產業集群內中小企業融資問題及策略研究

陳守忠

摘 要：從1978年改革開放至今這三十多年的時間里，中國GDP總量躍居世界第二位，經濟總量高速增長，傲視全球。但是中國在取得如此輝煌成就的同時，也有一些棘手的問題需要盡快解決。比如前幾年出現的大量中小企業因為資金不足、融資困難等原因出現的大面積破產現象。原本產業集群內的企業憑借其規模經濟、信譽評級高等優勢，可以比較容易獲得貸款，但在現實經濟中，這一優勢卻沒有得到充分的發揮，頻繁出現融資難問題。針對這一問題，對產業集群內企業的各類融資模式進行研究，并對這一模式的弊端以及優化策略提出看法，為克服這一經濟發展難題獻力量。

關鍵詞：融資；中小企業；產業集群

中圖分類號：F830 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2014）01-0131-02

產業集群（Industrial Clusters）是由大量相互有業務聯系的企業以及相關機構組成的，共同經營同一種產業，而且這些小企業在地理位置上集聚并形成持續競爭優勢。在現實的經濟領域中，由于產業集群內部的中小企業成為市場主體中最有增長活力，最具競爭力的部分。因此，投資者和金融機構出于對利潤的追求，掌握集群的運作模式，以及中小企業的發展特點，通過不斷改進資金融資制度，使得資本這種生產要素源源不斷流向產業集群中的中小企業，努力確保產業集群內中小企業生產要素的最優配置，促進中小企業的進一步發展壯大。因此，利用產業集群的有機系統來實現中小企業融資的融資渠道創新，最大程度的地降低中小企業，商業銀行，投資者之間的交易成本，成為社會各層面解決融資困難這一難題的新渠道，引起了各個部門的高度關注。

一、產業集群內中小企業融資模式面臨的一些問題

（一）有限的融資渠道，信貸資金來源簡單

資金是企業的“生命之源”，它在企業的發展過程中發揮著無可替代的作用。不管是哪個企業，從它起步，發展到成熟，都要源源不斷地注入所需要的一定數量的資金。企業在整個發展、成熟過程中都要不斷進行融資，以滿足自身的需要。中小企業要想實現更加快速的發展，資本的自身積累是企業獲得資金的途徑之一，但絕大部分的資金來源是到金融市場進行外部融資。因此，研究中小企業融資的難易程度與企業的發展狀況之間的關系，這對于中小企業本身甚至是中國的整個經濟結構都是一件非常有意義的事情。根據有關資料顯示，中國中小企業的資金來源主要是家族世代積累的資產，通過勞動積累以及合伙集資即所謂的內源融資的比重高達65.2%。而銀行等金融機構貸款等外源性融資的比重僅占10.7%。因此，在產業集群內中小企業的初始發展階段，銀行等金融機構的有償貸款和自身資本積累在中小企業獲取資金的途徑中占據著重要的地位。經過多方面的綜合分析，就中國各產業集群內眾多中小企業而言，它們之所以只是通過企業本身自我積累和從銀行獲得貸款來作為獲得發展資金方式的主要原因就是融資渠道太過單一，信貸資金來源簡單。比這更嚴重的是，中國目前還沒有完善的制度安排為中小企業的融資服務。

（二）中小企業普遍存在銀行融資難的問題

中小企業信用評級比大企業低，在銀行融資難，主要原因有：第一，銀行對中小企業存在所有制歧視。因為銀行帶給國有企業的貸款即使收不回來還有地方或者中央政府為其償還，面臨的損失可以忽略不計，是一樁穩賺不賠的生意，形成壞賬、呆賬的概率幾乎為零。而對于中小企業，由于其償還能力有限，很有可能還不上貸款，銀行面臨巨大損失。第二，銀行對中小企業提供貸款的各種成本均較高。據相關數據顯示，中小企業的融資數額較小，企業平均貸款量僅為大中型企業的千分之五左右。這樣小的貸款規模，銀行也要像向大企業貸款一樣，逐筆進行貸前調查、貸時審查、貸后檢查，耗費同樣的人力、物力，壓縮了利潤空間，進而降低了向中小企業貸款的動力。

（三）金融機構提供的金融服務與中小企業融資需求不匹配

世界上任何事物的發展都有生命周期，與其相伴相生，對于企業來說也絲毫不例外。企業生命周期就像空氣，在企業的成長道路上，為其提供源源不斷的氧氣。一個企業要想在激烈的競爭中生存下來，了解企業生命周期的變動特點，那就必須對企業的未來做一個全面的規劃。眾多中小企業就像一個等腰三角形，底座上是大批初創期的企業，中部是發展期的企業，頂端是一些成熟的中小企業，他們處于不同的發展時期，對資金的需求也很不相同。同一個產業集群內的中小企業也由于自身發展力量的不同，處在企業發展的不同階段，少數中小企業通過自身資本積累已相對較早的完成了由發展期到成長期的過渡，綜合實力比較強，在競爭中處于優勢地位，位于三角形的頂端，銀行等金融機構的主要貸款對象是這一類企業。而產業集群內大多數的企業還處于剛剛起步階段，企業競爭力比較小，抗風險能力較差，位于三角形的底端，與金融機構的貸款標準有一定的差距，銀行基本不會向這類企業提供貸款。

