論企業利潤盈余管理與治理對策

于芳

摘 要：盈余管理，也就是企業高層管理者依據會計準則及會計制度，充分利用企業對外的財會報告中的會計收益信息，對企業予以調整和控制，以實現企業自身效益最大化目標的經濟管理活動。對企業盈余管理的動因加以分析，并由此提出相應的治理對策。

關鍵詞：盈余管理；信息披露；治理對策

中圖分類號：F275.2 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2014）09-0139-02

引言

目前，在中國對于盈余管理的具體界定不甚清晰。因為不同的流派對其有不同的見解。而本文是基于企業盈余管理即為企業利潤管理的角度予以分析。企業產權者的權益的一部分需要通過企業盈余體現，企業產權所有者欲使企業持續健康運營發展且使自身權益得到最大保障，則需將企業盈余管理放在企業管理的重要位置。隨著中國社會主義市場經濟在市場資源配置起決定作用地位的形成，企業盈余管理對企業的發展也就越發重要。所謂盈余管理，也就是企業高層管理者一旬會計準則及會計制度，充分利用企業對外的財會報告中的會計收益信息，對企業予以調整和控制，以實現企業自身效益最大化目標的經濟管理活動。

基于有效契約的角度，適度合理的企業盈余管理利于企業靈活面對契約的剛性和不完全性，減少契約成本，增加企業價值；基于資本市場的角度，適度合理的企業盈余管理利于多而快地傳遞企業內部信息，利于信息傳導，降低信息滯導出現的頻率。但是，企業需把握好盈余管理的度。毫不夸張地說，過度的盈余管理屬于過度的機會主義行為的一種，直接影響會計信息的真實性，因為盈余信息與會計信息相互影響，若企業經濟活動現象不能被會計信息真實公允地反映，則企業盈余也無法對外予以公允披露。由此投資者利益被損害，更甚者正常的社會經濟秩序也會被擾亂。只有將正確真實的信息提供給投資者，特別是中小投資者，社會上的閑置資金才能被投入到有利于社會發展進步的需求企業中，企業才能獲得效益最大化，企業產權所有者才能獲得利益最大化。

一、企業盈余管理的動因分析

公司盈余管理的行為動機也就是指企業高層管理者為實現企業的效用最大化目標，而采用各種盈余管理政策的內部驅動力或內在原因，其為引導和維持盈余管理行為的力量源泉，也是企業高層管理者的內在愿望。盈余管理的動機多種多樣，但大體上可以概括為如下方面：管理激勵、政治成本激勵和分紅盈余管理。

管理激勵動因包括代理人競爭、報酬契約、債務契約、管理者收購等。若在企業中，發生高層管理人員的人事變動，往往會隨之產生盈余管理。例如，在新的高層管理人員到任時，新到任高層管理人員常常會采取巨額沖銷損失的做法，此做法對其業績不產生影響，沖銷上一任留下的損失，使得來年獲得較高盈利。

企業的政治成本與政治活動密切相關。經濟基礎決定上層建筑，上層建筑反作用于經濟基礎，作為上層建筑一部分的政治自然也不例外。正確的政治活動有益于經濟的發展，但不當的政治活動自然會阻礙經濟的發展。政治活動是一種為財富轉移而進行的競爭，則政治成本和政治成本激勵就必不可少地存在。企業在財富轉移競爭過程中能否取得勝利直接依賴于政治成本。政治成本動機主要體現在兩方面：政治敏感企業的盈余管理動機和收費管制稅收管制動機。

企業分紅政策基于企業盈余，若政策只規定了下限，則企業高層管理者為了將企業效益最大化的目標實現，不得不將企業報告盈余制定在分紅標準之上。若政策不僅規定下限，且規定了上限，若因各種原因，企業無法達到規定的企業盈余下限，則管理者就會再次調低盈余，便于下一年度更多紅利的獲得。若企業因經營有方，盈利高于規定的下限，則管理者仍會調低盈余，將調低的盈利用于下一年度的分紅。

二、企業盈余管理的治理對策

（一）加強會計準則和會計制度建設

規范合理的會計準則和會計制度制約盈余管理的施展空間，因為規范的盈余管理是在遵守會計準則、會計制度的前提下，對財務報告有計劃的干預。故科學完善的會計準則體系有利于盈余管理空間縮小。主要措施包括改進會計系統、加強會計理論研究、完善會計信息生成的基本原則、方法和技術；加快制訂和出臺新的具體會計準則，用以處理目前問題較多的企業報表合并、資產重組準則等，使會計處理做到有法可依。

（二）完善公司治理結構

公司治理結構是支配企業所有相關利益群體，包括股東、債權人與經理等人之間關系的完善制度安排。 合理的公司治理結構，通過權力制衡、權力分配和信息披露等機制，迫使企業高層管理者傳遞信息，均衡信息分布，并使企業代理制下的逆向選擇問題得到有效緩解，利于規范的盈余管理約束機制在企業內部的營造。

（三）理順政企關系，規范政府行為

中國經濟發展一直受制于政企不分這一因素，從根本上來講，政府應扮演經濟秩序維護者的角色，而不應該扮演經濟活動直接參與者的角色。政府應起到統籌全局的作用，對經濟予以宏觀把握，而不是作為微觀經濟運營者。因為隨著政府參與企業經營活動，社會正常的經濟秩序便會被破壞，無秩序的市場環境也就更加不利于經濟活動的展開。

（四）全方位進行道德建設和誠信教育

市場經濟不僅是最有效的資源配置經濟，更是高度的法治經濟。故而，隨著社會主義市場經濟地位的提高，誠信教育和道德建設也就顯得尤為重要。在面對誘惑的巨大經濟利益和嚴肅的道德規范的兩難抉擇時，也只有長久的誠信教育才能將道德功能發揮得淋漓盡致。加強對會計從業人員、政府官員以及企業各級管理人員的思想教育，提高其認知能力與綜合素質，使其充分認識到企業長遠發展直接受企業盈余管理的影響，從思想上根除企業盈余操縱的想法和觀念。對盈余管理的治理總是伴隨著對管理人員機會主義的抑制。但是，治理的思路不是否定應計制會計和專業判斷，而是引導正確的判斷，企業應以真實業績為企業增值途徑的市場氛圍和運作機制。誠信教育應由上至下展開，深刻落實。只有所有市場參與者弘揚操守為重、誠信為本的道德風范，才能使制度規范得以施行，才能保證會計信息的真實性。

參考文獻：

[1] 趙國宇.盈余管理、關聯交易與審計師特征[J].審計與經濟研究，2011，（4）.

[責任編輯 陳鳳雪]endprint