我國商業銀行盈利能力影響因素研究

摘 要：在金融全球化和外資銀行不斷進入的背景下，在我國對利率管理放開和利率市場化的情況下，我國銀行業將面臨前所未有的挑戰，我國銀行業將如何面對競爭、如何保持高盈利水平都值得深思，本文通過檢驗我國銀行業在2003—2012年期間的績效情況，從我國商業銀行的盈利現狀入手進行分析，從而歸納出目前影響我國商業銀行盈利能力的因素以及存在的問題，并提出相應的解決辦法，以更好的促進我國銀行業的長期發展。

關鍵詞：商業銀行；盈利能力；影響因素；解決措施

一、引言

隨著國民經濟的不斷發展，金融業在國民經濟中地位和作用十分的特殊。作為金融業核心組成部分的銀行業，其發展狀況更是直接影響到一個國家的經濟發展水平和社會穩定。此前，在計劃經濟體制下，中國人民銀行是我國唯一的一家銀行，它既是制定和實施貨幣政策，開展金融監管的國家機關，又是從事各項基本銀行業務的金融組織。這種體系結構是高度集中的計劃經濟體制的產物，它忽視了企業性質、價值規律和市場調節的作用，導致整個金融系統缺乏活力。近年來，隨著我國加入世界貿易組織，經濟、金融體制的改革及銀行業的全面開放，四大國有銀行的改制以及各商業銀行網點數目不斷擴展、服務提升、經營效率提高使得銀行業間競爭不斷提升，我國逐漸形成了多元化的銀行業組織體系，這些重要改革使得我國的銀行業得到了巨大的發展。但盡管如此，銀行業仍然存在很多的問題。并且由于歷史和體制性原因，我國目前的商業銀行業存在著高集中度和低績效并存的現象，資源配置能力低下，且伴隨著我國銀行業的全面對外開放，金融自由化、金融國際化、金融業務全面化相繼而來，我國銀行業將面臨外資銀行進入帶來的巨大競爭壓力。

二、我國銀行業整體現狀

目前，四大國有商業銀行分別為：中國工商銀行、中國建設銀行、中國農業銀行、中國銀行。以前它們在中國人民銀行下的單銀行系統下被分配不同的政策目標。然而，在1994年隨著政策性銀行的創建，四大國有商業銀行的職能被限制于商業貸款目標。股份制商業銀行中大部分為上市銀行，擁有完善的公司治理結構。股份制商業銀行為小型國有企業和民營企業融資。盡管股份制商業銀行允許在全國范圍內營業，但是在分支網絡，股份制商業銀行比國有商業銀行還小得多，而且區域性較強大多集中在快速增長的沿海地區。它們進行大多數銀行的活動，包括吸收存款，發放貸款，并提供外匯交易和國際貿易服務。在最近幾年，股份制商業銀行的以市場為導向的企業文化讓它們獲得了更多的市場份額。這些股份制銀行的存在為解決中小企業的融資問題貢獻了較大的力量。

截至2012年度，我國銀行業金融機構共有法人機構3747家，從業人員336.2萬人。我國銀行業金融機構資產總額為133.6萬億元，負債總額為125.0萬億元。從機構類型看，資產規模較大的依次為：大型商業銀行、股份制商業銀行、農村中小金融機構和郵政儲蓄銀行，占銀行業金融機構資產的份額分別為44.9%、17.6%和15.6%。49個國家和地區的銀行在華設立了42家外資法人機構、95家外國銀行分行和197家代表處，在華外資銀行業營業機構資產總額為2.38萬億元，同比增長10.66%；各項存款余額為1.43萬億元，增長7.74%；各項貸款余額為1.04萬億元，增長6.23%；流動性比例為68.77%；實現稅后利潤163.39億元；不良貸款率為0.52%；外資法人銀行資本充足率為19.74%，核心資本充足率為19.25%。從總體上看，在華外資銀行業營業機構主要指標均高于監管要求。

三、我國銀行業盈利能力影響因素的實證分析

本文通過構建具體的計量模型，選取有代表性的計量指標，對影響我國銀行盈利能力的因素進行計量回歸分析，從而得出各因素對商業銀行盈利能力的影響程度大小。

1. 計量指標的選取

（1）因變量的選取。依照Ben Naceur and Goaied （2008）， Kosmidou （2008）在研究中使用的是資產收益率（ROA）作為因變量。資產收益率（ROA）表示每單位資產所獲得利潤。最重要的是，它反映了最大化銀行價值和實物投資產生利潤的管理能力。

（2）自變量的選取。本文在總結文獻的基礎上提出影響銀行盈利能力的因素包括流動性風險和盈利能力、銀行規模、信用風險、銀行的管理效率、銀行分支網絡機構數、股東權益比例，這些指標依次用以下數值表征LOANS/TA（總貸款額除以總資產）、LNTA（ln（TA），對總資產取自然對數）、LLP/TL（貸款損失準備金除以總貸款）、NIE/TA（營業支出除以總資產）、LNEDP（ln（EDP），對總存款取自然對數，對這一變量我們會在文中做出一個替代變量TD/TA）、EQASS（股東權益在總資產中的比例）。同時，本文選取國內生產總值（GDP）和通貨膨脹率（INFL）作為控制變量。

