銀行、互聯網爭奪戰 二分金融市場

黃歡

如果說互聯網金融去年是初顯鋒芒，那么2014年開年之初，互聯網金融就是攜雷霆不及掩耳之重拳出擊，傳統銀行與互聯網金融之間的這場沒有硝煙的混戰愈演愈烈！

“寶寶軍團”攪局傳統金融

一串串具體的數字無疑是對互聯網金融成功“攪局”傳統金融行業的最好佐證。數據顯示，超過4900萬的開戶數和2500億元籌資規模的余額寶，現在近乎家喻戶曉并成為“屌絲”理財的代名詞，而這僅僅是支付寶錢包里面的功能之一。打開支付寶錢包的APP，我們看到的不僅僅是余額寶，還有手機充值、信用卡還款、轉賬、當面付、旅行、電子券等諸多的服務項目，甚至每個人可以根據自己的愛好添加關心的公眾服務。

年初，天弘基金宣布余額寶在上線7個月后規模突破2500億元，用戶數超過4900萬戶，大放異彩。攪局的不只一個余額寶，登錄騰訊旗下的微信APP，我們會發現微信的很多功能也已經把矛頭直接指向了銀行的業務范圍。

春節期間，騰訊推出的微信紅包更是“一夜爆紅”。騰訊數據顯示，除夕至大年初八，參與搶微信紅包的用戶超過800萬戶，超過4000萬個紅包被領取。紅包活動最高峰在除夕夜，曾創下1分鐘領取2.5個紅包的紀錄，平均每個紅包在10元以內。而值得注意的是，紅包只是個開頭。因為無論是發紅包還是搶紅包，首先必須綁定關聯微信的銀行儲蓄卡，而綁上儲蓄卡后就一發不可收拾，除了連搶幾天紅包外，理財通、嘀嘀打車、微信支付等都在分流銀行存款。

有報道稱，微信通過搶紅包游戲，短時間內綁定銀行卡逾2億張，雖然騰訊新聞發言人隨后否定了這一說法，但如潮水般的用戶因微信紅包而綁定銀行卡確是不爭的事實。

業內人士表示，余額寶的火爆促使了居民理財意識的蘇醒，越來越多的居民把零散的短期資金投向貨幣基金等各種理財工具，而跨年期間金融機構資金緊張推高了資金收益率，更是增加了貨幣基金等產品的吸引力。

銀行發力互聯網金融

央行統計顯示，2014年1月份的人民幣存款罕見地減少9402億元，而去年同期該數據為凈增長7499億元。銀行業內人士分析稱，互聯網金融產品大熱是促使銀行“存款搬家”的直接原因。據不完全統計，市場上類似余額寶的對接貨幣基金的“××寶”互聯網理財產品已達20余只。

面對“余額寶”等互聯網金融產品的不斷攻城掠地，銀行不得不迅速做出應對之舉。不少銀行傳出消息，上線或準備上線類似的貨幣基金產品反擊各種互聯網金融產品，收益率水平也相差無幾。這種競爭帶來的結果是投資者可以有更多選擇，且收益率遠高于活期存款。

據了解，多家銀行都推出了和活期存款一樣靈活的理財產品，客戶當天贖回產品，資金可以立即到賬。如中行日積月累—日計劃理財產品，工行的靈通快線產品、交行的天添利系列等等，根據產品不同、起購金額不同，其預期收益率也從2%～4%不等。投資者只要按銀行規定的時間，在工作日的上午9點到下午3點或者3點半之間均可贖回理財產品，贖回后客戶資金可以即時到賬。

除了自己推出各種T+0的理財產品外，多家銀行還聯手基金公司，積極推出可以隨時贖回、隨時變現的貨幣基金， 以應對余額寶的沖擊。

據了解，平安銀行聯手南方基金，推出貨幣基金“平安盈”，一分錢起購，贖回資金可實時到賬；交行推出“貨幣基金實時提現”業務，客戶持有的貨幣基金份額可在數秒鐘入賬，實現7×24小時資金T+0到賬，單一客戶單日提現額度高達20萬元。

除了推出靈活的理財產品，更有甚者為了防止資金外流，給互聯網理財產品設卡，對客戶在購買如微信理財通這類互聯網理財產品的每日申購額設限，個別銀行每日購買限額只有5000元。

尺有所短寸有所長

國際投行瑞銀集團（UBS）旗下合資券商——瑞銀證券最新報告指出，互聯網金融對于中國銀行業短期最大的影響，或體現為第三方在線支付平臺對現有盈利模式的沖擊，以及貨幣市場基金（MMF）帶來的凈息差縮窄壓力。報告認為，互聯網金融不會破壞中國傳統的銀行業系統，而會推動其轉型并令金融業生態系統更趨多元化。

過去，傳統銀行業依靠壟斷優勢，無論從息差收入還是從中間業務收入上均取得理想的成績。在這樣的背景下，銀行依靠自身的優勢壟斷了大部分的資源，其貸款的對象多以大型國有企業、地方融資平臺、上市公司為主。在放貸一邊倒的環境下，占比全國90%以上的中小企業基本難以在傳統銀行間接融資渠道中獲得貸款。同時，也無法滿足股市等直接融資渠道的準入門檻，進而惡化了中小企業的生存環境。

不過，隨著互聯網金融的迅速崛起，中小企業，特別是小微企業的資金需求卻得到了滿足。當然，也可以這樣認為，因互聯網金融具備交易成本低、交易便捷等優勢，而互聯網金融最主要是為中小微型企業提供貸款，也對改善中小微型企業的經營環境起到了極好的推動作用。因此，盡管互聯網金融的監管體系仍然難以成行，但是管理層也對互聯網金融促實體經濟發展的作用給予了肯定，并將會積極推動互聯網金融的發展。

不可否認，傳統銀行業確實受到了互聯網金融一定的沖擊，但是傳統銀行業的根基尚在，且擁有龐大的用戶基礎，而互聯網金融公司專注于小額貸款的模式也注定短期內仍然無法顛覆傳統銀行業。

隨著銀行互聯網金融反擊戰的打響，傳統銀行的轉型步伐也正加快推進。過去傳統銀行業享受壟斷優勢的黃金時代已經終結，而互聯網金融的創新發展也必然會加劇金融市場的競爭。endprint