壓力測試:城市商業銀行流動性風險案例

王燕

（中國人民銀行駐馬店市中心支行，河南 駐馬店 463000）

壓力測試:城市商業銀行流動性風險案例

王燕

（中國人民銀行駐馬店市中心支行，河南 駐馬店 463000）

流動性風險壓力測試能幫助商業銀行決策者科學判斷金融體系可能面臨的流動性沖擊、承壓能力及傳染性風險，制定恰當的流動性管理決策，可以提高流動性風險管理能力。以城市商業銀行為例，假定在存款準備金上升和存款流失的壓力測試情景下，通過分析流動性缺口率、備付金率、存貸比等相關流動性指標變化對其影響程度來評估城市商業銀行可能面臨的流動性風險以及其管理防范流動性風險的能力。

流動性管理；壓力測試；城市商業銀行

一、壓力測試背景

2011年以來，為控制通貨膨脹水平，國家開始實施穩健貨幣政策，先后多次上調法定存款準備金率，金融機構資金面臨壓力加大。同時，因部分影子銀行機構為吸收社會閑散資金，變相高息攬儲，造成銀行存款流失嚴重。因此，通過開展流動性風險壓力測試，分析城市商業銀行在管理流動性風險過程中存在的問題和管理流動性風險的能力，從而科學評估金融機構經營管理流動性風險管理水平。

二、測試對象及影響因素

壓力測試中，我們選擇河南省內某城市商業銀行（以下簡稱A銀行）為測試對象。影響因素主要考慮2013年宏觀經濟金融調控形勢及當地實際情況，通過分析存款準備金上調和存款流失發生一定比率的變動，觀察流動性缺口率、存貸比和備付金比率變動情況，分析金融機構面臨的流動性風險水平。

三、壓力情景設計[1]

壓力測試情景設計，我們主要采用歷史情景法和專家情景法相結合的方式。通過專家分析尋找影響流動性風險的主要因素，再結合歷史情景法假設因素影響大小來確定最終壓力測試情景。

（一）選擇風險因子

本次壓力測試選擇存款準備金率上調和存款流失等作為風險因子。原因有二：一是因CPI上行，存款準備金率存在繼續上調可能。二是根據對A銀行日常監測分析時發現，該行近兩年來儲蓄存款持續下降。

（二）沖擊類型

一是存款準備金率調整。根據宏觀調控態勢，并考慮差別準備金政策因素，在法定存款準備金率的基礎上，分別假定存款準備金率上調1個百分點（輕度沖擊）、2個百分點（中度沖擊）、3個百分點（重度沖擊）三個沖擊類型。二是存款流失。根據A銀行存款情況，假定存款流失5%（輕度沖擊）、10%（中度沖擊）、20%（重度沖擊）三個沖擊類型。

（三）其他假設條件[2]

一是庫存現金假定不變，未來資金流動全部為存放中央銀行和存放同業。二是各項貸款假定不變，到期貸款全部為收回后再貸，不考慮新增貸款。

（四）數據基礎

本次壓力測試數據主要來自于A銀行提供銀監局監管報表和業務狀況表。具體數據見表1。

表1 基礎數據 單位：億元，%

四、壓力傳導模型建立

從當前流動性監管重點和實際操作的角度看，反映流動性風險的指標監測主要有流動性缺口比率、貸存比和備付金率等三個指標[3]。

（一）流動性缺口比率

流動性缺口比率=3個月內到期流動性缺口/3個月內到期流動性資產。

（二）貸存比

貸存比是指商業銀行貸款總額除以存款總額的比值，即貸存比=貸款總額/存款總額。

（三）備付金率

備付金率=（備付金余額/存款余額）×100%= [（庫存現金+在中央銀行存款）-法定準備金]/存款總額×100%。

五、壓力測試結果及結果分析

（一）流動性缺口比率指標計算過程

我們以輕度沖擊類型為例，具體計算流動性缺口比率指標在大額存款集中提取和法定存款準備金率提升兩個風險因子的作用下，測算沖擊前后流動性缺口比率的變動情況（數據來源：銀監局監管報表G21表）。

具體公式為：

公式1沖擊后30天內到期流動性資產＝沖擊前30天內到期流動性資產-存款大額集中提取數額-存款準備金凍結數額=245466-3038.95-30389.5=212037.55（萬元）；

公式2沖擊后30天內到期流動性負債＝沖擊前30天內到期流動性負債-存款大額集中提取數額-存款準備金凍結數額=756981-3,038.95-30389.5=723552.55（萬元）。

