企業或有負債的分析與建議

[摘要]隨著經濟的迅速發展，企業的業務也隨之多樣化，有些業務對企業形成的影響是潛在的，需要通過該事項在未來是否發生予以確定，于是就形成了企業的或有負債。本文通過對或有負債基本情況的介紹，使讀者充分認識到在對企業償債能力及財務風險進行分析時，充分考慮或有負債的影響的必要性，之后列示了在企業或有負債的應用和披露狀況中存在的問題，并提出相關建議。

[關鍵詞]或有負債；企業償債能力；披露

[中圖分類號]F812.7[文獻標識碼]A[文章編號]1005-6432（2014）1-0039-02

1或有負債的概述

1.1根據《企業會計準則第13號—或有事項》的規定，或有負債的定義

過去的交易或者事項形成的潛在義務，其存在須通過未來不確定事項的發生或不發生予以證實；或過去的交易或事項形成的現時義務，履行該義務不是很可能導致經濟利益流出企業或該義務的金額不能可靠計量。

可能產生或有負債的事項包括：已到銀行進行貼現的商業承兌匯票，若出票方發生違約，導致企業產生的負債；尚未判決的訴訟或仲裁導致企業產生的負債；企業以自有資產為其他企業提供債務擔保，若被擔保人不履行合同，導致企業承擔的負債；其他事項產生的或有負債，其中不包括極小可能導致經濟利益流出企業的或有負債。

1.2預計負債與或有負債的區別

預計負債是企業承擔的一項履行時很可能導致經濟利益流出企業，且其金額能夠可靠計量的現時義務。預計負債與或有負債的主要區別在于：預計負債形成企業的一項負債，可以在企業的資產負債表上予以反映，而或有負債由于并不構成實質意義上的負債，所以不能夠在資產負債表科目中列示，只能在資產負債表的附注中進行披露。

1.3或有負債對企業償債能力產生的影響

對企業償債能力的分析是企業財務分析的一個重要方面。企業的償債能力可以很好地反映出企業目前的財務能力和經營狀況，同時也可從中看出企業目前的組織結構，資金狀況是否合理，未來的生存發展情況如何等。企業的償債能力可以分為長期償債能力和短期償債能力。對短期償債能力分析通常采用的指標有：流動比率、速動比率、現金比率等；對長期償債能力分析通常采用的指標有：資產負債率、股東權益比率與權益乘數、償債保障比率等。

或有負債主要通過增加企業的流動負債對企業的短期償債能力造成影響，從而對企業的償債能力和財務風險造成影響。若企業的或有負債數額較大，則對企業的產生潛在影響也會非常大，或有負債一旦發生，企業將可能無法償還突然而來的巨額債務，此時企業的財務狀況將不容樂觀，情況嚴重的企業可能會因此而面臨倒閉的危險。

2或有負債的量化與估算

2.1企業的某項或有負債發生與不發生

若企業的某項或有負債只有發生與不發生兩種結果，并且可以大致估算出這項或有負債發生的概率，則可以將這項或有負債可能導致企業支出的最大金額與其概率相乘得到的數額看做這項或有負債可能導致企業失去的資金數額。公式如下：

其中，D1表示某項或有負債可能導致企業失去的資金數額，d1表示這項或有負債可能導致企業支出的最大金額，p1表示估算的該項或有負債發生的概率。

對企業的某項或有負債進行估算時，可以參考的依據有：若導致企業產生或有負債的對手方在過去曾經與企業發生過業務往來，可以參照曾經的相關案例數據對企業目前的或有負債可能發生的概率進行估算；或者可以通過向其他與對手方發生過業務往來的企業進行咨詢，以此來判定該對手方的違約概率，從而估算出該項或有負債發生的概率。

2.2企業的某項或有負債產生

若企業的某項或有負債可能產生不只兩種結果，且其各種發生的可能性可以進行大致的估算，則需要將各種可能的結果導致的企業的資金流出數額與各種結果相應的概率相乘并進行加和，其結果可看做這項或有負債可能導致企業失去的資金數額。公式如下：

