我國企業財務信用評價體系的建設

提升企業財務信用水平對于規避企業財務風險，提升企業財務管理能力和維護企業的正常經營與發展有著重要的意義。該文對我國企業財務信用現狀進行了分析，并就如何優化企業財務信用評價體系提出了一些對策，以供參考。

一、我國企業財務信用現狀

企業財務信息披露失真。我國一直強調強制性信息披露制度，要求企業，尤其是上市公司必須真實、完整、及時、準確地公開披露公司的重大事項和有關信息。然而現實中，我國企業在信息披露方面很不規范，違法違規問題十分嚴重。例如，粉飾或隱瞞企業真實的財務狀況，“巧用”會計準則，隨意改變或調整會計核算方法、確認標準及計量方法等；偽造票證，虛構經濟業務或隱瞞違法行為；刻意隱瞞重大信息，故意操縱信息披露時機；與莊家、機構聯手，采取“報喜不報憂”等選擇性信息披露方法操縱市場；利用關聯交易進行資產置換，轉移或虛構公司利潤，“改善”報表；上市公司與會計師事務所相互勾結、共同制假等，對證券市場和整個市場經濟的發展都造成了極其惡劣的影響。

經濟合同履約率低，逃、廢債現象嚴重。在我國的許多公司中大量存在著債務違約，逾期不還，公司蓄意占用債權人資產，侵占債權人權益的現象。有一些公司注冊多家公司，采用設置“多頭賬戶”、“頻繁轉移賬戶”等手段，想盡一切辦法逃、廢銀行債務，拖欠貸款，或者注冊多家控股公司，相互擔保，向銀行“騙貸”。在商品交易等商務活動中，企業之間相互拖欠貨款、逾期應收賬款居高不下等已成為經濟運行中的一大頑癥。

假冒偽劣商品充斥市場。因信息不對稱，作為嚴重失信行為的假冒偽劣商品進入市場，形成了“劣幣”驅逐“良幣”的造假經濟現象，導致市場失靈，干擾了市場進入和退出規則的實施，破壞了公平競爭原則，整個市場秩序陷入混亂，扭曲了市場正常的機制。從而出現了劣質商品淘汰優質產品的逆淘汰現象，即導致劣勝優汰。許多企業和廣大的消費者深受其害，缺乏安全感。

企業信用意識淡薄，信用管理弱化。從企業外部來看，目前還沒有一個具有全國性影響力的信用監控及評價機構，對第一經濟主體的信用狀況進行有效傳播；信用信息透明度低、搜集企業信用信息困難；在企業融資、市場進入或退出等制度安排中，至今還沒有形成對守信用企業給予必要的鼓勵、對不守信用的企業給予嚴厲懲罰的規則。

之外，我國企業的財務信用缺失還表現為：重大決策未能保護中小股東的利益，如通過關聯交易轉移利潤，為大股東違規提供擔保，大股東侵占上市公司資金；隨意變更募集資金投向，利用募集資金委托理財；重大承諾不兌現，如預測利潤不兌現，整改措施不兌現等。

二、我國企業財務信用評價體系的優化路徑

建立符合國際慣例的信用評價體系。為保證評價的獨立性、公平性和科學性，信用評價應通過專業的信用中介機構來完成。我們必須抓住這一歷史機遇，大力發展我國的信用評價行業，完善我國的信用評價體系。按國際標準建立信用評價體系，制定統一規范的評級、評分標準和數字模型，提高評價結果的權威性。同時，為了營造良好的信用評價環境，并保證社會合法有效地使用信用評價報告，政府部門應該積極制定有關信用評價、信息披露、信息使用的法律，包括信用管理、信息征集、信用評價、信息披露、行業自律及相關責任等內容，但不應該直接參與對企業信用的評定工作。只有按國際高標準建立我國的信用評價體系，才能使我國的信用評價具有其真正的評級價值，才能有助于我國企業參與全球競爭。

