水平及資產質量。

根據市場集中度分析來看，四大國有商業銀行規模集中度盡管在逐年降低，但2012年，資產、存款、貸款仍都處于寡占Ⅳ型，說明四大國有股份制商業銀行仍在市場上占據一定的壟斷地位，市場競爭仍然不足。不過國有商業銀行的主導地位正在逐年下降，市場份額在逐步縮小，股份制商業銀行已成為金融市場的一支重要力量，已經能夠與四大國有商業銀行展開激烈的競爭，逐漸占有了國有商業銀行的部分市場，為向規模經濟過渡做出了最基本的鋪墊。這也是金融改革和發展的必然結果。

本文的不足之處在于：本文是根據2009－2012年各銀行的會計年報進行數據對比，通過CRn指數和HHI指數研究了目前我國市場銀行業規模現狀，借鑒以往文獻的基礎，得出目前銀行還未充分實現適度規模，但對于適度規模界限、最佳規模未過多闡述。而且，由于時間關系，本文的數據選自2009年全球金融危機爆發后的時間段，對于系統性風險、國內外政治格局等非經濟因素未進行框定。此外，受數據限制，本文未納入外資銀行、城市商業銀行等中小規模銀行等，所得到的結論也許只能反映規模較大的銀行的基本狀況，未能得出我國銀行業體制改革的一般規律。

四、建議

（一）強化監管，完善金融市場風險管控機制

縱觀世界金融業規模擴張格局，健全、規范金融市場條件下商業銀行的行為的前提條件是首先建立與之相適應的有效市場環境。應繼續完善相關法律法規，進一步放開商業銀行自主經營權，完善我國銀行業的市場準入和退出機制；強化資產負債比例管理，加強對金融風險的監管，幫助商業銀行形成市場化的外部環境和內部控制機制。

（二）深化改革，推動民營資本建立區域中小銀行

目前，中國中小微企業發展資金缺口較大，貸款難的問題較為突出。由于規模大、集中度高的大型銀行，信貸權限較為集中，基層機構缺乏決策權，對地方中小微企業支持力度較弱。因此，應引導區域中小金融機構突出特色，憑借地域優勢和低成本優勢，立足服務“三農”和社區，開展錯位競爭，同時鼓勵具備條件的民間資本依法發起設立區域中小型銀行等金融機構，有效解決小微企業、個體工商戶融資難問題。

（三）改善經營，提升商業銀行管理水平

應借鑒西方國家實施銀行再造的經驗，重新設計優化我國各商業銀行的管理模式和業務流程，推行作業成本制度；通過資產、債務重組，有效改善商業銀行資本結構；對于金融機構密集度大、競爭性較強的地區，相關部門應當適度整合資源，分支網點建立之前做好調研工作，擺脫區域規模不經濟的負面效應；進一步明確其市場定位，打造核心品牌，提升綜合競爭力。

（四）合理布局，有效避免商業銀行惡性競爭

我國商業銀行分布不均勻，大中城市、商業街區機構密集、飽和，而廣大農村網點不足。部分商業銀行在經濟發達區盲目以增設機構作為競爭平臺，為爭奪區域內有限金融資源提高存款利率、理財產品收益率，為爭奪優質客戶而采取壓低貸款利率、貸款壘大戶等手段，引發惡性競爭，忽視了風險。應引導中小商業銀行調整經營理念與思路，理性設置分支機構，適當裁減大中城市機構飽和區的分支機構，避免商業銀行之間的惡性競爭。

（五）管控規模，實現國有商業銀行向集約型管理轉變

國有商業銀行出現了規模龐大、資源浪費、經營效率較低的狀況。要積極引導國有商業銀行由粗放型擴張向集約型管理轉變，避免機構規模過于龐大、管理權限過分集中、管理能力不足、基層機構缺乏能動性等問題；要使國有商業銀行保持合理的適度規模，充分調動基層機構的活力，提高其盈利水平和風險控制能力。

參考文獻

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The Analysis on the Moderate Scale of Commercial Banks

——Based on the Angle of Financial System Stability

Research Group

Abstract:Through using normative analysis and empirical analysis, the paper analyzes the present situation of the scale of Chinas commercial banks in from 2009 to 2012, discusses the prominent features revealed in the development of the banking industry at present, combines market structure changes of commercial banks and the whole process of the economic system reform, dialectically analyzes the dilemma of the scale and of the competition which commercial banks are concerned about. From the perspectives of financial stability, the paper discusses how to handle the relationship among the scale, the structure and the profitability, points out balancing the monopoly and competition and realizing the sustainable development of commercial banks, and finally puts forward policy suggestions on improving banks scale economy.

Keywords: commercial banks; financial stability

責任編輯、校對：楊振峰