實體經濟困難，銀行不良貸款率容忍度可提高

近一年來，上海的鋼貿泥潭、山西的礦業漩渦，將為這些鋼貿、煤礦企業發放信貸的銀行推向危險懸崖。A股16家上市銀行今年的一季報顯示，16家上市銀行的不良貸款余額已從2013年年報的4810億元上升至5179億元，不良貸款率由0.98%上升至1.01%。

隨著實體經濟信貸風險上升，一些銀行大肆進軍銀行同業業務。央行的數據顯示，2009年初至2013年末，銀行同業資產從6.21萬億增加到21.47萬億，增長246%，是同期銀行業總資產和貸款增幅的1.79倍和1.73倍。

中信銀行副行長曹國強曾撰文指出，在利益的驅動下，一些銀行在同業市場展開瘋狂的追逐，以較低的成本拆入短期同業資金，再投資長期高收益的資產，獲得高收益。

但銀行業因此形成了大量的期限錯配的資產，導致銀行缺乏足夠的現金。在去年6月份“錢荒”之際，就有傳聞稱某銀行無法償還到期的同業借款出現違約，導致銀行間隔夜回購利率一度高達30%。曹國強認為這很大程度上是商業銀行同業業務發展模式缺陷引發的流動性管理危機。由于這一業務能給銀行帶來高額收益，許多銀行樂此不疲，但因為蘊含的風險不小，同業業務亦被稱為“同業鴉片”。

一方面銀行業因實體經濟拖累導致不良貸款額和不良貸款率“雙升”；另一方面，沉醉于“同業鴉片”，盈利模式轉型之路又道阻且長，中國的銀行業究竟該何去何從？日前，在出席由清華五道口金融學院主辦的2014年清華五道口全球金融論壇間隙，全國人大財經委副主任委員吳曉靈接受《中國經濟周刊》專訪，為上述銀行業發展難題支招。

銀行不應一味抽貸自保

長三角地區鋼貿企業的倒閉風潮正愈演愈烈，已有包括工行、中行、光大、民生在內的10家上市銀行陷入這些企業的借款糾紛中。招行年報顯示，2013年不良貸款增量的77.43%集中在制造業、批發和零售業兩個行業。其中制造業不良率1.78%，而在前一年僅為0.99%。吳曉靈認為，這樣的情勢下，銀行更應該攜手企業共渡難關，如果一味抽貸自保，最終受害的還是銀行。

《中國經濟周刊》：16家上市銀行的一季報顯示，其不良貸款余額和不良貸款率都出現了上升，您認為銀行業會不會因此出現系統性風險？

吳曉靈：現在商業銀行貸款的不良“雙升”，特別是在東部經濟發達地區，不良貸款率上升得比較快。但就中國目前的情況來看，還不至于出現金融的系統性風險。

第一，我國的商業銀行盡管不良貸款率有所反彈，但商業銀行抗風險的能力也大大提升了。到2013年12月末，商業銀行資本充足率是12.19%，核心資本充足率是9.95%，這說明我國商業銀行的資本充足率和資本質量比較高。

第二，我國商業銀行不良貸款率在全球來說是不高的，但撥備率卻很高。截至去年底，我們商業銀行不良貸款率是1.49%，但在國際上好的商業銀行不良貸款率也很少在3%以下。同時，我們商業銀行撥備覆蓋率截至去年三季度是273%。這兩點說明我們的銀行還有比較大的不良資產的吸收和消化能力，不會出現系統性風險。

《中國經濟周刊》：當前許多銀行采取緊急抽貸的手段以求自保，引發許多企業老板跑路，企業破產以致不良貸款變成呆壞賬，您認為銀行業應如何避免這一局面進一步惡化？

吳曉靈：我認為目前企業和銀行所面臨的困難可分為兩種類型。

一類是絕對沒有前途的落后產能企業，這種類型的企業根本就無法去救了，它只能夠自己去轉型。另一類是產能雖過剩，但技術并不落后的企業。這種企業需要把過剩的產能轉移掉，這個時候其實是需要資金支持。

第一類企業如果沒有其他營收來還貸，貸款就只能變成銀行的壞賬了。第二類企業，因為技術水平并不是太差，只是在國內的產能過剩，所以銀行應該幫這類企業開拓市場、消化和轉移產能，并做好債務重組，不要一味地抽離貸款，把企業逼到破產。如果企業破產，對銀行、社會都沒有好處。

所以，銀行看待實體經濟的態度應該是“貸款之前是冤家、貸款之后是親家”，銀行在貸款之前要對企業做非常嚴格的風險調查。但是發放貸款之后，銀行就和企業變成了利益共同體，銀行應該很好地幫助企業來生產，才能使銀行的貸款安全。如果企業出了一點事情，銀行不是去幫忙而是忙著抽貸，其實最后受損害的還是銀行。

《中國經濟周刊》：隨著經濟的下行壓力增大，有銀行認為，如果幫助還貸難的企業做債務重組，不良貸款率可能將繼續上升，銀行難以為繼，您對此有什么建議？

吳曉靈：在經濟困難的時候，我們應該提高不良貸款率的容忍度，幫助企業渡過難關。國際上不良貸款率達到3%的銀行還是比較好的銀行，而我們還不到1.5%，不良貸款率就是到了2%又怎么樣呢？

此外，國際上要求撥備覆蓋率（編者注：即為防止貸款無法收回而提取的準備金與銀行不良貸款額的比例）是150%，我們都200%多了，銀行有這么高的撥備和資本金，就是為應對可能出現的嚴峻局面所準備的。