建立健全企業信用征集與查詢系統。盡量減少信息的不對稱，增加信用市場的透明度，是防止逆向選擇和道德風險行為及促使信用市場公開、公正、公平競爭的關鍵。而要做到這一點，就必須努力加強和完善信息披露制度，要求市場參與主體在不涉及商業機密的條件下充分公開自己的信用及相關信息，增加信用過程的共同知悉而減少私人信息或隱蔽信息，并通過會計法律的完善，加大對會計信息違法性失真的處罰力度，加強對企業會計信息的檢查，建立社會檢舉制度，為我國市場信用的健康發展營造一個良好的信息條件和外部環境。減少信息不對稱關鍵在于建立有效的信息傳遞機制，盡量使交易各方的信息對稱起來。

提升企業對信用風險管理重要性的認識。企業應提升信用管理重要性的認識：樹立信用至上、誠實守信的企業價值觀，塑造信譽高于一切的企業形象；通過設計并建立獨立、精簡高效、職責明晰的信用風險管理系統，以信用管理為核心，將企業的銷售、財務和信用管理有機地結合起來，形成一個完整、科學的內部管理系統，對客戶信用狀況進行嚴密監控，準確地判斷每個客戶的長處和短處，有效地降低企業所面臨的信用風險；更新企業信用風險度量與控制方法，提高企業信用風險的管理水平。

現代企業及企業家必須充分認識信用在市場經濟發展中的重要作用，牢固樹立信用意識，營造“誠信為本、操守為重”的良好氛圍，提高企業信用度，塑造企業新形象，打造企業新品牌，使企業立于不敗之地。每個企業都要清醒地認識到失去誠信，雖然能獲利甚至獲暴利于一時，但必定會為此付出沉重代價，犧牲長遠的發展，最終被市場淘汰出局。除此之外，還應建立獎懲制度。

加強失信懲治機制的建立和維護。長期以來，我國的相關法律和制度對財務失信等違法行為的處罰力度不夠，違法行為人所承擔的行政處罰責任與其所獲得的經濟利益不對稱，造成法律責任和制裁缺乏約束力，違法活動屢禁不止。唯有加大懲處力度，使“失信成本”遠高于“違約收益”，才能有效地打擊財務造假。治理失信行為重點在于建立信用激勵及懲罰機制，一方面使守信者得到獎勵；另一方面使失信者得到懲罰。

加強信用評價行業的規范發展。信用評級運作中應著重從以下幾個方面加強規范：

根據信用評級對象的不同，可將信用評級分為主體信用評級與產品信用評級，使信用評級公司正確定位、準確定義自己的產品和服務，并促使信用評級公司明晰主體信用評級與產品信用評級之間的關系。

建立穩健的信用評級的周期。考慮到企業所處的國際、國內環境及行業環境會不斷發生變化，而且其自身的經營狀況也在日新月異地變化著，信用評級必須隨時更新評級所需信息，更新評級結果，只有這樣，才能夠保證評級的時效性。但是評級公司不可能即時地根據被評公司的經營狀況和外部環境對評級信息進行實時更新，這就要求評級公司建立起穩健的評級周期，根據具體情況定期或不定期地更新自己所公布的評級結果，以維持自身的科學性和客觀性，維持評級結果的時效性和準確性。

建立科學合理的組織架構和評級程序，不斷完善信用評價方法，保證評價結果的客觀、公正、及時。這里需要特別強調的是信用評級公司研發部門的職能定位、評審委員會的組成、市場營銷部門的作用。信用評級公司的研發部門可分為宏觀經濟研究、評級方法研究以及評級產品三個職能進行管理。評審委員會要有公司研發部門的相關專業人員參與，要遵循客觀、公正、專業的原則，既對評級所使用的行業等基礎進行評審，又對評級所使用的方法進行審核。

（作者單位：鹽城市財政局）