新寶股份模具會計變更奧妙

新寶股份（002705.SZ）已經(jīng)完成網(wǎng)上申購，其招股說明書稱，報告期內(nèi)，對模具會計處理政策進行變更，“原模具2009年、2010年作為長期待攤費用核算，2011年公司將模具從長期待攤費用轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)核算，并采用追溯調(diào)整法對2009年和2010年相關(guān)數(shù)據(jù)進行調(diào)整。”

模具為小家電生產(chǎn)中重要的資產(chǎn)，公司稱，報告期內(nèi)，將穩(wěn)步增加對其投入。不過，為什么公司要對模具會計政策進行變更？

折舊方法是否合適

公司報表顯示，模具的折舊年限為三年，殘值率為零，年折舊率為33.33%。其他固定資產(chǎn)的殘值率為10%，說明模具應(yīng)該是比較特別的一類固定資產(chǎn)，在會計處理中對于其是否作為固定資產(chǎn)處理，還是存在爭議的。那么，新寶電器模具是否能從會計上變更為固定資產(chǎn)？

模具是工業(yè)生產(chǎn)關(guān)鍵的基礎(chǔ)工藝裝備，是能生產(chǎn)出具有一定形狀和尺寸要求的零件的一種生產(chǎn)工具。結(jié)合新寶電器的模具來看，它是有實物形態(tài)，且因生產(chǎn)小家電，產(chǎn)量巨大，應(yīng)該是一個模具可以同時生產(chǎn)幾十或幾百個相同的零件，即通常所稱的“一模幾穴”，此類模具的設(shè)計和生產(chǎn)周期一般都需要幾個月，單位價值應(yīng)該很高。使用壽命多超過一年，當(dāng)然關(guān)鍵是看設(shè)計的使用壽命和保養(yǎng)維護情況。

會計上判定一項資產(chǎn)是否為固定資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)是：先考慮是否與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)；再考慮使用壽命是否超過一年。按此標(biāo)準(zhǔn)看，公司之前將其作為長期待攤費用不切合實際。此次調(diào)整入固定資產(chǎn)更合適。

模具的使用壽命與生產(chǎn)量有關(guān)，在會計折舊的方法中有工作量法，就是按固定資產(chǎn)的實際使用量與最大預(yù)計使用量比來計算折舊，最典型的資產(chǎn)比如運輸公司的營運車輛一般都是運用里程數(shù)計提折舊。但新寶股份采用的是一般的年限平均法，這值得商榷，因為新寶股份產(chǎn)量巨大，且有能力和條件很方便的取得各產(chǎn)品產(chǎn)量的數(shù)據(jù)，模具采用工作量法的折舊計提，更便于正確計算出各產(chǎn)品的真實成本。

折舊方法的選擇關(guān)鍵在于折舊年限，新寶股份年折舊率33.33%，即公司將模具的費用按三年每月平均計入成本中。如果模具的使用壽命是兩年呢？同行業(yè)的上市公司伊立浦（002260.SZ），據(jù)其2013年半年報披露，模具折舊為兩年，殘值率為5%，即年折舊率為4.75%。

假設(shè)新寶股份將模具預(yù)計使用壽命變更為兩年，即將折舊加速，年折舊率為50%，為方便計算，假設(shè)將模具折舊不考慮分?jǐn)偞尕浿械脑诋a(chǎn)品，并且假設(shè)當(dāng)年模具增加額是平均投入的，那么， 2013年6月30日模具凈額為1.87億元，2013年上半年新增的模具凈額0.67億元，累計折舊0.08億元，凈值為0.58億元；2012年新增的模具凈額1.28億元累計折舊為0.64億元，凈值為0.64億元。2011年新增的模具按兩年折舊，估計應(yīng)該沒有凈值，所以，模具折舊年限變更為兩年的話，2013年6月30日的模具凈額應(yīng)為1.23億元，將累計減少利潤0.64億元。基本上接近2013年上半年的凈利潤，占2010—2013年上半年全部利潤5.86億元的10.92%。當(dāng)然，如果按一年使用壽命來推算，對利潤累計的影響就更大了。