（四）資產市場不健全，缺乏多層次資本市場

中小企業特別是那些依靠科技起家的創新型企業，雖然有著許許多多的弱點，比如，所在行業發展階段過早，企業規模比較小，實力較弱。但是按照歷史固有規律，創新型中小微企業往往孕育著新的商業發展模式，國內就有很多例子可循，很有可能率領經濟模式先一步實現轉型。中小企業在剛剛發展壯大的成長期，由于需要進行各種投資，對資金需求比較大，但是依靠自身積累難以滿足其資金需要，存在較大的資金缺口，因而外部融資就成了必由之路。但是由于中小企業具有很高的經營不確定性，這使得他們很難獲得銀行等金融機構的信貸支持，這樣，資本市場必然在企業的成長過程中擔任著無可替代的重要角色。

近年來，在中國的經濟快速發展過程中，各中小企業起著越來越重要的作用，吸收了中國80%的就業人口，但與經濟貢獻相比，他們的融資狀況卻不甚樂觀。由于科技創新型中小企業往往具有不穩定不定型的企業特征，這一弱點決定了很少會有金融機構冒著巨大的風險向這類企業提供貸款，這些企業會由于此類原因承擔更高的融資成本，制約了企業進一步的發展。2011年4月，在民營經濟異常發達的浙江溫州，出現大量中小企業破產現象，許多老板由于還不上貸款而跑路。造成這種現象的主要原因，一方面是因為大量中小企業很難獲得持續經營所需要的資金，另一方面是由于大量的民間自由資本出于對價值的追求，把其資本投資到回報率比較高的房地產、貴金屬等領域，而不是帶給中小企業。“溫州現象”表明，如果中小企業對資金需求的增長速度超過了金融市場的發展速度，這樣的話，自由資本不僅不能幫助社會經濟的發展，反而會有可能帶來一系列不和諧問題。endprint

二、改善產業集群內中小企業融資困難的策略

（一）推動金融體制創新，大力發展中小銀行

要通過各種措施，增加中央銀行，地方銀行以及各類金融機構在為中小企業提供服務上的作用。發展中小銀行和其他金融機構，不僅可以有效集中社會上的閑散資本服務于中小企業，把草根金融的服務效力發揮到最發達，而且還可以緩解銀企信息不對稱的問題。例如，許多發達國家都擁有大量的社區銀行，它們主要的服務對象主要是社區周邊的中小企業和一些個體商店。此外，大力發展中小銀行和其他金融機構還可以使民間金融結構更加健全。在中國，特別是南方的幾個省份，民間經濟的高度發達推動了民間金融市場的發展。

（二）提高中小企業競爭能力，加快信用制度建設

首先是要進一步提高企業內源融資能力，為外源融資創造更加便利可靠的融資條件。企業不僅要加強自身制度建設更要強化資金管理機制的建設，尤其是企業的信用機制，這對企業的發展以及融資具有非常重要的意義。中小企業要想從金融市場獲得資金的重要前提是要有良好的信用記錄。其次是加快金融市場上金融產品的創新，努力研發出適合中小企業的金融工具。積極開發研究，鼓勵創新如應收貸款、質押貸款等金融工具，還要對中小企業提供優惠的貸款利率水平，此外還可以針對不同企業的發展特點，不同的信用評價制定個性化的貸款政策。第三是加大政府對中小企業的財稅扶持力度。要想加強對中小企業的扶持力度就要逐步擴大對中小企業的財政補貼的資金規模，重點支持中小企業技術創新、結構調整、節能減排、開拓市場、擴大就業，以及改善對中小企業的公共服務。

（三）改善中小企業金融服務的融資環境

首先要凈化執法環境。進一步加強《破產保護法》、《擔保法》、《合同法》等相關法律法規的執行強度，完善企業還貸機制，堅決抵制直接不還的惡劣行為，逐步減輕銀行與企業之間的信用障礙，減小信用風險。其次，加快完善與中小企業相關的法律法規，加大對中小企業發展的保護和支持力度。進一步健全中小企業融資機構，嚴格控制金融機構的準入標準，確保資本市場的健康。除此之外，還要加快中小企業集中區域的民間小額貸款公司和金融租賃公司的發展。目前，中國已經形成了以中國銀行、中國農業銀行等國有商業銀行為主，股份制商業銀行和其他商業銀行為輔的相對健全的金融市場。但是我們還要充分認識到，那些面對中小企業的融資銀行并沒有發展起來，在中國的市場份額還是比較少。

三、結論

在中國經濟迅速發展的今天，我們在享受這種喜悅之外，還要認識到中國目前的經濟實際上還存在著許許多多的問題，亟待政府及相關部門去著力解決。中小企業融資難問題不僅在中國，即便是在一些發達國家也有著類似現象的發生，在許多國家都存在，束縛著各類中小企業的發展。中國應該借鑒發達國家經驗，在此基礎上根據中國的基本國情制定相應的應對策略，將這一問題的解決方案落到實處，切實從中小企業的切身利益出發，竭盡全力促進中小企業的不斷壯大，從而成為中國經濟源源不斷增長的重要力量。

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[責任編輯 吳明宇]endprint