大國(guó)博弈下的國(guó)際金融監(jiān)管改革問(wèn)題與對(duì)策

該文基于當(dāng)今的大國(guó)博弈的背景下，來(lái)探究和分析國(guó)際金融存在的監(jiān)管問(wèn)題，并試圖尋求改革點(diǎn)。在這個(gè)復(fù)雜的國(guó)際金融環(huán)境中，根據(jù)中國(guó)與其他國(guó)家相互博弈下可能出現(xiàn)的政策均衡點(diǎn)，來(lái)指出改革的關(guān)鍵所在，并進(jìn)行分析，研究相關(guān)對(duì)策，提出了相應(yīng)的發(fā)展戰(zhàn)略。

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展趨勢(shì)不斷加強(qiáng)，世界經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展進(jìn)步，全球化的不斷推進(jìn)，國(guó)際金融的大環(huán)境也在不斷改變。國(guó)際金融格局的變化，在帶動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，也使得風(fēng)險(xiǎn)不斷加大。各國(guó)的金融監(jiān)管部門(mén)也面臨著較大的壓力，為了維護(hù)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展，許多國(guó)家實(shí)行了金融改革。

1.國(guó)際金融監(jiān)管體系現(xiàn)狀

國(guó)際監(jiān)管機(jī)構(gòu)能力有限。巴塞爾委員會(huì)、國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織、國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)督協(xié)會(huì)，這三個(gè)組織是國(guó)際三大監(jiān)管組織。是各國(guó)協(xié)商、討論國(guó)際監(jiān)管問(wèn)題的組織，但它們并不像世界貿(mào)易組織或者國(guó)際貨幣基金組織那樣對(duì)其成員國(guó)具有相應(yīng)的法律約束力，他們沒(méi)有實(shí)際的權(quán)利無(wú)法進(jìn)行相應(yīng)的決策和執(zhí)行相應(yīng)的政策，也不能建立相應(yīng)的為各方所接受的國(guó)際規(guī)則，也沒(méi)有施以援助的權(quán)力。所以說(shuō)，三大國(guó)際監(jiān)管組織從一定程度上來(lái)講，可以被稱(chēng)作是多邊論壇，不能對(duì)成員國(guó)進(jìn)行實(shí)際的干預(yù)以及產(chǎn)生影響。因此，為了完善金融監(jiān)管體系，維持國(guó)際金融的穩(wěn)定，必須要提高三大國(guó)際金融監(jiān)管組織的影響力、權(quán)威性、對(duì)成員國(guó)的約束力。

由于國(guó)際金融問(wèn)題發(fā)現(xiàn)的不及時(shí)，監(jiān)管的不妥當(dāng)，總是發(fā)生先出現(xiàn)問(wèn)題再補(bǔ)救的現(xiàn)象，當(dāng)前的國(guó)際金融監(jiān)管?chē)?yán)重的滯后。三大國(guó)際金融監(jiān)管組織在國(guó)際監(jiān)管方面沒(méi)有展現(xiàn)出應(yīng)有的作用。他們沒(méi)能實(shí)行自己應(yīng)有的監(jiān)督職能。例如，巴塞爾協(xié)議沒(méi)有監(jiān)管?chē)?guó)際金融相應(yīng)活動(dòng)的相應(yīng)權(quán)利，雖然制定了很多文件來(lái)協(xié)調(diào)和加強(qiáng)國(guó)際金融的監(jiān)管，但現(xiàn)在巴塞爾協(xié)議只是一個(gè)沒(méi)有實(shí)權(quán)的國(guó)際慣例。

國(guó)際清算銀行也是監(jiān)管?chē)?guó)際金融的組織之一。作為國(guó)際支付清算體系的監(jiān)管系統(tǒng)，國(guó)際清算銀行沒(méi)有控制該系統(tǒng)的能力，沒(méi)有足夠的能力來(lái)解決國(guó)際金融市場(chǎng)中的相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。金融穩(wěn)定論壇也是監(jiān)管?chē)?guó)際金融的組織之一。但是其對(duì)于穩(wěn)定國(guó)際金融市場(chǎng)，并沒(méi)有起到很好的作用。