銀行要好好分析壞賬產生的原因，然后幫助企業來解決問題，有一些民營企業因為連環擔保，把一些好的企業給拖垮了，所以銀行在這個時候要先解決現實問題，不要為了一個企業把其他的好企業都給拖垮了。

部分同業存款應征收存款準備金

五一節前，央行發布《中國金融穩定報告（2014）》，罕見地對同業業務進行了警示。5月10日，央行副行長劉士余也在清華五道口全球金融論壇上直言，要下決心整頓金融機構的同業業務和各類理財業務?！胺駝t的話，極易把我們的投資者，包括社會公眾導向追逐短期高利，不追求長期回報?！蓖瑫r坊間也盛傳，銀監會即將下發規范銀行同業業務的《商業銀行同業融資管理辦法》。同業業務為何惹惱了監管層？

銀行同業業務

銀行同業業務是指商業銀行之間開展的各類投融資業務，包括同業拆借、同業存款、同業借款、同業代付、買入返售（賣出回購）、同業投資等相關業務。endprint

《中國經濟周刊》：您覺得為什么商業銀行熱衷于開展同業業務？當前的同業業務又存在什么問題？

吳曉靈：同業市場的存在主要源于商業銀行有資金調配的需求。比如一些中小銀行自身存款少，但貸款規模增長迅速，為滿足監管部門的存貸比限制，就需要吸收同業存款補充存款。但目前同業業務已成為許多銀行投放理財資金、放大資產負債規模和滿足某些監管指標的重要手段，這是不誠信的表現。

此外，當前不少同業業務主要依賴期限錯配來逐利，短負債、長資產的手段被過度運用。通過同業業務通道融出的資金，其成本也比較高。一旦某個環節因為期限錯配問題出現資金鏈斷裂，市場就會出現驟然收緊甚至產生危機。

《中國經濟周刊》：您認為應當如何規范銀行的同業業務？

吳曉靈：最好的辦法是修改《商業銀行法》，但是修法過程比較慢?，F在可以先出臺一些管理方法，將同業存款回歸其本意。

同業業務中的同業存款本來是記個頭寸，但現在同業存款變成吸收存款的一個途徑了，所以要將某些同業存款視同一般存款，來征收存款準備金。

具體操作是，三個月以下真正的銀行間的頭寸拆借，可以不視同一般性存款，但是在商業銀行間期限比較長的同業存款，監管當局應該視為一般存款，然后對它征收存款準備金，納入存貸比限制的監管范圍。

《中國經濟周刊》：如果嚴格監管同業業務，會對當前銀行的經營產生哪些影響？

吳曉靈：整頓同業業務有利于經濟的發展。

因為現在的同業業務不需要滿足存貸比的限制，也不用交存款準備金，銀行為擴大貸款規模，同一筆資金可以反復在同業市場上拆借，這導致借貸鏈條很長，貸款利率也相應提高。因而把同業的存款視同一般存款，上交存款準備金，商業銀行在同業拆借資金時會更謹慎，整體的貸款利率也會降低。

當然也有人說上交存款準備金，就加大了商業銀行的財務成本，我想，我們的銀行不能夠唯利是圖，如果商業銀行不主動配合央行的監管，當產生風險時，商業銀行最終還是要受損的。

上市銀行不良率和不良貸款余額雙升

長三角地區成新增不良貸款集中地

中信、光大和興業居不良貸款率增幅前三位

《中國經濟周刊》 記者 李勇 | 北京報道

Wind資訊數據顯示，今年一季報16家上市銀行的不良貸款余額相比于2013年年報均有所增加。16家上市銀行的不良貸款余額由2013年年報的4810億元上升至5179億元。

在不良貸款率上，除了寧波銀行、南京銀行、北京銀行、農業銀行4家銀行持平外，其他12家銀行不良貸款率均上升。

從2014年一季度和2013年年度的不良貸款余額增加幅度來看，光大銀行增長18.50%，是所有銀行中不良貸款余額增長最快的，其次是中信銀行，增長幅度為18.12%。

從同期的不良貸款余額增加值來看，中國銀行、工商銀行、建設銀行、農業銀行四大行不良貸款余額分別增加70.49億元、68.61億元、55.44億元、42.1億元，位列前四位。從同期的不良貸款率增加值來看，中信銀行、光大銀行、興業銀行不良貸款率分別增加0.12、0.11、0.08個百分點，位居前三位。

梳理上市銀行2013年年報顯示，新增不良貸款多集中于制造業及批發零售業。光大銀行稱，一季度不良貸款余額的增加是受宏觀經濟增速放緩，部分行業產能過剩的影響。光大銀行2013年的年報顯示，其不良貸款分布的行業前五位是制造業、批發和零售、房地產業、交通運輸和租賃及商務服務業；不良貸款的區域分布在長江三角洲、珠江三角洲和環渤海三角洲。

交通銀行資產質量變化受鋼貿業務風險擴散的影響，主要集中在江浙地區的零貸業務；招商銀行不良貸款增量77.43%集中在制造業、批發和零售業兩個行業，不良貸款增量72.58%集中在長江三角洲、珠江三角洲及海西地區；中信銀行不良貸款率上升主要是由于長三角、珠三角、環渤海等經濟發達地區的中小民營企業（尤其是鋼貿類企業）受宏觀經濟影響，出現經營困難、資金鏈斷裂的情況。endprint