但如果用工作量法，投資者對公司的業(yè)績特別是凈利潤的解讀會更加準(zhǔn)確。

另一個問題是，模具作為固定資產(chǎn)，期末是否發(fā)生應(yīng)該減值的處理？公司2012年銷售額高達49.23億元，按公司平均單位產(chǎn)品銷售單價100元計算，銷售量達到4923萬個產(chǎn)品。但在期末模具減值準(zhǔn)備為零計提。產(chǎn)品銷量如此之高，并且不同產(chǎn)品型號眾多（至少有幾百種），小家電的產(chǎn)品生命周期一般也不會長于一年的（特別是外觀上，客戶是希望有所改變的），2012年底，模具賬面凈額為1.81億元，招股說明書顯示，公司的產(chǎn)能已經(jīng)超過100%，模具卻沒有計提過一分錢的減值準(zhǔn)備，這是否妥當(dāng)？

暫且不論是否有部分產(chǎn)品型號的淘汰會讓模具提前變成沒有價值，但在達到產(chǎn)能極限下的模具，我相信是一定會有部分被提前淘汰的。審計報告中沒有報廢的相關(guān)明細(xì)。公司至少應(yīng)該對模具在會計期末做一次全面的對應(yīng)產(chǎn)品型號是否銷售的測試，應(yīng)該就可以分清哪些是有價值的模具，哪些應(yīng)該先做減值處理。如果已達到產(chǎn)能極限，無法生產(chǎn)產(chǎn)品的模具應(yīng)該要做報廢處理。

巨額投入如何解釋

招股說明書中對于公司模具與新產(chǎn)品銷售的關(guān)系進行具體的解釋如下：

公司生產(chǎn)新產(chǎn)品時，需要配套相應(yīng)的新模具，每套模具產(chǎn)能是固定的，當(dāng)新增產(chǎn)品銷量增加時，需配套的模具相應(yīng)增加。報告期內(nèi)（2010年至2013年6月30日），公司每萬元新產(chǎn)品銷售收入配套的新增模具分別為0.15 萬元、0.18萬元、0.20萬元和0.18萬元，每單位新產(chǎn)品配套的新增模具分別為13.27元、14.41元、15.64元和15.48元。報告期內(nèi)，每萬元新產(chǎn)品銷售收入配套的新增模具和每單位新產(chǎn)品配套的新增模具較為穩(wěn)定，即由于新產(chǎn)品銷售量及銷售收入都在增加，需要更多的模具以滿足新產(chǎn)品產(chǎn)能增加需要。因此，報告期內(nèi)公司模具變化情況與新產(chǎn)品銷量及其銷售收入趨勢基本保持一致。

另外，招股說明書中也有對于公司內(nèi)銷收入的說明。

報告期內(nèi)，公司內(nèi)銷收入分別為31704.55萬元、41827.82萬元、42979.58萬元和16474.29萬元，占營業(yè)收入的比例分別為7.23%、8.66%、8.85%和7.63%，內(nèi)銷收入呈逐年上升趨勢。針對國內(nèi)市場，公司已建立覆蓋全國的營銷網(wǎng)絡(luò)，在全國設(shè)立16個區(qū)域營銷中心，并與家樂福、國美、蘇寧等全國大型連鎖系統(tǒng)建立緊密合作關(guān)系。

按以上數(shù)據(jù)和文字整理表2，公司新產(chǎn)品銷售收入在2010年達到了最高點，10.71億元，2011年下降到了5.39億元，降幅近50%；2012年為6.51億元，只有2010年的60%。2013年上半年達到3.67億元，按全年計算應(yīng)該和2012年相近。照說模具費的變動與內(nèi)銷收入應(yīng)該更加接近，其變動吻合度高于與新產(chǎn)品銷售收入的。