2. 計量模型的構建

為了檢驗銀行的盈利能力和前面描述的銀行特征因素和宏觀經濟因素之間的關系，我們建立如下形式的多元線性回歸模型（Fadzlan Sufian，2009）：

■

其中：j 代表銀行j；t 表示年份；yjt表示資產收益率（ROA），是銀行j在第t年的觀測值；Xi表示銀行的內部因素；Xe表示銀行的外部因素；εjt是一個正態分布的隨機擾動項。

3. 回歸結果分析

我們利用Eviews3.0對銀行盈利能力和解釋變量之間的關系進行回歸分析。模型中大多數變量在不同的回歸測試中保持穩定的，所該模型是合理的。模型的解釋力是相當高的，因為對所有模型的F統計量在1%水平上顯著。

通過對回歸結果的整理和檢測，我們得到回歸結果為：

從回歸結果中可以得出：第一，流動性變量（LOANS/TA）和資產規模變量（LNTA）對銀行的盈利能力存在正向的影響；第二，我國的商業銀行存在著規模經濟，銀行規模的擴張會使銀行變得更大和更強，但目前我國除國有商業銀行外，其他股份銀行規模都較小，正處于規模經濟的階段，伴隨規模的增長這些銀行的盈利能力也會得到相應的增加；第三，我國銀行業的管理效率有了明顯的提升，表現出管理有效率或者管理效率對銀行的盈利已經有了實質上的幫助，即管理越有效率銀行的盈利能力則更強；第四，股東資本比例越高，越能降低風險和更好維護儲戶的利益，同時也降低了資金成本，所以保持合理的資本比例能促進銀行盈利能力增強。endprint

對于宏觀經濟因素條件，國內生產總值總是能直接影響到銀行的盈利，一個良好的宏觀環境總能促進銀行的盈利增加。一個溫和通貨膨脹率也能有效促進銀行的盈利，西方經濟學家將一個溫和適當的通貨膨脹率稱為“經濟增長的潤滑劑”。

四、優化我國商業銀行的建議

目前，我國銀行業正處于一個機遇與挑戰并存的時期，同時面臨利率市場化和外資銀行的競爭，在未來銀行如何在激烈的競爭中保持高盈利水平，保持銀行業的持續穩定，需要我們不斷的進行探索。基于本文的實證研究，給出一些優化我國商業銀行的建議。

1.在未來競爭加劇的情況下，信用風險必然是銀行更應關注的焦點

銀行應積極防范信用風險，合理控制，做到未雨綢繆。同時完善公司治理，建立良好的公司治理機制，提高管理效率，控制成本，降低營業支出以達到提高盈利目的。股份制商業銀行還應擴大營業范圍，擴大經營網點，增加對社會的網絡嵌入性，以達到更多吸收存款增加規模的目的。

2.我國銀行應當提高中小企業信貸業務占比

近年來多數時期商業銀行貸款收益率水平高于貸款基準利率，部分歸功于商業銀行加大信貸結構調整，特別是增加優質中小企業業務在信貸資產中的占比。下一階段，利率市場化和資本市場脫媒的加快發展使得商業銀行大型優質客戶的貢獻度將繼續降低。為保持較高的利差水平，商業銀行應從中小企業融資需求及其風險特點出發，采取“大浪淘金、區別對待”的策略，大膽扶持有前景但由于經濟周期下行而暫時出現一定困難的中小企業，并通過有效的擔保和提高貸款定價能力來控制風險。同時，商業銀行應創新信貸管理制度，改造風險管理工具，研發特色融資產品，不斷改進對中小企業的金融服務。

3.銀行在業務轉型中應加強公司業務與投行、中間業務的配合，提高對客戶的綜合服務能力

隨著商業銀行綜合化經營的推進，銀行競爭將更多地體現為產品和服務方面的競爭，而不僅僅是通過降低利差進行價格競爭。加大產品和服務創新力度的首要任務是加強公司業務與投行、中間業務的配合，為客戶提供綜合化服務和產品，以提高客戶忠誠度。就信貸市場而言，商業銀行應以信貸產品為基礎，開展公司金融產品組合營銷，通過一攬子金融服務解決方案的提供，對客戶進行綜合化的差別定價，提高綜合收益和客戶綜合貢獻度。

參考文獻：

[1]Ben Naceur， S， & Goaied， M.he determinants of commercial bank interest margin and profitability： Evidence from Tunis[J].Frontiers in Finance and Economics，2008（1）.

[2]Fadzlan Sufian.Determinants of Bank Profitability in a Developing Economy： Empirical Evidence from the China Banking Sector[J].Journal of Asia-Pacific Business，2009（10）.

[3]Kosmidou， K.， & Zopounidis， C.Measurement of bank performance in Greece[J].South Eastern Europe Journal of Economics，2008（1）.

[4]李雙杰，管曉宇.商業銀行盈利能力實證分析[J].經濟師，2009（3）.

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作者簡介：王蔚泉（1989- ），男，漢族，河南寶豐人，浙江財經大學經濟與國際貿易學院12級政治經濟學碩士研究生，研究方向：公共經濟與公共政策研究endprint