美國(guó)對(duì)國(guó)際金融監(jiān)管的影響。作為超級(jí)大國(guó)，美國(guó)具有強(qiáng)大的金融實(shí)力，擁有享譽(yù)世界的華爾街。但作為超級(jí)大國(guó)，美國(guó)卻一直奉行霸權(quán)主義，總是從自己的利益出發(fā)來(lái)制定相應(yīng)規(guī)則，迫于美國(guó)的實(shí)力與威望，國(guó)際社會(huì)只能接受。在國(guó)際金融監(jiān)管機(jī)制中的巴塞爾委員會(huì)及其巴塞爾協(xié)議，便是以美國(guó)為首的相應(yīng)的西方國(guó)家建立的，受西方國(guó)家的影響十分巨大，主導(dǎo)權(quán)在主要西方政府上。他們制定的相應(yīng)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)都是建立在西方政府的角度，從發(fā)達(dá)國(guó)家的利益出發(fā)而設(shè)定的，很少有考慮發(fā)展中國(guó)及新興市場(chǎng)國(guó)家的政策，不適宜全球范圍的監(jiān)管，較為不公平。

2.各方博弈與國(guó)際金融監(jiān)管改革

各方博弈。在大國(guó)博弈背景下的大國(guó)，確定的主體是美國(guó)、歐盟和中國(guó)。超級(jí)大國(guó)美國(guó)，強(qiáng)力的聯(lián)盟組織歐盟，還有發(fā)展前景最為廣泛的，中國(guó)。根據(jù)兩點(diǎn)來(lái)判斷國(guó)際金融監(jiān)管的合作是否成功。市場(chǎng)所在國(guó)家，分散于各國(guó)，還是集中于超級(jí)大國(guó)美國(guó)；在該領(lǐng)域中，美國(guó)所具有的優(yōu)勢(shì)是壟斷性的還是競(jìng)爭(zhēng)性的。

在歐盟和中國(guó)的投資者和相關(guān)的投資機(jī)構(gòu)要進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)的條件下。美國(guó)的金融業(yè)較為發(fā)達(dá)，會(huì)為投資者提供資本流動(dòng)的便利、更多的投資方向、更多的金融衍生品以及更多的機(jī)會(huì)，但這些好處都是建立在遵循美國(guó)監(jiān)管機(jī)制所設(shè)立的相應(yīng)法律的前提下進(jìn)行的。歐盟與中國(guó)的投資者和相應(yīng)的投資機(jī)構(gòu)謀求與美方合作，甚至降低成本進(jìn)入市場(chǎng)，但美方并沒(méi)有一定要與中方和歐盟合作的需要。因此在這樣的條件下中國(guó)和歐盟可能要通過(guò)改變自身的制度來(lái)適應(yīng)美國(guó)的制度來(lái)謀求合作。

在市場(chǎng)集中度低且主權(quán)國(guó)家對(duì)其市場(chǎng)壟斷極強(qiáng)的條件下。在這種狀況下，各國(guó)監(jiān)管和影響自己國(guó)家的金融市場(chǎng)，且受?chē)?guó)際影響較小，因此合作意愿也自然較少，金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)合作的可能性較小。

在相應(yīng)領(lǐng)域，美國(guó)不具備壟斷性優(yōu)勢(shì)，與其他國(guó)家進(jìn)行共同競(jìng)爭(zhēng)的條件下。與第一種情況不同，在這個(gè)條件下市場(chǎng)并沒(méi)有在美國(guó)高度集中。當(dāng)市場(chǎng)高度集中的時(shí)候，中國(guó)和歐盟會(huì)盡力，進(jìn)入市場(chǎng)，會(huì)導(dǎo)致當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)受到威脅。這時(shí)主權(quán)國(guó)家會(huì)制定相應(yīng)的政策來(lái)助金融機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)者。

在市場(chǎng)集中度降低的狀況下，市場(chǎng)分散于各個(gè)國(guó)家的條件下。金融機(jī)構(gòu)都致力于增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，企圖占領(lǐng)各國(guó)的市場(chǎng)。在這樣的狀況下，各國(guó)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)目的一致，才能在約束條件上達(dá)到協(xié)調(diào)統(tǒng)一，才能實(shí)現(xiàn)真正的合作，方便本國(guó)進(jìn)駐他國(guó)市場(chǎng)的同時(shí)，也能使外資進(jìn)入自己的市場(chǎng)，互利互惠。