按公司模具折舊年限三年來看，公司的模具投入應(yīng)該早于新產(chǎn)品的銷售收入。所以2010年模具增加額高達1.63億元，應(yīng)該在2010年之后的三年中體現(xiàn)為相應(yīng)的新產(chǎn)品銷售收入，但公司招股說明書顯示，2010年新產(chǎn)品銷售收入高達10.71億元。此后，2011年模具投入0.94億元，產(chǎn)生新產(chǎn)品銷售收入5.39億元；2012年模具投入1.28億元，產(chǎn)生6.51億元新產(chǎn)品銷售收入。

再看對應(yīng)的內(nèi)銷收入，則是2010年的3.17億元、2011年的4.18億元以及2012年的4.29億元，如果用內(nèi)銷收入替代新產(chǎn)品銷售收入，用以解釋模具費用投入，可能更有說服力。也就是說，公司2010年投入了大量模具開發(fā)國內(nèi)市場，并在2010年-2012年中產(chǎn)生了相應(yīng)的內(nèi)銷收入，這可能更加合理和符合邏輯。

當(dāng)然，新產(chǎn)品銷售收入如果能分成內(nèi)銷與外銷的數(shù)據(jù)，以及對應(yīng)的模具增加額內(nèi)銷與外銷的數(shù)據(jù)，就可以分析清楚此問題了。

模具產(chǎn)權(quán)如何歸屬

還有一個問題是，模具的產(chǎn)權(quán)歸屬問題。是否所有在公司工廠中的模具所有權(quán)都是新寶股份的？

新寶股份主營業(yè)務(wù)依靠外銷代工，產(chǎn)品外銷比例2014年上半年占92.77%、2013年占91.34%、2012年占91.15%，2011年占92.37%。主要客戶包括JARDEN、APPLICA、HAMILTON BEACH、WALMART和CARREFOUR等國際知名企業(yè)。相信大部份模具的所有者或者使用者都是有專門的法律部門和完整的內(nèi)控制度保證模具這類對公司產(chǎn)品有重要地位的資產(chǎn)的占用和保護方法的，特別是西方國家對于法律的意識和知識產(chǎn)權(quán)保護意識更強，大部分客戶都會對模具這類核心資產(chǎn)的所有權(quán)和使用權(quán)在合同中有明確的約定和保證后才可能下訂單給予供應(yīng)商。

新寶股份的海外客戶也未必例外。

對于大客戶訂單或是長期客戶訂單，模具一般是分兩部分，一部分在產(chǎn)品定型客戶批準(zhǔn)前的手工模具等是由供應(yīng)商先制作，客戶批準(zhǔn)正式下訂單后，為保證市場獨特性和自己的利益，客戶會要求獨占模具的所有權(quán)和使用者。國外訂單一般對模具有幾種處理方式。一種分?jǐn)側(cè)氘a(chǎn)品的訂單價格，在第一批量產(chǎn)訂單中分?jǐn)偅＞咚袡?quán)是客戶的。第二種模具單獨由客戶支付貨款購買。第三種雙方約定訂單數(shù)量。客戶先支付預(yù)付款定制模具，當(dāng)客戶訂單超過多少量后，模具費由供應(yīng)商退還給客戶。在沒有達到訂單量前模具是供應(yīng)商所有，達到后模具是客戶所有。一般來說產(chǎn)權(quán)都是控制在國外公司的手中的。

新寶股份在招股說明書中對于模具的重要性有詳細(xì)的說明，并且擁有自己的模具分廠，在產(chǎn)品的制造中模具是生產(chǎn)的一部分工序。核心技術(shù)人員中王偉先生從事模具設(shè)計十余年。

但無論在招股說明書或者是審計報告中，筆者都沒有查找到代客戶保管模具的信息。如何來證明模具的所有權(quán)歸屬新寶股份，或者說公司有多少代客戶保管的模具？此疑問有待進一步的信息披露。