大國博弈下的國際金融監管改革問題與對策

該文基于當今的大國博弈的背景下，來探究和分析國際金融存在的監管問題，并試圖尋求改革點。在這個復雜的國際金融環境中，根據中國與其他國家相互博弈下可能出現的政策均衡點，來指出改革的關鍵所在，并進行分析，研究相關對策，提出了相應的發展戰略。

隨著經濟全球化的發展趨勢不斷加強，世界經濟不斷發展進步，全球化的不斷推進，國際金融的大環境也在不斷改變。國際金融格局的變化，在帶動全球經濟發展的同時，也使得風險不斷加大。各國的金融監管部門也面臨著較大的壓力，為了維護金融市場的穩定發展，許多國家實行了金融改革。

1.國際金融監管體系現狀

國際監管機構能力有限。巴塞爾委員會、國際證監會組織、國際保險監督協會，這三個組織是國際三大監管組織。是各國協商、討論國際監管問題的組織，但它們并不像世界貿易組織或者國際貨幣基金組織那樣對其成員國具有相應的法律約束力，他們沒有實際的權利無法進行相應的決策和執行相應的政策，也不能建立相應的為各方所接受的國際規則，也沒有施以援助的權力。所以說，三大國際監管組織從一定程度上來講，可以被稱作是多邊論壇，不能對成員國進行實際的干預以及產生影響。因此，為了完善金融監管體系，維持國際金融的穩定，必須要提高三大國際金融監管組織的影響力、權威性、對成員國的約束力。

由于國際金融問題發現的不及時，監管的不妥當，總是發生先出現問題再補救的現象，當前的國際金融監管嚴重的滯后。三大國際金融監管組織在國際監管方面沒有展現出應有的作用。他們沒能實行自己應有的監督職能。例如，巴塞爾協議沒有監管國際金融相應活動的相應權利，雖然制定了很多文件來協調和加強國際金融的監管，但現在巴塞爾協議只是一個沒有實權的國際慣例。

國際清算銀行也是監管國際金融的組織之一。作為國際支付清算體系的監管系統，國際清算銀行沒有控制該系統的能力，沒有足夠的能力來解決國際金融市場中的相應風險。金融穩定論壇也是監管國際金融的組織之一。但是其對于穩定國際金融市場，并沒有起到很好的作用。

美國對國際金融監管的影響。作為超級大國，美國具有強大的金融實力，擁有享譽世界的華爾街。但作為超級大國，美國卻一直奉行霸權主義，總是從自己的利益出發來制定相應規則，迫于美國的實力與威望，國際社會只能接受。在國際金融監管機制中的巴塞爾委員會及其巴塞爾協議，便是以美國為首的相應的西方國家建立的，受西方國家的影響十分巨大，主導權在主要西方政府上。他們制定的相應監管標準都是建立在西方政府的角度，從發達國家的利益出發而設定的，很少有考慮發展中國及新興市場國家的政策，不適宜全球范圍的監管，較為不公平。

2.各方博弈與國際金融監管改革

各方博弈。在大國博弈背景下的大國，確定的主體是美國、歐盟和中國。超級大國美國，強力的聯盟組織歐盟，還有發展前景最為廣泛的，中國。根據兩點來判斷國際金融監管的合作是否成功。市場所在國家，分散于各國，還是集中于超級大國美國；在該領域中，美國所具有的優勢是壟斷性的還是競爭性的。

在歐盟和中國的投資者和相關的投資機構要進入美國市場的條件下。美國的金融業較為發達，會為投資者提供資本流動的便利、更多的投資方向、更多的金融衍生品以及更多的機會，但這些好處都是建立在遵循美國監管機制所設立的相應法律的前提下進行的。歐盟與中國的投資者和相應的投資機構謀求與美方合作，甚至降低成本進入市場，但美方并沒有一定要與中方和歐盟合作的需要。因此在這樣的條件下中國和歐盟可能要通過改變自身的制度來適應美國的制度來謀求合作。

在市場集中度低且主權國家對其市場壟斷極強的條件下。在這種狀況下，各國監管和影響自己國家的金融市場，且受國際影響較小，因此合作意愿也自然較少，金融監管的協調合作的可能性較小。

在相應領域，美國不具備壟斷性優勢，與其他國家進行共同競爭的條件下。與第一種情況不同，在這個條件下市場并沒有在美國高度集中。當市場高度集中的時候，中國和歐盟會盡力，進入市場，會導致當地金融機構受到威脅。這時主權國家會制定相應的政策來助金融機構應對競爭者。

在市場集中度降低的狀況下，市場分散于各個國家的條件下。金融機構都致力于增強競爭力，擴大市場占有率，企圖占領各國的市場。在這樣的狀況下，各國的金融監管機構目的一致，才能在約束條件上達到協調統一，才能實現真正的合作，方便本國進駐他國市場的同時，也能使外資進入自己的市場，互利互惠。

國際金融監管需要合作。銀行業、證券業、保險業，這些行業都是可以進行跨國運作的行業，他們是由于金融業發展所造就的結果。于是，我們便看出了金融監管體系從實踐上來看，是具備國際性的。相比于貨物貿易與服務貿易，貨幣資源、金融貿易更容易進行跨國交易，盡管相關的管制條例對資本交易進行了限制，但金融交易的易流通性使之在國際范圍內的交易阻礙較小。由于金融系統自身的系統性風險較大，且其風險的傳播十分廣泛且不受國界約束，而且，金融的衍生產品十分之多，這致使風險被擴大到全球范圍。一旦出現不好的狀況，便會引起大的危機，這將會是全球范圍的危機。為了維護金融體系的穩定，國際金融市場的安全，世界經濟平穩健康的發展，各國政府應致力于在國際金融監管方面合作的加強，來共同監管國際金融市場，降低風險，維護國際社會的穩定。

國際金融監管制度。為了使各國在金融監管和諧的合作，來使國際金融市場更加穩定，就要確立更加完善的國際金融監管的合作的應遵守的相關制度。當然，制度也要對霸權主義進行制約。所有的成員國一定要嚴格遵守相應制度，才能夠更好地對國際金融市場進行監管。

主要制定了以下幾點制度：建立最低審查標準制度。限制了進入金融市場的資金，降低了相關風險；建立信息服務中心。解決各國的信息不對稱問題，及時提供實時信息；建立金融預警機制。及時發現不良的動向，及時規避風險。在發生緊急事態時，預警機制要提醒各國，并及時召開會議提出解決方案；要遵守公平平等的原則。各成員國在制定政策中，享有相同的權利；要進行責任劃分。跨國經營時，主權國家與金融機構所在國家應進行共同監管。維護主權國家的金融市場的穩定。

為了實現國際金融監管的改革，各國必須要遵循相應的原則，作出承諾并實施行動。這樣才能預防相應的國際金融風險，來保證國際金融市場健康、平穩的運行。在國際金融市場格局不斷改變的今天，只有把握到國際金融發展的趨勢，了解國際金融監管的新理念，并積極參加相應的行動，與他國合作，才能提升我國在國際金融市場的競爭力以及國際地位。文章通過對國際金融監管制度現狀進行分析，找到相應的弊端，明確相應的改革方向。現今的國際金融監管體制是不完善的，影響力并沒有所預測的那般大，仍需要大國對國際監管進行協調，致使相關的國家權力機構不愿意讓渡權利。面對現今復雜的國際金融環境，我們要深層次的進行國際金融監管方面的合作，來真正的統一調節國際監管合作。為此，本文對中國政府的政策選擇提出相應建議，幫助中國政府更好地參與國際金融監管合作。

（作者單位：中國社會科學院研究生院）