國(guó)際金融監(jiān)管需要合作。銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)，這些行業(yè)都是可以進(jìn)行跨國(guó)運(yùn)作的行業(yè)，他們是由于金融業(yè)發(fā)展所造就的結(jié)果。于是，我們便看出了金融監(jiān)管體系從實(shí)踐上來(lái)看，是具備國(guó)際性的。相比于貨物貿(mào)易與服務(wù)貿(mào)易，貨幣資源、金融貿(mào)易更容易進(jìn)行跨國(guó)交易，盡管相關(guān)的管制條例對(duì)資本交易進(jìn)行了限制，但金融交易的易流通性使之在國(guó)際范圍內(nèi)的交易阻礙較小。由于金融系統(tǒng)自身的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)較大，且其風(fēng)險(xiǎn)的傳播十分廣泛且不受?chē)?guó)界約束，而且，金融的衍生產(chǎn)品十分之多，這致使風(fēng)險(xiǎn)被擴(kuò)大到全球范圍。一旦出現(xiàn)不好的狀況，便會(huì)引起大的危機(jī)，這將會(huì)是全球范圍的危機(jī)。為了維護(hù)金融體系的穩(wěn)定，國(guó)際金融市場(chǎng)的安全，世界經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康的發(fā)展，各國(guó)政府應(yīng)致力于在國(guó)際金融監(jiān)管方面合作的加強(qiáng)，來(lái)共同監(jiān)管?chē)?guó)際金融市場(chǎng)，降低風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)國(guó)際社會(huì)的穩(wěn)定。

國(guó)際金融監(jiān)管制度。為了使各國(guó)在金融監(jiān)管和諧的合作，來(lái)使國(guó)際金融市場(chǎng)更加穩(wěn)定，就要確立更加完善的國(guó)際金融監(jiān)管的合作的應(yīng)遵守的相關(guān)制度。當(dāng)然，制度也要對(duì)霸權(quán)主義進(jìn)行制約。所有的成員國(guó)一定要嚴(yán)格遵守相應(yīng)制度，才能夠更好地對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管。

主要制定了以下幾點(diǎn)制度：建立最低審查標(biāo)準(zhǔn)制度。限制了進(jìn)入金融市場(chǎng)的資金，降低了相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)；建立信息服務(wù)中心。解決各國(guó)的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，及時(shí)提供實(shí)時(shí)信息；建立金融預(yù)警機(jī)制。及時(shí)發(fā)現(xiàn)不良的動(dòng)向，及時(shí)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。在發(fā)生緊急事態(tài)時(shí)，預(yù)警機(jī)制要提醒各國(guó)，并及時(shí)召開(kāi)會(huì)議提出解決方案；要遵守公平平等的原則。各成員國(guó)在制定政策中，享有相同的權(quán)利；要進(jìn)行責(zé)任劃分。跨國(guó)經(jīng)營(yíng)時(shí)，主權(quán)國(guó)家與金融機(jī)構(gòu)所在國(guó)家應(yīng)進(jìn)行共同監(jiān)管。維護(hù)主權(quán)國(guó)家的金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。

為了實(shí)現(xiàn)國(guó)際金融監(jiān)管的改革，各國(guó)必須要遵循相應(yīng)的原則，作出承諾并實(shí)施行動(dòng)。這樣才能預(yù)防相應(yīng)的國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)，來(lái)保證國(guó)際金融市場(chǎng)健康、平穩(wěn)的運(yùn)行。在國(guó)際金融市場(chǎng)格局不斷改變的今天，只有把握到國(guó)際金融發(fā)展的趨勢(shì)，了解國(guó)際金融監(jiān)管的新理念，并積極參加相應(yīng)的行動(dòng)，與他國(guó)合作，才能提升我國(guó)在國(guó)際金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力以及國(guó)際地位。文章通過(guò)對(duì)國(guó)際金融監(jiān)管制度現(xiàn)狀進(jìn)行分析，找到相應(yīng)的弊端，明確相應(yīng)的改革方向。現(xiàn)今的國(guó)際金融監(jiān)管體制是不完善的，影響力并沒(méi)有所預(yù)測(cè)的那般大，仍需要大國(guó)對(duì)國(guó)際監(jiān)管進(jìn)行協(xié)調(diào)，致使相關(guān)的國(guó)家權(quán)力機(jī)構(gòu)不愿意讓渡權(quán)利。面對(duì)現(xiàn)今復(fù)雜的國(guó)際金融環(huán)境，我們要深層次的進(jìn)行國(guó)際金融監(jiān)管方面的合作，來(lái)真正的統(tǒng)一調(diào)節(jié)國(guó)際監(jiān)管合作。為此，本文對(duì)中國(guó)政府的政策選擇提出相應(yīng)建議，幫助中國(guó)政府更好地參與國(guó)際金融監(jiān)管合作。

（作者單位：中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究生院）