根據計算公式沖擊后流動性缺口=沖擊后30天內到期流動性資產-沖擊后30天內到期流動性負債=212037.55-723552.55=-511515.00（萬元）

可以計算出：

沖擊后流動性缺口比率=（沖擊后30天內到期流動性缺口/沖擊后30天內到期流動性資產）× 100%=（-511515/212037.55）×100%=-241.24%

表2 流動性缺口壓力測試 單位：萬元

流動性缺口比率變動=沖擊前流動性缺口比率-沖擊后流動性缺口比率=(-208.39%)-(-241.24%)=32.85%（具體結果見表2）。

（二）貸存比指標計算過程

我們也以輕度沖擊為例，具體計算貸存比指標在大額存款集中提取和法定存款準備金率提升兩個風險因子的作用下，測算沖擊前后貸存比的變動情況。具體公式為：

沖擊后存款余額=沖擊前存款余額-存款大額集中提取數額=1041922-52096.1=989825.9（萬元）；

沖擊后貸款余額不變=741391（萬元）。

根據上述兩個公式可以計算出沖擊后的沖擊后存款余額和沖擊后貸款余額，再根據貸存比計算公式，可以計算出：

沖擊后貸存比=（沖擊后貸款余額/沖擊后存款余額）×100%

=（741391/989825.9）×100%=74.9%

貸存比變動=沖擊前貸存比-沖擊后貸存比= 74.9%-71.16%=3.75%（具體結果見下表3）。

表3 貸存比變動壓力測試 單位：萬元

（三）備付金率指標計算過程

以輕度沖擊為例，具體計算備付金率指標在大額存款集中提取和法定存款準備金率提升兩個風險因子的作用下，測算沖擊前后備付金率的變動情況（銀監局監管報表中G22表）。具體公式為：

沖擊后超額準備金余額＝沖擊前超額準備金余額-存款準備金凍結數額=38895-13367.8-5209.61= 33685.39（萬元）；

沖擊后存款余額=沖擊前存款余額-存款大額集中提取數額-存款準備金凍結數額=1041922-152096.1=989825.9（萬元）。

根據上述兩個公式可以計算出沖擊后的沖擊后超額準備金余額和沖擊后存款余額，再根據備付金率計算公式，可以計算出：

沖擊后備付金率=[（沖擊后超額準備金余額+沖擊后庫存現金余額）/沖擊后存款余額]×100%= [（33685.39+10440）/989825.9]×100%=4.46%

備付金率變動=沖擊前備付金率-沖擊后備付金率=4.46%-4.73%=-0.27%（具體結果見下表4）。

表4 備付金率壓力測試 單位：萬元

六、主要結論

通過對A銀行做流動性風險壓力測試可以發現，一是在大額存款集中提取和法定存款準備金率提升兩個風險因子的作用下，A銀行的流動性比率和存貸比指標仍然保持較好，符合監管部門的監管要求；二是備付金率僅在輕度沖擊下滿足監管要求，在面臨中度沖擊和深度沖擊時，不能滿足監管要求。造成備付金率不符合監管要求的原因主要是由于A銀行為獲取更高的收益縮減存放央行的超額準備金，增加存放同業余額，但考慮到A銀行30天內到期的流動性比率在深度沖擊下依然保持在49.49%高水平，融資變現能力較強，能夠通過資金變現化解流動性危機。因此，我們評估認為，A銀行不存在重大流動性風險。

[1]中國人民銀行金融穩定局譯.金融部門評估手冊[M].北京：中國金融出版社，2007：122-123.

[2]徐喜君.基于利率敏感性缺口理論的商業銀行利率風險管理研究——以中國農業銀行為例[J].法商從論，2009，（5）：41-42.

[3]巴曙松，朱元倩.壓力測試在銀行風險管理中的應用[J].經濟學家，2010，（2）：11-12.

（責任編輯：賈偉）

Liquidity risk stress tests can help the decision makers of commercial banks judge the possible liquidity shocks,bearing capacity and infectious risks scientifically,make the proper liquidity management decisions to improve the ability of liquidity risk management.By taking the city commercialbanksasexamples,the authorassumed a testsituation of the deposit reserve increasing and loss of deposit,by analyzing the related liquidity index changes such as liquidity gap rate,rate ofexcess reserves,LDR(Loan-to-deposit ratio)liquidity indicators to evaluate the liquidity risk and its management'sability toguard against liquidity riskwhich commercial Banksmay face.

liquiditymanagement;pressure test;city commercialbanks

1003-4625（2014）11-0109-03

F832.33

A

2014-09-15

王燕（1974-），男，河南遂平人，碩士研究生，經濟師。