2.3企業的某項或有負債概率估算

若對企業的某項或有負債可能產生的結果的概率無法進行估算，如對手方為新進入的企業等，則按該項或有負債的可能導致企業支出的最大金額作為該項或有負債的估算金額，記為D3。

3或有負債分析及披露中存在的問題

根據現在普遍使用的企業償債能力的分析指標以及企業或有負債的披露情況，我們會發現市場中存在以下兩個問題。

3.1報表使用者經常忽略或有負債對企業各項能力的影響

企業的管理者、投資者以及其他企業報表的使用者在利用報表進行企業的償債能力及財務能力分析時，往往根據常用的標準化公式，僅根據報表列示出的項目進行相應的計算分析，而忽略了或有負債對企業負債造成的影響，這就使得這樣分析出來的結果具有不完整性。

3.2我國市場上信息違規披露的情況時有發生

根據我國現行的企業會計準則的規定，企業的或有負債項目由于它的不確定性，使得它不能在資產負債表中單列項目進行確認，只能在資產負債表的下端以附注的形式進行披露。披露內容包括：或有負債的種類和形成原因，經濟利益流出不確定性的說明，或有負債預計產生的財務影響，以及獲得補償的可能性，無法預計的，應當說明原因；在涉及未決訴訟、未決仲裁的情況下，披露全部或部分信息預期對企業造成重大不利影響的，企業無須披露這些信息，但應當披露該未決訴訟、未決仲裁的性質，以及沒有披露這些信息的事實和原因。

對于市場上存在的信息披露違規，一方面可能是企業內部對相關規定的學習不足，另一方面可能是企業為隱瞞企業存在的財務危機而故意這樣做。正是由于目前在我國信息披露的要求不夠具體，使得一些企業對可能給它造成不利影響的或有負債事實進行隱瞞。

4對或有負債分析及披露中存在問題的建議

4.1企業的償債能力

對于企業的償債能力分析的指標的不完善，我們應在充分考慮或有負債的情況下，對相應的指標進行完善后使用。下面以企業的償債能力的幾個指標為例進行分析：

（1）流動比率。流動比率表示企業的流動資產與流動負債的比率，這個比率越高，說明企業以流動資產償還流動負債的能力越強，即企業的短期償債能力越強。將或有負債考慮在內之后公式可進行如下變形：

流動比率=流動資產/（流動負債+或有負債中可能導致流動負債增加的部分）

（2）現金比率。現金比率表示企業的現金和現金等價物與流動負債的比率，現金與現金等價物是企業償還債務的直接方式，這個比率越高，說明企業以現金類資產償還債務的能力越強，即企業的短期償債能力越強。將或有負債考慮在內之后公式可進行如下變形：

現金比率=（現金+現金等價物）/（ 流動負債+或有負債中可能導致流動負債增加的部分）

（3）資產負債率。資產負債率表示企業的負債總額與資產總額的比率，這個比率越高，說明企業的負債總額占資產總額的比率越大，即企業的長期償債能力越弱。將或有負債考慮在內之后公式可進行如下變形：

資產負債率=（負債總額+各項或有負債總額）/資產總額×100%

4.2針對市場上的信披違規行為，從企業與立法者兩個方面給出以下建議

對企業來說，應定期組織企業內部人員，尤其是財務人員進行相關法律法規的學習，加強內部控制，并增強其守法的意識與觀念，促進企業內部健康發展。

對立法者來說，應從立法上明確規定信息披露的完整性與真實性，并組織人員進行經常性的審查核準，加強相關法律法規的違規處罰力度，根據違規程度進行相應的罰款、降低企業授信額度，嚴重者取消其上市資格等，只有這樣才能真正使企業，使我們的市場經濟不斷健康有序發展。

參考文獻：

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