中國金融監管體系改革初探

廖承紅

[摘要]一個國家，金融監管體系模式的構建與完善與該國金融市場的發育程度密切相關。中國20世紀90年代后，形成了由央行、證監會、銀監會和保監會并進的分業監管模式。當前中國的金融監管體系主要存在多部門監管導致部門間協調難度大，監管效率低，存在監管盲區等問題。借鑒美國經驗，中國未來的金融監管模式，也應考慮與時俱進，相應改革。

[關鍵詞]金融監管；監管制度；協調機制；法律體系；監管人才

[中圖分類號]F832[文獻標識碼]A[文章編號]1005-6432（2014）51-0026-02

1中國金融監管體系現狀與歷史沿革

從新中國成立到1978年間，中國實行的是“大一統”金融制度，全國只有一家銀行即中國人民銀行，它主要承擔的是為政府管理財政資金和社會信貸工作，直接對財政部負責，不存在單獨的監管機關來監督銀行行為。20世紀80年代后，隨著經濟改革開放的鋪開，先后成立了四大國有專業銀行，1983年中國人民銀行成為獨立的中央銀行，負責對四大專業銀行的業務進行監管，在1984年至1993年間，中國人民銀行集金融監管和貨幣政策于一身。在這期間，中國實行的是集中統一管理機制。

隨著改革開放的深入，多層次的資本市場逐漸建立，證券交易所、證券公司、保險公司、外資銀行、商業銀行、財務公司等各類金融機構相繼出現，非銀行金融機構的迅猛發展，僅靠中國人民銀行一家從事金融監管已顯力不從心。因此，在90年代以后先后成立了中國證券監督管理委員會、中國保險監督管理委員會和中國銀行監督管理委員會。中國證券監督管理委員會負責對全國證券、期貨市場實行集中統一監督管理；中國保險監督管理委員會依法監督管理全國保險市場，維護保險業的合法、穩健運行；中國人民銀行監督管理委員會負責對全國銀行匯票、金融資產管理公司、信托投資公司及其他存款類金融機構的管理。至此，中國正式形成了由央行、證監會、銀監會和保監會并進的分業監管模式。這一模式對于加強我國金融監管，抑制金融風險起到了有效的作用。

2中國金融監管體制存在的問題及美國經驗借鑒2.1多部門監管導致部門間協調難度大，監管效率低

當各金融機構業務單一時，分頭監管動作較為有序。但當金融控股公司出現，對這種監管模式就提出了挑戰。由于一家金融控股公司，既從事銀行業務，還從事保險業務和證券業務，這樣，三大監管部門都要介入其中，由于各監管部門之間屬于平級關系，且各自監管目標和政策會有一定差別，從而出現具體監管上協調難度大，管理效率低的問題。

2.2存在監管盲區

我國的金融控股公司主要有兩類：一類是純粹型金融控股公司。這類公司為非銀行金融機構，擁有或控股一些銀行、保險、證券、金融服務公司以及非金融性實體在內的附屬機構。這類控股公司的特點是總公司并不開展金融業務，而由其所屬子公司獨立開展相關金融業務。如光大集團、中信集團、平安集團等。另一類是經營型金融控股公司。集團的控股公司是一家商業銀行，控股或全資擁有一些包括銀行、保險、證券金融服務公司以及非金融性實體的附屬機構或子公司。這類公司的特點是總公司開展銀行業務，其所控的子公司展開各類金融業務，這類公司主要有中國銀行、工商銀行、建設銀行等。金融控股公司下屬機構交叉持股，法人結構復雜，金融業務也互相牽涉，這種狀況，無疑加大了監管阻力，在具體的監控中，有可能出現規避監管的情況，從而出現監管盲區。

3美國金融監管制度的改革對中國的啟示

3.1改革監管制度，促使金融創新健康發展

中國目前的金融市場，成熟度還很低，傳統業務是金融業的主要部分，金融創新較少，創新不足現實嚴重。這種落后的金融體系，對中國經濟的國際化非常不利，因此，我們不能因為美國次貸危機中金融創新出了問題，就畏之如虎而禁之。相反，我們應該積極鼓勵金融創新產品的研發和引進。但在這過程中，不可以忘記的是金融監管如何有效發揮風險控制的作用，為金融創新創造優良的金融生態，讓其健康發展。

3.2加快建立金融監管的國內、國際協調機制

美國和中國的金融監管體系中共同暴露出的一個問題就是監管部門間的協調存在困難。這在很大程度上延遲了防控風險的及時性和有效性。中國各監管機構之間亟須出臺相應法規來加強溝通、促進協調提高監管效率。中國目前的“三會一行”的金融監管架構，由于幾家監管機構是平等的“部級”單位，對重大問題的協調能力較差，容易出現監管重疊、監管不到位和監管真空。為了增強監管的有效性，加強對金融控股公司的管理，應該在現有的協調基礎上，建立國家層面的金融監管協調機制，即建立最高監管協調機構，該機構負責對金融監管領域內所有重大問題進行協調，具有協調事務的最后決定權。同時，該機構還應具有突發事件處置、金融穩定和風險預警、信息共享等方面的長效機制。中央銀行、金融監管部門和其他政府部門之間應當協調監管政策和手段，加強信息共享，建立防范跨行業、跨市場金融風險的監測、評估、預警和化解系統。監管部門建立對監管對象的集中監管信息平臺，實現監管部門與控股公司的信息聯網，改善信息傳遞的方式與速度。可以重點對混業集團業務往來進行監控，及時獲取各金融子單位的財務、資產狀況和經營動態。

3.3完善金融法律體系

法律不健全是信息不安全、金融無序的重要根源。中國金融立法長期滯后。我國現行金融法規主要包括《中國人民銀行法》、《中華人民共和國銀行業監督管理法》、《商業銀行法》、《證券法》和《信托法》等法律。這些法律確立了我國金融機構的分類經營體制和業務范圍，但金融控股公司的法律地位及性質并不明確，既無明確禁止性條款，也無明確設立性條款。容易導致法律真空，使金融監管缺乏相應的法律指導。因此，應盡快出臺相關法律法規，來涵蓋所有的金融業務。

3.4大力培養高素質金融監管人才

中國目前的金融監管人員，知識老化嚴重，不能適應日益復雜多變的金融市場。因此，選拔人才、培養人才是未來應對金融風險的關鍵。首先，要逐步推進金融機構人事制度改革，減少并最后消除政府對大型金融機構人事制度的直接干預，建立和完善職、權、利相統一的人事任用機制。其次，根據國際現代企業先進的管理經驗，培養造就一大批高素質的現代化經濟管理隊伍，對現有的監管人員進行專業培訓，派到國外銀行或者其他金融機構實習，學習現代國際監管知識和技能，提高監管能力和水平，從而培養一支高素質的金融監管人才。

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